Главная » Бесплатные рефераты » Бесплатные рефераты по финансовому менеджменту »
Тема: Контрольная работа по Финансовому менеджменту Вариант 4
Раздел: Бесплатные рефераты по финансовому менеджменту
Тип: Контрольная работа | Размер: 19.97K | Скачано: 1064 | Добавлен 13.11.10 в 18:25 | Рейтинг: +9 | Еще Контрольные работы
Вариант 4
Задание.
Баланс АО «Центр» на 1 января 2009 г.
(в руб.)
Показатель |
На начало периода |
На конец периода |
Актив |
||
|
|
|
Нематериальные активы: |
|
|
остаточная стоимость |
41 173 |
41 396 |
первоначальная стоимость |
53 497 |
53 772 |
износ |
12 324 |
12 376 |
Незавершенное строительство |
108 831 |
144 461 |
Основные средства: |
|
|
остаточная стоимость |
106 800 |
134 036,13 |
первоначальная стоимость |
157 930 |
172 210 |
износ |
51 130 |
38 174 |
Долгосрочные финансовые вложения: |
|
|
учитываемые по методу участия в капитале других предприятий |
0 |
17 482 |
прочие финансовые вложения |
44 359 |
48 380 |
Прочие внеоборотные активы |
0 |
0 |
Итого по разделу I |
301 163 |
385 755 |
|
|
|
Запасы: |
|
|
производственные запасы |
14 567 |
20916 |
незавершенное производство |
2 061 |
310 |
готовая продукция |
4 000 |
7 611 |
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги: |
|
|
чистая реализационная стоимость |
12 342 |
55 051 |
Дебиторская задолженность по расчетам: |
|
|
с бюджетом |
0 |
6 061 |
по выданным авансам |
0 |
0 |
по начисленным доходам |
242 |
1 701 |
Прочая текущая дебиторская задолженность |
|
375 |
Текущие финансовые инвестиции |
3 539 |
65 147 |
Денежные средства и их эквиваленты: |
|
|
в национальной валюте |
20 467 |
33 858 |
в иностранной валюте |
13 812 |
7 138 |
Прочие оборотные активы |
0 |
0 |
Итого по разделу II |
71 030 |
198 168 |
БАЛАНС |
372 193 |
583 923 |
Пассив |
||
|
|
|
Уставный капитал |
105 000 |
250 000 |
Добавочный капитал |
2 312 |
31 582 |
Резервный капитал |
26 250 |
37 500 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
21 677 |
32 056 |
Итого по разделу I |
155 239 |
351 138 |
|
|
|
Долгосрочные кредиты банков |
1 610 |
127 204 |
Прочие долгосрочные обязательства |
0 |
0 |
Итого по разделу II |
1 610 |
127 204 |
|
|
|
Займы и кредиты |
124 330 |
8 000 |
Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги |
85 719 |
74 784 |
Краткосрочные обязательства по расчетам: |
|
|
по авансам полученным |
0 |
1 200 |
с бюджетом |
3 680 |
2 693 |
по внебюджетным платежам |
200 |
0 |
по страхованию |
730 |
1 965 |
по оплате труда |
0 |
11 535 |
с участниками |
0 |
450 |
Прочие краткосрочные обязательства |
685 |
4 954 |
Итого по разделу III |
215 344 |
105 581 |
БАЛАНС |
372 193 |
583 923 |
1.1 Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия - Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку величины предприятия как единого целого : Валюта баланса
На начало: 372193 руб.
На конец: 583923 руб.
Рост суммы хозяйственных средств находящихся в распоряжении предприятия в динамике свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.
Основные средства несколько увеличились (с 106800 руб. до 134036 руб. - на 25,5%) (в основном из-за приобретения нового оборудования).
Долгосрочные финансовые вложения, учитываемые по методу участия в капитале других предприятий увеличились на 17482 руб. и прочие финансовые вложения с 44359 руб. на 48380 руб.(9%).
Оборотные активы АО "Центр" возросли на 179% (с 71030 руб. до 198168 руб.). Данная динамика обусловлена в основном ростом текущих финансовых инвестиций (с 3539 руб. до 65147 руб.) и ростом дебиторской задолженности за товары, работы, услуги (с 12342 руб. до 55051 руб.).
Анализ пассива свидетельствует о резком увеличении собственного капитала, долгосрочных обязательств, а также о снижении краткосрочных обязательств, что улучшает финансовую устойчивость организации.
1.2 Коэффициент износа - показатель характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной (восстановительной) стоимости : Износ / первоначальная стоимость основных средств
На начало: 51130/157930= 0,324= 32,4%
На конец:38174/172210= 0,222= 22,2%
В результате анализа показателей имущественного положения выявлены следующие основные тенденции:
¨ Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия увеличилась с 372193 руб. до 583923 руб. что можно квалифицировать как положительное явление.
¨ Износ основных средств уменьшился (с 51130 руб. до 38174 руб.)
¨ Коэффициент износа активной части основных средств также уменьшился (с 32,4% до 22,2%). Это соответствует норме.
Проанализировав финансовую устойчивость АО "Центр" можно констатировать, что за анализируемый период финансовая устойчивость предприятия повысилась. Об этом говорит динамика следующих показателей:
2.1 Собственные оборотные средства увеличились с -144314 руб. до 92587руб.;
1-й раздел П +2-й раздел П - 1-й раздел А
На начало периода: 155239+1610-301163=-144314 руб.
На конец периода: 351138+127204-385755=92587 руб.
2.2 Доля собственных оборотных средств повысилась с -2,032 до 0,467;
СОС /(2-й раздел А)
На конец периода: -144314/ 71030= -2,032
На начало периода: 92587/198168= 0,467
2.3 Нормальные источники покрытия запасов (НИПЗ)
СОС + Расчеты с кредиторами по товарным операциям + краткосрочные кредиты под оборотные средства
На начало периода: -144314+85719+124330= 65735 руб.
На конец периода: 92587+74784+8000=175371 руб.
2.4 Доля НИПЗ в текущих активах, уменьшилась с 0,925 до 0,885,
НИПЗ/Текущие активы
На начало периода: 65735/71030= 0,925
На конец периода: 175371/198168= 0,885
- Доля НИПЗ в запасах и затратах, увеличилась с 3,187 до 6,081.
НИПЗ/Запасы и затраты
На начало периода: 65735/20628=3,187
На конец периода:175371/28837=6,081
2.5 В результате этого тип финансовой устойчивости с нормальной возрос до абсолютной.
Нормальная: СОС < Запасы и затраты < НИПЗ
-144314 < 20628 < 65735
Абсолютная: СОС > Запасы и затраты 92587 > 28837
Основным признаком ликвидности, служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво вполне может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам. Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных показателей коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов.
3.1 Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности): (Денежные средства + Краткосрочные фин.вложения) / Краткосрочные заемные средства
На начало периода: (34279 + 3539)/215344 = 0,176
На конец периода: (40996+65147)105581= 1,005
является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств, увеличился с 0,176 до 1,005, это говорит, что у предприятия высокий уровень абсолютной ликвидности на конец года.
3.2 Коэффициент промежуточного покрытия.
(Денежные средства + Краткосрочные фин.вложения + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные заемные средства
На начало периода: (34279 + 3539 + 12584) / 215344 = 0,234
На конец периода: (40996 + 65147 + 63188) / 105581 = 1,60
По своему смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы, увеличился с 0,234 до 1,60, что выше рекомендуемого уровня.
3.3 Коэффициент общей ликвидности.
(Денежные средства + Краткосрочные фин.вложения + Дебиторская задолженность + Запасы и затраты) / Краткосрочные заемные средства
На начало периода: (34279 + 3539 + 12584 + 20628) / 215344 = 0,33
На конец периода: (40996 + 65147 + 63188 + 28837) / 105581 = 1,88
Дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств):
на начало периода 0,33 на конец периода 1,88.
3.4 Доля оборотных средств в активах увеличилась с 0,19 до 0,34:
Текущие активы/Валюта баланса
На начало: 71030/372193= 0,19
На конец: 198168/583923=0,34
3.5 Доля производственных запасов в текущих активах:
Запасы и затрат/текущие активы
На начало: (14567+2061+4000)/71030= 0,29
На конец: (20916+310+7611)/198168= 0,15.
3.6 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов, характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, и рассчитывается следующим образом:
СОС/Запасы и затраты
На начало: -144314/(14567+2061+4000)= -6,996
На конец: 92587/(20916+310+7611)= 3,21.
3.7 Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» (обоснованных) источников покрытия запасов и суммы запасов. Под «нормальными» в данном случае подразумеваются источники, которые логически могут рассматриваться как источники покрытия запасов; сюда относятся ссуды банков под товарные запасы, кредиторская задолженность за поставленные сырье и материалы и др. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое. В нашем случае
НИПЗ/Запасы и затраты
На начало:65735/ (14567+2061+4000)= 3,19
На конец: 175371/(20916+310+7611)= 6,08.
4. Коэффициент рыночной устойчивости.
4.1 Коэффициент концентрации собственного капитала
Собственный капитал / Валюта баланса,
Характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность:
На начало периода: 155239 / 372193 = 0,417
На конец периода:351138 / 583923 = 0,601
Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.
4.2 Коэффициент финансирования
Собственный капитал / Заемные средства,
На начало периода: 155239 /(1610 + 124330) = 1,233
На конец периода: 351138 / (127204 + 8000) = 2,597
В предприятие с высокой долей собственного капитала кредиторы вкладывают свои средства более охотно, поскольку такое предприятие характеризуется существенной финансовой независимостью и, следовательно, с большей вероятностью может погасить долги за счет собственных средств.
4.3 Коэффициент маневренности собственного капитала
СОС / Собственный капитал,
Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.
На начало периода: - 144314 / 155239 = - 0,93
На конец периода: 92587 / 351138 = 0,264
4.4 Коэффициент структуры долгосрочных вложений
Долгосрочные заемные средства / Иммобилизованные активы,
Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, т.е., в некотором смысле, принадлежит им, а не владельцам предприятия.
На начало периода: 1610 / 301163 = 0,005
На конец периода: 127204 / 385755 = 0,33
4.5 Коэффициент инвестирования
Собственный капитал / Иммобилизованные активы,
На начало периода: 155239 / 301163 = 0,515
На конец периода:351138 / 385755 = 0,91
ВЫВОД.
Подводя итоги анализа, можно отметить, что предприятие является финансово устойчивым, налицо также и динамичное улучшение показателей за текущий год.
Рассматривая коэффициенты финансовой устойчивости, можно сделать вывод: обеспечение собственными средствами увеличилось более чем вдвое, зависимость от заемных средств сократилась до минимума, структура источников финансирования, состоящая на начало периода в основном из заемного капитала, претерпела кардинальные изменения и на конец периода, стала состоять в основном из собственного капитала.
Всё это говорит об абсолютном типе финансовой устойчивости АО «Центр».
Список использованной литературы.
Внимание!
Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы
Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).
Чтобы скачать бесплатно Контрольные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.
Важно! Все представленные Контрольные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.
Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.
Если Контрольная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.
Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.