Главная » Бесплатные рефераты » Бесплатные рефераты по финансовому менеджменту »
Тема: Оптимизация структуры капитала (Вариант 4)
Раздел: Бесплатные рефераты по финансовому менеджменту
Тип: Практическая работа | Размер: 38.83K | Скачано: 466 | Добавлен 26.10.09 в 15:52 | Рейтинг: +3 | Еще Практические работы
Практическая часть
Вариант 4
«Оптимизация структуры капитала предприятия»
Условие задания:
Вы являетесь финансовым менеджером ОАО «Центр», производящего продукты питания. Сформирован баланс на 01.01.2004г. (табл.4).
Требуется:
1. Проанализировать структуру активов и пассивов баланса, рассчитать аналитические показатели и сделать предварительные выводы о политике формирования активов и финансовых ресурсов, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.
2. Сформировать заключение о финансовом положении предприятия.
3. Дать рекомендации по оптимизации финансовой структуры капитала.
4. Построить прогнозную финансовую отчётность на следующий плановый период при условии роста выручки от реализации на 5%.
Баланс ОАО «Центр» на 01.01.2004 г., руб.
АКТИВ |
Начало периода |
Конец периода |
|
1 |
2 |
3 |
|
I. Внеоборотные активы |
|
|
|
Нематериальные активы: |
|
|
|
остаточная стоимость |
41 173,00 |
41 396,00 |
|
первоначальная стоимость |
53 497,00 |
53 772,00 |
|
износ |
12 324,00 |
12 376,00 |
|
Незавершенное строительство |
108 831,00 |
144 461,00 |
|
Основные средства: |
|
|
|
остаточная стоимость |
106 800,00 |
134 036,13 |
|
первоначальная стоимость |
157 930,00 |
172 210,25 |
|
износ |
51 120,00 |
38 174,13 |
|
Долгосрочные фин. вложения: |
|
|
|
учитываемые по методу участия в капитале других предприятий |
|
4 500,00 |
|
прочие фин. инвестиции |
44 539,00 |
48 380,00 |
|
Долгосрочная дебиторская задолженность |
|
12 982,31 |
|
Прочие внеоборотные активы |
|
|
|
Итого по разделу I |
301 343,00 |
385 755,44 |
|
II. Оборотные активы |
|
|
|
Запасы: |
|
|
|
производственные запасы |
14 567,00 |
20 916,18 |
|
незавершенное производство |
2 061,00 |
309,79 |
|
готовая продукция |
4 000,00 |
1 610,92 |
|
Векселя полученные |
|
6 000,00 |
|
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги: |
|
|
|
чистая реализационная стоимость |
12 342,00 |
55 050,80 |
|
первоначальная стоимость |
14 710,00 |
58 585,00 |
|
Резерв сомнительных долгов |
2 368,00 |
3 534,20 |
|
Дебиторская задолженность по расчетам: |
|
|
|
с бюджетом |
|
6 061,00 |
|
по выданным авансам |
|
|
|
по начисленным доходам |
242,00 |
1 700,70 |
|
Прочая текущая дебиторская задолженность |
|
375,00 |
|
Текущие фин. инвестиции |
2 131,00 |
62 334,40 |
|
Денежные средства и их эквиваленты: |
|
|
|
в национальной валюте |
20 467,00 |
33 858,00 |
|
в иностранной валюте |
13 812,00 |
7 138,56 |
|
Прочие оборотные активы |
|
|
|
Итого по разделу II |
69 622,00 |
195 355,35 |
|
III. Расходы будущих периодов |
1 408,00 |
2 813,00 |
|
БАЛАНС |
372 373,00 |
583 923,79 |
|
ПАССИВ |
Начало периода |
Конец периода |
1 |
2 |
3 |
I. Собственный капитал |
|
|
Уставный капитал |
105 000,00 |
250 000,00 |
Дополнительный капитал |
1 300,00 |
14 250,00 |
Прочий дополнительный капитал |
1 012,00 |
17 332,41 |
Резервный капитал |
26 250,00 |
62 500,00 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
21 677,00 |
19 556,22 |
Неоплаченный капитал |
|
12 500,00 |
Итого по разделу I |
155 239,00 |
351 138,63 |
II. Обеспечение будущих расходов и платежей |
|
|
Обеспечение выплат персоналу |
1 790,00 |
2 270,00 |
Прочие обеспечения |
|
|
Итого по разделу II |
1 790,00 |
2 270,00 |
III. Долгосрочные обязательства |
|
|
Долгосрочные кредиты банков |
|
124 933,30 |
Отсроченные налоговые обязательства |
|
|
Прочие долгосрочные обязательства |
|
|
Итого по разделу III |
|
124 933,30 |
IV. Текущие обязательства |
|
|
Займы и кредиты |
30 000,00 |
8 000,00 |
Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам |
90 530,00 |
|
Векселя выданные |
3 800,00 |
|
Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги |
85 719,00 |
74 784,56 |
Текущие обязательства по расчетам: |
|
|
по полученным авансам |
|
1 200,00 |
с бюджетом |
3 680,00 |
2 693,00 |
по внебюджетным платежам |
200,00 |
|
по страхованию |
730,00 |
1 965,00 |
по оплате труда |
|
11 535,00 |
с участниками |
|
450,00 |
Прочие текущие обязательства |
685,00 |
4 954,30 |
Итого по разделу IV |
215 344,00 |
105 581,86 |
V. Доходы будущих периодов |
|
|
БАЛАНС |
372 373,00 |
583 923,79 |
Решение
1. Анализ структуры активов и пассивов баланса и расчет аналитических показателей:
Таблица 5
Значения основных аналитических коэффициентов
Наименование коэффициента |
Формула расчета |
Значения |
|
на начало периода |
на конец периода |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
Оценка имущественного положения |
|||
Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия |
Валюта баланса |
372373,00 |
583923,79 |
Коэффициент износа основных средств |
Износ / Первоначальная стоимость основных средств |
0,32 |
0,22 |
Определение финансовой устойчивости |
|||
Наличие собственных оборотных средств |
1 р. П + 2 р.П+3 р. П - 1 р. А |
-144314,00 |
92586,49 |
Доля собственных оборотных средств |
СОС / (2 р. А+3 р. А) |
- |
0,47 |
Нормальные источники покрытия запасов (НИПЗ) |
СОС + Расчеты с кредиторами по товарным операциям + краткосрочные кредиты под оборотные средства |
-28595,00 |
175371,05 |
Доля НИПЗ: |
|||
в текущих активах |
НИПЗ / Текущие активы |
- |
0,89 |
запасах и затратах |
НИПЗ / Запасы и затраты |
- |
7,68 |
Тип финансовой устойчивости |
Абсолютная: СОС> запасы и затраты Нормальная: СОС< Запасы и затраты < НИПЗ Критическая: НИПЗ < Запасы и затраты |
Критичес-кая |
Абсолютная |
Показатели ликвидности |
|||
Коэффициент абсолютной ликвидности |
(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные заемные средства |
0,17 |
0,98 |
Коэффициент промежуточного покрытия |
(ДС + Краткосроч. фин. вложения + Дебит. задолженность) / Краткосроч. заемные средства |
0,23 |
1,5 |
Коэффициент общей ликвидности |
(ДС + Краткосроч. фин. вложения + Дебит. задолженность + Запасы и затраты) / Краткосроч. заемные средства |
0,32 |
1,72 |
Доля оборотных средств в активах |
Текущие активы / Валюта баланса |
0,19 |
0,33 |
Доля производственных запасов в текущих активах |
Запасы и затраты / Текущие активы |
0,30 |
0,17 |
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов |
СОС / Запасы и затраты |
- |
4,05 |
Коэффициент покрытия запасов |
НИПЗ / Запасы и затраты |
- |
7,68 |
Коэффициенты рыночной устойчивости |
|||
Коэффициент концентрации собственного капитала |
Собств. капитал / Валюта баланса |
0,42 |
0,60 |
Коэффициент финансирования |
Собств. капитал / Заемные средства |
0,72 |
1,52 |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
СОС / Собств. капитал |
- |
0,26 |
Коэффициент структуры долгосрочных вложений |
Долгосроч. заемные средства / иммобилизованные активы |
- |
0,32 |
Коэффициент инвестирования |
Собств. капитал / иммобилизованные активы |
0,51 |
0,91 |
2. Заключение о финансовом положении предприятия
По структуре баланса можно отметить некоторое улучшение статей актива. Так, на конец рассматриваемого периода выросли денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на 66920,96 руб. или на 183,8%. Их доля в структуре имущества также выросла на 7,92% и составила на конец периода 17,7%. Это положительно сказалось на платежеспособности предприятия, так как коэффициент абсолютной ликвидности на конец года резко возрос (0,98) и значительно превысил нормативное значение (0,2). Несколько негативное изменение произошло по статье «Дебиторская задолженность», так на конец года долги дебиторов выросли на 56603,63 руб. или на 449,81%. Их доля в структуре имущества увеличилась до 11,85%. Это отрицательный показатель, так как он свидетельствует о снижении платежной дисциплины покупателей и заказчиков предприятия. Несмотря на то, что величина запасов и затрат увеличилась на 2208,89 руб., их удельный вес снизился на 1,63% и составил на конец периода 3,91%. Это очень мало, и может привести к простоям в производстве продукции из-за нехватки материальных запасов. Но на платежеспособность данные изменения повлияли положительно, так как коэффициенты ликвидности значительно выросли, хотя показатель общей ликвидности не достиг нормативного уровня (2) и составил на конец периода 1,72.
Общая величина текущих активов значительно выросла на 127138,5 руб. или на 178,99% в основном за счет краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.
Из-за резкого роста стоимости имущества на 211550,9 руб. (56,81%), доля внеоборотных активов снизилась на 14,86% и составила на конец года 66,06%, несмотря на рост их абсолютной величины на 84412,44 руб. или на 28,01%. Рост внеоборотных активов произошел за счет увеличения объемов незавершенного строительства на 35360 руб. (32,74%), роста стоимости основных средств на 27236,13 руб. (25,5%), долгосрочных фин. вложений на 8341 руб. и возникновения долгосрочной дебиторской задолженности на 12982,31 руб. Последнее изменение, как уже указывалось выше, носит негативный характер. Значительное снижение коэффициента износа с 32,4% до 22,2%, при резком увеличении стоимости основных средств, указывает на положительные тенденции обновления основных средств.
По статьям пассива можно отметить положительные тенденции увеличения собственного капитала на 195899,6 руб., удельный вес которого в общей величине источников имущества составил 60,13%. Данное изменение положительно сказалось на устойчивости предприятия, так как доля собственного капитала к концу года превысила долю заемного (1,52- коэффициент финансирования). Заемный капитал вырос в основном за счет возникновения долгосрочных займов на сумму 124933,3 руб. Как положительный фактор можно отметить и снижение краткосрочных займов на 107789 руб. и кредиторской задолженности на 1493,44 руб. Что в результате опять таки положительно повлияло на платежеспособность и устойчивость предприятия.
Поскольку на начало периода наблюдается недостаток собственных оборотных средств (-144314) и нормальных источников покрытия запасов (-28595), то финансовое положение организации можно охарактеризовать как критическое. Отрицательное значение СОС означает, что организации не хватает ресурсов для финансирования иммобилизованных активов. Но на конец периода величина СОС увеличилась на 236850,46 руб. и составила 92586,49 руб., что привело к появлению НИПЗ на конец периода в размере 175371,05 руб. и увеличению значения коэффициента покрытия запасов до 7,68, что, в свою очередь, свидетельствует об улучшении текущего финансового состояния предприятия.
Коэффициент концентрации собственного капитала за отчетный период с критического уровня (0,42) возрос до оптимальной величины (0,6 > 0,5). Коэффициент промежуточного покрытия увеличился с критического уровня до оптимального (1,55). Коэффициент маневренности собственного капитала хотя и возрос до 0,26, но также находится на критическом уровне.
Таким образом, ОАО «Центр» смогло улучшить свое финансовое положение и выйти из неустойчивого состояния. Практически все показатели на конец отчетного периода находятся в пределах нормы и свидетельствуют о абсолютно устойчивом финансовом состоянии предприятия.
3.Оптимизация структуры капитала ОАО «Центр»
Подводя итоги вышесказанному можно рекомендовать предприятию для снижения величины дебиторской задолженности и соответственно увеличения величины денежных средств принять меры: включить в договоры с покупателями штрафы и пени за увеличение сроков оплаты счетов-фактур или применить поощрительные меры по снижению стоимости товара на 1-2% при оплате за товар в 5-дневный срок после получения счетов-фактур. Для того, чтобы улучшить финансовую устойчивость можно сокращать величину основных средств при более эффективном их использовании.
4. Построение прогнозной отчетности при условии роста выручки от реализации на 5 %.
Баланс на начало периода |
|
||||||
Активы |
|||||||
Оборотные средства: |
|||||||
Денежные средства |
5000 |
||||||
Дебиторская задолженность |
15000 |
||||||
Материальные запасы |
474 |
||||||
Запасы готовой продукции |
3268 |
||||||
Итого оборотных средств |
23742 |
||||||
Основные средства: |
|||||||
Земля |
50000 |
||||||
Здания и оборудование |
200000 |
||||||
Накопленный износ |
60000 |
||||||
Итого основных средств |
190000 |
||||||
Итого активов |
213742 |
||||||
Пассивы |
|||||||
Краткосрочные и долгосрочные обязательства: |
|||||||
Счета к оплате |
2700 |
||||||
Налог, подлежащий оплате |
4000 |
||||||
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств |
6700 |
||||||
Собственный капитал: |
|||||||
Обыкновенные акции |
170000 |
||||||
Нераспределенная прибыль |
37042 |
||||||
Итого собственного капитала |
207042 |
||||||
Итого обязательств и собственного капитала |
213742 |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
Бюджет реализации |
|
||||||
|
квартал |
Итого |
|||||
I |
II |
III |
IV |
||||
Прогнозируемый объем реализации в ед. |
840 |
840 |
840 |
840 |
3360 |
||
Цена реализации ед. |
90 |
90 |
90 |
90 |
|
||
Прогнозируемый объем реализации в ден. ед. |
75600 |
75600 |
75600 |
75600 |
302400 |
||
Прогноз поступления денежных средств |
|||||||
Дебиторская задолженность на начало прогнозного периода |
15000 |
|
|
|
15000 |
||
Реализация I квартала |
52920 |
22680 |
|
|
75600 |
||
Реализация II квартала |
|
52920 |
22680 |
|
75600 |
||
Реализация III квартала |
|
|
52920 |
22680 |
75600 |
||
Реализация IV квартала |
|
|
|
52920 |
52920 |
||
Общие поступления денежных средств |
67920 |
75600 |
75600 |
75600 |
294720 |
||
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации |
70 |
||||||
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале |
30 |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
Производственный бюджет |
|
||||||
|
квартал |
Итого |
|||||
I |
II |
III |
IV |
||||
Запас готовой продукции на конец прогнозного периода |
84 |
84 |
84 |
100 |
100 |
||
Общая потребность в изделиях |
924 |
924 |
924 |
940 |
3460 |
||
Запас готовой продукции на начало прогнозного периода |
76,00 |
84 |
84 |
84 |
76,00 |
||
Количество ед., подлежащих изготовлению |
848,00 |
840 |
840 |
856 |
3384,00 |
||
Процент от продаж следующего квартала для запаса на конец текущего квартала |
10 |
||||||
Запас готовой продукции на конец прогнозного периода |
100 |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
Бюджет прямых затрат на материалы |
|
||||||
|
квартал |
Итого |
|||||
I |
II |
III |
IV |
||||
Потребность в материале на ед. изделия |
4 |
4 |
4 |
4 |
|
||
Потребность в материале на производство |
3392,00 |
3360 |
3360 |
3424 |
13536,00 |
||
Запас материала на конец прогнозного периода |
336 |
336 |
342,4 |
320 |
320 |
||
Общая потребность в материале |
3728,00 |
3696 |
3702,4 |
3744 |
13856,00 |
||
Запас материала на начало прогнозного периода |
237 |
336 |
336 |
342,4 |
237 |
||
Материалы, подлежащие закупке |
3491 |
3360 |
3366,4 |
3401,6 |
13619 |
||
Цена ед. товара |
2 |
2 |
2 |
2 |
|
||
Стоимость закупок |
6982 |
6720 |
6732,8 |
6803,2 |
27238 |
||
Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала |
10 |
||||||
Запас материала на конец прогнозного периода |
320 |
||||||
Прогноз расходования денежных средств |
|
||||||
Счета к оплате на конец периода, предшествующего прогнозному |
2700 |
|
|
|
2700 |
||
Закупка материала в I квартале |
3491 |
3491 |
|
|
6982 |
||
Закупка материала в II квартале |
|
3360 |
3360 |
|
6720 |
||
Закупка материала в III квартале |
|
|
3366,4 |
3366,4 |
6732,8 |
||
Закупка материала в IV квартале |
|
|
|
3401,6 |
3401,6 |
||
Итого выплат |
6191 |
6851 |
6726,4 |
6768 |
26536,4 |
||
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок |
50 |
||||||
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале |
50 |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
Бюджет прямых затрат на оплату труда |
|
||||||
|
квартал |
Итого |
|||||
I |
II |
III |
IV |
||||
Прямые затраты труда в часах на ед. |
5 |
5 |
5 |
5 |
|
||
Итого часов |
4240,00 |
4200 |
4200 |
4280 |
16920,00 |
||
Стоимость прямых затрат труда в час |
5 |
5 |
5 |
5 |
|
||
Общая стоимость прямых затрат труда |
21200 |
21000 |
21000 |
21400 |
84600,00 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
Бюджет производственных накладных расходов |
|
||||||
|
квартал |
Итого |
|||||
I |
II |
III |
IV |
||||
Переменная ставка накладных расходов |
2 |
2 |
2 |
2 |
|
||
Прогнозируемые переменные накладные расходы |
8480,00 |
8400 |
8400 |
8560 |
33840,00 |
||
Прогнозируемые постоянные накладные расходы, включая амортизацию |
6000 |
6000 |
6000 |
6000 |
24000 |
||
Амортизация |
3250 |
3250 |
3250 |
3250 |
13000 |
||
Общие прогнозируемые накладные расходы, включая амортизацию |
14480 |
14400 |
14400 |
14560 |
57840,00 |
||
Выплаты денежных средств по накладным расходам |
11230 |
11150 |
11150 |
11310 |
44840,00 |
||
Бюджет товарно-материальных запасов на конец прогнозного периода |
|
||||||
|
Единицы |
Цена единицы |
Итого |
||||
Основные производственные материалы |
320 |
2 |
640 |
||||
Готовая продукция |
100 |
43 |
4300 |
||||
|
Цена за единицу |
Количество единиц |
Итого |
||||
Основные производственные материалы |
2 |
4 |
8 |
||||
Затраты труда |
5 |
5 |
25 |
||||
Переменная ставка накладных расходов |
2 |
5 |
10 |
||||
Общая переменная стоимость изготовления |
|
|
43 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
Бюджет коммерческих и управленческих расходов |
|
||||||
|
квартал |
Итого |
|||||
I |
II |
III |
IV |
||||
Переменные коммерческие и управленческие расходы на ед. продукции |
4 |
4 |
4 |
4 |
|
||
Прогнозные переменные расходы |
3360 |
3360 |
3360 |
3360 |
13440 |
||
Постоянные коммерческие и управленческие расходы: |
12750 |
9950 |
11150 |
9950 |
43800 |
||
Реклама |
1100 |
1100 |
1100 |
1100 |
4400 |
||
Страхование |
2800 |
|
|
|
2800 |
||
Заработная плата |
8500 |
8500 |
8500 |
8500 |
34000 |
||
Аренда |
350 |
350 |
350 |
350 |
1400 |
||
Налоги |
|
|
1200 |
|
1200 |
||
Общие прогнозные коммерческие и управленческие расходы |
16110 |
13310 |
14510 |
13310 |
57240 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
Бюджет денежных средств |
|
||||||
|
квартал |
Итого |
|||||
I |
II |
III |
IV |
||||
Денежные средства на начало прогнозного периода |
5000 |
14189 |
37478 |
59691,6 |
5000 |
||
Поступления от покупателей |
67920 |
75600 |
75600 |
75600 |
294720 |
||
Итого денежных средств в наличии |
72920 |
89789 |
113078 |
135291,6 |
299720 |
||
Выплаты: |
|||||||
Основные производственные материалы |
6191 |
6851 |
6726,4 |
6768 |
26536,4 |
||
Оплата труда производственных рабочих |
21200 |
21000 |
21000 |
21400 |
84600 |
||
Производственные накладные расходы |
11230 |
11150 |
11150 |
11310 |
44840 |
||
Коммерческие и управленческие расходы |
16110 |
13310 |
14510 |
13310 |
57240 |
||
Закупка оборудования |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
||
Налог на прибыль |
4000 |
|
|
|
4000 |
||
Итого выплат |
58731 |
52311 |
53386,4 |
52788 |
217216,4 |
||
Излишки (дефицит) денежных средств |
14189 |
37478 |
59691,6 |
82503,6 |
82503,6 |
||
Финансирование: |
|||||||
Кредитование |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
||
Погашение долгов |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
||
Проценты |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
||
Итого финансирование |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
||
Денежные средства на конец прогнозного периода |
14189 |
37478 |
59691,6 |
82503,6 |
82503,6 |
||
Годовая ставка процента за банковский кредит |
20 |
||||||
Расчетная величина для начисления процентов: |
0,05 |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
Прогнозные показатели отчета о прибылях и убытках |
|
||||||
Продажи |
302400 |
||||||
Переменные расходы: |
|||||||
Переменная стоимость продаж |
144480 |
||||||
Переменные коммерческие и управленческие расходы |
13440 |
||||||
Итого переменных расходов |
157920 |
||||||
Валовая маржа |
144480 |
||||||
Постоянные расходы: |
|||||||
Производственные накладные расходы |
24000 |
||||||
Коммерческие и управленческие расходы |
43800 |
||||||
Итого постоянных расходов |
67800 |
||||||
Прибыль от продаж |
76680 |
||||||
Расходы на выплату процентов |
0 |
||||||
Прибыль до налогообложения |
76680 |
||||||
Налог на прибыль |
18403,2 |
||||||
Чистая прибыль |
58276,8 |
||||||
Ставка налогообложения прибыли |
24 |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
Прогнозный баланс |
|
||||||
Активы |
|||||||
Оборотные средства: |
|||||||
Денежные средства |
82503,6 |
||||||
Дебиторская задолженность |
22680 |
||||||
Материальные запасы |
640 |
||||||
Запасы готовой продукции |
4300 |
||||||
Итого оборотных средств |
110123,6 |
||||||
Основные средства: |
|||||||
Земля |
50000 |
||||||
Здания и оборудование |
200000 |
||||||
Накопленный износ |
73000 |
||||||
Итого основных средств |
177000 |
||||||
Итого активов |
287123,6 |
||||||
Пассивы |
|||||||
Краткосрочные и долгосрочные обязательства: |
|||||||
Счета к оплате |
3401,6 |
||||||
Налог, подлежащий оплате |
18403,2 |
||||||
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств |
21804,8 |
||||||
Собственный капитал: |
|||||||
Обыкновенные акции |
170000 |
||||||
Нераспределенная прибыль |
95318,8 |
||||||
Итого собственного капитала |
265318,8 |
||||||
Итого обязательств и собственного капитала |
287123,6 |
Внимание!
Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы
Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).
Чтобы скачать бесплатно Практические работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.
Важно! Все представленные Практические работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.
Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.
Если Практическая работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.
Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.