Двве задачи по оценке и анализу рисков в Excel

Тема: Двве задачи по оценке и анализу рисков в Excel

Раздел: Бесплатные рефераты по оценке и анализу рисков

Тип: Задача | Размер: 33.40K | Скачано: 630 | Добавлен 24.09.08 в 13:17 | Рейтинг: +2 | Еще Задачи

Вуз: ВЗФЭИ

Задача №1
t	Mr	Mf	M1	M2
1	5	3,1	16	5
2	0	1,8	6	4
3	12	1	15	7
4	5	4	-3	12
5	-4,6	3	-5	-2
6	-8,9	2,1	-17	-5
7	12	3,5	15	8
8	5	4	8	7
9	6	3,2	-5	9
10	4	3	-4	13
11	-3	1,9	5	5
12	-7	3,2	14	-8
13	4	1,6	9	6
14	6,5	3	-6	-5
15	9	2,9	15	4
сред знач	3	2,753	4,2	4
диспер	38,508	0,724	97,893	36,800
СКО	6,205

ВЫВОД ИТОГОВ	для ЦБ №1
Регрессионная статистика
Множественный R	0,460
R-квадрат	0,211	Поведение Цб№1 на 21.1% предсказуемо с помощью индекса рынка.
Нормированный R-квадрат	0,151
Стандартная ошибка	9,439
Наблюдения	15
Дисперсионный анализ
	df	SS	MS	F	Значимость F
Регрессия	1	310,209	310,209	3,482	0,085
Остаток	13	1158,191	89,092
Итого	14	1468,4
	Коэффициенты	Стандартная ошибка	t-статистика	P-Значение	Нижние 95%	Верхние 95%	Нижние 95,0%	Верхние 95,0%
Y-пересечение	2,001	2,707	0,739	0,473	-3,847	7,850	-3,847	7,850
Mr	0,733	0,393	1,866	0,085	-0,116	1,581	-0,116	1,581
М1=2,001+0,733*Мr	линейное уравнение доходности Цб №1 от индекса рынка
	b1=0,733	ЦБ №1 менее рискованная, чем рынок, так как 0
ВЫВОД ОСТАТКА
Наблюдение	Предсказанное M1	Остатки
1	5,666	10,334
2	2,001	3,999
3	10,796	4,204
4	5,666	-8,666
5	-1,370	-3,630
6	-4,521	-12,479
7	10,796	4,204
8	5,666	2,334
9	6,399	-11,399
10	4,933	-8,933
11	-0,197	5,197
12	-3,128	17,128
13	4,933	4,067
14	6,765	-12,765
15	8,597	6,403
Собственный риск ЦБ №1	77,213
Рыночный риск ЦБ №1	-37,971
1,266	a1	т.к. a1>0,то ЦБ№1 недооценена рынком
ВЫВОД ИТОГОВ	для ЦБ №2
Регрессионная статистика
Множественный R	0,617
R-квадрат	0,380	Поведение Цб№1 на 38% предсказуемо с помощью индекса рынка.
Нормированный R-квадрат	0,333
Стандартная ошибка	5,130
Наблюдения	15
Дисперсионный анализ
	df	SS	MS	F	Значимость F
Регрессия	1	209,901	209,901	7,976	0,014
Остаток	13	342,099	26,315
Итого	14	552
	Коэффициенты	Стандартная ошибка	t-статистика	P-Значение	Нижние 95%	Верхние 95%
Y-пересечение	2,192	1,471	1,490	0,160	-0,987	5,370
Mr	0,603	0,213	2,824	0,014	0,142	1,064
М2=2,192+0,603*Мr	линейное уравнение доходности ЦБ №2 от индекса рынка
	b2=0,603	при увеличении доходности на 1%, Цб №2 изменяется на 60,3%. ЦБ №2 менее рискованная, чем рынок.
ВЫВОД ОСТАТКА
Наблюдение	Предсказанное M2	Остатки
1	5,206	-0,206
2	2,192	1,808
3	9,425	-2,425
4	5,206	6,794
5	-0,581	-1,419
6	-3,174	-1,826
7	9,425	-1,425
8	5,206	1,794
9	5,808	3,192
10	4,603	8,397
11	0,383	4,617
12	-2,028	-5,972
13	4,603	1,397
14	6,110	-11,110
15	7,617	-3,617
Собственный риск ЦБ №2	22,807
Рыночный риск ЦБ №2	13,993
1,098	a2	т.к. a2>0,то ЦБ№2 недооценена рынком
	Задача Марковица
Функция цели	((х1^2*0,733^2+2*x1*x2*0,733*0,603+x2^2*0,603^2)*38,508+x1^2*77,213+x2^2*22,807 - минимум
Ограничения
х1+х2=1			4,2	доходность ЦБ №1
х1*(2,001+0,733*3)+х2*(2,192+0,603*3)>=2,753			4	доходность ЦБ №2
х1>=0, x2>=0
х1+х2=1
х1*4,2+х2*4>=2,753
х1>=0, x2>=0
	Решение
			переменные
b1	0,733		x1	x2		Целевая функция
b2	0,603		0,197	0,803		5,737
			ограничения		левая часть	правая часть
собственный риск ЦБ №1	77,213		1	1	1	1
собственный риск ЦБ №2	22,807		4,2	4	4,039	2,753
а1	2,001
а2	2,192
Mf	2,753
Ответ: минимальный риск портфеля равен 5,737%, если портфель состоит из 19,7% ЦБ №1 и из 80,3% ЦБ №2
SML №1
m1=2,753+0,247*b1
b1	m1 ожид
0	2,753				SML №1
0,733	2,934
SML №2
m1=2,753+0,247*b2
b2	m2 ожид
0	2,753
0,603	2,902
CML
mp=2,753+0,0398*sp
sp	mp
0	2,753
5,737	2,981

задача №2	t	Y(t)обл	X(t)акц
	1	2,16	-3,08
	2	2,34	-6,72
	3	2,44	8,58
	4	2,4	1,15
	5	1,89	7,87
	6	1,94	5,92
	7	1,72	-3,1
	8	1,75	13,61
	9	2,01	-5,86
	10	2,11	-2,94
сред знач	5,5	2,076	1,543		82,5
дисперсия	8,25	0,061	44,058
а0		2,349	0,952
а1		-0,050	0,107
стандартная ошибка	0,224	0,224	7,413
доходность t=11		1,803	2,134
доходность t=12		1,753	2,241
r(yx)	-0,236
t(a=0,1; n-2=8	1,860
S (y(t=11))		0,505
S (y(t=12))		0,529
S (x(t=11))			16,694
S (x(t=12))			17,503
Облигации		Коэффициенты		Станд ошибка	0,224
	Y-пересечение	2,349	а0
	t	-0,050	а1
Yрасч(t)=2,349-(-0,050)*t	уравнение доходности по облигациям
Акции		Коэффициенты		Станд ошибка	7,413
	Y-пересечение	0,952	а0
	t	0,107	а1
Xрасч(t)=0,952-0,107*t	уравнение доходности по акциям
	Y(t)обл	X(t)акц
Y(t)обл	1
X(t)акц	-0,2358	1
Акционерное общество А
К1=0,75	К2=0,25
Доходность портфеля А при t=11
m(11)	1,886
Доходность портфеля А при t=12
m(11)	1,875
Риск портфеля А при t=11
	4,101
Риск портфеля А приt=12
	4,299
Вер-ть полож дохода по портф А при t=11
Z=	-0,460
P(Z<=-0,460)	0,323	вероятность дохода по потфелю А в 11 квартале
P(ma>0)	0,677	вероятность убытка по портфелю А в 11 квартале
Вер-ть полож дохода по портф А  при t=12
Z=	-0,436
P(Z<=-0,436)	0,331	вероятность дохода по потфелю А в 12 квартале
P(ma>0)	0,669	вероятность убытка по портфелю А в 12 квартале
Акционерное общество В
К1=0,25	К2=0,75
Доходность портфеля В при t=11
m(11)	2,051
Доходность портфеля В при t=12
m(11)	2,119
Риск портфеля В при t=11	12,492
Риск портфеля В приt=12	13,096
Вер-ть полож дохода по портф В при t=11
Z=	-0,164
P(Z<=-0,164)	0,435	вероятность дохода по портфелю В в 11 квартале
P(ma>0)	0,565	вероятность убытка по портфелю В в 11 квартале
Вер-ть полож дохода по портф В при t=12
Z=	-0,162
P(Z<=-0,162)	0,436	вероятность дохода по портфелю В в 12 квартале
P(ma>0)	0,564	вероятность убытка по портфелю В в 12 квартале
ВЫВОД: Вероятность дохода по портфелю В выше вероятности дохода по портфелю А.

---

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

---

Чтобы скачать бесплатно Задачи на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Задачи для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

---

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

---

Если Задача, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

---

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.

---

Похожие работы

• Задачи с решением по оценке и анализу рисков
• Задача в Excele по оценке и анализу рисков вариант 3
• Лабороторная работа по оценке и анализу рисков вариант 3 (excel)
• Задача в Excele по оценке и анализу рисков вариант 6
• Задачи для самостоятельного решения по оценке и анализу рисков