Главная » Бесплатные рефераты » Бесплатные рефераты по экономической теории (2 курс) »

Денежно – кредитная система в рыночной экономике

Тема: Денежно – кредитная система в рыночной экономике

Раздел: Бесплатные рефераты по экономической теории (2 курс)

Вуз: ВЗФЭИ

Год и город: Омск 2008

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3-4

Денежный рынок: спрос на деньги, предложение денег и равновесие на денежном рынке 5-8

Кредитные отношения, формирование и функционирование банков в условиях рынка 9-13

Особенности российской кредитной системы в прошедшем и текущем годах 13-18

Заключение 19

КТЗ 20

Список использованной литературы 21

ВВЕДЕНИЕ

В развитии любого государства значительное место занимает денежно- кредитная система, которая во многом определяет развитие экономики, рост потенциальных возможностей государства и рост благосостояния его населения. Вместе с этим само государство должно оказывать влияние на развитие денежно-кредитной системы, на ее формирование и деятельность. Эффективность кредитной системы во многом зависит не только от ее структуры функции, но и размещения банков по территории государства.

При переходе от социалистической модели экономики к рыночной непременным условием начала преобразования экономических отношений является построение разветвленной банковской системы государства, основными системообразующими элементами которой служат Центральный банк (название различно в разных государствах) и коммерческие банки.

В России уже было начато создание подобной банковской системы. В течении ряда лет российская банковская система достаточно динамично развивалась, увеличивался размер банковского капитала, расширялась филиальная сеть и спектр предлагаемых услуг, появился ряд крупных коммерческих банков и финансово – промышленных групп.

Известно, что от развития производственной сферы зависит экономический рост страны. Осуществляя эмиссию и кредитование экономики, банки выполняют полезную и необходимую для развития страны роль. Однако чрезмерная или бесконтрольная эмиссия денег может привести к опасным и даже разрушительным последствиям. Когда банковское кредитование превышает определенный лимит, оно уже не стимулирует производство, а порождает избыточную покупательную способность, следствием которой является повышение цен.

В связи с реформированием экономики в денежном обращении постоянно возникают новые проблемы. Например, многие предприятия за неимением необходимого количества денежных средств в обращении осуществляют бартерные операции с другими предприятиями. Когда денежной массы в обращении недостаточно, то это ведет к задержке выплат заработной платы.

Кризис в экономике и, прежде всего, в финансовой сфере, за несколько недель может привести к обвальному падению курса валюты, резкому витку инфляции и ухудшению уровня жизни подавляющей части населения. Кризисные явления в банковской системе привели ее к практически полной стагнации, что, соответственно, отразилось на всех остальных отраслях экономики.

В данной работе рассмотрены такие вопросы как спрос и предложение денег, равновесие на денежном рынке, кредитные отношения, функционирование банков в условиях рынка, особенности российской кредитной системы.

Денежный рынок: спрос на деньги, предложение денег и равновесие на денежном рынке

Деньги — один из наибольших человеческих изобретений. Исторически как средство облегчения обмена использовались-с переменным успехом - скот, сигары, раковины, камни, шматы металла. Но, чтобы служить как деньги, предмет должен пройти лишь одно - испытание; он должен получить общее признание и покупателей, и продавцов как средство обмена. Деньги определяются самим обществом; все, что общество признает как обращение, это и есть деньги.

Деньги – это общий эквивалент, через который измеряется стоимость всех товаров и услуг.

Денежный рынок – это рынок, на котором спрос и предложение денег определяют уровень процентной ставки и их “цену”.

Самый ликвидный вид активов- деньги.

Спрос на деньги в экономике зависит от общего долларового объема соглашений плюс количества денег, что индивидуумы и предприятия хотят иметь в распоряжении для возможных соглашений в будущем. При более или менее постоянном спросе на деньги стоимость (покупательная стоимость) денежной единицы будет определяться предложением денег. Спрос на деньги вытекает из двух функции денег как средства обращения и средства сохранения богатства. В первом случае речь идет о спросе на деньги для заключения сделок купли-продажи (трансакционный спрос), во втором о спросе на деньги как средстве приобретения прочих финансовых активов (прежде всего облигации и акции). Трансакционныи спрос объясняется необходимостью хранения денег в форме наличных или средств на текущих счетах коммерческих банков и иных финансовых институтов с целью осуществления запланированных и незапланированных покупок и платежей. Спрос на деньги для приобретения прочих финансовых активов определяется стремлением получить доход в форме дивидендов или процентов и изменяется обратно пропорционально уровню процентной ставки.

Факторы, влияющие на величину спроса на денежном рынке:

- Абсолютный уровень цен.

-Уровень реального объема производства, который зависит от производственных возможностей экономики и от технического потенциала страны.

-Скорость обращения денег. Эмпирически выяснено, что она зависит от процентной ставки и ожидаемого темпа инфляции.

Предложение денег — это денежную масса в обращении, т. е. совокупность платежных средств, обращающихся в стране в данный момент.

Однако, ни среди государственных должностных лиц, отвечающих за регулирование денежного предложения, ни среди экономистов нет единой точки зрения на то, из каких отдельных элементов состоит денежное предложение разнообразие форм вложения финансовых средств достигло такой степени, что переход от собственно денег (банкноты вклады до востребования) к ликвидным и полуликвидным формам их размещения совершается незаметно.

Предложение денег во всех странах регулируется центральными и коммерческими банками.

Равновесие на денежном рынке — ситуация на денежном рынке, когда количество предлагаемых средств и количество денег, которые хотят иметь на руках населения и предприниматели, равные.

Равновесие на денежном рынке есть результат взаимодействия спроса и предложения денег. Кривая спроса на деньги отбивает взаимосвязь между общим количеством денег, что население и фирмы желают иметь на руках в данный момент, и процентной ставкой за обычными неденежными активами.

Кривая предложения денег отбивает зависимость предложения денег от процентной ставки.

Равновесие на денежном рынке формируется под влиянием центрального банка. В том случае, когда центральный банк, контролируя предложения денег, имеет намерение поддерживать его на фиксированному равные независимо от изменения процентной ставки, кривая предложения будет иметь вертикальную линию. Экономические субъекты будут продавать облигации, которая вызывает снижение спроса и рыночной цены облигаций. Доход же от продаж возрастет. В результате настоящих соглашений состоится перемещение средств, и постепенное равновесие на денежном рынке восстановится.

При изменении уровня дохода (например увеличении) спрос на деньги повышается. При сокращении предложения денег возникает временный их дефицит. Население пытается преодолеть нехватку денег путем продажи акций и облигаций. Рост предложения на рынке ценных бумаг понизит их рыночную стоимость и одновременно увеличит процентную ставку. Более высокая процентная ставка повышает цену хранения денег и уменьшает их количество, которое люди хотят иметь на руках. Спрос на деньги сокращается, и денежный рынок возвращается к равновесию.

Установление и поддержка равновесия на денежном рынке возможные лишь в условиях развитого рынка ценных бумаг и стабильных поведенческих связей, присущий экономическим субъектам при относительных изменениях определенных переменных (например, процентной ставки).

Денежный рынок делится на:

- Учетный рынок. К учетному рынку относят тот, на котором основными

инструментами являются казначейские и коммерческие векселя, другие виды краткосрочных обязательств (ценные бумаги). Таким образом, на учетном рынке обращается огромная масса краткосрочных ценных бумаг, главная характеристика которых - высокая ликвидность и мобильность.

- Межбанковский рынок - часть рынка ссудных капиталов, где временно

свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и

размещаются банками между собой, преимущественно в форме межбанковских депозитов на короткие сроки. Наиболее распространенные сроки депозитов - 1,3 и 6 месяцев, предельные сроки - от 1 дня (overnight) до 2 лет (иногда 5 лет). Средства межбанковского рынка используются банками не только для краткосрочных, но и для средне - и долгосрочных активных операций, регулирования балансов, выполнения требований государственных регулирующих органов.

- Валютные рынки обслуживают международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран. Специфика международных расчетов заключается в отсутствии общепринятого для всех стран платежного средства. Поэтому необходимым условием расчетов по внешней торговле, услугам, инвестициям, межгосударственным платежам является обмен одной валюты на другую в форме покупки или продажи иностранной валюты плательщиком или получателем.

Валютные рынки - официальные центры, где совершается купля - продажа валют на основе спроса и предложения.

Подведем итог:

1) При неизменном предложении денег

- повышается спрос на деньги, то повышается процентная ставка;

- понижается спрос на деньги, то процентная ставка понижается.

2) При неизменном спросе на деньги

- увеличение предложения снижает процентную ставку;

- уменьшение предложения повышает процентную ставку.

Кредитные отношения, формирование и функционирование банков в условиях рынка

Кредит как экономическая категория происходит от латинского слова creditum - ссуда, долг и в то же время от credo - доверяю, верю -

предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов.

Под кредитными отношениями понимаются все виды денежных отношений, возникающих на основе срочности, платности и возвратности. Следовательно, стадиями движения кредита являются размещение кредита, получение кредита заемщиками, его использование, высвобождение ресурсов, возврат позаимствованной стоимости, получение кредитором средств, размещенных в форме кредита.

Кредит является особой формой движения фонда денежных средств -

ссудного капитала. Ссудный капитал - это денежные средства, отданные в

ссуду за определенный процент при условии возвратности.

Основными источниками ссудного капитала служат:

- денежные резервы экономических агентов, высвобождаемые в процессе кругооборота капитала;

- денежные резервы, выступающие в виде специальных денежных фондов;

- денежные доходы и сбережения всех слоев населения;

- государственный денежный резерв;

- эмиссия денежных знаков, осуществляемая в соответствии с потребностями роста оборота наличных денег.

В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции:

- аккумуляция временно свободных денежных средств; перераспределение денежных средств на условиях из последующего возврата;

- создание кредитных орудий обращения (банкнот и казначейских билетов) и кредитных операций;

- регулирование объема совокупного денежного оборота.

По сроку возврата кредит подразделяется на долгосрочный и краткосрочный:

- долгосрочный кредит предоставляется на срок более 1года и обслуживает

движение основных фондов, главным образом их расширенное воспроизводство и капитальное строительство;

- краткосрочный кредит в основном предоставляется на срок до 1года

включительно и обслуживает кругооборот оборотных средств.

Краткосрочный кредит классифицируется:

1) по экономическому характеру объектов кредитования:

- под товарно-материальные ценности (сырье и основные материалы, запасы, незавершенное производство), а также на временные нужды под сверхплановые запасы;

- под затраты (сезонное производство, подготовка новых производств);

- расчетные (в связи с отгрузкой готовой продукции, открытие аккредитива);

- платежные кредиты (несвоевременное поступление средств за отгруженный товар);

- на распределительные операции (под покрытие временных разовых потребностей при отсутствии свободных денежных средств);

2) по срокам погашения: срочные, отсроченные (пролонгированные), просроченные;

3) по источникам погашения: за счет средств заемщика; за счет средств гаранта; за счет новых кредитов;

На рынке кредит выступает в следующих формах:

Коммерческий кредит предоставляется одним предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием такого кредита является вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Главная цель такого кредита - ускорить процесс реализации товаров и заключенной в них прибыли. Процент по коммерческому кредиту, входящий в цену товара и в сумму векселя, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту. Размеры коммерческого кредита ограничиваются величиной резервных капиталов, которыми располагают промышленные и торговые компании.

Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами юридическим лицам, населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд. По сравнению с коммерческим кредитом банковский кредит имеет более широкую сферу применения. Объем коммерческого кредита зависит от роста и спада производства и товарооборота.

Потребительский кредит, как правило, предоставляется торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования. Если сумма оказывается свыше 100 тыс. руб., понадобится поручитель. Ставки в октябре 2008 года – 20 – 23%, в ноябре 23 – 25%.

Под ипотечным кредитом понимается ссуда под залог недвижимости. Она выдается на приобретение, строительство жилья, покупку земли, т.е. имеет долгосрочный характер. Ипотечный кредит считается одним из наиболее "надежных" для кредитора. 30 октября произошло повышение ставок по ипотечным кредитам в Райффайзенбанке и банке УРАЛСИБ, а с 1 ноября снова поднялись ставки в Сбербанке. 7 ноября повысил ставки в рублях и отказался от предоставления валютных ипотечных кредитов РОСБАНК. Городской ипотечный банк, наоборот, теперь кредитует только в долларах, а КИТ Финанс и вовсе прекратил выдачу ипотечных кредитов. Райффайзенбанк повысил процентные ставки по всем своим ипотечным программам – на 0,5-1% по кредитам в долларах США и на 1,5 - 3,1% в рублях. Размер первоначального взноса тоже увеличен – он не может быть менее 30% от стоимости приобретаемого жилья. От программ с плавающими ставками банк отказался. В Сбербанке с 1 октября 2008 года кредиты на покупку жилья на вторичном рынке выдавались под 12,75 – 14% годовых. В ноябре ставки по жилищным кредитам повысились до 15 – 15,5% годовых в рублях и 13,75 – 14,25% в долларах США, а по ипотечным кредитам – до 13 – 14.% Кроме того, в Сбербанке и сегодня можно получить ипотечный кредит на приобретение квартиры в строящемся доме под 14,5 – 15,5% годовых при наличии дополнительного обеспечения (залога или поручительства). По программе «Ипотека+» (т.е. при покупке квартиры в доме, который строится на кредит, полученный застройщиком в Сбербанке) ставки ниже, но 0,25%. РОСБАНК поднял ставки по всем программам примерно на 4% годовых. Теперь кредит на приобретение квартиры на вторичном рынке обойдется в 17 – 21,5%. Первый взнос повышен до 40% от стоимости жилья¹.

Межбанковский кредит - это такая форма кредита, при которой и заемщиком, и кредитором выступают банки.

Межхозяйственный кредит сходен с коммерческим кредитом, но не имеет товарной основы: подразумевает предоставление денежных средств взаймы различными хозяйствующими субъектами.

Государственный кредит следует подразделять на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов (размещая государственные ценные бумаги на финансовом рынке) для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга.

¹ «Коммерческие вести» №45, 12 ноября 2008г.

Международный кредит отражает движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях срочности, платности и возвратности. В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные фирмы, банки, государственные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

В большинстве стран с рыночной экономикой существует двухуровневая структура банковской системы. Первый уровень банковской системы образует Центральный банк страны. Он выполняет следующие функции:

- осуществляет эмиссию национальных денежных знаков, организует их обращения и изъятия из обращения, определяет стандарты и порядок ведения расчетов и платежей;

- проводит общий надзор за деятельностью кредитно-финансовых учреждений страны и исполнение финансового законодательства;

- предоставление кредитов коммерческим банкам;

- выпускает и проводит погашение государственных ценных бумаг;

- управляет счетами правительства, осуществляет зарубежные финансовые операции;

- осуществляет регулирование банковской ликвидности с помощью традиционных для центрального банка методов воздействия на коммерческие банки: проведение политики учетной ставки, операций на открытом рынке с государственными ценными бумагами и регулирование норматива обязательных резервов коммерческих банков.

Особенности российской кредитной системы в прошедшем и текущем годах

Сущность и функции кредита в его различных формах реализуются через кредитную систему.

В 2008 году и в период до 2010 года предполагается сохранение благоприятных внешних условий функционирования российской экономики. Международные финансовые институты (МВД, Всемирный рынок) прогнозируют сохранение в 2008 году темпов роста мировой экономики на уровне 2007 года. В перспективе до 2010 года прогнозируется продолжение экономического роста в мире темпами, близкими к среднегодовому показателю в 2004 – 2008 годах.

В 2008 году вероятна стабилизация краткосрочных процентных ставок в зоне евро и снижение среднегодового уровня процентных ставок в США. Предполагаемые соотношения между процентными ставками в России и зарубежных странах при проведении Банком России гибкой процентной политики обеспечат условия для сбалансированности трансграничных потоков капитала.

Сбербанк максимально защищен от просрочек платежей и других кризисных явлений большим притоком новых вкладчиков. Вкладчики уходят из проблемных, по их мнению, банков и переводят свои вклады в Сбербанк, насыщая его дешевыми денежными ресурсами, и помешать росту котировок крупнейшего банка страны может только девальвация рубля. В начале ноября Сбербанк торговался уже по 28 рублей и до конца года вполне может вернуться на уровень в 50 рублей.

Кредитные вложения в экономику области, по данным Главного управления Банка России по Омской области, составляли на 1 сентября 2008 года 132656,1 млн. рублей. В общем объеме размещенных кредитных ресурсов кредиты, предоставленные на срок свыше 1 года, занимали 60,8%, кредитные вложения сроком до года – 37,4%. Доля просроченных задолженностей в структуре кредитных вложений на 1 сентября 2008 года составляла 1,8 процента.

Вклады населения в кредитные учреждения с учетом валютной составляющей выросли с начала 2008 года на 8,9% и на 1 сентября 2008 года составляли 45564,4 млн. руб. В расчете на душу населения приходилось 22579 рублей вкладов и депозитов физических лиц².

Традиционно кредитная система рассматривается в двух аспектах: функциональном и институциональном.

С точки зрения функционального аспекта, под кредитной системой понимается совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, т.е. кредитная система представлена банковским, коммерческим, потребительским, государственным и международным кредитом.

С точки зрения институционального аспекта, кредитная система представляет собой совокупность кредитных институтов, создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства в соответствии с основными принципами кредитования.

Кредитная система РФ включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков.

Банк – кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц; размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности; открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Небанковские кредитные организации – кредитные организации, имеющие право осуществлять отдельные банковские операции.

² «Аргументы и факты» №46, 2008г.

Часть средств коммерческие банки обязаны хранить в виде кассовой наличности (кассовых резервов), для того чтобы бесперебойно удовлетворять все требования вкладчиков о выдаче наличных денег.

По видам осуществляемых операций банки классифицируются на:

- инвестиционные банки - кроме депозитных операций, они занимаются размещением собственных и заемных средств в ценные бумаги, выступают посредниками между предпринимателями, нуждающимися в средствах для средне- и долгосрочных вложений, и вкладчиками средств на длительный срок;

- ипотечные банки - подобно другим банкам аккумулируют средства юридических и физических лиц путем выпуска акций и облигаций, но особенность их состоит в том, что они обеспечиваются недвижимостью, внесенной в банк в качестве уставного капитала и залога, что является одним из испытанных механизмов принятой в мире системы обеспечения гарантий возвратности кредита.

- сберегательные; биржевые; универсальные.

В соответствии со сложившейся практикой центральный банк не уплачивает коммерческим банкам процентов по их депозитам, однако бесплатно осуществляет для коммерческих банков расчетные операции на всей территории страны.

Наряду с банковскими вкладами большую роль в пассивах эмиссионных банков занимают вклады государства.

В тех случаях, когда центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам, они являются, как правило, высоко обеспеченными и по ним коммерческие банки уплачивают значительные проценты. Эта процентная ставка называется учетной ставкой центрального банка.

Центральные эмиссионные банки, как в иностранных государствах, так и в России переучитывают векселя, предъявляемые коммерческими банками. При этом третьей подписью на векселе является подпись коммерческого банка, который переучитывает вексель в центральном банке. Иногда законодательство разрешает центральным банкам производить лишь переучет краткосрочных векселей, например в России сроком до трех месяцев.

Перезалог векселей – это краткосрочные ссуды под векселя, предъявленные коммерческими банками.

Перезалог ценных бумаг – выдача банковских ссуд под государственные ценные бумаги, но в некоторых странах допускается также выдача ссуд под другие виды ценных бумаг.

Помимо коммерческих банков заемщиком у центральных банков является государство.

При устойчивом состоянии государственных финансов кредитование центральным банком ограничивается кредитованием краткосрочных потребностей государства для финансирования кассового дефицита государственного бюджета, при котором он вскоре покрывается из обычных доходов государства. Кассовый дефицит – это временный дефицит на протяжении нескольких месяцев, когда государственные доходы не покрывают текущие государственные расходы. Кредитование такого дефицита не представляет угрозы для денежного обращения, поскольку ссуда, выданная в данном квартале, как правило, погашается в следующем же квартале.

К важным функциям эмиссионных банков относятся операции на открытом рынке и девизные операции.

Операции на открытом рынке – это покупка и продажа государственных ценных бумаг. Инвестиции в государственные ценные бумаги для эмиссионных банков представляют собой не только форму вложения свободных денежных средств, но и способ финансирования государства и метод воздействия эмиссионного банка на денежный рынок. Путем операций на открытом рынке эмиссионные банки могут повышать и понижать общий объем средств у коммерческих банков, предназначенных на финансирование других потребностей помимо кредитования государства.

Девизные операции – это покупка и продажа эмиссионным банком иностранной валюты для поддержания в определенных пределах курса национальной денежной единицы. Эти операции имеют широкое распространение в деятельности Центрального Банка

Основным источником роста денежной базы в 2008-2009 годах, как и в предшествующий период, будет увеличение чистых международных резервов (ЧМР) органов денежно-кредитного регулирования.

Заключение

Денежно-кредитная система – один из мощнейших инструментов экономической политики, которая находится в распоряжении государства. В идеале денежно-кредитная система должна обеспечивать стабильность цен, полную занятость и экономический рост - таковы ее высшие и конечные цели.

Результаты монетарного регулирования по-разному расцениваются в кейнсианской и монетаристской теориях, а также в теории рациональных ожиданий. Кейнсианцы полагают, что дискретная денежно-кредитная политика, уступая фискальной по силе воздействия, тем не менее эффективна для сглаживания колебаний экономической активности, цен и занятости. Монетаристы ратуют за введение монетарного правила и отказ от дискретной денежно-кредитной политики. Приверженцы теории рациональных ожиданий утверждают, что монетарная политика вообще не оказывает воздействия на реальный ВНП.

При благоприятном развитии экономики в ближайшем будущем Россия могла бы попытаться создать рублевую зону из числа стран, входящих в СНГ, придать рублю некоторые функции международной валюты. Это послужило бы средством укрепления рубля и во взаимоотношениях со странами с развитой рыночной экономикой. Но все зависит от создания надежного денежного обращения внутри самой России.

Контрольно – тестовые задания

КТЗ - 1

Предложение денег зависит от:

А. Уровня процентной ставки;

Б. Совокупного спроса на деньги;

В. Скорости оборота одной денежной единицы.

Правильные ответы: А, Б. Предложение на деньги для продажи финансовых активов определяется доходом в форме дивидендов или процентов и изменяется прямо пропорционально уровню процентной ставки. При постоянном совокупном спросе на деньги покупательная стоимость денежной единицы будет определяться предложением денег.

КТЗ – 2

Кредитная система страны включает:

А. Банковскую систему;

Б. Бюджетную систему;

В. Денежную систему;

Г. Внебанковские кредитные организации.

Правильные ответы: А, Г. В кредитную систему страны входят: банковская система – коммерческие банки, сберегательные банки, инвестиционные банки, ипотечные банки, специализированные торговые банки; внебанковские кредитные организации – инвестиционные компании, финансовые компании.

Список использованной литературы:

Симкина Л. Г. Экономическая теория: Учебник для ВУЗОВ. 2-е изд.-СПб.: С-Питербург, 2006 г.
Экономическая теория. Учебное пособие. – М.: РИОР, 2008 г.
Основы экономической теории под ред. Камаева В. Д. – М., изд. МГТУ им. Н. Э. Баумана, 2006 г.
Экономическая теория: Учебник/ под ред. И. П. Николаевой. 2-е изд, перераб. и доп. М.: Проспект, 2006 г.
Аргументы и факты № 46, 2008 г.
Коммерческие вести № 45, 12 ноября 2008 г.
Ресурсы сети Интернет: www. cbr. Ru

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Бесплатная оценка

Размер: 25.66K

Скачано: 332

Скачать бесплатно

04.02.11 в 16:07 Автор:

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

Чтобы скачать бесплатно Курсовые работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Курсовые работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

Если Курсовая работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.