Главная » Бесплатные рефераты » Бесплатные рефераты по финансовому менеджменту »

Управление денежными потоками предприятия и их прогнозирование

Тема: Управление денежными потоками предприятия и их прогнозирование

Раздел: Бесплатные рефераты по финансовому менеджменту

Содержание

Введение 3

Глава 1. Теоретические и методические аспекты управления денежными потоками 4

1.1 Денежные потоки предприятия их состав, классификация 4

1.2 Содержание управления и методы расчета денежных потоков 9

2. Глава 2. Организация управления денежными потоками 15

2.1 Анализ денежных потоков 15

2.2 Прогнозирование денежных потоков 20

Заключение 25

Практическая часть (Вариант 4) 27

Литература 38

Введение

В современных условиях хозяйствования многие предприятия поставлены в условия самостоятельного выбора стратегии и тактики своего развития. Самофинансирование предприятием своей деятельности стало первоочередной задачей.

В условиях конкуренции и нестабильной внешней среды необходимо оперативно реагировать на отклонения от нормальной деятельности предприятия. Управление денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия – получения прибыли.

Цель курсовой работы — дать понятие денежным потокам, рассмотреть классификацию и изучить методы управления ими и прогнозирование.

В теоретической части курсовой работы я рассмотрю теоретические вопросы, касающиеся понятия и сущности денежных потоков предприятия, управления денежными потоками на предприятии, основные методы управления денежными потоками, анализ движения потоков денежных средств и их прогнозирование.

В практической части «Оптимизация структуры капитала предприятия» я являюсь менеджером АО «Центр», производящего продукты питания. Мне требуется проанализировать структуру активов баланса, рассчитать аналитические показатели, сделать выводы о политике формирования активов и финансовых ресурсов. А так же сформировать заключение о финансовом положении предприятия и дать рекомендации по оптимизации финансовой структуры капитала.

Практическая часть (ВАРИАНТ 4)

«Оптимизация структуры капитала предприятия»

Вы являетесь финансовым менеджером АО «Центр», производящего продукты питания. Сформирован баланс на 01.01.09г. (табл. 1)

Требуется:

Проанализировать структуру активов и пассивов баланса, рассчитать аналитические показатели и сделать предварительные выводы о политике формирования активов и финансовых ресурсов, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.
Сформировать заключение о финансовом положении предприятия.
Дать рекомендации по оптимизации финансовой структуры капитала.

Для выполнения задания использовать Указания к решению.

Таблица 2.1

Баланс АО «Центр» на 01.01.09г., руб.

АКТИВ	Начало периода	Конец периода
1	2	3
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы:
остаточная стоимость	41 173	41 396
первоначальная стоимость	53 497	53 772
износ	12 324	12 376
Незавершенное строительство	108 831	144 461
Основные средства:
остаточная стоимость	106 800	134 036,13
первоначальная стоимость	157 930	172 210
износ	51 130	38 174
Долгосрочные финансовые вложения:
учитываемые по методу участия в капитале других предприятий	0 0	17482 17 482
прочие финансовые вложения	44 359	48 380
Прочие необоротные активы	0	0
Итого по разделу I	301 163	385 755
II. Оборотные активы
Запасы:
производственные запасы	14 567	20 916
незавершенное производство	2 061	310
готовая продукция	4 000	7 611
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги:
чистая реализационная стоимость	12 342	55 051
Дебиторская задолженность по расчетам:
с бюджетом	0	6 061
по выданным авансам	0	0
по начисленным доходам	242	1 701
Прочая текущая дебиторская задолженность		375
Текущие финансовые инвестиции	3 539	65 147
Денежные средства и их эквиваленты:
в национальной валюте	20 467	33 858
в иностранной валюте	13 812	7 138
Прочие оборотные активы	0	0
Итого по разделу II	71 030	198 168
БАЛАНС	372 193	583 923
ПАССИВ	Начало периода	Конец периода
I. Собственный капитал
Уставный капитал	105 000	250 000
Добавочный капитал	2 312	31 582
Резервный капитал	26 250	37 500
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	21 677	32 056
Итого по разделу I	155 239	351 138
II. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные кредиты банков	1 610	127 204
Прочие долгосрочные обязательства	0	0
Итого по разделу II	1 610	127 204
III. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	124 330	8 000
Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги	85 719	74 784
Краткосрочные обязательства по расчетам:
по авансам полученным	0	1 200
с бюджетом	3 680	2 693
по внебюджетным платежам	200	0
по страхованию	730	1 965
по оплате труда	0	11 535
с участниками	0	450
Прочие краткосрочные обязательства	685	4 954
Итого по разделу III	215 344	105 581
БАЛАНС	372 193	583 923

Таблица 2.2

Значения основных аналитических коэффициентов

Наименование коэффициента	Формула расчета	Значения
Наименование коэффициента	Формула расчета	На начало периода	На конец периода
1	2	3	4
Оценка имущественного положения
Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия	Валюта баланса	372193	583923
Коэффициент износа	Износ / первоначальная стоимость основных средств	0,32	0,22
Определение финансовой устойчивости
Наличие собственных оборотных средств	1-й р. П + 2-ой р. П – 1-й р. А	-144314	92587
Доля собственных оборотных средств	СОС / (2-ой р. А)	-2,03	0,47
Нормальные источники покрытия запасов (НИПЗ)	СОС + Расчеты с кредиторами по товарным операциям + краткосрочные кредиты под оборотные средства	65735	175371
Доля НИПЗ: в текущих активах в запасах и затратах	НИПЗ / Текущие активы НИПЗ / Запасы и затраты	0,93 3,19	0,88 6,08
Тип финансовой устойчивости	Абсолютная: СОС > Запасы и затраты Нормальная: СОС < Запасы и затраты < НИПЗ Критическая: НИПЗ < Запасы и затраты	Нормальная	Абсолютная
Показатели ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности	(Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения) / Краткосрочные заемные средства	0,18	1,01
Коэффициент промежуточного покрытия	(Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные заемные средства	0,23	1,6
Коэффициент общей ликвидности	Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения + Дебиторская задолженность + Запасы и затраты) / Краткосрочные заемные средства	0,33	1,88
Доля оборотных средств в активах	Текущие активы / Валюта баланса	0,19	0,34
Доля производственных запасов в текущих активах	Запасы и затраты / Текущие активы	0,29	0,15
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	СОС / Запасы и затраты	-7	3,21
Коэффициент покрытия запасов	НИПЗ / Запасы и затраты	3,19	6,08
Коэффициенты рыночной устойчивости
Коэффициент концентрации собственного капитала	Собственный капитал / Валюта баланса	0,42	0,6
Коэффициент финансирования	Собственный капитал / Заемные средства	0,72	1,51
Коэффициент маневренности собственного капитала	СОС / Собственный капитал	-0,93	0,26
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	Долгосрочные заемные средства / Иммобилизованные активы	0,1	0,33
Коэффициент инвестирования	Собственный капитал / Иммобилизованные активы	0,52	0,91

Указания к решению задач

«Оптимизация структуры капитала предприятия»

Ознакомиться с п. 2 данных указаний, выполнить задание. Полученные результаты оформить в рабочей тетради.
Анализ относительных показателей проводится по любой из существующих методик оценки финансово-имущественного положения предприятия на основе данных баланса. Целью проводимого анализа является не расчет показателей (табл. 2), а формирование предварительного заключения о состоянии предприятия.

Литература

Федеральный Закон от 6 декабря 2011 № 402-ФЗ«О бухгалтерском учете»
Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г.: Финансы организаций (предприятий) : Учебник—М.: ИНФРА—М ,2008—575 с.
Попова Р.Г., Самонова И.Н, Добросердова И.И.: Финансы предприятий: 3-е издание: Питер; Спб; 2010—122 с.
Ковалев В.В, Ковалев Вит. В. : Финансы организаций (предприятий) : учеб.—М .: ТК Велби, Из-во Проспект, 2006—352 с.

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Бесплатная оценка

Размер: 63.17K

Скачано: 414

Скачать бесплатно

25.11.13 в 16:30 Автор:

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

Чтобы скачать бесплатно Курсовые работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Курсовые работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

Если Курсовая работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.

Управление денежными потоками предприятия и их прогнозирование

Вы являетесь финансовым менеджером АО «Центр», производящего продукты питания. Сформирован баланс на 01.01.09г. (табл. 1)

Баланс АО «Центр» на 01.01.09г., руб.

АКТИВ

БАЛАНС

ПАССИВ

Значения основных аналитических коэффициентов

Оценка имущественного положения

Определение финансовой устойчивости

Показатели ликвидности

Коэффициенты рыночной устойчивости

Добавление отзыва к работе

Похожие работы