Главная » Бесплатные рефераты » Бесплатные рефераты по деньгам, кредиту, банкам »

Денежный оборот

Тема: Денежный оборот

Раздел: Бесплатные рефераты по деньгам, кредиту, банкам

Вуз: ВЗФЭИ

Год и город: Курск 2010

Содержание

1. Денежный и платежный оборот: понятие, структура 3

2. Показатели денежного оборота: денежная масса и денежная база, скорость оборота денег, коэффициент монетизации 9

3. Закон денежного оборота 15

Список литературы 19

1. Денежный и платежный оборот: понятие, структура

Под денежным оборотом понимается процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах.

Общественное разделение труда и развитие товарного производства являются объективной основой денежного обращения. Многочисленные сделки купли-продажи образуют непрерывный процесс товарного обращения в обществе. В качестве средства обращения деньги позволяют заменить натуральный оборот Т-Т на более универсальную схему Т-Д-Т. Употребление денег как универсального средства обращения позволяет эффективно осуществлять товарообменные операции как с точки зрения экономии времени, так и расширения возможностей и свободы товарообмена. [2]

Образование общенациональных и мировых рынков при капитализме дало новый толчок дальнейшему расширению денежного оборота. Он является частью платежного оборота страны; при этом деньги, находясь в обороте, выполняют функции платежа, обращения и накопления.

Понятие денежный оборот более узкое, чем понятие платежный оборот.

Платежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения платежных средств, применяемых в стране. Он включает не только движение денег, но и движение других средств платежа. Данное понятие характеризует динамику всех платежных средств (инструментов), способных обслуживать хозяйственный оборот в качестве средств обращения и платежа:

1) наличных денег, т. е. законных средств платежа (обязательств государства);

2) денег в безналичной форме, выпускаемых кредитными учреждениями (обязательства банков), в качестве общепризнанных денег;

3) принимаемых всеми или многими хозяйствующими субъектами при осуществлении хозяйственных сделок иных инструментов (векселей, чеков, ценных бумаг и т.п.).

Платежный оборот включает в себя две части:

- денежный оборот, который является, следовательно, составной частью платежного оборота. Денежное обращение, в свою очередь – это часть денежного оборота и представляет собой оборот наличных денег, которые участвуют во многих сделках в неизменном виде в отличие от движения денежной единицы в безналичном обороте в виде записей по счетам в банке.

- денежно-платежный оборот – движение платежных инструментов, таких как чеков, векселей, сертификатов и т.д. Под денежно-платежным оборотом понимается часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа независимо от того, безналичный это оборот или наличный.

Структура денежного оборота может определяться по разным признакам. Из них наиболее распространенным является классификация денежного оборота в зависимости: [1]

- от формы функционирующих в нем денег денежный оборот можно разделить на налично-денежный оборот (налично-денежное обращение) и безналичный оборот.

Налично-денежный оборот – это движение наличных денежных знаков: бумажных денег, разменной монеты и банкнот. В России налично-денежный оборот организуется Центральным банком и берет начало в его расчетно-кассовых центрах (РКЦ). Наличные деньги переводятся из резервных фондов РКЦ в оборотные кассы, затем направляются в операционные кассы коммерческих банков, которые выдают наличные деньги своим клиентам – юридическим и физическим лицам, и т. д. Для коммерческих банков устанавливаются лимиты остатка наличных денег в оборотных кассах; суммы превышающие лимит, сдаются в РКЦ. Оборотные кассы РКЦ также имеют свой лимит, и суммы, его превышающие, должны быть переведены в резервные фонды. В результате деньги изымаются из обращения.

По своему экономическому содержанию налично-денежный оборот — процесс непрерывного движения наличных денег, часть денежного оборота. Наличное денежное обращение характеризуется использованием наличных денег в функции средства обращения и платежа, опосредствующей оплату товаров, оказываемых услуг и другие платежи. По величине налично-денежный оборот — совокупность платежей наличными деньгами за определенный период времени. Именно этот оборот обслуживает в большей части формирование доходов и расходов населения.

Одни и те же денежные знаки могут совершать множество кругооборотов, одновременно находясь во всех стадиях. Обращение наличных денег происходит непрерывно, и в центре его находятся банки. Такая позиция в кругообороте наличных денег чрезвычайно важна. Это позволяет концентрировать наличные деньги в банках, что приводит к ускорению их обращения, сокращению издержек по денежному обороту, обеспечивает плавность их перехода в безналичную денежную сферу и, наоборот, без встречных перевозок денег, а также создает возможность контроля за расходованием наличных денег.

У участников налично-денежного оборота (в кассах банков, субъектов хозяйствования, у населения) постоянно в тех или иных размерах находятся денежные остатки, которые постепенно расходуются, а на смену им поступают новые денежные суммы. Вследствие разграничения единого денежного оборота на безналичный оборот и налично-денежное обращение в сфере последнего постоянно находится определенный остаток наличных денег. Он складывается из остатков наличных денег на руках у населения, в кассах предприятий и организаций и в оборотной кассе банков.

Величина остатка наличных денег, находящихся в обращении, постоянно колеблется, так как зависит от многих факторов — экономических и организационных.

Банки для определения потребности в наличных деньгах составляют прогнозы ожидаемых поступлений в их кассы наличных денег, а также возможных выдач наличных денег. Прогноз кассовых оборотов делается на основе сведений, накапливаемых в банке по обслуживаемым предприятиям, предпринимателям по источникам поступлений и направлениям выдач наличных денег, на основе анализа динамических рядов.

Под безналичным денежным обращением понимают изменение остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжений владельцев счетов в виде чеков, пластиковых карт, платежных поручений, электронных средств платежа и других расчетных документов (т.е. движение стоимости без участия наличных денег).

Безналичные деньги - это основная масса денежных средств, в которые входят как денежные средства предприятий и организаций, использующих во взаиморасчетах между собой и банками безналичный денежный оборот, так и личные денежные средства граждан, хранящиеся на банковских счетах.

Принципы организации безналичных расчетов в России:

1. Правовой режим осуществления расчетов и платежей. Порядок осуществления расчетов на территории Российской Федерации регулируется Гражданским Кодексом РФ, а также Положением ЦБ РФ от 3 октября 2002 г. № 2-П «О безналичных расчетах в Российской Федерации»;

2. Осуществление расчетов преимущественно по банковским счетам;

3. Обеспечение ликвидности и платежеспособности участников расчетных отношений. Он является необходимым условием своевременного выполнения долговых обязательств;

4. Наличие акцепта (согласия) плательщика на платеж;

5. Срочность платежа;

6. Контроль всех участников за правильным совершением расчетов, соблюдением установленного порядка их проведения.

Формы безналичных расчетов:

Расчеты платежными поручениями – самая распространенная форма безналичных расчетов в Российской Федерации. При этой форме расчетов владелец счета (плательщик) дает распоряжение обслуживающему его банку перевести определенную денежную сумму на счет получателя средств, открытый в этом или другом банке.

Аккредитивная форма расчетов. При расчетах по аккредитиву банк, действующий по поручению плательщика об открытии аккредитива (банк-эмитент), обязуется произвести платежи в пользу получателя средств по представлении последним документов, соответствующих всем условиям аккредитива, либо предоставить полномочие другому банку (исполняющему банку) произвести такие платежи. В качестве исполняющего банка может выступать банк-эмитент, банк получателя средств или иной банк. Аккредитив обособлен и независим от основного договора.

Расчеты по инкассо. При расчетах по инкассо банк (банк-эмитент) по поручению и за счет клиента (получателя средств) на основании расчетных документов осуществляет действия по получению платежа от плательщика. Для осуществления расчетов по инкассо банк вправе привлекать другой банк (исполняющий банк). Расчеты по инкассо осуществляются на основании платежных требований, оплата которых может производиться по распоряжению плательщика (с акцептом) или без его распоряжения (в безакцептном порядке), либо на основании инкассовых поручений, оплата которых производится без распоряжений плательщика.

Расчеты чеками. Чек – это письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег в пользу владельца данного чека.

Вексельная форма представляет собой расчеты между поставщиком и плательщиком за товары и услуги с отсрочкой платежа на основе специального документа – векселя.

Безналичный денежный оборот является основным видом денежного оборота. В России на его долю приходится около 80% всех платежей. В условиях рыночной экономики преимущественное развитие безналичного денежного оборота имеет важное значение для регулирования денежного оборота, образования банковских ресурсов, организации кредитных отношений, экономии общественных издержек обращения.

Между налично-денежным и безналичным оборотом имеется тесная взаимосвязь и взаимозависимость, поскольку деньги постоянно переходят из одной сферы оборота в другую, при этом меняется форма наличных денежных знаков на депозит в банке и наоборот. Поступление безналичных средств на счета в банке является необходимым условием для выдачи денег. В связи с этим налично-денежный оборот и безналичный образуют единый денежный оборот страны.

- от характера отношений, обслуживаемых деньгами, денежный оборот делится на оборот по товарным и финансовым операциям:

к первой группе относятся безналичные расчеты за товары и услуги, ко второй - платежи в бюджет и внебюджетные фонды, уплата процентов за кредит, погашение банковских ссуд, расчеты со страховыми компаниями.

- от субъектов денежного оборота он складывается из отдельных каналов движения денег между:

центральным банком и коммерческими банками;
коммерческими банками;
коммерческими банками и их клиентами (физическим и юридическими лицами)
предприятиями, организациями и населением;
физическими лицами;
банками и финансовыми институтами различного назначения;
финансовыми институтами различного назначения и населением.

Перемещение денег между указанными субъектами носит встречный характер, что обеспечивает денежному обороту гибко реагировать на изменение потребности в деньгах хозяйственного оборота и общественного воспроизводства в целом.

2. Показатели денежного оборота

Важным показателем, характеризующим денежный оборот, является денежная масса. Денежная масса – совокупность денежных средств в валюте РФ предназначенных для оплаты товаров, работ и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми предприятиями, организациями и населением – резидентами РФ.

В составе денежной массы выделяют 2 компонента:

- наличные деньги в обращении – это наиболее ликвидная часть денежной массы, которая готова для немедленного использования в качестве платежного средства. Она включает в себя банкноты и монеты в обращении.

- безналичные средства, которые представляют собой остатки средств нефинансовых организаций и физических лиц на расчетных текущих депозитных и иных счетах до востребования (в том числе счета для расчетов с использованием банковских карт) и срочных счетах открытых в валюте РФ в кредитных организациях и начисленные проценты по ним. Сюда не входят безналичные средства в кредитных организациях с отозванными лицензиями.

Для качественной оценки денежной массы в странах с рыночной экономикой используют специальные денежные агрегаты.

Денежные агрегаты – это статистические показатели денежной массы, находящейся в обращении страны, они формируются из различных частей денежного обращения, включаемых в денежные агрегаты в соответствии с присущим им уровнем ликвидности. Агрегаты ранжируются по мере уменьшения ликвидности включенных в них разновидностей денежных средств. Степень ликвидности определяется тем, насколько быстро данное денежное средство можно использовать для покупки товаров и услуг.

Набор денежных агрегатов в разных странах различен. В ЦБ РФ используются следующие агрегаты (к наиболее ликвидным присоединяются менее ликвидные) - М0, М1, М2, М2Х. [3]

М0 – «деньги вне банков» (наличные деньги в обращении);

М1 – «деньги» (М0 + депозиты до востребования в банковской системе);

М2 – «деньги в национальном выражении» (М1 + срочные депозиты, сберегательные депозиты, но только в валюте РФ, счета для расчетов банковских карт. Сюда не включаются депозиты в иностранной валюте);

М2Х – «денежная масса по методологии денежного обзора» (М2 + депозиты в иностранной валюте).

Чтобы денежное обращение не нарушалось, денежные агрегаты должны находиться в определенном равновесии. Условиями равновесия, как показывает практика, являются М2>М1 и (М2 + МЗ)>М1. В этом случае денежный капитал из наличного оборота переходит в безналичный оборот.

Все принятые денежные агрегаты образуют иерархическую систему, в которой каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий.

Денежные агрегаты расположены по мере убывания ликвидности. Наиболее ликвидным агрегатом являются М0. В агрегат М1 Банк России включает все денежные средства, которые могут быть использованы как средство обращения. Напротив, агрегаты М2 и М3 содержат активы, непосредственно не используемые при совершении сделок – т.н. «квази-деньги». Таким образом, по мере возрастания агрегатов в них включаются активы, все в меньшей степени способные выполнять функцию обращения, но все лучше выполняющие функцию сбережения (сохранения ценности).

Особым расчетным показателем денежной массы является денежная база. При металлическом денежном обращении понятия «денежная база» и «денежная масса» тождественны. В условиях бумажноденежного обращения развитие кредитного дела, появление денежных суррогатов приводит к разрыву этих понятий. Денежная база – это совокупный объем наличных денег и депозитных резервов депозитных учреждений.

Принято употреблять денежную базу в узком и широком определении.

Денежная база в узком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных учреждений) и остатки на счетах обязательных резервов по привлеченным кредитными организациями средствам в национальной валюте, депонируемых в Банке России.

Денежная база в широком определении включает в себя наличные деньги в обращении, корсчета кредитных организаций в Банке России, обязательные резервы, депозиты банков в Центральном банке и облигации ЦБ РФ у кредитных организаций, а также обязательства Банка России по обратному выкупу ценных бумаг и средства резервирования по валютным операциям.

В широком определении включает в себя наличные деньги + остатки средств в кассах коммерческих банков + остатки на счетах обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями в банке России + средства на корреспондентских и депозитных счетах кредитных организаций в банке России + вложения кредитных организаций в облигации банка России + средства резервирования по валютным операциям внесенные в банк России + иные обязательства банка России по операциям с кредитными организациями в валюте РФ. Сюда не включаются депозиты до востребования предприятий и организаций, обслуживающихся в банке России. Все элементы этой базы учитываются только в валюте РФ.

Денежная база (резервные деньги) служит одним из основных показателей, применяемых для мониторинга экономических процессов. Изменяя величину денежной базы, Банк России регулирует объем всей денежной массы и тем самым воздействует на уровень цен, деловую активность и другие экономические процессы.

Для оценки возможностей банков увеличивать денежную массу в обороте используется понятие денежного мультипликатора, с его помощью можно определить степень кумулятивного воздействия денежной базы на объем денежной массы, этот показатель рассчитывается как отношение денежного агрегата М₂к денежной базе и показывает какую сумму денежной массы способен создавать каждый рубль денежной базы.

Упрощенно механизм банковского мультипликатора выглядит следующим образом: выдача кредита каким-либо банком приводит к одновременному возникновению депозитов в других банках, поскольку полученная ссуда тратится заемщиком на оплату товаров (услуг) его контрагентов. Банки, получившие депозиты, в свою очередь, кредитуют своих клиентов, что приводит к возникновению новых депозитов и выдаче новых ссуд.

Таблица 1

Динамика денежного мультипликатора, скорости оборота денег и коэффициента монетизации в России (2005 – 2009 г.г.) [5,6]

Год	ВВП (млрд. руб.)	Денежная база в широком определении (млрд. руб.)	Денежная масса М2 (млрд. руб.)	Денежный мультипликатор	Скорость обращения денег	Коэффициент монетизации, %
2005	17047	2380,3	4363,3	1,83	3,91	26
2006	21617	2914,1	6044,7	2,07	3,58	28
2007	26801	4122,4	8995,8	2,18	2,98	34
2008	32665	5513,3	13272,1	2,41	2,46	41
2009	41671	5578,7	13493,2	2,42	3,09	32

В России денежный мультипликатор (по денежной базе в широком определении) увеличился с 1,83 на 1.01.2005 до 2,42 на 1.01.2009, или на 32,2%. В 2009 г. Денежный мультипликатор составлял 2,42. Это означало, что 1 рубль денежной базы обладал способностью создавать денежную массу в сумме 2,42 рубля (табл.1).

Для анализа состояния денежного обращения кроме объема денежной массы необходимо использовать и такой показатель, как скорость обращения денег.

Центральный банк может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы исходя из основных направлений государственной денежно-кредитной политики. Изменение объема денежной массы определяется не только увеличением количества денег в обращении, но и ускорением их оборота. Скорость обращения денег – это показатель интенсивности движения денег при функционировании в качестве средства обращения и средства платежа. Показатель скорости обращения денег определяется отношением ВВП к денежной массе (агрегату М2).

По данным Банка России в 2005 г. скорость обращения денег в России, рассчитанная по агрегату М2 на начало года составила 3,91; в 2009 г. она снизилась на 21% (табл.1).

Денежная масса зависит от скорости обращения денег: чем выше при прочих условиях (уровень цен и объем реального ВВП) скорость обращения денег, тем меньше денежной массы нужно для обслуживания годового производства ВВП. Именно поэтому денежная масса является объектом регулирования со стороны Центрального банка.

На скорость обращения денег влияют:

Общеэкономические факторы – циклическое развитие производства; темпы его роста; движение цен.
Денежные факторы – структура платежного оборота; развитие кредитных операций и взаимных расчетов; уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке; внедрение компьютеров для операций в кредитных учреждениях; использование электронных денег в расчетах.

Так как скорость обращения денег обратно пропорциональна количеству денег в обращении, то ускорение их оборачиваемости означает рост денежной массы. Увеличение денежной массы при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесцениванию денег, т. е. в конечном итоге является одним из факторов инфляции.

Для анализа степени обеспеченности экономики денежными средствами также используется показатель, который носит название коэффициент монетизации.

Он рассчитывается как отношение величины денежной массы (агрегата М2) к номинальной величине ВВП.

Таким образом, коэффициент монетизации является величиной, обратной скорости обращения денег.

В 2005 г. уровень монетизации экономики (по агрегату М2) составил 26%, в 2009г. порядка 32% (табл.1).

Коэффициент монетизации отражает величину денежных средств, необходимых для обслуживания ВВП в течение данного периода. При повышении спроса на деньги коэффициент монетизации растет, а скорость денежного обращения падает и наоборот. Коэффициент монетизации уменьшается пропорционально скорости денежного обращения.

В целом коэффициент монетизации представляет собой функцию спроса на национальные деньги; по своему назначению индивидуален для каждой страны, также как индивидуальны и величина спроса на деньги и степень доверия к национальной валюте (денежной системе).

После перехода России к рыночной экономике, т.е. с начала 1990-х гг., скорость обращения денег постоянно повышалась, а коэффициент монетизации одновременно снижался. Коэффициент монетизации экономики, несмотря на рост в последние годы, остается низким, а скорость обращения денег – высокой (2009 г – 3,09), что намного выше, чем в экономически развитых странах. Высокое значение скорости обращения денег соответствует низкому значению коэффициента монетизации. Коэффициент монетизации оказывается в несколько раз ниже, чем в экономически развитых странах, где он составляет 50-100%. [4]

3. Закон денежного оборота

Важной проблемой регулирования денежного оборота является задача определения количества денег, необходимых для обращения. Это количество устанавливается экономическим законом денежного обращения, открытым К. Марксом. Закон денежного обращения характерен для всех общественных формаций, в которых существуют товарно-денежные отношения. Он выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег. [3]

В упрощенном виде закон можно выразить формулой:

где М – количество денег в обращении;

РQ – сумма цен реализуемых товаров (равная сумме произведений количества каждого товара на его цену);

V – скорость оборота денег (среднее число оборотов денег).

Сущность закона денежного обращения состоит в том, что количество денег в обороте изменяется прямо пропорционально количеству реализуемых товаров и уровню их цен и обратно пропорционально скорости оборота денег.

Развёрнутая формула закона денежного обращения принимает следующий вид:

где М – количество денег, необходимых в качестве средства обращения и средства платежа;

РQ – сумма цен реализованных товаров и услуг;

К – сумма цен товаров, проданных в кредит, срок оплаты которых еще не наступил;

П – сумма платежей по обязательствам;

ВП – сумма взаимопогашающихся платежей;

V – скорость обращения денег.

На количество денег в обращении влияют разнообразные факторы. Факторы влияющие прямо пропорционально:

- уровень цен на товары и услуги. Если цены всех товаров увеличатся вдвое, то и денег потребуется больше.

- изменение количества проданных на рынке товаров и услуг. Если количество товаров, проданных в стране, увеличивается вдвое, то вдвое больше должно увеличиваться количество денег.

Обратное воздействие на количество денег в обращении оказывают:

- степень развития кредита. Чем больше товаров продается в кредит, тем меньшее количество денег требуется для обращения.

- степень развития безналичных расчетов. Чем больше долговых обязательств погашается путем безналичных расчетов, тем меньше денег требуется для обращения.

- скорости обращения денег. Она измеряется числом оборотов денежной единицы за известный период времени.

Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг и цены.

Из закона денежного обращения вытекает важное условие устойчивости денег: деньги устойчивы, если их количество в обороте равно потребности товарооборота в деньгах (поскольку ПТОД = СЦТ/СО, где потребность товарного обращения в деньгах – ПТОД, сумма цен товаров - СЦТ, скорость обращения денег – СО).

В условиях обращения золотых денег и банкнот, разменных на золото, закон денежного обращения соблюдался благодаря действию механизма сокровищ. В условиях оборота неполноценных денег закон денежного оборота может нарушаться. Нарушение закона денежного оборота означает, что количество денег в обороте не соответствует потребности товарооборота в деньгах. Если масса денег в обороте превышает потребность товарооборота в деньгах, рынок реагирует на это повышением цен на товары. В результате повышения цен потребность товарооборота в деньгах увеличивается и приходит в соответствие с денежной массой в обороте.

Данный закон был сформулирован в условиях действия металлического стандарта и распространялся на обращение бумажных денег, но разменных на металл. В это время количество денег в обращении регулировалось стихийно, приспосабливаясь к объёму товарооборота. То есть при обращении разменных на золото банкнот возможность их свободного размена на металл исключало их избыточное количество в обращении. Если потребность в деньгах сокращалась, то излишние деньги уходили из обращения в сокровище, если увеличивалась – происходил прилив денег в обращение из сокровища.

Если обращение обслуживается банкнотами, не разменными на золото, или бумажными деньгами (казначейскими билетами), то обращение наличных денег совершается в соответствии с законом бумажноденежного обращения. Когда количество выпущенных бумажных денег будет равно теоретическому количеству золотых денег, необходимому для обращения, никаких отрицательных явлений в экономике не возникнет, так как бумажные деньги или неразменные банкноты будут играть роль денежных знаков или заместителей золотых денег.

В условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращения претерпел модификацию. Мерой стоимости товаров и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимости не на рынке при обмене путем приравнивания товара к деньгам, а в процессе производства - товара к товару. Эмиссия кредитных денег без учета реальной стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране в процессе производства, распределения и обмена неизбежно вызовет излишек и в конечном счете приведет к обесцениванию денежной единицы. Главное условие стабильности денежной единицы страны - соответствие потребности хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот.

Таким образом, можно сказать, что закон денежного обращения - объективный экономический закон, выражающий необходимость систематического использования части национального дохода для расширения и качественного совершенствования процесса производства, увеличения национального богатства. Материальная основа накопления - превышение производства над потреблением.

Ничем не ограниченная эмиссия денег приводит к нарушению этого закона, переполнению сферы денежного обращения излишними денежными знаками и их обесцениванию. Если в обороте больше денег, чем требуется хозяйству, это ведет к обесцениванию денег – понижению покупательной способности денежной единицы.

В реальных условиях в странах этот закон не соблюдается, так как государству необходимо выполнять такие функции как укрепление обороноспособности страны, освоение космоса, проведение научных исследований и т.д. Все это приводит к дополнительному выпуску денег (сверх того, что необходимо для обслуживания товарооборота в стране) и как результат к нарушению этого закона, переполнению сферы денежного обращения излишними денежными знаками и их обесцениванию (инфляции).

Список литературы

1. Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. Лаврушина О.И. – М.: КНОРУС, 2009.

2.Деньги, кредит, банки: учебное пособие / Е.И. Кузнецова; под ред. И.Д. Эриашвили. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

3 Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник / под ред. Г.Б.Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001

4. Вопросы экономики, №12, 2009.

5. http://www.cbr.ru – официальный сайт ЦБ РФ.

6. http://www.minfin.ru – официальный сайт Министерства Финансов РФ.

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Бесплатная оценка

Размер: 31.92K

Скачано: 324

Скачать бесплатно

19.10.10 в 15:17 Автор:

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

Чтобы скачать бесплатно Контрольные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Контрольные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

Если Контрольная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.

Денежный оборот

Добавление отзыва к работе

Похожие работы