Денежно-кредитная система в рыночной экономике

Тема: Денежно-кредитная система в рыночной экономике

Раздел: Бесплатные рефераты по экономической теории (1 курс)

Тип: Курсовая работа | Размер: 899.54K | Скачано: 303 | Добавлен 08.12.09 в 18:02 | Рейтинг: +11 | Еще Курсовые работы

Вуз: ВЗФЭИ

Год и город: Калуга 2009

Содержание

Введение 3

1. Денежный рынок: спрос на деньги, предложение денег и равновесие на денежном рынке 5

2. Кредитные отношения, формирование и функционирование банков в условиях рынка 14

3. Особенности российской кредитной системы в прошедшем и текущем годах 20

Заключение 26

КТЗ – I 31

КТЗ – II 31

Список литературы 32

 

Введение

Современная кредитно-денежная система представляет собой результат длительного исторического развития и приспособления кредитных институтов к потребностям развития рыночной экономики. С институциональной точки зрения, кредитно-денежная система представляет собой комплекс валютно-финансовых учреждений, активно используемых государством в целях регулирования экономики.

В кредитно-денежной системе банковская система играет важнейшую роль, представляющую собой, по сути “систему кровообращения” экономики, обеспечивает регулирование общей денежной массы, контролирует движение финансовых потоков, осуществляет аккумулирование и инвестирование денежных ресурсов, проведение взаиморасчетов между экономическими субъектами, кредитование различных отраслей экономики и населения. Сегодня, очевидно, что медленный ход экономического реформирования страны во многом объясняется нежеланием банковского капитала вкладывать деньги в промышленное инвестирование, в модернизацию товарного производства. Существующее положение дел таково, что краткосрочные спекулятивные операции банкам выгоднее, чем долгосрочное инвестирование. Соответственно проценты за полученные кредиты (до 30% годовых) являются сдерживающим элементом реформирования производства. А инвестирование, производимое из средств бюджетов разных уровней, зачастую проистекает по пресловутому остаточному принципу, т.е. со значительным недофинансированием. Перечисленных выше факторов автор считает достаточным для определения выбранной темы как актуальной для рассмотрения, изучения и выявления некоторых ее особенностей.

Данная курсовая работа состоит из трех глав. В первой главе  мы рассмотрим что представляет из себя денежный рынок: спрос на деньги, предложение денег и равновесие на денежном рынке. Во второй главе мы уделим внимание кредитным отношения, формированию и функционированию банков в условиях рынка. В третей главе осветим особенности российской кредитной системы в прошедшем и текущем годах. В конце данной курсовой работы мы подведем итоги по трем вопросам плана с решениями проблем по освещенным вопросам.

 

1. Денежный рынок: предложение денег, спрос на деньги и равновесие на денежном рынке

Предложение денег. Важнейшей составной частью финансового рынка выступает денежный рынок. Чтобы понять механизм функционирования денежного рынка, надо познакомиться с его составляющими, важнейшей из которых выступает денежная масса.

Денежная масса представляет собой совокупность всех денежных средств в на­личной и безналичной формах, с помощью которых осуществляется обращение то­варов и услуг в хозяйстве. Объем денежной массы зависит от многих факторов, но прежде всего от предложения и спроса на деньги, которые определяют объем и конъ­юнктуру денежного рынка.

Ликвидность — способность быстрого перевода актива в налич­ные деньги без потерь его стоимости (минимальными издержками). Деньги (монеты и бумажные деньги) являются наиболее ликвид­ными активами. Банковские депозиты до востребования также яв­ляются высоколиквидными активами, поскольку владелец может снять с них наличные деньги по первому требованию. Виды денег, включаемые в  агрегат М1, — наиболее ликвидные активы в эконо­мике.

Правом эмиссии наличных денег обладает только Центральный банк страны. Количество денег в стране контролируется государ­ством в лице Центрального банка. Денежная масса в обращении представляет собой предложение денег.

Ликвидность отдельных компонентов денежной массы различна. Денежная масса обычно структурируется по степени ликвидности ее компонентов. По мере снижения ликвидности в состав компо­нентов денежной массы последовательно включаются активы, все в меньшей мере способные выполнять функцию средства платежа.

Структура денежной массы характеризуется денежными агрегатами,  расположенными по мере их укрупнения (каждый предыдущий агрегат включается в последующий). Состав и структура агрегатов денежной массы в различных странах различны и определяются особенностями национального денежного рынка и характером проводимой денежной политики.

В России для измерения денежной массы используется следующие денежные агрегаты: М0, М1, М2, М3.

Денежный агрегат МО — это наличные деньги (бумажные и метал­лические) в обращении. В России по сравнению со странами с разви­тыми рыночными отношениями велика доля наличных денег в общей денежной массе (доля МО в М2 в 1997 г. в России составляла 35%)

Денежный агрегат М1 включает МО плюс деньги на текущих счетах населения и на расчетных счетах предприятий, счетах до востребования в банках, дорожные чеки. Под деньгами в узком смысле подразумевается агрегат М1, с помощью которого произ­водится большинство операций обмена.

Денежный агрегат М2 включает М1 плюс деньги на срочных и в сберегательных счетах в коммерческих банках, депозиты в специа­лизированных финансовых учреждениях и некоторые другие акти­вы. Денежные средства, входящие в данный агрегат, не могут не­посредственно переводиться от одного лица к другому и использо­ваться для совершения сделок. Они выполняют главным образом функцию средства накопления. Денежный агрегат М2 — это деньги в широком смысле слова. Он наиболее часто используется  для макро­экономического анализа.

Денежный агрегат МЗ является наиболее крупным. Он включает агрегат М2 плюс крупные срочные депозиты, соглашения о покуп­ке ценных бумаг с обратным выкупом по обусловленной цене, де­позитные сертификаты банков, государственные (казначейские) облигации, коммерческие бумаги и др. В данный агрегат включают­ся государственные краткосрочные облигации (ГКО), облигации федерального займа (ОФЗ), облигации государственного сберега­тельного займа (ОГСЗ), облигации государственного внутреннего валютного займа (ОГВВЗ).

В некоторых зарубежных странах (например, в США) в качестве наиболее крупного денежного агрегата используется агрегат L.

Компоненты денежной массы отражаются в пассиве консоли­дированного баланса банковской системы, которая состоит из Цен­трального банка и сети коммерческих банков. Динамика денежных агрегатов сильно зависит от динамики процентной ставки. При по­вышении процентной ставки агрегаты М2 и МЗ, включающие ак­тивы, приносящие доход в виде процента, будут расти быстрее агрегата М1.

Для финансовой стабильности в стране наиболее предпочтитель­ными являются стабильность процентной ставки и равномерная ди­намика денежной массы, адекватная реальным потребностям эко­номики.

Денежная база (Н) – это наличные деньги плюс резервы коммерческих банков, хранящиеся в Центральном банке.

Кривая предложения денег отражает зависимость количества де­нег в обращении от уровня процентной ставки (при неизменной денежной базе). Различают кратко- и долгосрочную кривую пред­ложения денег. Для агрегата М1 краткосрочная кривая предложе­ния денег является вертикальной линией, так как денежный муль­типликатор стабилен и не зависит от процентной ставки. Для дру­гих агрегатов (М2, МЗ) она представлена наклонной линией.

Долгосрочная кривая предложения денег отражает зависимость де­нежной массы от изменения процентной ставки при изменениях спроса на деньги. Вид кривой предложения денег зависит от такти­ческих целей денежно-кредитной политики, проводимой Централь­ным банком.

Кривая предложения имеет вертикальный вид тогда, когда Цен­тральный банк реализует цель поддержания количества денег на постоянном уровне и уверенно контролирует количество денег в обращении независимо от колебания процентной ставки. Она пред­ставлена на рис. 1, а: по оси абсцисс откладывается величина предложения денег (Ms), а по оси ординат — процентная ставка (г). Такая ситуация характерна для жесткой монетарной политики, на­правленной на сдерживание инфляции. Для этого используются та­кие инструменты, как изменение нормы обязательных резервов и операции на открытом рынке.

Кривая предложения денег имеет горизонтальный вид тогда, когда
целью монетарной политики является сохранение стабильным номинального размера ссудного процента (рис. 1, б). Достигается
это путем фиксации учетной ставки Центрального банка и привязки к ней ставок коммерческих банков, а также операций на открытом рынке. Такая политика называется мягкой (гибкой) монетарной политикой. Обычно она используется в тех случаях, когда изменения спроса на деньги вызывается, например, ростом скорости обращения денег. В этом случаи удается избежать кризиса неплатежей.

Кривая предложения денег имеет наклонный вид тогда, когда Центральный банк допускает определенное увеличение количества денег, находящихся в обращении, и соответственно номинальной ставки процента (рис. 1, в). Как правило, это имеет место, когда ЦБ сохраняет постоянной норму обязательных резервов, но не проводит операций на открытом рынке. Данная комбинированная политика обычно применяется, когда изменения спроса на деньги обусловлены колебаниями ВВП.

Предложение денег может характеризоваться двумя переменны­ми: номинальным количеством денег в стране или реальным,  пос­ледние называют еще реальными кассовыми остатками (M_p). Они характеризуют покупательную способность денег, т.е. отношение номинальной массы денег (М_н) к уровню цен:

М_{р =} М_н / Р.

Рис 1. Виды кривых предложения денег

Предположение о полном контроле Центрального банка за пред­ложением денег игнорирует роль банковской системы. На практи­ке, предложение денег зависит не только от его политики, но и от поведения домохозяйств и политики крупных коммерческих бан­ков. Последние способны создавать деньги,  как и Центральный банк. Эти возможности ограничены величиной обязательных банковских резервов: минимальных резервных покрытий в виде беспроцентных вкладов в Центральный банк, резерва наличных денег в кассе бан­ка, доли наличных денег в общей сумме кредитов банка.

Если применяется 100%-е банковское резервирование, то ком­мерческие банки создавать деньги не могут и банковская система не оказывает влияния на предложение денег.

Введем следующие обозначения:

M_s — предложение денег;  Н—денежная база;  С— наличность;  D - чековые (бессрочные) депозиты; К — кредиты коммерческих бан­ков; R — банковские резервы; т — денежный мультипликатор; d - депозитный мультипликатор; к — кредитный мультипликатор.

Между ними существуют следующие зависимости:

H = C + R,

M_s = C + D,

M = M_s / H, откуда M_s = m H.

Денежный мультипликатор - это отношение предложения денег к денежной массе. Он показывает, насколько возрастет предложе­ние денег (количество денег в стране) при увеличении денежной базы на единицу. Предложение денег прямо зависит от величины денежной базы и денежного мультипликатора:

D = d × H.

Депозитный мультипликатор - показывает, на сколько максималь­но могут возрасти депозиты в коммерческих банках при увеличе­нии денежной базы на единицу:

К = k × H.

Кредитный мультипликатор показывает, на сколько максималь­но может увеличиться сумма банковских кредитов населению при увеличении денежной базы на единицу.

Соотношение денежной массы и массы товаров и услуг на рын­ке определяет покупательную способность денег. Покупательная способность денег — это количество товаров и услуг, которые мож­но купить на денежную единицу. При повышении уровня цен поку­пательная способность денег снижается, и наоборот.

Спрос на деньги. Определяется величиной денежных средств, ко­торые хозяйственные агенты хотят использовать как платежные средства. Спрос на деньги не тождествен спросу на денежный до­ход. Он показывает, какую часть своего дохода экономические субъекты предпочитают хранить в наиболее ликвидной форме — наличных денег (денежной кассы). Спрос на деньги представляет собой спрос на запас денег, измеренный в определенный момент. Спрос на деньги формируется во всех секторах экономики.

Держание денежной кассы на руках связано с альтернативными затратами и лишает ее владельца доходов, которые он мог бы полу­чить, если бы купил на них иные виды имущества.

В рыночной экономике обычно имеет место инфляция. Темп инфляции представляет собой дополнительную альтернативную стоимость хранения денег. Это обусловлено тем, что инфляция под­рывает полезность денег как средства сбережения, а потому увели­чивает желание экономических агентов хранить неликвидные ак­тивы, например недвижимость или запасы товаров, цены на кото­рые растут тем быстрее, чем выше темпы инфляции в стране.

Ввиду этого спрос на деньги находится под влиянием как реаль­ной ставки процента, так и ожидаемого темпа инфляции. Предста­вим функцию спроса на деньги следующим образом:

M_{d =}  f(Y, r, p),                                                                                            (1)

где Y — номинальный национальный доход; r — реальная ставка процента;  р — ожидаемый темп инфляции.

Реальная ставка процента и ожидаемый темп инфляции являют­ся альтернативными стоимостями не приносящих дохода денег. Следовательно, их сумма составляет общую альтернативную стоимость денег в виде номинальной нормы процента. Это можно вы­разить следующим уравнением:

r + p = i.

Поэтому формулу (1) можно переписать в виде:

M_d = f(Y, i).

где i -  номинальная норма процента.

Трансакционный мотив и мотив предосторожности формируют прямую функциональную зависимость между увеличением номи­нального дохода и увеличением спроса на деньги. Спекулятивный мотив вызывает увеличение спроса на деньги при снижении ставки процента, и наоборот.

Рассмотрим кривую спроса на деньги, представленную на гра­фике (рис. 2). Отложим на вертикальной оси номинальную став­ку процента, а на горизонтальной оси — количество денег в обра­щении. Функциональная зависимость данных переменных выража­ется кривыми М_d1 и М_d2,  соответствующими различным уровням номинального национального дохода.

Рис. 2. Кривая спроса на деньги

Кривая спроса на деньги имеет отрицательный угол наклона, так как по мере уменьшения ставки процента спрос на деньги возрастает (при определенном уровне номинального национального дохода). При снижении ставки процента происходит скольжение вдоль кривой спроса на деньги M_d1­ из точки А в точку В. С увеличением уровня номинального национального дохода происходи сдвиг кривой спроса на деньги из положения M_d1 в положение  M_d2.  

Равновесие на денежном рынке. Равновесие на рынке денег устанавливается в процессе взаимодействия спроса на деньги и предложения денег и характеризуется таким состоянием рынка, при котором оббьем спроса на деньги равен объему предложения денег, которое экономические агенты хотят иметь в портфеле своих акти­вов, количеству денег, предлагаемому Центральным банком  (банконской системой) в условиях проведения данной кредитно-денеж­ной политики.

Денежный рынок практически всегда стремится к равновесию, так как на нем действуют множество посредников, практически мгновенно реагирующих на факторы, вызывающие нарушение рав­новесия.

Процесс установления равновесия на рынке денег можно пред­ставить графически (рис. 3). Рассмотрим его действие на примере ограничительной кредитно-денежной политики, проводимой Цен­тральным банком.

Рис. 3. Равновесие на денежном рынке

Кривая предложения денег М, показывает количество предлагае­мых денег при каждом значений ставки процента. На графике (рис. 3) кривая М, имеет вертикальный вид, что предполагает проведе­ние Центральным банком политики поддержания денежной массы на неизменном уровне независимо от изменения ставки процента.

Кривая спроса на деньги имеет отрицательный угол наклона и пред­ставлена кривой M_d.

Равновесие находится в точке пересечения кривых спроса и пред­ложения денег -  Е. В данной точке получены равновесные значе­ния М* (на оси абсцисс) и i* (на оси ординат), выражающие соот­ветствие количества денег, которое экономические субъекты хотят иметь, количеству денег, предоставляемому банковской системой при равновесной ставке процента. Таким образом, при заданном предложении денег, равном M*, равновесие достигается при зна­чении процента, равном i*.

Предположим, что процентная ставка поднимется выше равно­весного уровня (i₁ > i*).  Это будет означать увеличение альтерна­тивной стоимости хранения денег. Спрос на деньги упадет до M₁.

Экономическим субъектам станет выгоднее держать свои денеж­ные средства в альтернативных активах, и они захотят вкладывать их, например, в покупку государственных облигаций. Возникнет излишек денег, от которого экономические агенты попытаются избавиться. При этом банковская система будет избавляться от излишек денег, скупая государственные ценные бумаги, цены на которые поднимутся. Действие рыночных механизмов в конечном счете приведет к тому, что спрос и предложение денег не установится на исходном равновесном уровне. При этом процентная ставка снизится с уровня i₁  до уровня i*.

Если процентная ставка опустится ниже равновесного уровня (i₂ < i*) до уровня i₂, то альтернативная стоимость хранения денег уменьшится, следовательно, возрастет спрос на деньги, которых будет не хватать.

Экономические субъекты (коммерческие банки, население) для увеличения своих денежных средств начнут прода­вать свои государственные ценные бумаги и одновременно закры­вать свои срочные депозиты. В ответ на это коммерческие банки начнут предлагать более высокий процент по срочным вкладам. Избыток на рынке государственных облигаций вызовет понижение их рыночного курса и повышение их доходности. Начнет разверты­ваться обратный процесс, который завершится восстановлением равновесия на прежнем уровне при ставке процента i*.

В обоих рассмотренных случаях нарушение равновесия соответ­ствовало на графике точкам А (в первом случае) и В (во втором случае).

Нарушение равновесия на денежном рынке может возникнуть и в результате изменений в спросе на деньги или предложения денег. Графически это будет означать соответствующий сдвиг кривых М_d  и М_s.

 

2. Кредитные отношения, формирование и функционирование банков в условиях рынка

Кредитные отношения. В рыночной экономике деньги должны находиться в постоян­ном движении, участвовать в народнохозяйственном обороте, что обусловливает их непрерывное обращение. Временно свободные де­нежные средства должны не лежать без движения, а аккумулиро­ваться в денежно-кредитных учреждениях и направляться в виде инвестиций в реальный сектор экономики.

Важнейшим элементом рыночной экономики является рынок денежно-кредитных ресурсов. Ведущая роль последнего означает усиление роли кредитных институтов в управлении народным хо­зяйством.

Кредит (лат. creditum — ссуда, долг) представляет собой движение ссудного капитала, осуществляемое на началах  срочности, возвратности и платности. Плата за получаемую в ссуду определенную сумму денег является ценой ссу­ды и называется нормой процента. Хотя кредит зародился еще в рабовладельческом обществе, когда деньги предоставлялись в долг ростовщикам, он получил наибольшее развитие в капиталистическом хозяйстве.

Кредит выполняет важные функции в рыночной экономике.

Во-первых, исторически кредит позволил существенно раздвинуть рамки общественного производства по сравнению с теми, которые устанавливались наличным количеством имеющегося в той или иной стране предложения денег, т.е. золотых монет в тот период.

Во-вторых, кредит выполняет перераспределительную  функцию. Благодаря ему частные сбережения, прибыли предприятий, доходы государства превращаются в ссудный капитал и направляются в прибыльные сферы экономики.

В-третьих, кредит содействует экономии транснациональных издержек. В процессе его развития появляются разнообразные средства использования банковских счетов и вкладов (кредитные карточки, различные виды счетов, депозитные сертификаты), происходит опережающий рост безналичного оборота, ускорение движения денежных потоков.

В-четвертых, кредит выполняет функцию ускорения концентрации и централизации капитала. Кредит активно используется в конкурентной борьбе, содействует процессу поглощений и слияний фирм.

Процессе исторического развития кредит приобрел многообразные формы, основные из которых – это коммерческий и банковский кредит.

Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый предприятиями, объединениями и другими хозяйственными субъектами друг другу. Коммерческий кредит предоставляется в товарной форме, прежде всего, путем отсрочки платежа. В большинстве случаев коммерческий кредит оформляется векселем.

Широкому использованию коммерческого кредита препятствует то, что он ограничен размерами резервного фонда предприятия-кредитора; будучи предоставлен в товарной форме, он не может, например, использоваться для выплаты заработной платы; наконец, он не может быть предоставлен лишь предприятиями, производящими инвестиционные товары, тем предприятиям, которые их потребляют, а не наоборот.

Эта ограниченность коммерческого кредита преодолевается путем развития банковского кредита.

Банковский кредит – это кредит, предоставляемый кредитно-финансовыми учреждениями (банками, фондами, ассоциациями) любым хозяйственным субъектам (частным предпринимателям, предприятиям, организациям и т. п.) в виде денежных ссуд. Банковские кредиты делятся на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет). Эти кредиты могут обслуживать не только обращение товаров, но и накопление капитала.

Преодолев ограниченность коммерческого кредита по направлению, срокам и суммам сделок, банковский кредит превратился в основную и преимущественную форму кредитных отношений.

Следующей формой является государственный кредит, когда заемщиком выступает государство, а кредитором – главным образом население. Оформляется эта форма кредита в государственных займах, целевых беспроцентных займах, казначейских обязательствах..

В условиях становления рынка получает развитие потребительский кредит, предоставляемый на бытовые цели, или международный кредит, который обслуживает межгосударственные связи.

Новыми формами кредитных отношений, которые успешно применяются в цивилизованных странах, являются лизинг-кредиты, факторинг, форфейтинг и др.

Для того чтобы возможность кредита стала реальностью, необходимы определенные условия:

- участники кредитной сделки должны выступать как субъекты, материально гарантирующие выполнение обязательств, вытекающих из их экономических связей;

- кредит становится необходимым и возможным, если происходит совпадение интересов кредитора и заемщика.

Таким образом, необходимость кредита вызывается:

- необходимостью преодоления противоречий между постоянным образованием резервов  у отдельных хозяйствующих субъектов и эффективным использованием их для нужд воспроизводства;

- в условиях макроэкономики – необходимостью обеспечения непрерывности кругооборота капитала в условиях функционирования отраслей  с различной деятельностью кругооборота;

- необходимость создания средств обращения и развития платежей, основанных на кредитном характере имитирования знаков и безналичных средств;

- необходимостью управления фирмами на коммерческой основе, в процессе деятельности которых возникает или временная потребность в дополнительных ресурсах, или, наоборот, временно высвобождаются денежные ресурсы. Кредит позволяет гибко регулировать эти колебания и обеспечивать нормальную работу хозяйствующих субъектов.

Формирование и функционирование банков в условиях рынка.

На основе кредита, кредитных отношений, кредитного механизма возникает кредитная система – банки. Банк – это не ведомство, выступающее в качестве придатка Министерства финансов, а экономический институт, занимающийся привлечением и размещением денежных ресурсов. Банковская система – представляет собой совокупность кредитно-денежных институтов, обеспечивающих движение стоимостных потоков на возвратной основе. Данная система сложилась на определенном историческом этапе, претерпев некую эволюцию. В настоящее время наиболее типичный ее вариант включает в себя два уровня: центральный банк и совокупность коммерческих банков.

Главенствующее положение в банковской системе занимает Центральный банк, который называют «банком банков». В разных странах Центральные банки исторически выделились из массы коммерческих банков, как главные эмиссионные центры, т.е. государство предоставило им исключительное право эмиссии банкнот. Некоторые центральные банки до сих пор существуют на основе смешанной государственно частной собственности (например, Федеральная резервная система США, возникшая в 1913 г.). Центральный банк России был создан в 1991 г. и действует в соответствии с законом о Центральном банке.

Для российской банковской системы характерна в большей степени универсальность банков с точки зрения выполнения операций. Пока с большим трудом намечается линия на функциональную специальность. Думаю, что формирование отдельных сегментов нашей банковской системы еще впереди. Особое место в современной рыночной экономике занимают специализированные кредитно-финансовые институты, такие, как пенсионные фонды, страховые компании взаимные фонды, инвестиционные банки, ипотечные банки, ипотечные банки, судно-сберегательные ассоциации и т. п.

Схема 1.

Специфические особенности банковских систем в разных странах.

Критерий различий	США	ФРГ
Тип института, выполняю­щего роль ЦБ (созданного для контроля за банковской сис­темой и регулирования де­нежного обращения в эконо­мике)	Федеральная резервная сис­тема: совокупность 12 фе­деральных резервных бан­ков в различных регионах страны и Совета управ­ляющих (7 человек с 14 – летним периодом полномо­чий)	Федеральный банк ФРГ
Организационно - институ­циональный характер сис­темы	Преобладание специализи­рованных банков	Преобладание универ­сальных банков
Численность деловых банков	Обилие небольших банков	Ограниченное число сравнительно крупных банков

Центральные банки выполняют ряд важных функций, среди которых следует выделить:

- эмиссию банкнот;

- хранение государственных золотовалютных резервов;

- хранение резервного фонда других кредитных учреждений;

- денежно-кредитное регулирование экономики;

- поддержание обменного курса национальной валюты;

- кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания государственных учреждений;

- проведение расчетов и переводных операций;

- контроль за деятельность кредитных учреждений.

Коммерческие банки представляют собой главные «нервные» центры банковской системы. Современный коммерческий банк является кредитно финансовым учреждением универсального характера. Свою работу он строит на основе рентабельности, извлечения дохода от каждой операции с учетом действия факторов риска.

Необходимо перечислить важные  принципы функционирования коммерческого банка в условиях рынка, которые определяют его специфику.

Принцип самоокупаемости и прибыльности, как уже было отмечено, определяется существо деятельности банка как агента рыночных отношений. Банк как коммерческое предприятие должен быть самоокупаем и приносить некоторый доход.

Принцип партнерства и забота о клиенте характеризует банк несколько иначе, уже не как коммерческое предприятие. Банк сотрудничает с себе подобными. Он должен уважать своих партнеров, те «правила игры», которые действуют в банковской системе. Для каждого банка успех его работы обеспечивает взаимодействие его с клиентами. Поэтому так важна забота о клиенте, уважительное к нему отношение, ибо клиент для банка – это капитальная база деятельности.

Принцип взаимного сотрудничества и уважения общих правил очень важен в том смысле, что банки обеспечивают свой коммерческий успех только при соблюдении общих правил, действующих в банковской системе. Ведь, если один банк будет «расталкивать локтями» другие банки, то такое поведение поведет к краху как данный банк, так и всю банковскую систему.

 

3. Особенности российской кредитной системы в прошедшем и текущем годах.

Сложность и противоречивость процесса встраивания национальных эко­номик в мировое хозяйство нашли свое отражение во многих работах западных и российских ученых. В то же время особенности вступления в мирохозяйст­венные связи национальной денежно-кредитной системы, рассматриваемой в единстве составляющих подсистем: обращения денег, кредитной и системы регулирования остаются пока за пределами исследования этой проблемы и, главное, выработки стратегии развития России на основе правильного сочета­ния внутренних и внешних факторов.

Рост экономики России в последние несколько лет во многом был обуслов­лен внешними факторами, в частности благоприятной конъюнктурой цен на энергоносители, но потенциал расширения их экспорта за счет имеющихся мощностей практически исчерпан.

В первые месяцы прошедшего года отмечались устойчивые (и даже несколько нараставшие) темпы экономического роста, происходившего на фоне бума цен на основные товары российского экспорта и низких процентных ставок на международном финансовом рынке. Финансовый кризис на Западе толкая процентные ставки вниз, и создавалось впе­чатление, что к устойчиво высоким ценам на энергоресурсы добавился еще один мощный долгосрочный фактор роста. Одним из любимых занятий российской политической элиты стало обсуждение вопроса о перспективах страны к 2020 г. и о том, какое место по размеру ВВП займет Россия к этому времени в мире - пятое или шестое?

В связи с распространением кризиса на европейские страны при сохранении высоких темпов роста Китая, Индии и России в моду вошла теория декаплинга. В соответствии с ней развивавшиеся рынки должны были выступить тем «мотором», который остановит кризис и выведет развитые страны из начинающейся рецессии.

И лишь в августе—сентябре стало понятно, что финансовый кри­зис перерастает в экономический и глобальный, то есть охватывает все основные экономики мира - как развитые, так и развивающиеся. Положение большинства стран, еще недавно гордившихся своими успехами, оказалось неустойчивым, а их экономические и политические перспективы — весьма туманными.

Важные меры по смягчению последствий кризиса предложили российские власти. Отчасти эти меры повторяли шаги развитых стран, но в некоторых существенных пунктах от них отличались.

Были приняты меры по предотвращению коллапса кредитной системы. Банкам предоставляли значительные финансовые ресурсы для преодоления кризиса ликвидности. С одной стороны, это должно было способствовать поддержанию производственной активности. Именно доступность кредитных ресурсов является в России источником роста реального сектора, а вовсе не фондовый рынок. С другой стороны, сохранение устойчивости банковской системы непосредственно связанно и  с задачей обеспечения социально-политической стабильности в стране. Потери гражданами своих средств в банках будут неизмеримо болезненнее и политически опаснее, чем убытки от падения фондовых индексов.

В последние годы было допущено некоторое ослабление денежно-кредитной и бюджетной политики. Так, в 2007 г. расходы федерального бюджета увеличились в реальном выражении на 24,9%, .то есть их рост более чем в три раза превышал рост ВВП. В экономике сформировались устойчиво низкие процентные ставки, фактически отрицательные в реальном выражении, что привело к бурному росту кредитования. Естественным результатом стал «перегрев» экономики. С одной стороны, это способствовало усилению инфляционного давления а, с другой  -  быстрому наращиванию внешних заимствований. Всего за три года (2005—2007) внешний долг негосударственного сектора увеличился почти в четыре раза. На начало 2005 г. Ом. составил 108 млрд долл. США., а на конец 2007 г. - 417,2 млрд (рис. 4), Быстрый рост государственных расходов импорта маскировался повышением цен на нефть и другие товары российского экспорта. Однако фактически описанные, процессы делали российскую эконо­мику уязвимой к воздействию глобального кризиса.

Привлечение российскими банками средств на мировом рынке капитала позволило им проводить экспансию на кредитном рынке, что привело к повышению доступности денежных ресурсов и снижению ставок на внутреннем рынке заимствований. Чистая международная инвестиционная позиция кредитных организаций устойчиво ухудша­лась.

Основным источником денежного предложения стало пополне­ние ликвидности со стороны денежных властей. Предпринятые шага позволили насытить рынок краткосрочной ликвидностью, однако не смогли компенсировать дефицит долгосрочных ресурсов. Предложение «длинных» денег в экономике и стабилизацию денеж­ного рынка в долгосрочной перспективе должны обеспечить инсти­туциональные инвесторы, а также сами коммерческие банки за счет кредитной активности.

Одним из источников «длинных» пассивов служат депозиты юридических лиц и вклады физических лиц, размешенные на срок более трех лет. На протяжения последних двух лет их доля в общих пассивах составляла 5-6%.

В условиях нехватки «длинных» денег банки вынуждены в ка­честве источника формирования «длинных» активов использовать «короткие» обязательства. Причем эта ситуация характерна не только для периода текущей финансовой нестабильности, но и для последних нескольких лет, когда краткосрочные обязательства покрывали не менее 10—14% долгосрочных активов банков. Очевидно, дальнейшее наращивание долгосрочных кредитов за счет краткосрочных пассивов могло негативно сказаться на ликвидности банковской системы.

В последнее время замедление темпов роста кредитного портфеля приняло ярко выраженный характер. В ноябре 2008 г. во сравнению с октябрем объем выданных кредитов населению даже сократился на 0,7%, прирост банковских кредитов предприятиям составил всего 0.7% (рис. 5). По итогам одиннадцати месяцев 2008 г. задолженность перед кредитными организациями нефинансовых организаций выросла га 32,6% против 46,9% за тот же период 2007 г.

---

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

---

Чтобы скачать бесплатно Курсовые работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Курсовые работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

---

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

---

Если Курсовая работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

---

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.

---

Похожие работы

• Кредитные отношения и банки в рыночной экономике
• Денежно-кредитная система в рыночной экономике
• Денежно – кредитная система в рыночной экономике
• Денежно-кредитная система в рыночной экономике
• Кредитные отношения и банки в рыночной экономике