Главная » Бесплатные рефераты » Бесплатные рефераты по деньгам, кредиту, банкам »

Центральные банки (Тема 14)

Тема: Центральные банки (Тема 14)

Раздел: Бесплатные рефераты по деньгам, кредиту, банкам

Содержание

Введение 3

1. Цели, формы организации и функции центральных банков 4

2. Пассивные операции центральных банков 10

3. Активные операции центральных банков 14

Заключение 19

Список использованной литературы 20

Введение

Ключевым элементом финансовой системы любого развитого государства сегодня является центральный банк, выступающий официальным проводником денежно-кредитной политики.

В свою очередь, денежно-кредитная политика, наряду с бюджетной, составляет основу всего государственного регулирования экономики. Поэтому эффективная деятельность центрального банка является одним из условий эффективного функционирования рыночной экономики.

Эффективное функционирование банковской системы - необходимое условие развития рыночных отношений в России, да и не только в России, что объективно определяет ключевую роль центрального банка в регулировании банковской деятельности.

Поиск действенных форм и методов денежно-кредитного регулирования экономики предполагает изучение и обобщение накопленного в этой области опыта стран с рыночной экономикой. Осуществляемая в этих странах денежно-кредитная политика является одной из составляющих экономической политики и позволяет сочетать макроэкономическое воздействие с быстрой корректировкой регулирующих мероприятий, оказывая им оперативную и гибкую поддержку. В связи с этим большой интерес вызывают различные аспекты деятельности центральных банков, являющихся основными проводниками официальной денежно- кредитной политики.

В данной работе автор рассмотрит цели, основные формы организации центральных банков, их функции, а также активные и пассивные операции центральных банков.

1. Цели, формы организации и функции центральных банков

Возникновение центральных банков исторически связано с централизацией банкнотной эмиссии в руках немногих наиболее надежных, пользовавшихся всеобщим доверием коммерческих банков, чьи банкноты могли успешно выполнять функцию всеобщего кредитного орудия обращения. Такие банки стали называть эмиссионными. Государство, издавая соответствующие законы, активно способствовало этому процессу, поскольку выпускавшиеся для выдачи ссуд многочисленными мелкими банками банкноты лишались способности к обращению в случае банкротства эмитентов.

В конце ХIХ - начале XX в. в большинстве стран эмиссия всех банкнот была сосредоточена в одном эмиссионном банке, который стал называться центральным эмиссионным, а затем просто центральным банком. В этом названии отражается роль банка в кредитной системе любой страны. Таким образом, Центральный банк служит осью, центром кредитной системы.

Основная деятельность Центральных банков сводится к следующим целям [3]:

- обеспечение стабильности национальной валюты и покупательной способности;

- обеспечение ликвидности банковской системы;

- обеспечение эффективного алгоритма бесперебойного ведения всех видов расчетов.

Для достижения перечисленных целей возникает необходимость решения ряда задач, выполнение которых делает центральный банк «банком банков» и главным финансовым центром страны [4]:

- будучи эмиссионным центром страны, ЦБ решает задачу организации выпуска и обращения наличных банкнот;

- почти все свои операции ЦБ совершает с локальными банками конкретной страны, но никак не с торгово-промышленными клиентами;

- хранение классовых резервов коммерческих банков, предоставление им кредитов, контролирование деятельности банков, являясь посредником между ними при безналичных расчетах, надзор за финансовыми рынками;

- поддержка государственных экономических программ, размещение государственных ценных бумаг, предоставление кредитов, выполнение расчетных операций для правительства, хранение официальных золотовалютных резервов (что дает статус «банкира правительства»);

- осуществление кредитно-денежного регулирования экономики.

Исследователи выделяют следующие формы организации центрального банка [4]:

С точки зрения собственности на капитал центральные банки подразделяются на [6]:

государственные, капитал которых принадлежит государству (например, центральные банки в Великобритании, ФРГ, Франции, Канаде, России);
акционерные (например, в США);
смешанные - акционерные общества, часть капитала которых принадлежит государству (в Японии, Бельгии).

Некоторые центральные банки были сразу образованы в качестве государственных (в ФРГ, России); другие создавались как акционерные, а затем национализировались (в Великобритании, Франции).

Но независимо от того, принадлежит или нет капитал центрального банка государству, исторически между банком и правительством сложились тесные связи, особенно усилившиеся на современном этапе. Правительство заинтересовано в надежности центрального банка в силу особой роли последнего в кредитной системе страны, в проведении экономической политики правительства.

Однако тесные связи с государством не означают, что оно может безгранично влиять на политику центрального банка. Независимо от принадлежности капитала центральный банк является юридически самостоятельным.

Чаще всего он подотчетен либо законодательному органу, либо специальной банковской комиссии, образованной парламентом. Управляющий банка, которого могут назначать парламент, президент, правительство, монарх, обычно не входит в состав правительства. Существенная степень независимости центрального банка является необходимым условием эффективности его деятельности, которая нередко вступает в противоречие с краткосрочными целями правительства, озабоченного, например, приближением очередных выборов. Это особенно важно в плане ограничения возможностей правительства использовать ресурсы центрального банка для покрытия бюджетного дефицита [2].

В то же время независимость центрального банка от правительства носит относительный характер в том смысле, что экономическая политика не может быть успешной без четкого согласования и тесной увязки ее основных элементов: денежно-кредитной и финансовой политики. В долгосрочном плане политика центрального банка прямо определяется приоритетами макроэкономического курса правительства. В конечном счете, любой центральный банк в той или иной степени сочетает черты банка и государственного органа.

Для эффективного решения своих задач центральный банк должен выполнять ряд функций [3]:

1. Эмиссионная функция

Центральный банк обладает эмиссионной монополией в отношении наличных банкнот, а в некоторых случаях и монет. Банкноты ЦБ являются абсолютно законным платежным средством. Нет никаких других дочерних структур, которые могли бы заменить его в этом качестве. Говоря о монетах, то в некоторых странах ЦБ также эмитируют их, но обычно их чеканкой занимается казначейство. В таком случае центральный банк приобретает у министерства финансов монеты по номиналу, а разница между номиналом и их себестоимостью идет в доход госбюджета. Такие монеты вводятся в обращение вместе с банкнотами.

Обеспечением выпущенных банкнот выступают активы банка, каковыми обычно являются золотовалютные резервы, статьи по кредитам банкам под залог ценных бумаг, портфель всевозможных ценных бумаг, в том числе и государственных.

Отдельные страны имеют некоторые различия в спецификации функции эмиссии центрального банка, но основные аспекты выдержаны везде в строгом порядке.

2. Функция управления золотовалютными резервами

Традиционно, центральный банк является хранителем золотовалютных резервов страны, выполняя функцию управления ими. Во времена золотого стандарта данная функция была очень тесно связана с функцией эмиссии. Изменения объемов золотых резервов напрямую зависели от платежного баланса и отражались на денежной массе, эмитированной в оборот. С отменой золотого стандарта такая связь существенно уменьшилась. В наши дни золотой резерв является стабилизационным и гарантийно-страховым фондом при международных расчетах. В «руках» центральных банков находятся большие запасы физического золота, но распоряжается им, в большинстве случаем, министерство финансов, в то время как ЦБ отвечает при этом только за технические операции.

Вместе с золотом в хранилищах центральных банков сосредотачиваются и валютные запасы. Многие европейские центробанки наделены монополией на управление такими резервами в целях поддержки стабильности национальной валюты на международных финансовых рынках. Проведение операций международных расчетов, решение проблем дефицита платежного баланса, поддержание курса национальной денежной единицы – главные задачи функции управления золотовалютными резервами страны.

3. Функция «банка банков»

Основными клиентами центральных банков являются локальные коммерческие банки. «Банк банков» хранит свободные денежные резервы коммерческих банков, является посредником между ними, осуществляя центральные расчетные операции в банковской системе, предоставляя ей кредиты. Такой расчетный центр выполняет функции регулятора платежной системы страны, координируя организацию всех расчетных систем. Во многих странах центральный банк имеет статус национального клирингового центра, который проводит расчеты с иностранными банками на уровне национальных интересов.

4. Функция банкира правительства

Центральные банки имеют тесную связь с государством. В данном случае они выступают в роли кредиторов и финансовых консультантов. В центральном банке открываются счета всех правительственных ведомств. Доходы правительства, поступающие от налогов, займов и прочих источников, зачисляются на беспроцентный счет министерства финансов в центральном банке. С тех же счетов правительство оплачивает все свои расходы [4].

5. Функция денежно-кредитного регулирования

Разработка и реализация единой денежно-кредитной политики осуществляется путем совместной работы правительства и центрального банка. Такая политика проводится в целях обеспечения перманентного экономического роста, снижения уровней инфляции и безработицы, стабилизации платежного баланса в положительной зоне. Регулирование осуществляется за счет воздействия на количество единиц национальной валюты в обороте, уровни процентных ставок и ликвидности банковской системы. Объектом регуляции также является курс национальной денежной единицы.

6. Внешнеэкономическая функция

Процессы деятельности центральных банков простираются и на работу по международным расчетам, платежному балансу, движению валютных ценностей, сотрудничеству с центральными банками других стран, международными валютно-кредитными организациями. Такие ветки деятельности определят внешнеэкономическую функцию центральных банков.

В ходе развития экономики функции центральных банков модифицируются, частично передаются каким-либо дочерним органам либо принимают качественно новый характер. В настоящее время фундаментальной становится функция денежно-кредитного регулирования экономики.

2. Пассивные операции центральных банков

Пассивные операции - это операции по формированию банковских ресурсов.

К пассивам центральных банков относятся [6]:

эмиссия банкнот;
обязательства по полученным кредитам и займам;
капитал и резервы.

Центральные банки эмитируют на монопольных началах наличные средства в оборот. Они продают денежную наличность коммерческим банкам в обмен на их резервы, которые сохраняются на счетах в центральных банках.

В свою очередь, коммерческие банки обеспечивают денежной наличностью своих клиентов в обмен на депозиты, которые сохраняются на счетах клиентов в банках. Таким образом, центральные банки эмитируют денежную наличность в оборот через коммерческие банки.

Эмиссия денежной наличности ведет к увеличению денежной базы и денежной массы (предложения денег). Причем денежная масса увеличивается не на всю сумму денежной наличности, приобретенной коммерческими банками в центральном банке, поскольку часть денежной наличности остается в кассах коммерческих банков и не учитывается в агрегатах денежной массы. Денежная наличность, которая находится в обороте, занимает центральное место в пассивах центральных банков. В США статья «Федеральные резервные банкноты, которые находятся в обращении», составляет близко 90 % от общего объема пассивов консолидированного баланса федеральных резервных банков. В сведенном балансе Банка России доля статьи «Денежная наличность в обращении» значительно ниже – 38 %.

На современном этапе выпуск банкнот полностью фидуциарный, т.е. он не обеспечен золотом. Золотое обеспечение банкнот отменено, хотя в некоторых странах формально продолжают действовать законы, ограничивающие пределы фидуциарной эмиссии банкнот. Повсеместно отменено официальное золотое содержание денежных единиц.

Центральные банки сохраняют резервы коммерческих банков. В частности, коммерческие банки размещают на счетах в центральном банке обязательные резервы согласно нормам обязательных резервных требований, которые установлены центральным банком, а также излишек (свободные) резервы [4].

В большинстве стран мира обязанности и избыточные резервы размещаются на одном счету (основной, корреспондентский или резервный счет). Это разновидность текущего депозитного счета, который приоткрывается коммерческими банками субъектам хозяйствования, с учетом обычно специфики деятельности центрального банка. Круг операций, которые проводятся по основному корреспондентскому счету, довольно широкое. В частности, в этих операциях отображаются экономические отношения коммерческих банков с вкладчиками, заемщиками, акционерами, центральным банком, банками-корреспондентами, налоговыми органами и т. п..

В некоторых странах центральные банки привлекают от коммерческих банков средства на срочные депозитные счета с целью регулирования ликвидности коммерческих банков.

Средства коммерческих банков («Депозиты депозитных учреждений») представляют в пассивах консолидированного баланса Федеральных резервных банков США немного больше 3 % от общей суммы пассивов, а в пассивах сведенного баланса Банка России («Средства на счетах кредитных организаций-резидентов») – около 20 %. В Банке России излишек резервов коммерческих банков (кредитных организаций) размещают на корреспондентских счетах, обязательные резервы депонируются на отдельных резервных счетах. Кроме того, Банк России привлекает срочные депозиты от коммерческих банков.

Центральные банки привлекают средства правительственных структур. На договорной основе ЦБ ведут текущие депозитные счета государственного казначейства, министерства финансов и других правительственных структур. На этих счетах аккумулируют налоговые поступления, средства от размещения государственных ценных бумаг и другие поступления в бюджет. Из этих же счетов обеспечивается финансирование государственных расходов. Средства Государственного казначейства представляют в пассивах консолидированного баланса федеральных резервных банков США возле 1 %, а средства Правительства Российской Федерации – возле 13 % в пассивах сведенного баланса Банка России [4].

Центральные банки открывают счета, на которые размещаются иностранные депозиты, т. е. депозиты, которыми владеют иностранные правительства, иностранные центральные банки, международные валютно-финансовые и кредитные организации. Большинство из этих счетов – это текущие счета. Их открытие облегчает расчеты за международными финансовыми операциями.

Центральные банки могут получать кредиты, в частности от международных валютно-финансовых и кредитных организаций. Так, страны – члены МВФ могут получать кредиты в свободно конвертированной валюте для финансовой поддержки экономических реформ и покрытие дефицита платежного баланса.

Центральные банки могут эмитировать и размещать, чаще всего среди коммерческих банков, собственные долговые обязательства. Цель эмиссии – регулирование ликвидности коммерческих банков и денежно-кредитное регулирование экономики. Так, согласно федеральному закону «О Центральном банке Российской Федерации» Банк России имеет право эмитировать облигации.

Центральные банки формируют собственный капитал. Характер операций по формированию собственного капитала зависит от формы собственности центрального банка – государственная или акционерная.

3. Активные операции центральных банков

Активные операции – операции по размещению ресурсов. Можно выделить следующие виды активных операций ЦБ:

- Учетно-ссудные операции представлены двумя видами: учетные операции и краткосрочные ссуды государству и банкам.

Учетные операции – это покупка Центральным банком векселей у государства и банков.

Покупка векселей у коммерческих банков называется переучетом, так как при этом происходит вторичный учет, вторичная покупка векселей, которые коммерческие банки купили у своих клиентов. Вложения в ценные бумаги могут осуществляться Центральными банками с различными целями. Во-первых, покупка ими государственных облигаций в большинстве промышленно развитых стран служит главной и даже единственной формой кредитования правительства для покрытия бюджетного дефицита [4].

Прямое кредитование государства, т.е. предоставление банковской ссуды, для финансирования бюджетного дефицита. Ставка, по которой Центральный банк предоставляет ссуды коммерческим банкам и переучитывает их векселя, называется официальной учетной ставкой, или учетной ставкой Центрального банка.

- Покупка Центральными банками государственных облигаций осуществляется с целью регулирования ликвидности банковской системы, денежной массы и курса государственных облигаций в ходе проведения денежно-кредитной политики. Для увеличения ресурсов коммерческих банков Центральные банки, в частности, используют операции типа репо, т.е. покупая у банков государственные ценные бумаги, одновременно берут на себя обязательство обратной последующей их продажи через определенный срок по заранее фиксированной цене.

- ломбардное кредитование – ссуды под залог ценных бумаг. Краткосрочные ссуды для поддержания ликвидности коммерческих банков обычно предоставляются Центральным банком под залог простых и переводных векселей, государственных ценных бумаг и других активов.

- купля-продажа золота и иностранной валюты. Поддержание стабильности курса национальной валюты имеет большое значение для обеспечения стабильности цен и денежного обращения. Снижение курса национальной валюты ведет к повышению цен на внутреннем рынке сначала на импортные, а затем и отечественные товары, т.е. к уменьшению покупательной способности национальной денежной единицы. Снижение курса национальной валюты становится фактором инфляции. Рост курса имеет антиинфляционный эффект. Покупка иностранной валюты приводит к увеличению денежной массы в национальной валюте, а продажа – к ее сокращению.

Переучет векселей долгое время был одним из основных методов денежно-кредитной политики Центральных банков Западной Европы. Центральные банки предъявляли определенные требования к учитываемому векселю, главным из которых являлась надежность долгового обязательства.

Векселя переучитываются по ставке редисконтирования. Эту ставку называют также официальной дисконтной ставкой, обычно она отличается от ставки по кредитам (рефинансирования) на незначительную величину в меньшую сторону (в Европе 0.5–2 процентных пункта). Центральный банк покупает долговое обязательство по более низкой цене, чем коммерческий банк [2].

В случае повышения Центральным банком ставки рефинансирования, коммерческие банки будут стремиться компенсировать потери, вызванные ее ростом (удорожанием кредита) путем повышения ставок по кредитам, предоставляемым заемщикам. Т.е. изменение учетной ставки (рефинансирования) прямо влияет на изменение ставок по кредитам коммерческих банков. Последнее является главной целью данного метода денежно-кредитной политики Центрального банка. Например, повышение официальной учетной ставки в период усиления инфляции вызывает рост процентной ставки по кредитным операциям коммерческих банков, что приводит к их сокращению, поскольку происходит удорожание кредита, и наоборот.

Изменение официальной процентной ставки оказывает влияние на кредитную сферу. Во-первых, затруднение или облегчение возможности коммерческих банков получить кредит в Центральном банке влияет на ликвидность кредитных учреждений. Во-вторых, изменение официальной ставки означает удорожание или удешевление кредита коммерческих банков для клиентуры, так как происходит изменение процентных ставок по активным кредитным операциям.

Также изменение официальной ставки Центрального банка означает переход к новой денежно-кредитной политике, что заставляет коммерческие банки вносить необходимые коррективы в свою деятельность.

Недостатком использования рефинансирования (переучет векселей в данном случае) при проведении денежно-кредитной политики является то, что этот метод затрагивает лишь коммерческие банки. Если рефинансирование используется мало или осуществляется не в Центральном банке, то указанный метод почти полностью теряет свою эффективность.

Помимо установления официальных ставок рефинансирования и редисконтирования Центральный банк устанавливает процентную ставку по ломбардным кредитам, т.е. кредитам, выдаваемым под какой-либо залог, в качестве которого выступают обычно ценные бумаги. Следует учесть, что в залог могут быть приняты только те ценные бумаги, качество которых не вызывает сомнения.

Под куплей-продажей ЦБ государственных ценных бумаг можно понимать как операции на открытом рынке. При осуществлении этих операций Центральный банк не только реализует направления своей денежно-кредитной политики, но и содействует коммерческим банкам в поддержании на необходимом уровне их ликвидности, то есть способности выполнять в срок свои обязательства перед клиентами – как юридическими, так и физическими лицами.

Покупка банком ценных бумаг – это своего рода банковские инвестиции. Инвестиции Центрального банка состоят из вложений в государственные ценные бумаги. Покупка Центральным банком государственных обязательств в большинстве промышленно развитых стран служит главной и даже единственной формой кредитования правительства.

Прямое кредитование государства, т.е. предоставление банковской ссуды, в этих странах практически отсутствует (например в США, Канаде, Японии, Великобритании, Швейцарии, Швеции) или ограничено законом (в ФРГ, Франции, Нидерландах) [4].

Следует обратить внимание на то, что в портфеле Центрального банка находится лишь незначительная часть государственных ценных бумаг, основная их масса перепродается банком на рынке ценных бумаг.

Соответственно основными кредиторами государства выступают не Центральные, а коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, компании, население.

Важной, а нередко главной целью покупки Центральным банком государственных ценных бумаг является регулирование ликвидности банковской системы и управление государственным долгом в ходе проведения денежно-кредитной политики.

Государственный долг России почти целиком образовался в результате прямого кредитования государства Центральным банком. Однако Законом о ЦБ РФ (Банке России) предусмотрено, что последний может предоставлять кредит министерству финансов лишь путем покупки у него ценных бумаг.

Центральный банк осуществляет операции купли-продажи ценных бумаг в банковской системе. Приобретение ценных бумаг у коммерческих банков увеличивает ресурсы последних, соответственно повышая их кредитные возможности, и наоборот. Центральные банки периодически вносят изменения в указанный метод кредитного регулирования, изменяют интенсивность своих операций, их частоту.

Операции на открытом рынке впервые стали активно применяться в США, Канаде и Великобритании в связи с наличием в этих странах развитого рынка ценных бумаг. Позднее этот метод кредитного регулирования получил всеобщее применение и в Западной Европе.

По форме проведения рыночные операции Центрального банка с ценными бумагами могут быть прямыми либо обратными. Прямая операция представляет собой обычную покупку или продажу. Обратная связь заключается в купле-продаже ценных бумаг с обязательным совершением обратной сделки по заранее установленному курсу.

Заключение

В современных банковских системах центральный банк занимает особое место. Он является органом государственного регулирования экономики, наделен правом монопольного выпуска банкнот, регулирования денежного обращения, кредитных отношений страны. В центральном банке хранятся золотовалютные резервы страны. Он осуществляет руководство и контроль над всей кредитной системой, является банком банков, хранит временно свободные денежные средства правительства, бюджета, других правительственных органов, обязательные резервы коммерческих банков. В целом центральные банки, как правило, являются государственными. Иногда они формально государству не принадлежат (ФРС - акционерный, Швейцарский национальный банк), либо государству принадлежит лишь часть капитала (в Японии), в любом случае все центральные банки проводят политику государства и работают как государственные органы.

По закону РФ центральный банк России правительству не подчинен. Он кредитует банки и кредитные учреждения и организует систему рефинансирования. Банк России - расчетный центр страны, определяющий систему, порядок и формы расчетов в стране, в том числе и между банками.

Деятельность центрального банка России - обеспечение устойчивости российской валюты, покупательской способности рубля и минимизации инфляции, а также эффективности всей банковской системы расчетов в интересах экономики в целом.

Список использованной литературы

О Центральном банке Российской Федерации (Банке России). Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ // Собрание законодательства РФ, 2002. № 28. С. 2790.
Банковское дело // Под. ред. А.М. Тавасиева, В.А. Москвина, Н.Д. Эрисшвили. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. 287 с.
Белоглазова Г. Н. Деньги. Кредит. Банки. М.: Высшее образование, 2012. 392 с.
Деньги. Кредит. Банки // Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2013. 464 с.
Деньги. Кредит. Банки // Под ред. проф. Е.Ф. Жукова.М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2012.622 с.
Поляков В.П., Москвина Л.А. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт. М.: ИНФРА-М, 2011. 234 С.

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Бесплатная оценка

Размер: 18.85K

Скачано: 290

Скачать бесплатно

12.05.14 в 13:03 Автор:

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

Чтобы скачать бесплатно Контрольные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Контрольные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

Если Контрольная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.