Главная » Бесплатные рефераты » Бесплатные рефераты по оценке и анализу рисков »
Лабораторная работа по оценке и анализу рисков вариант 9 (excel)
![Лабораторная работа по оценке и анализу рисков вариант 9 (excel) [26.09.11]](/files/works_screen/1/5/78.png)
Тема: Лабораторная работа по оценке и анализу рисков вариант 9 (excel)
Раздел: Бесплатные рефераты по оценке и анализу рисков
Тип: Лабораторная работа | Размер: 13.01K | Скачано: 328 | Добавлен 26.09.11 в 19:23 | Рейтинг: 0 | Еще Лабораторные работы
Вуз: ВЗФЭИ
Исходные данные
| задача | ||||
| t | mr | mf | m1 | m2 |
| 1 | -5,055 | 0,5 | 2,121 | 9,36 |
| 2 | 4,456 | 0,5 | 5,737 | 7,66 |
| 3 | 1,555 | 0,5 | 1,915 | 9,332 |
| 4 | -0,011 | 0,5 | 2,08 | -3,013 |
| 5 | -8,018 | 0,5 | 3,039 | -4,49 |
| 6 | 6,593 | 0,5 | 7,145 | 6,897 |
| 7 | 5,072 | 0,5 | 12,003 | -0,714 |
| 8 | -3,715 | 0,5 | 4,415 | -6,487 |
| 9 | 7,912 | 0,5 | -0,059 | 2,514 |
| 10 | 7,301 | 0,5 | -0,251 | 3,915 |
| 11 | -0,133 | 0,5 | 2,529 | -0,58 |
| 12 | 3,171 | 0,5 | 12,414 | 5,218 |
| срзнач | 1,594 | 0,500 | 4,424 | 2,468 |
| дисп | 26,418 | 0,000 | 17,724 | 29,901 |
| стандотклон | 5,140 | 0,000 | 4,210 | 5,468 |
| ВЫВОД ИТОГОВ для ЦБ№1 | ||||||||
| Регрессионная статистика | Вывод:изменение доходности цб№1 происходит под влиянием изменения доходности | |||||||
| Множественный R | 0,155957914 | на индекс рынка,т.е. на 2,4% поведение цб№1 предсказуемо рынком. | ||||||
| R-квадрат | 0,024 | R-квадрат=β1^2*δmr^2/δ1^2=0,024=2,4% | ||||||
| Нормированный R-квадрат | -0,073244842 | |||||||
| Стандартная ошибка | 4,361450706 | |||||||
| Наблюдения | 12 | |||||||
| Дисперсионный анализ | ||||||||
| df | SS | MS | F | Значимость F | SS-остаточная сумма квадратов отклонен. | |||
| Регрессия | 1 | 4,742099363 | 4,742099363 | 0,249292213 | 0,628374902 | SS-ост=∑E1^2=190,223 | ||
| Остаток | 10 | 190,223 | 19,02225226 | |||||
| Итого | 11 | 194,964622 | ||||||
| Коэффициенты | Стандартная ошибка | t-статистика | P-Значение | Нижние 95% | Верхние 95% | Нижние 95,0% | Верхние 95,0% | |
| Y-пересечение | 4,2204 | 1,323445873 | 3,188930056 | 0,009671697 | 1,271555166 | 7,169197477 | 1,271555166 | 7,169197477 |
| mr | 0,1277 | 0,255850108 | 0,499291711 | 0,628374902 | -0,442325726 | 0,697813403 | -0,442325726 | 0,697813403 |
| m1=4,2204+0,1277*mr Вывод:бета=0,1277,бета>0,значит изменение доходности цб№1 и индекса рынка происходит в одну сторону. | ||||||||
| Если доходность на индекс рынка увеличится на 1ед.измерения,то доходность цб№1 увеличится на 0,1277,бета <1,поэтому цб№1 считается | ||||||||
| менее рискованной,чем рынок в целом. | ||||||||
| ВЫВОД ОСТАТКА | ||||||||
| Наблюдение | Предсказанное m1 | Остатки | ||||||
| 1 | 3,574631218 | -1,453631218 | ||||||
| 2 | 4,789602866 | 0,947397134 | ||||||
| 3 | 4,41901799 | -2,50401799 | ||||||
| 4 | 4,218971139 | -2,138971139 | ||||||
| 5 | 3,196126224 | -0,157126224 | ||||||
| 6 | 5,062591449 | 2,082408551 | ||||||
| 7 | 4,86829307 | 7,13470693 | ||||||
| 8 | 3,745807961 | 0,669192039 | ||||||
| 9 | 5,231085572 | -5,290085572 | ||||||
| 10 | 5,153034086 | -5,404034086 | ||||||
| 11 | 4,203386391 | -1,674386391 | ||||||
| 12 | 4,625452033 | 7,788547967 | ||||||
| собственный риск цб№1 | ∑E1^2/n-1 | 17,293 | ||||||
| рыночный риск цб№1 | β1^2*δmr^2 | 0,4311 | ||||||
| ВЫВОД ИТОГОВ для ЦБ№2 | ||||||||
| Регрессионная статистика | Вывод:изменение доходности цб№2 происходит под влиянием изменения доходности | |||||||
| Множественный R | 0,392060298 | на индекс рынка,т.е. на 15,37% поведение цб№2 предсказуемо рынком. | ||||||
| R-квадрат | 0,1537 | R-квадрат=β2^2*δmr^2/δ2^2=0,1537=15,37% | ||||||
| Нормированный R-квадрат | 0,069082405 | |||||||
| Стандартная ошибка | 5,275899805 | |||||||
| Наблюдения | 12 | |||||||
| Дисперсионный анализ | ||||||||
| df | SS | MS | F | Значимость F | SS-остаточная сумма квадратов отклонен. | |||
| Регрессия | 1 | 50,55687915 | 50,55687915 | 1,81629831 | 0,207492528 | SS-ост=∑E2^2=278,351 | ||
| Остаток | 10 | 278,351 | 27,83511875 | |||||
| Итого | 11 | 328,9080667 | ||||||
| Коэффициенты | Стандартная ошибка | t-статистика | P-Значение | Нижние 95% | Верхние 95% | Нижние 95,0% | Верхние 95,0% | |
| Y-пересечение | 1,8028 | 1,600927832 | 1,126098395 | 0,286422592 | -1,764287225 | 5,369891748 | -1,764287225 | 5,369891748 |
| mr | 0,4171 | 0,309493246 | 1,34770112 | 0,207492528 | -0,272489529 | 1,106698318 | -0,272489529 | 1,106698318 |
| m2=1,8028+0,4171*mr Вывод:бета=0,4171,бета>0,значит изменение доходности цб№2 и индекса рынка происходит в одну сторону. | ||||||||
| Если доходность на индекс рынка увеличится на 1ед.измерения,то доходность цб№2 увеличится на 0,4171,бета <1,поэтому цб№2 считается | ||||||||
| менее рискованной,чем рынок в целом. | ||||||||
| ВЫВОД ОСТАТКА | ||||||||
| Наблюдение | Предсказанное m2 | Остатки | ||||||
| 1 | -0,305660454 | 9,665660454 | ||||||
| 2 | 3,661419444 | 3,998580556 | ||||||
| 3 | 2,451399595 | 6,880600405 | ||||||
| 4 | 1,798214113 | -4,811214113 | ||||||
| 5 | -1,541540775 | -2,948459225 | ||||||
| 6 | 4,552771536 | 2,344228464 | ||||||
| 7 | 3,918355751 | -4,632355751 | ||||||
| 8 | 0,253259435 | -6,740259435 | ||||||
| 9 | 5,102932232 | -2,588932232 | ||||||
| 10 | 4,848081447 | -0,933081447 | ||||||
| 11 | 1,747327377 | -2,327327377 | ||||||
| 12 | 3,125440297 | 2,092559703 | ||||||
| собственный риск цб№2 | ∑E2^2/n-1 | 25,305 | ||||||
| рыночный риск цб№2 | β2^2*δmr^2 | 4,596 | ||||||
| ЗАДАЧА МАРКОВИЦА | ||||||||
| функция цели | .((х1^2*0,1277^2+2*x1*x2*0,1277*0,4171^2)*26,418+x1^2*17,293+x2^2*4,596))^0,5(min). | |||||||
| ограничения | ||||||||
| x1+x2=1 | доходность цб№1=a1+β1*mr | 4,424 | ||||||
| x1*(4,2204+0,1277*1,594)+x2*(1,8028+0,4171*1,594)>=0,5 | доходность цб№2=a2+β2*mr | 2,468 | ||||||
| x1>=0,x2>=0 | ||||||||
| x1*4,424+x2*2,468>=0,5 | ||||||||
| x1+x2=1 | ||||||||
| x1>=0,x2>=0 | ||||||||
| решение с помощью надстройки поиск решения | переменные | |||||||
| x1 | x2 | целевая функция | ||||||
| бета1= | 0,1277 | 0,190 | 0,810 | 2,67 | ||||
| бета2= | 0,4171 | ограничения | левая часть | правая часть | ||||
| 1 | 1 | 1 | 1 | |||||
| соб.риск цб№1= | 17,293 | 4,424 | 2,468 | 3,202 | 0,5 | |||
| соб.риск цб№2= | 4,596 | |||||||
| а1= | 4,2204 | |||||||
| а2= | 1,8028 | |||||||
| mf= | 0,5 | |||||||
| ответ: минимальный риск портфеля равный 2,67 | ||||||||
| будет достигнут при 19% цб№1 и 81%цб№2 | ||||||||
| ГРАФИК SML 1 | ||||||||
| mi=mf+(mr-mf)*бетаi | ||||||||
| бета | m | |||||||
| 0 | 0,5 | |||||||
| 0,1277 | 0,640 | |||||||
| альфа1=а1+(бета1-1)*mf | ||||||||
| альфа1= | 3,78 | |||||||
| альфа >0,значит цб№1 недооценена рынком | ||||||||
| ГРАФИК SML 2 | ||||||||
| бета | m | |||||||
| 0 | 0,5 | |||||||
| 0,4171 | 0,956 | |||||||
| альфа2=а2+(бета2-1)*mf | ||||||||
| альфа2= | 1,51 | |||||||
| альфа >0,значит цб№2 недооценена рынком | ||||||||
| CML линия рынка капиталла | ||||||||
| mp=mf+((mr-mf)/δmr)*δp | ||||||||
| δp | mp | |||||||
| 0 | 0,5 | |||||||
| 2,67 | 0,611 | |||||||
| рыночная премия за риск (mr-mf)=(1,594-0,5)=1,094 | ||||||||
Чтобы полностью ознакомиться с лабораторной, скачайте файл!
Внимание!
Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы
mambas Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).
Чтобы скачать бесплатно Лабораторные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.
Важно! Все представленные Лабораторные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.
Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.
Если Лабораторная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.
Добавление отзыва к работе
Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.
Похожие работы
- Задачи формирования портфеля ценных бумаг (Вариант №9)
- Лабораторная работа 2 по оценке и анализу рисков вариант 9
- Динамические модели планирования финансов (вариант №9)
- Лабораторная работа 1 по оценке и анализу рисков вариант 9
- Задача формирования портфеля ценных бумаг (Вариант 9)
- Лабороторная работа по оценке и анализу рисков вариант 9