Главная » Бесплатные рефераты » Бесплатные рефераты по оценке и анализу рисков »

Динамические модели планирования финансов (вариант №9)

Тема: Динамические модели планирования финансов (вариант №9)

Раздел: Бесплатные рефераты по оценке и анализу рисков

Вуз: ВЗФЭИ

Год и город: Уфа 2009

Содержание

Теоретическая часть……………………………………………………3
Практическая часть…………………………………………………….7

1.Теоретическая часть.

1. Цель работы – освоение методики динамического управления финансовыми ресурсами с использованием моделей прогнозирования доходности и рисков ценных бумаг.

Подготовка к лабораторным занятиям. При подготовке к лабораторным работам студент обязан:

Изучить руководство к лабораторной работе, уяснитьосновную цель и задачу занятия, методику и порядок ее выполнения.
Повторить теоретический материал, относящийся к данному занятию (Темы 2 и 3 [1])

Порядок проведения лабораторного занятия

Лабораторное занятие проводится на персональном компьютере в одной из аудиторий института, оснащенных компьютерами. Задачу, которую необходимо решать, студент получает непосредственно от преподавателя. Порядок выбора задач и их условия находятся в Приложении 1 данного учебного пособия.

Включение питания компьютера производится инженером компьютерного класса.
В процессе работы студенты обязаны руководствоваться описанием, строго придерживаясь рекомендованного порядка работы.
Результаты расчетов формируются в виде специальном образом оформленных таблиц и графиков и выводится на печать.
Программа лабораторной работы считается завершенной после выполнения студентом всех пунктов задания и получения подписи преподавателя в графе «выполнено».
Пол окончанию занятия привести рабочее место в аудитории в порядок.

4. Содержание отчета студента о работе. Отчет по выполнению занятий по лабораторной работе составляется на компьютере и оформляется на стандартных листах. Отчет состоит из теоретической и практической части

1. В теоретической части должны быть отражены основные понятия, определения и формулировки, которые необходимы для анализа протоколов решения задач.

2. Протоколы лабораторной работы содержит входные статистические данные и данные расчетов. При этом следует выделить результаты расчетов по отдельным этапам и конечные результаты.

Титульный лист набирается в WORD с указанием:

Фамилии, инициалы;
Группы, курса, специальности;
Названия лабораторной работы;
Внизу листа г. Уфа, год.

Зачет по лабораторному занятию

К зачету допускаются студенты, выполнившие все пункты задания лабораторной работы и оформившие результаты по установленному образцу;
Зачет по лабораторной работе каждый студент сдает персонально преподавателю, ведущему занятия в данной группе;
Для получения зачета каждый студент должен качественно оформить отчет по работе выполненным анализом результатом моделирования, а также знать и четко предоставлять
- цель и содержание занятий
- Теоретические основы лабораторной работы в объеме содержания материалов лекций.

6. Краткие теоретические сведения.

Рассмотренные ранее методы формирования оптимальных портфелей Марковица предполагают, что приобретенные активы хранятся до срока окончания расчетов. Однако, на практике чаще используются динамические (активные) инвестиционные стратегии. Суть которых состоит в том, что комбинация активов постоянно пересматривается. Благодаря чему удается извлекать дополнительный доход, используя прогноз ожидаемой доходности и рисков различных активов. Располагая прогнозными значениями доходности и рисками активов, а также коэффициентами корреляции можно рассчитать ожидаемую доходность и риск портфеля при фиксированных долях распределение капитала по отдельным активам.

Далее, если имеется конечный набор альтернатив по размещению капитала (как это имеет место в приведенном ниже примере), то рассчитываются и сравниваются все альтернативы. Если же выбор долей распределения капитали находится в полном распоряжении инвестора, то для формирования портфеля можно использовать различные критерии, сочетающие ожидаемую доходность и ожидаемый риск.

2.Практическая часть.

В Таблице 2 приведены квартальные данные о доходности (в %) по облигациям – y_t и по акциям – x_t за 10 кварталов.

Акционерное общество А предполагает разместить 75% своих ресурсов в облигациях и 25% в акциях.

Акционерное общество В предполагает разместить 25% своих ресурсов в облигациях и 75% в акциях.

Требуется:

определить возможную доходность каждого из акционерных обществ в XI и XII кварталах, подобрав для этого для каждого временного ряда наилучшую аппроксимирующую кривую,
для XI и XII кварталов по каждому из акционерных обществ определить вероятность получения

а) положительного дохода;

б) дохода, превышающего доходность по облигациям.

выбрать в каком из фондов вы поместите свои деньги.

Таблица 2.

y_t	2,16	2,34	2,44	2,40	1,89	1,94	1,72	1,75	2,01	2,11
x_t	-3,08	-6,72	8,58	1,15	7,87	5,92	-3,10	13,61	-5,86	-2,94

Чтобы полностью ознакомиться с лабораторной, скачайте файл!

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Бесплатная оценка

Размер: 154.68K

Скачано: 304

Скачать бесплатно

06.10.09 в 07:00 Автор:

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

Чтобы скачать бесплатно Лабораторные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Лабораторные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

Если Лабораторная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.

Динамические модели планирования финансов (вариант №9)

Добавление отзыва к работе

Похожие работы