Главная » Бесплатные рефераты » Бесплатные рефераты по теории инвестиций »

Современные информационные технологии в управлении инвестиционным портфелем на фондовом рынке

Тема: Современные информационные технологии в управлении инвестиционным портфелем на фондовом рынке

Раздел: Бесплатные рефераты по теории инвестиций

Вуз: Финансовый университет

Введение

Актуальность выбранной темы данной курсовой работы обусловлена тем, что за последние несколько лет широкое распространение получили информационные технологии, обеспечивающие эффективное формирование и управление инвестиционным портфелем, позволяющие инвестору качественно, сбалансировано и, просчитывая степень риска сформировать портфель инвестиций.

Процесс формирования инвестиционного портфеля связан с подбором определенной совокупности объектов инвестирования для осуществления инвестиционной деятельности. Современная портфельная теория исходит из того, что при осуществлении инвестиционной деятельности инвесторы могут вкладывать средства не в один, а несколько объектов, формируя тем самым некую совокупность объектов инвестирования. При этом возникает задача подбора объектов инвестирования в соответствии с заданными предпочтениями.

Суть портфельного инвестирования состоит в улучшении возможностей инвестирования путем придания совокупности объектов инвестирования тех инвестиционных качеств, которые недостижимы с позиции отдельно взятого объекта, а возможны лишь при их сочетании. Структура инвестиционного портфеля отражает определенное сочетание интересов инвестора.

В процессе формирования инвестиционного портфеля обеспечивается новое инвестиционное качество с заданными характеристиками. Таким образом, инвестиционный портфель выступает как инструмент, посредством которого достигается требуемая доходность при минимальном риске и определенной ликвидности.

То внимание, которое уделяется портфельным инвестициям, вполне соответствует радикальным изменениям, произошедшим во второй половине двадцатого столетия в экономике промышленно развитых стран.
С необходимостью понимания и применения портфельной теории столкнулись и российские профессиональные управляющие при формировании первых своих портфелей ценных бумаг в условиях сверхрискованного российского финансового рынка.

Целью данной работы является изучение современных информационных технологий в управлении инвестиционным портфелем на фондовом рынке.

В ходе выполнения работы были поставлены и выполнены следующие задачи:

- рассмотреть сущность портфельного инвестирования;

- определить основные методики формирования оптимальной структуры портфеля;

- проанализировать особенности управления инвестиционным портфелем на фондовом рынке с помощью современных информационных технологий.

При написании курсовой работы учтены теоретический материал исследования различных авторов, учебники, учебные пособия, федеральный закон об инвестиционной деятельности с учетом последних изменений в законодательстве и использование интернет-ресурсов.

Задача 3

Имеется следующая информация о сроках обращения и текущих котировках бескупонных облигаций:

Вид облигации	Срок обращения (год)	Рыночная цена
А	1	98,04
В	2	93,35
С	3	86,38
D	4	79,21

1. На основании исходных данных постройте график кривой доходности на 4 года.

2. Дайте объяснение форме наклона кривой.

3. Определите справедливую стоимость ОФЗ-ПД со сроком обращения 4 года и ставкой купона 7% годовых, выплачиваемых один раз в год.

Задача 10

Ниже приведена информация о ценах акций «А» и «В» за несколько лет.

Год	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009
А	7,07	9,29	23,20	53,56	38,25	18,11	13,10	24,23	19,32	17,12
В	0,71	4,33	29,62	108,17	15,03	8,87	8,18	22,51	37,68	39,18

1. Определите среднюю доходность и риск акций за рассматриваемый период.

2. Предположим, что инвестор формирует портфель из данных акций в пропорции 50% на 50%. Определите доходность и риск такого портфеля.

3. Постройте график эффективной границы Марковица при условии, что акции «А» и «В» являются единственными объектами, доступными для инвестирования.

Задача 11

Предположим, что безрисковая ставка составляет 5%. Ниже приведены ожидаемые доходности и стандартные отклонения трех паевых фондов.

Фонд	Доходность, %	Риск (s), %
А	16%	32%
В	14%	25%
С	12%	16%

1. Какие критерии оценки эффективности портфельных инвестиций вы знаете?

2. Какой критерий следует использовать рациональному инвестору для выбора фонда исходя из условий?

3. Какой фонд вы посоветуете инвестору? Дайте обоснование своего выбора и подкрепите свое мнение расчетом соответствующего критерия?

Задача 19

ОАО «Венера» и «Сатурн» имеют следующие возможности для привлечения заемных средств в сумме 100 млн.

Предприятие	Фиксированная ставка, %	Плавающая ставка
«Венера»	12,0%	LIBOR + 0,1
«Сатурн»	13,4%	LIBOR + 0,6

При этом ОАО «Венера» предпочитает заем по плавающей ставке, а ОАО «Сатурн» - по фиксированной.

1. Разработайте своп, который принесет выгоду обоим предприятиям.

2. Какова максимальная ставка комиссии, которую предприятия могут предложить организатору свопа?

Список литературы

1. Конституция Российской Федерации // Справочно-правовая система «Гарант».

2. Налоговый Кодекс Российской Федерации (по состоянию на 07.10.2013) // Справочно-правовая система «Гарант».

3. Налоги в Российской Федерации: Учебное пособие / С.П. Колчин; ВЗФЭИ. – М.: Вузовский учебник, 2008. – 265 с.

4. Налоги и налогообложение: Учебное пособие / ВЗФЭИ; Под ред. А.З. Дадашева. - М.: ИНФРА-М: Вузовский учебник, 2008. - 464 с.

5. Налоги и налогообложение: Учебник / Н.В. Миляков; Академия бюджета и казначейства Министерства финансов РФ. – 5-e изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 509 с.

6. Википедия – свободная энциклопедия: [Электронный ресурс]. М., 2001-2013. URL: http://ru.wikipedia.org. (Дата обращения: 08.11.2013).

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Бесплатная оценка

Размер: 2.36M

Скачано: 288

Скачать бесплатно

01.02.14 в 14:20 Автор:

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

Чтобы скачать бесплатно Курсовые работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Курсовые работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

Если Курсовая работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.