Главная » Бесплатные рефераты » Бесплатные рефераты по теории инвестиций »

Современные информационные технологии в управлении инвестиционным портфелем

Тема: Современные информационные технологии в управлении инвестиционным портфелем

Раздел: Бесплатные рефераты по теории инвестиций

Вуз: ВЗФЭИ

Содержание

Введение 3

1. Теоретические основы инвестиционного портфеля 5

1.1 Сущность, цели и типы инвестиционного портфеля 5

1.2 Стратегии управления инвестиционным портфелем 10

2. Формирование инвестиционного портфеля 12

2.1 Формирование инвестиционных портфелей и управление ими 12

2.1 Оценка риска и доходности портфеля 15

3. Информационные технологии в управлении инвестиционным портфелем 23

3.1 Программный продукт «Риск – Терминал» 23

3.2 Информационные технологии на фондовом рынке 26

Заключение 35

Расчетная часть 37

Список литературы 50

Введение

Инвестиционный портфель - это совокупность инвестиционных инструментов, которые служат достижению поставленных инвестором целей. Распределяя свои вложения по различным направлениям предпринимательской или иной деятельности, инвестор может достичь более высокого уровня прибыльности своих вложений либо уменьшить степень их риска.

Инвесторы в своем большинстве стремятся приобрести ценные бумаги не одного, а нескольких видов, нескольких эмитентов, особенно, когда речь идет об акциях и пакетах акций, поскольку возможные потери от инвестиций одного вида или направления инвестирования могут быть компенсированы инвестором приобретениями в другом.

Инвестиционный портфель, состоящий из инструментов фондового рынка, называется портфелем ценных бумаг.

Портфель ценных бумаг - это совокупность различных инвестиционных инструментов для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. Инвестиционный портфель может содержать как ценные бумаги только одного типа, например акции или облигации, так и ценные бумаги разного типа: акции, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты и т.д.

Главная цель инвестора при формировании инвестиционного портфеля и определении его структуры состоит в достижении оптимального сочетания между возможным риском и прогнозируемым доходом. Снижение уровня риска достигается путем диверсификации портфеля, т.е. за счет сочетания в нем ценных бумаг различных корпораций. Диверсификация уменьшает риск за счет того, что возможные невысокие доходы по одним ценным бумагам (либо активам) будут, по прогнозу инвестора, компенсированы высокими доходами по другим ценным бумагам.

Актуальностью курсовой работы является то, что с развитием финансового рынка, объективно требуются формирование инвестиционного портфеля и нахождения оригинальных подходов в вложения в ценные бумаги.

Объектом исследования будет являться инвестиционный портфель предприятия.

Предмет исследования - оперативное управление портфелем финансовых инвестиций.

Целью работы является изучение современных информационных технологий в управлении инвестиционным портфелем.

В курсовой работе рассматриваются следующие задачи: понятие инвестиционного портфеля, цели и виды; классификацию инвестиционного портфеля; этапы формирования и стратегии инвестиционного портфеля; стратегии управления инвестиционным портфелем; современные информационные технологии в управлении инвестиционным портфелем.

При написании курсовой работы учтены теоретический материал исследования различных авторов, учебники, учебные пособия, федеральный закон об инвестиционной деятельности с учетом последних изменений в законодательстве и использование интернет ресурсов.

Задача 4

Рассматривается возможность приобретения еврооблигаций ОАО «Нефтегаз». Дата выпуска – 16.06.2008. Дата погашения – 16.06.2015. Купонная ставка – 10%. Число выплат – два раза в год. Требуемая норма доходности (рыночная ставка) – 12% годовых. Сегодня 15.11.2011. Средняя курсовая цена облигации – 102,70.

Определите дюрацию этой облигации на дату совершения сделки.
Как изменится цена облигации, если рыночная ставка: а) возрастет на 1,75%; б) упадет на 0,5%.

Задача 8

В прошлом году ОАО «Интер» имело выручку 44 млн. руб., а его свободный денежный поток (FCF) был равен 17 млн. руб. Капитализация акций ОАО на бирже достигла 260 млн. руб. Предприятие не имеет долгов, а его денежные средства и их эквиваленты составляют 30 млн. руб.

Определите ожидаемую стоимость акций предприятия при условии, что его денежный поток будет расти в течение длительного времени с темпом 5%, а ставка требуемой доходности равна 15%. Исходя из полученной оценки, сделайте вывод о недооцененности или переоцененности данного предприятия.
Предположим, что среднеотраслевое значение мультипликатора EV/S равно 3,4. Определите стоимость собственного капитала ОАО «Интер». Исходя из полученной оценки, сделайте вывод о недооцененности или переоцененности данного предприятия.
Проанализируйте полученные результаты и дайте рекомендации инвесторам.

Задача 15

Имеются следующие данные о значении фондового индекса и стоимости акции ОАО «Авто».

Период	Индекс	Стоимость акций ОАО «Авто», руб.
0	245,50	21,63
1	254,17	28,88
2	269,12	31,63
3	270,63	34,50
4	239,95	35,75
5	251,99	39,75
6	287,31	42,35
7	305,27	40,18
8	357,02	44,63
9	440,74	41,05
10	386,16	42,15
11	390,82	42,63
12	457,12	43,75

Определите среднюю доходность и коэффициент β для акции ОАО «Авто».
Постройте график линии SML для акции ОАО «Авто».

Задача 17

Клиент инвестиционной компании обратился с просьбой о покупке европейского опциона пут на акции непубличного предприятия с ценой исполнения 100 тыс.руб. В настоящее время на рынке торгуются опцион колл на акции другого предприятия с аналогичным сроком и ценой исполнения. Его цена равна 12 руб. Текущая цена акции этого предприятия-109руб. Имеется также безрисковая облигация с таким же сроком обращения и доходностью 3,08%

Какую модель следует использовать для оценки стоимости опциона пут?
Какие действия следует предпринять инвестиционной компании для удовлетворения запроса клиента? Обоснуйте решение расчетами
Определите максимальную цену опциона пут для клиента.

Список литературы

Лукасевич И.Я. Инвестиции: Учебник. – М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2011. – 413 с;
Лукасевич И.Я. Анализ операций с ценными бумагами с Microsoft Excel;
Максимова В.Ф. Инвестиции. Учебно-методический комплекс. – М.: Изд. центр ЕАОИ. 2008. – 182 с;
Теория инвестиций. Методические указания по выполнению курсовой работы для самостоятельной работы студентов V курса специальности 080105 «Финансы и кредит» специализация «Финансовый менеджмент» (первое и второе высшее образование). – М.: ВЗФЭИ, 2009;

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Бесплатная оценка

Размер: 187.49K

Скачано: 432

Скачать бесплатно

05.02.13 в 19:40 Автор:

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

Чтобы скачать бесплатно Курсовые работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Курсовые работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

Если Курсовая работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.

Современные информационные технологии в управлении инвестиционным портфелем

Добавление отзыва к работе

Похожие работы