Главная » Бесплатные рефераты » Бесплатные рефераты по инвестициям »

Сущность и методы управления инвестиционным портфелем

Тема: Сущность и методы управления инвестиционным портфелем

Раздел: Бесплатные рефераты по инвестициям

Содержание

17. Сущность и методы управления инвестиционным портфелем 3

Задание 9 12

Тестовые задания 4 14

Список литературы 15

Задание 9

Выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект при норме прибыли r =13% и следующих условиях:

Проект	Инвестиции, IC	Прибыль по годам, тыс.руб.
Проект	Инвестиции, IC	1 год	2 год	3 год
Альт	300	50	100	150
Вольт	280	140	120	40

Определить: NV, NPV, PI.

Тестовые задания 4

Выберите наиболее правильный, по Вашему мнению, вариант ответа и отметьте его любым значком в бланке ответов.

1.Критерии, используемые в анализе инвестиционной деятельностии основанные на дисконтированных оценках (лишнее убрать):
1)	Чистая приведенная стоимость	2)	Индекс рентабельности инвестиций
3)	Внутренняя норма прибыли	4)	*Коэффициент эффективности инвестиций*V
2.Отношение текущего дивиденда к ставке дохода, требуемой инвестором определяется:
1)	*Текущая рыночная стоимость акции*V	2)	Номинальная стоимость акции
3)	Рентабельность инвестиции	4)	Номинальная стоимость облигации
3.Отношение ожидаемого денежного дохода за период к дисконтной ставке определяет:
1)	Стоимость кредита	2)	Рентабельность акций
3)	*Качество акций и облигаций*V	4)	Рентабельность облигаций
4.Цена, по которой продается или покупается на рынке это:
1)	Ликвидационная цена	2)	Номинальная цена
3)	Балансовая цена	4)	*Курсовая цена* V
5.Отношение величины выплачиваемых годовых дивидендов к номинальной цене акций в процентах определяет:
1)	*Ставку дивиденда* V	2)	Текущую доходность акции
3)	Норму прибыли по акции	4)	Текущую доходность облигации
6.Отношение дивиденда на одну обыкновенную акцию к рыночной цене одной акции определяет
1)	*Дивидендный доход*V	2)	Коэффициент выплаты дивидендов
3)	Прибыль на одну обыкновенную акцию	4)	Процент покрытия

17. Сущность и методы управления инвестиционным портфелем

Не существует ценной бумаги, которая была бы одновременно высокодоходной, высоконадежной и высоколиквидной.

Любая ценная бумага может обладать максимум двумя из этих качеств. Сущность портфельного инвестирования как раз и подразумевает распределение инвестиционного потенциала между различными группами активов.

Портфель ценных бумаг — это определенным образом подобранная совокупность отдельных видов ценных бумаг. Обычно портфель содержит два или более инвестиционных инструмента и составляется с целью диверсификации, что означает использование различных по свойствам инвестиционных инструментов для сокращения риска потерь. Финансовые ресурсы применяются предприятием для финансирования текущих расходов и инвестиций[4, с. 182].

Под инвестиционным портфелемпонимается некая совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу, либо юридическим или физическим лицам на правах долевого участия, выступающая как целостный объект управления.

Портфельное инвестирование позволяет планировать, оценивать, контролировать конечные результаты всей инвестиционной деятельности в различных секторах фондового рынка.

Как правило, портфель представляет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска, а также бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством, т.е. с минимальным риском потерь по основной сумме и текущим поступлениям.

Основная задача портфельного инвестирования — улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги и возможны только при их комбинации [4, с. 183].

Процесс управления инвестиционным портфелем направлен на сохранение основных инвестиционных качеств портфеля и тех свойств, которые соответствуют интересам держателя. Совокупность методов и технических возможностей, применяемых к портфелю, называют стилем (стратегией) управления. Различают активный и пассивный стили управления портфелем [8, с. 170].

Список литературы

Закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39-ФЗ от 25 февраля 1999 г. (в ред. от 28.12.2013 г. № 396 - ФЗ)
Алиев А. Т., Сомик К. В. Управление инвестиционным портфелем. – Издательство: Дашков и Ко, 2012. – 160 с.
Забродин Ю. Н., Михайличенко А. М., Ольдерогге Н. Г., Саруханов А. М., Шапиро В. Д. Управление инвестиционными программами и портфелями проектов. – Издательство: Дело АНХ, 2010. – 576 с.
Ивасенко А. Г. Инвестиции: источники и методы финансирования. — 4-е изд., перераб. и доп.— М.: Издательство «Омега-Л», 2012. —261 с.
Марголин А. М. Теоретические основы инвестиционной деятельности. - Издатель: РАГС, 2010. – 116 с.
Подшиваленко Г.П., Лахметкина Н.И., МакароваМ.В. Инвестиции: учебное пособие. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2013. - 200 с.
Роджер Гибсон. Формирование инвестиционного портфеля: управление финансовыми рисками. - Издатель: Альпина Паблишер, Альпина Бизнес Букс, 2009. – 280 с.
Чиненов М.В. Инвестиции. - М.: КНОРУС, 2013. — 248 с.

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Бесплатная оценка

Размер: 51.15K

Скачано: 263

Скачать бесплатно

18.09.14 в 20:26 Автор:

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

Чтобы скачать бесплатно Контрольные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Контрольные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

Если Контрольная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.