Главная » Бесплатные рефераты » Бесплатные рефераты по деньгам, кредиту, банкам »

Денежно-кредитная политика (Вариант №11)

Тема: Денежно-кредитная политика (Вариант №11)

Раздел: Бесплатные рефераты по деньгам, кредиту, банкам

Содержание

Денежно-кредитная политика 3

Задача 11

Банк России предоставляет коммерческому банку кредит на 15 календарных дней под 12% годовых в сумме 20 млн. руб. Определить:

а) сумму начисленных процентов за пользование кредитом (НП),

б) наращенную сумму долга по кредиту (S).

Список литературы 12

Денежно-кредитная политика

В разной литературе приводятся различные определения денежно-кредитной политики.

Денежно-кредитная политика представляет собой совокупность разработанных центральным банком совместно с правительством мероприятий в области организации денежных и кредитных отношений в стране [3].

Денежно-кредитная политика представляет собой систему целей, методов и инструментов денежно-кредитного регулирования, разработанных Центральным банком совместно с Правительством, для обеспечения необходимых условий в денежно-кредитной сфере в целях развития национальной экономики [4].

Наиболее простым и емким можно считать данное определение: под денежно-кредитной политикой (ДКП) подразумевается комплекс мер, предпринимаемых государством совместно с центральным банком с целью регулирования количества денег в экономике.

С помощью этих мер обеспечивается воздействие денежно-кредитной сферы на воспроизводственный процесс в целях регулирования экономического роста, повышения эффективности производства, обеспечения занятости населения, стабильности внешнеэкономических связей, т. е. для решения важнейших стратегических задач, стоящих перед экономикой каждой страны.

ДКП является одной из составных частей государственной экономической политики, включающей также структурную, финансовую, социальную и внешнеэкономическую политику. Следовательно, высшая цель государственной ДКП заключается в обеспечении стабильного экономического роста и совпадает со стратегической целью государственной экономической политики.

Объектами ДКП являются спрос и предложение на денежном рынке.

Субъектами ДКП выступают банки, прежде всего центральный банк (ЦБ) в соответствии с присущими ему функциями проводника ДКП государства и коммерческие банки.

Проведение денежно-кредитной политики и достижение её целей осуществляются с помощью различных инструментов. Инструменты денежно-кредитной политики - это совокупность конкретных мероприятий и методов государственного регулирования экономики, направленных на изменение параметров денежной массы и объемов кредитных вложений в экономику.

Основные инструменты денежно-кредитного регулирования классифицируются следующим образом (рисунок 1):

Рисунок 1 - Классификация инструментов ДКП

по объектам воздействия - стимулирование кредитной эмиссии (кредитная экспансия), либо ее ограничение (кредитная рестрикция). Посредством проведения кредитной экспансии центральные банки преследуют цели подъема производства и появления конъюнктуры; по кредитной рестрикции они пытаются предотвратить \"перегрев\" конъюнктуры наблюдается в периоды экономических подъемов.
По форме инструменты денежно-кредитного регулирования разделяются на прямые (административные) и косвенные (рыночные). Административными являются инструменты, имеющие форму директив, распоряжений, инструкций, исходящих от центрального банка и направленные на ограничение сферы деятельности кредитного института. Под инструментами рыночного характера понимают средства воздействия центрального банка на денежно-кредитную сферу посредством формирования определенных условий на денежном рынке и рынке капиталов.
По характеру параметров инструменты денежно-кредитного регулирования разделяются на количественные и качественные. Посредством использования количественных методов оказывается влияние на состояние кредитных возможностей банков, а следовательно, и на денежное обращение в целом. Качественные инструменты представляют собой вариант прямого регулирования качественного параметра рынка, а именно - стоимости банковских кредитов.
По срокам воздействия инструменты денежно-кредитного регулирования разделяются на долгосрочные (реализация занимает более 1 года) и краткосрочные в соответствии с задачами реализации ближайших и перспективных целей ДКП.

Количество денег в обращении является важнейшим фактором экономического развития. Поэтому денежная масса во всех странах является объектом государственного регулирования. Оно осуществляется для обеспечения стабильности экономического роста, снижения безработицы и ограничения инфляции. Темпы роста и величина денежной массы должны увязываться с основными параметрами народного хозяйства, в первую очередь с величиной создаваемого общественного продукта (ВВП). Если рост денежной массы опережает рост ВВП, то возможно наступление инфляции со связанными с нею негативными социальными последствиями. Противоположная ситуация — отставание денежной массы — может привести к недостатку денег в экономике и вызвать платежный кризис.

Контроль над величиной денежной массы осуществляет Центральный банк методами денежно-кредитного регулирования (ДКР).

Выбор и сочетание инструментов денежно-кредитной политики зависит прежде всего от задач, которые решает ЦБ на том или ином этапе экономического развития.

На начальных этапах перехода к рыночным отношениям наиболее результативными являются прямые методы вмешательства Центрального банка в денежно-кредитную сферу: административное регулирование депозитных и кредитных ставок коммерческих банков, установление предельных объемов кредитования банком своих клиентов, изменение уровня минимальных резервов. По мере развития рыночных отношений наблюдается переход к косвенным методам регулирования, и прежде всего к операциям на открытом рынке и изменению уровня процентных ставок.

Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» определил основные инструменты денежно-кредитного регулирования Банка России:

· процентные ставки по операциям Банка России;

· нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

· операции на открытом рынке;

· рефинансирование банков;

· валютные интервенции;

· установление ориентиров роста денежной массы;

· прямые количественные ограничения;

● эмиссию облигаций от своего имени [1].

Официальная процентная ставка предполагает регулирование рынка ссудных капиталов путем установления и пересмотра официальной (базовой) процентной ставки.

Значение этого инструмента состоит в следующем:

регулируя уровень процентных ставок по своим операциям, ЦБ РФ влияет на величину денежной массы через управление депозитной базой коммерческих банков, их спросом на кредит;
официальная процентная ставка оказывает косвенное влияние на рыночные процентные ставки, устанавливаемые коммерческими банками самостоятельно в соответствии с рынком кредитных ресурсов. При этом официальная процентная ставка может отклоняться от рыночной в ту или иную сторону.

Ставка рефинансирования — это инструмент денежно-кредитного регулирования, используемый Центральным банком РФ для установления верхней границы процентных ставок на денежном рынке. Реформирование банковской системы, развитие межбанковского кредитного рынка, самостоятельность банков в проведении кредитной политики привели к отказу от административных методов регулирования процентных ставок. Развитие рынка ценных бумаг вексельного обращения позволили расширить понятие официальной процентной ставки в российской практике денежно-кредитного регулирования. В частности, в новом законодательстве о Банке России зафиксировано, что под рефинансированием коммерческих банков понимаются как прямые кредиты, так и учет, и переучет векселей. К инструментам денежно-кредитного регулирования отнесены и процентные ставки по операциям Банка России, в том числе по краткосрочным кредитам под обеспечение ценными бумагами. Списки ценных бумаг, пригодных для обеспечения кредитов, определяются Советом директоров Банка России[2, с.252].

Резервные требования. Обязательные резервы являются отчислениями кредитных организаций от объема привлеченных ресурсов в соответствии с принятыми правилами. Обязательные резервы представляют собой механизм регулирования общей ликвидности банковской системы, используемый для контроля денежных агрегатов посредством снижения денежного мультипликатора. Резервные требования устанавливаются в целях ограничения кредитных возможностей кредитных организаций и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении.

Резервные требования выполняют несколько функций, среди которых главными являются следующие:

денежный буфер - в случае резкого дефицита ликвидности на межбанковском рынке краткосрочная процентная ставка взмывает вверх. Чтобы стабилизировать или сгладить ее колебание, центральный банк снижает резервный коэффициент и тем самым обеспечивает банкам дополнительный приток денежных средств.

управление ликвидностью - резервные обязательства выступают одной из главных детерминант денежной позиции коммерческих банков и спроса на заемные резервы центрального банка. Изменение резервного коэффициента позволяет регулировать ликвидность банковской системы в краткосрочном периоде;

регулирование денежного предложения - обязательные резервы играют роль ограничителя кредитной эмиссии банков. Уменьшение нормы резервирования расширяет кредитную активность банков, а сокращение резервного коэффициента, соответственно, ее снижает. Тем самым посредством резервных требований центральный банк может регулировать предложение денег в экономике;

налогообложение - резервные требования представляют собой некоторый аналог налога на банки. Принудительное привлечение центральным банком дешевых ресурсов позволяет извлекать ему доход монопольного характера;

второстепенные регулирующие функции - в ряде случаев резервные требования выполняют функции, нехарактерные для большинства центральных банков.

Применение этого инструмента денежно-кредитного регулирования основано на нескольких правилах:

норматив обязательных резервов находится на минимальном уровне, необходимом для эффективной реализации денежно-кредитной политики;
резервные требования не применяются к межбанковским депозитам во избежание их двойного налогообложения и препятствия в развитии межбанковского денежного рынка;
обязательные резервы равномерно распространяются на все виды кредитных учреждений и обязательств, чтобы исключить возможность проведения арбитражных операций;
государственные ценные бумаги не рассматриваются как часть резервов во избежание неэффективного применения операций на открытом рынке.

Операции на открытом рынке ценных бумаг заключаются в покупке или продаже ЦБ РФ ценных бумаг. Метод используется для сокращения или увеличения депозитной базы коммерческих банков, воздействия на уровень рыночных процентных ставок, регулирования курса государственных ценных бумаг. Объектом операций выступают рыночные ценные бумаги: государственные долговые обязательства, бумаги крупнейших национальных корпораций и банков. По техническим процедурам проведения может быть составлена классификация операций на открытом рынке (рисунок 2)[5].

Рисунок 2 - Типология операций на открытом рынке ценных бумаг

Рефинансирование коммерческих банков - это кредитование Банком России кредитных организаций для пополнения их ликвидности.

Валютные интервенции — это операции Банка России по покупке или продаже иностранной валюты на биржевом и межбанковском рынках для воздействия на курс рубля, суммарный спрос и предложение денег, снижения волатильности валютного рынка.

Установление ориентиров роста денежной массы в широком смысле — это применение доступного спектра экономической политики для ответственного достижения количественных ориентиров целевой переменной. Предметом могут выступать валютные курсы, темпы инфляции, денежные агрегаты.

Прямые количественные ограничения могут применяться ЦБ РФ в исключительных случаях. К ним относятся такие административные методы, как:

установление лимитов на предоставление кредитов и привлечение средств;
определение видов обеспечения активных операций;
введение предельных размеров ставок процента по предоставляемым банками кредитам;
прямое ограничение кредитной маржи.

В настоящее время прямые количественные ограничения ЦБ РФ не применяются.

Задача

а) сумму начисленных процентов за пользование кредитом (НП),

б) наращенную сумму долга по кредиту (S).

Решение

Ответ: а) Сумма начисленных процентов за пользованием кредита составила 98630,14 руб.; б) наращенная сумма долга по кредиту составила 20098630,14 руб.

Список литературы

Федеральный закон от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // СЗ РФ. 2002. № 28. Ст. 2790.
Деньги, кредит, банки [Электронный ресурс]:учебник / под ред. О.И. Лаврушина. - 13-е изд., стереотип. - М.: КНОРУС, 2014. - 448 с. - (Бакалавриат).- Режим доступа: http://www.book.ru/

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Бесплатная оценка

Размер: 234.97K

Скачано: 281

Скачать бесплатно

05.05.15 в 12:30 Автор:

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

Чтобы скачать бесплатно Контрольные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Контрольные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

Если Контрольная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.

Денежно-кредитная политика (Вариант №11)

Добавление отзыва к работе

Похожие работы