Главная » Бесплатные рефераты » Бесплатные рефераты по мировой экономике »

Теории международной миграции капитала (Вариант 16)

Тема: Теории международной миграции капитала (Вариант 16)

Раздел: Бесплатные рефераты по мировой экономике

Вуз: ВЗФЭИ

Год и город: Челябинск 2009

Вариант 16

Введение.

Важнейшей формой международных экономических связей является перемещение факторов производства, в частности капитала. Оно способствует усилению взаимосвязи национальных экономик, развитию международных форм производства, возникновению экономик открытого типа.

Миграция капитала приобрела массовые масштабы в конце XIXв. и стала объектом изучения экономической науки в рамках традиционных и современных школ. К традиционным теориям миграции капитала относятся неоклассическая, неокейнсианская и марксистская теории. К числу наиболее известных современных теорий относятся теория «экономики масштаба», теория размещения, теория интернализации, теория «бегства капитала».

Международное движение капитала – важный генератор экономического роста, эффективное средство повышения конкурентоспособности экспорта, укрепления положения страны на мировом рынке и в мировой экономике в целом.

Неоклассическая, неокейнсианская и марксистская теории миграции капитала.

Причины международной миграции капитала трактуются различными экономическими школами по-разному и эволюционируют по мере развития как самой мировой экономики, так и экономической науки. «Международная миграция капитала - это движение капитала между странами, включающее экспорт, импорт капитала и его функционирование за рубежом».

Впервые вопросы движения капитала между странами были поставлены представителями английской классической школы в конце XVIII — первой половине XIX в. А. Смитом и Д. Рикардо. А. Смит установил связь между количеством денег в стране, их ценой, товарными ценами и «бегством» капитала в страны с высокой покупательной способностью денег. Он показал, что в условиях ограничений на вывоз денежного капитала курс национальной валюты снижается, цены повышаются, так как количество денег превышает действительный спрос в стране. А. Рикардо разработал принцип сравнительных преимуществ в международной торговле, суть которой в перемещении предпринимательского капитала и труда в страны с относительными преимуществами с целью уменьшения затрат.

Неоклассическая теория опирается на воззрения английского экономиста XIX в.ДЖ.С.Милля, ученика и последователя Д.Рикардо. Милль считал, что вывоз капитала всегда способствует расширению торговли и наиболее рациональной производственной специализации стран. Если капитал направляется в колонии для производства сырья на экспорт в метрополии, то это снижает издержки производства товаров в метрополиях, ослабляет тенденцию нормы прибыли к понижению. Если в слаборазвитую страну ввозится капитал, то это улучшает производственную специализацию этих стран и способствует расширению внешней торговли.

Милль доказал, что капитал является мобильным в международном плане из-за существенной разницы в нормах прибыли между странами.

В XX в. неоклассики Э.Хекшер и Б.Олин разработали теорию, согласно которой капитал, как фактор производства, является мобильным, и, как правило, перемещается из стран, где он относительно обилен, в более бедные капиталом страны, где он способен приносить большую прибыль.

Олин первым из экономистов указал на вывоз капитала в целях ухода от высокого налогообложения и при резком снижении безопасности инвестиций на родине. Он также провел границу между экспортом долгосрочного капитала и краткосрочного, между которыми расположен вывоз экспортных кредитов.

В середине XX столетия американские экономисты П.Самуэльсон и В.Столпер дополнили теорию Э.Хекшера и Б.Олина, показав, что в случае однородности фактора производства, совершенной конкуренции, идентичности техники, полной мобильности движения товаров, международная миграция капитала ведет к межстрановому выравниванию уровня доходности капитала.

Американец Р.Нурксе рассматривал в качестве основы международного движения капитала различия в процентных ставках, динамика которых определяется условиями, влияющими на спрос и предложение капитала. А датчанин К.Иверсен выдвинул концепцию предельной международной мобильности капитала: различные виды капитала имеют неодинаковую мобильность, что объясняет тот факт, что одна и та же страна выступает экспортером и импортером капитала по отношению к разным странам.

В результате развития неоклассическая теория оказалась малопригодна для изучения прямых инвестиций, которые вкладываются непосредственно в производство и дают возможность получения прибыли и контроля над предприятием. То есть основным условием неоклассической теории было наличие совершенной конкуренции, исключающей анализ монополистических преимуществ, составляющих основу прямых инвестиций.

К традиционным теориям относится и неокейнсианская теория международного движения капитала, разработанная под влиянием воззрений Дж.Кейнса. Кейнс считал, что макроэкономическое равновесие представляет собой равенство инвестиций и сбережений J=S. Превышение сбережений над инвестициями приводит к спаду в экономике и к безработице. В этом случае часть сбережений уходит за пределы национальных границ. Другой, более существенной причиной международного движения капитала по кейнсианской теории является состояние платёжного баланса. Если экспорт товаров превышает их импорт, то страна может стать экспортёром капитала. По мнению Кейнса процесс международного движения капитала должен регулироваться государством таким образом, чтобы отток капитала из страны соответствовал приросту товарного экспорта.

Эти взгляды получили отражение в концепции неокейнсианцев Ф. Махлупа, Р. Харрода, Е. Домара. Ф. Махлуп полагал, что наиболее благотворным для страны-импортера является приток прямых инвестиций, которые не образуют долгов. Это в свою очередь увеличивает потребление и рост национального дохода. Экспорт капитала, может ограничивать отечественные инвестиции, что сокращает объём потребления и национальный доход. Вывоз капитала влияет на макроэкономическое равновесие национальной экономики.

По Р. Харроду, экспорт капитала и движение торгового баланса стимулируют экономический рост, который зависит от величины инвестиций. Если сбережения больше инвестиций, то рост замедляется, что стимулирует вывоз капитала.

Неокейнсианская теория вывоза капитала акцентирует внимание на стимулировании деловой активности в странах, экспортирующих и импортирующих капитал, из этого следует, что иностранные инвестиции развитых стран ускоряют экономическое развитие развивающихся стран. При более высоком темпе роста зарубежных вложений по сравнению с отечественным платежный баланс пассивен, что способствует сокращению занятости, деловой активности, уменьшению объема ВНП, сдерживанию экспорта. А при повышении темпа роста отечественных инвестиций по сравнению с зарубежными платежный баланс активен, что стимулирует повышении уровня занятости, увеличение объемов ВНП и экспорта капитала.

Э.Домар делает вывод о необходимости расширения государственных зарубежных инвестиций и регулирования нормы процента по ним для обеспечения положительного сальдо платежного баланса.

В русле неокейнсианской теории лежат и модели вывоза капитала, базирующиеся на предпочтении ликвидности, под которой понимается склонность инвестора к хранению одной части своих ресурсов в высоколиквидной, низкоприбыльной форме, а другой части — в низколиквидной, прибыльной форме. Американский экономист Дж. Тобин выдвинул концепцию портфельной ликвидности, согласно которой поведение инвестора определяется желанием диверсифицировать свой портфель ценных бумаг, взвешивая при этом доходность, ликвидность и риски.

Ч. Киндлебергер доказал, что в разных странах для рынков капитала характерно разное предпочтение ликвидности и поэтому возможен активный обмен портфельными инвестициями между странами, что объясняет миграцию капиталов между развитыми странами.

К традиционным теориям вывоза капитала принято относить и маркситскую теорию. Карл Маркс обосновывал вывоз капитала его относительным избытком в странах — экспортерах капитала. Под избытком капитала он понимал такой капитал, применение которого в стране его наличия вело бы к понижению в ней нормы прибыли. По марксистской теории причиной вывоза капиталов рассматривается рост интернационализации производства, усиление конкуренции между монополиями повышение темпов экономического роста. Стремление монополий умножить свои монопольные доходы реализуется путем вывоза «избытка капитала» за границу, особенно в регионы, где обеспечена высокая прибыль. Вывоз капитала при этом оказывается основой финансового угнетения более слабых народов.

Современные теории миграции капитала: теория «экономии масштаба», теория размещения, теория бегства капитала.

В XX в, начиная с 90х г., на первый план выдвинулось прямое иностранное инвестирование, осуществляемое главным образом через транснациональные корпорации (ТНК). В основе концепции вывоза капитала ТНК лежат идеи о необходимости иметь дополнительные преимущества перед местными конкурентами, которые позволяют получить более высокую прибыль.

Теория экономии масштаба опирается на эффекте снижения производственных издержек при увеличении масштабов производства. Рост масштабов происходит за счет переноса производства в другие страны.

Технологическая теория объясняет технологические преимущества ТНК, которые являются центром ускорения процессов инноваций, проводниками новых технологий от развитых стран к менее развитым.

Теория размещения объясняет причины размещения фирмой капитала в производство одного и того же товара в разных странах. Возможность доступа к более дешевым ресурсам, более низкие транспортные расходы, создание экспортного рынка, возможность обойти таможенные барьеры позволяют уменьшить издержки международных фирм и увеличить их прибыль.

Теория интернализации опирается на идеи англо-американского экономиста Р. Кроуза. Он считал, что действующий внутри корпорации рынок открывает возможности для более удобной передачи технологии и позволяет реализовать потенциал вертикальной интеграции. П.Бакли, Дж. Мак-Манус, М.Кэссон, Дж. Даннинг, А.Рагмен – авторы теории интернализации. Она объясняет выгоду внутрифирменных связей международных корпораций использованием преимуществ масштабного производства единой крупной ТНК по сравнению с несколькими независимыми фирмами. Другими преимуществами являются:

возможность сохранения контроля за принадлежащей фирме технологией;
создание предпосылок для более эффективного использования потенциала вертикальной интеграции;
отсутствие проблемы реализации соглашений;
отсутствие длительных согласований с другими корпорациями;
реализация целей компаний при помощи собственных менеджеров.

В рамках концепции международных корпораций были разработаны следующие модели инвестиций.

Модель монополистических преимуществ была разработана американским экономистом С.Хаймером и далее развита Ч. Киндлебергером, Р. Е. Кэйвзом, Г. Дж. Джонсоном, Р. Лакруа. В основе ее лежит идея о том, что иностранный инвестор находится в менее благоприятной ситуации по сравнению с местным: он хуже знает рынок страны, у него нет здесь обширных связей, больше страдает от рисков. Поэтому ему нужны так называемые монополистические преимущества, за счет которых он мог бы получить более высокую прибыль. К таким преимуществам относятся наличие оригинального продукта, новейшие технологии, собственность на определенные ресурсы, недоступные местной фирме на таких же условиях, выигрыш в масштабах и другие. Монополистические преимущества иностранных инвесторов обеспечивают им более высокие доходы.

К числу наиболее известных современных теорий, относящихся к вывозу капитала в форме прямых инвестиций, относится модель жизненного цикла продукта, разработанная Р. Верноном на базе теории роста фирмы. В соответствии с данной моделью каждый новый продукт проходит, как правило, четыре цикла существования: I — внедрение на рынок; II — рост продаж; III - зрелость продукта (насыщение рынка); IV - спад продаж. В сфере международного обмена жизненный цикл продукта для фирмы, впервые наладивший его производство, несколько трансформируется и включает: I — монопольное производство и экспорт нового продукта; II - появление у иностранных конкурентов аналогичного продукта и его внедрение на рынке своих стран; III - выход конкурентов на международные рынки и сокращение экспорта продукта страны-пионера; IV - выход конкурентов на рынок страны-пионера. Передовая в технологическом отношении фирма к моменту появления конкуренции со стороны новых производителей продукта в принципе может начать производство нового продукта. Возможен и другой вариант - при усилении конкуренции экспорту наладить производство непосредственно за рубежом путем прямого инвестирования капитала, продлив тем самым жизненный цикл продукта. Это более целесообразно в связи с тем, что на стадиях роста продаж и зрелости продукта издержки производства обычно снижаются, что позволяет понижать цену продукта и, тем самым, расширять возможности его экспорта, и в то же время налаживать производство за рубежом на основе прямых инвестиций. По сравнению с экспортом товара его производство за рубежом выгоднее в связи с более низкими переменными расходами, возможностью обойти таможенные и иные барьеры, укрепить позиции на внешних рынках.

Электическая модель Дж. Даннинга обосновывает производство товаров и услуг фирмой за рубежом, при условии создания условий реализации имеющихся преимуществ собственника, интернализации и преимущества места размещения производства..

Теория бегства капитала является предметом международных исследований. Существуют различные трактовки понятия «бегство капитала».

Д.Каддингтон сводит бегство капитала к нелегальному вывозу и/или вывозу краткосрочного капитала. М. Дули считает, что бегство капитала происходит, когда резиденты разных стран могут с небольшими затратами выигрывать от существующей или ожидаемой разницы в налогах. «Резиденты – хозяйствующие субъекты, постоянно находящиеся на территории данной страны, независимо от их национальной принадлежности». Ч. Киндлебергер, В. Клайн, И. Уолтер полагают дали следующую трактовку этого понятия. «Бегство капитала — это такое движение капитала из страны, которое противоречит ее интересам и происходит из-за неблагоприятного для многих отечественных его владельцев инвестиционного климата в стране, а также из-за часто незаконного происхождения этого капитала».

Экономисты предлагают в качестве мер противодействия оттоку капитала создание благоприятного инвестиционного и предпринимательского климата, укрепление доверия к правительству и финансовым институтам.

Тесты

Наиболее полное явление «бегство капитала» характеризуют:

миграция капитала;
вывоз капитала по причине его избытка в стране;
перемещение капитала в иную национальную экономику вследствие его незаконного происхождения;
вывоз капитала из страны с целью его сохранности и безопасности.

Укажите основные причины вывоза капитала:

невозможность эффективного вложения капитала в вывозящей стране;
стремление вложить капитал по более высокой норме прибыли;
освоение новых и удержание завоеванных «ниш» на диверсифицированных международных рынках;
возможность влиять на политику принимающей страны.

Представители неоклассической теории международной миграции капитала:

Э. Хекшер;
Р. Харрод;
Дж. Каддингтон;
Г. Домар;
Б. Олин.

Заключение.

Капитал – важнейший фактор производства. Миграция капитала определяется как трансграничное перемещение одного из важнейших факторов производства, вытекающее из его исторически сложившегося или приобретенного сосредоточения в отдельных странах, создающего экономические предпосылки для более эффективного производства товаров и услуг в других странах.

С точки зрения реального экономического содержания международная миграция капитала стала одним из определяющих факторов развития современного мирового хозяйства, катализатором расширения других форм международных экономических отношений. Международная миграция капитала, как важный мирохозяйственный процесс, имеет две взаимосвязанные стороны - вывоз капитала из страны и его ввоз на ее территорию.

Перекрестное движение капитала между промышленно развитыми и развивающимися странами дает развивающимся странам высокие доходы, а также укрепляет их экономическую взаимосвязь с промышленно развитыми странами. Для стран-экспортеров капитала появляется возможность получить серьезную экономическую выгоду. Движение капитала между промышленно развитыми странами усиливает конкуренцию и побуждает национальную промышленность подтягиваться до уровня промышленности передовых стран.

Таким образом, международный рынок капитала является одной из основных движущих сил глобализации мировой экономики.

Использованная литература.

Овчинноков Г.П. Международная экономика: учеб. пособие – Спб.: изд-во Михайлова В.А., изд-во «Полиус», 1998 – 620с.
Мировая экономика: учеб. пособие для вузов/Под ред. И.П. Николаевой – М.: ЗАО «Финстатинформ», 1999 – 286с.
Акопова Е.С., Воронкова О.Н., Гаврилко Н.Н. Мировая экономика и международые экономические отношения, серия «Учебники, учебные пособия». Ростов – на- Дону: «Феникс», 2001 – 416с.
Басовский Л.Е. Мировая экономика: курс лекций – М.: ИНФРА-М, 2001 – 208с.
Спиридонов И.А. Мировая экономика: учебное пособие – М.:ИНФРА-М, 2002 – 256с.
Ломакин В.К. Мировая экономика: учебник для вузов – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002 – 735с.
Киреев А.П. Международная экономика. В 2х частях – часть 1: учебное пособие для вузов – М.: Международные отношения, 2002 – 416с.
Стрыгин А.В. Мировая экономика: учебное пособие для вузов –М.: изд-во «Экзамен», 2004 – 512с.
Мировая экономика: учебник/Л.С. Падалкина, В.В. Ключков, С.В. Тарасова, под ред. И.П. Николаевой – М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2007 – 240с.
История экономических учений: учебник для вузов/ под ред. Проф. В.С. Адвадзе, проф.А.С. Квасова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004 – 391с.

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Бесплатная оценка

Размер: 18.26K

Скачано: 236

Скачать бесплатно

25.01.10 в 19:40 Автор:

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

Чтобы скачать бесплатно Контрольные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Контрольные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

Если Контрольная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.

Теории международной миграции капитала (Вариант 16)

Добавление отзыва к работе

Похожие работы