Главная » Бесплатные рефераты » Бесплатные рефераты по мировой экономике »

Мировая валютная система

Тема: Мировая валютная система

Раздел: Бесплатные рефераты по мировой экономике

Вуз: ВЗФЭИ

Год и город: Москва 2009

ПЛАН РАБОТЫ

Ведение. 3

Валютные отношения – основной элемент мировой валютной системы.. 4

Этапы эволюции мировой валютной системы и их основные характеристики. 8

Тесты.. 14

Список использованной литературы.. 15

ВВЕДЕНИЕ

По мере роста экономических связей стран возрастают международные потоки товаров, услуг, капиталов и кредитов. В каждом независимом государстве законным платежным средством являются его национальные деньги. Однако в международном обороте часто используются иностранные валюты. Это определено тем, что в мировом хозяйстве пока еще отсутствуют общепризнанные международные кредитные деньги, обязательные для всех стран.

Интеграция стран, в том числе современной России, в международное хозяйство вызывает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и обратно. Это происходит при международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях.

В связи с этим традиционно сформировались международные валютные отношения – совокупность общественных отношений, формирующихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве. Они обеспечивают взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Элементы валютных взаимоотношений возникли в античном мире (в Древней Греции и Древнем Риме).

Состояние валютных взаимоотношений зависит от процесса воспроизводства и, в свою очередь, оказывает на него обратное влияние в зависимости от степени их устойчивости.

По мере развития международных связей была сформирована валютная система – государственно-правовая форма организации валютных отношений, регулируемая местным законодательством или межгосударственным соглашением.

ВАЛЮТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ – ОСНОВНОЙ ЭЛЕМЕНТ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ

Международные валютные отношения являются составной частью и одной из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них сосредоточены проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетается. Межхозяйственные связи невозможны без налаженной системы валютных отношений. В специфической форме они реализуют и развивают законы денежного обращения, действующего внутри страны.

Международные валютные отношения есть совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.

Международные валютные отношения представляют собой одну из составляющих международных экономических отношений.

Состояние валютных отношений, безусловно, зависит от уровня развития экономики (как национальной, так и мировой в целом), соотношения сил между различными странами, и, наконец, двух основных тенденций, присущих международным отношениям: партнерства и противоречий.

Хотя валютные отношения вторичны по отношению к процессу общественного воспроизводства, однако они обладают относительной самостоятельностью и оказывают на процесс воспроизводства обратное влияние. В условиях интернационализации мирового хозяйства усиливается зависимость воспроизводства от внешних факторов динамики мирового производства, уровня развития международной торговли, притока иностранных капиталов. Кроме того, неустойчивость международных валютных отношений, валютные кризисы оказывают отрицательное влияние на процесс общественного воспроизводства.

Мировая валютная система – форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями.

Валютная система представляет собой совокупность двух основных элементов валютного механизма и валютных отношений.

Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном уровнях.

Валютные отношения включают повседневные связи, в которые вступают юридические и физические лица, банки на валютных и денежных рынках для осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.

Валютная система состоит из ряда элементов. Этими элементами являются национальные валюты, условия их обращения, валютные курсы, а также внутренние и внешние механизмы регулирования валютных курсов.

Международная валютная система в некоторой степени схожа с национальной денежной системой страны. Национальная денежная система страны предусматривает выполнение функций средства обращения, сбережения и единицы измерения. Международная валютная система выполняет аналогичные функции. Однако отличием является то, что международные платежи обычно предполагают наличие операций с иностранной валютой как минимум для одной из сторон, участвующих в сделке.

Для эффективного функционирования мирового хозяйства, в частности, развития внешней торговли товарами и услугами, экспорта и импорта денежных средств, научно-технического обмена, развития туризма необходимо постоянно развивать международные валютные отношения, усовершенствовать международную валютную систему.

Различают национальную, региональную и мировую системы. Исторически первыми возникли валютные системы, закрепленные национальным законодательством с учетом норм международного права.

Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны.

Условиями развития международной валютной системы являются интернационализация производительных сил, международное разделение труда, формирование интернационального хозяйственного механизма и интегрированных форм собственности. На этой основе происходит превращение мировых денег в материальный носитель интернациональной стоимости, осуществляется процесс интеграции денег в целостную интернациональную систему денежных отношений. Происходит взаимодействие национальных денег одной страны
с национальными денежными единицами других стран, региональных экономических объединений, в результате этого взаимодействия формируются международные валютные отношения.

Будучи материальным носителем интернациональной стоимости, мировые деньги выполняют функцию интернациональной меры стоимости, по которой сравнивается покупательная способность национальных денежных единиц. Реализация данной функции определяется действием объективных экономических законов, действующих в рамках мирового хозяйства.

Международные валютные отношения оказывают при этом активное обратное воздействие на развитие других элементов мировой экономической системы, в частности, на внешнюю торговлю, формирование и эволюцию международных рынков капитала, рабочей силы, интеллектуальной собственности
и другие.

К основным участникам валютного рынка можно отнести несколько институтов:

Коммерческие банки. Банки осуществляют основной объем операций. Банки ведут счета других участников рынка и нередко осуществляют через них свои операции. По большому счету, валютный рынок представляет собой рынок межбанковских операций.
Компании, участвующие во внешней торговле. Участники международной торговли предъявляют стабильный спрос на иностранную валюту (импортеры) и ее предложение (экспортеры). Кроме того, внешнеторговые фирмы размещают и привлекают свободные валютные остатки в краткосрочные депозиты.
Финансовые учреждения за исключением коммерческих банков.
К этой группе валютного рынка также относят транснациональные корпорации, осуществляющие прямые иностранные инвестиции для создания филиальных сетей и т.д.
Центральные банки разных стран систематически проводят валютные интервенции, управляют своими золотовалютными резервами и регулируют процентные ставки по активам в национальной валюте. Физические лица хотя и проводят небольшой объем операций, но также участвуют в работе валютного рынка. Они проводят операции, связанные с туризмом, переводами гонораров, пенсий и т.д. Валютные биржи. В государствах с переходной экономикой и развивающихся странах существую специализированные валютные биржи, на которых происходит формирование валютного курса национальной валюты по отношению к валютам остальных стран мира. Валютные брокерские конторы занимаются балансировкой спроса и предложения на валютном рынке путем сведения вместе покупателей и продавцов валюты. Брокерские конторы обладают информацией по реальным сделкам, от них она передается специализированным информационным агентствам и коммерческим банкам.

ЭТАПЫ ЭВОЛЮЦИИ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ И ИХ ОСНОВНЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ

С развитием внешнеэкономических связей сформировалась мировая валютная система как форма организации валютных отношений, регулируемых национальным законодательством и межгосударственными соглашениями.

Периодические кризисы мировой валютной системы занимают относительно длительный исторический период времени. При кризисе мировой валютной системы нарушается действие структурных принципов и резко обостряются валютные противоречия. В основе периодичности кризиса мировой валютной системы лежит приспособление ее структурных принципов к изменившимся условиям и соотношению сил в мире.

Кризис мировой валютной системы ведет к ломке старой системы и ее замене новой, обеспечивающей относительную валютную стабилизацию. Создание новой мировой валютной системы проходит три основных этапа:

становление, формирование предпосылок, определение принципов новой системы; при этом сохраняется ее преемственная связь с прежней системой;
формирование структурного единства, завершение построения, постепенная активизация принципов новой системы;
образование полноценно функционирующей новой мировой валютной системы на базе законченной целостности и органической увязки ее элементов.

Вслед за этим наступает период, когда валютноэкономическое положение отдельных стран улучшается, а мировая валютная система соответствует в определенных пределах условиям и потребностям экономики и функционирует эффективно в интересах ведущих держав. Локальные валютные кризисы поражают отдельные страны или группу стран даже при относительной стабильности мировой валютной системы.

Эволюция мировой валютной системы определяется развитием и потребностями национальной и мировой экономики, изменениями в расстановке сил
в мире. В процессе эволюции мировой валютной системы видоизменялись
и совершенствовались ее основные элементы: функциональные формы мировых денег; условия взаимной конвертируемости валют; режимы валютных паритетов и валютных курсов; степень валютного регулирования и объем валютных ограничений; унификация правил использования международных кредитных средств обращения и форм международных расчетов.

Парижская валютная система

Первая валютная система была основана на золотомонетном стандарте
и юридически закреплена межгосударственным соглашением в 1867 году на конференции промышленно развитых стран в Париже. Для этой валютной системы были характерны фиксированное золото, содержание национальных валют фиксированные валютные курсы. Так, в 1837 году золотое содержание доллара было официально зафиксировано путем установления официальной цены на золото на уровне 20,672 доллара за тройскую унцию, в то же время британское правительство закрепило официальную цену золота в сумме 4,248 фунта стерлингов за унцию. Таким образом, соотношение цены золота, выраженное в долларах и в фунтах стерлингов, позволяло определить валютный курс: 20,672 долл. / 4,248 ф.ст. = 4,866, то есть за 1 фунт давали 4,866 долл. Это соотношение и называлось монетным паритетом.

Валютные курсы могли колебаться вокруг монетного паритета в рамках золотых точек на размер стоимости пересылки золота, эквивалента одной единицы иностранной валюты между денежными центрами Великобритании
и США. При стоимости транспортировки золота через Атлантику примерно 0,025 долл. за унцию экспорт золота из США был выгоден, если валютный курс поднимался выше 4,891 долл., а если курс в США падал ниже 4,891 долл., то становился выгодным импорт золота из Великобритании. Соответственно, курс примерно 4,911 долл. называли золотой точкой экспорта, а курс примерно 4,861 долл. – золотой точкой импорта.

В пределах золотых точек валютный курс определялся на основе спроса
и предложения. Если в результате обесценивания валютный курс выходил за рамки золотых точек, то начинался отток золота из страны, и курс возвращался на прежнее место. В результате оттока золота возникало отрицательное сальдо платежного баланса, а в результате притока – положительное сальдо платежного баланса. Дефицит платежного баланса должен был покрываться золотом. Но поскольку золотые резервы стран были ограничены, то любые дисбалансы должны были исправляться и могли вести к истощению официальных золотых резервов. Поэтому в период дисбалансов международных расчетов на практике зачастую использовались не перевозки золота из страны в страну, а механизм перелива краткосрочного капитала путем маневрирования процентными ставками. Существование золотого стандарта вплоть до Первой мировой войны
не только придавало стабильность валютной системы, но и лежало в основе стабильного развития экономики страны.

Для периода Парижской валютной системы в целом были характерны относительная экономическая стабильность в мире и быстрый экономический рост стран, которые сопровождались низким уровнем инфляции, относительной синхронностью экономических циклов и достаточно небольшими размерами государственных бюджетов.

Валютный кризис, разразившийся в период Первой мировой войны, способствовал созданию новой валютной системы.

Генуэзская валютная система

Вторая валютная система, оформленная в 1922 году на Генуэзской международной экономической конференции, была основана на золотодевизном стандарте. В качестве девиза выступала иностранная валюта в любой форме.
И хотя официально статус резервной валюты не был закреплен ни за одной из валют, английский фунт стерлингов и американский доллар конкурировали за лидерство на мировом валютном рынке.

В 1928 году был принят закон, по которому все платежи должны были осуществляться в золоте, а не в валютах фунтах или долларах, а также решение о конвертации всех резервов в фунтах в золото. В этих условиях Великобритания была вынуждена отменить конвертируемость фунта в золото. Эта мера на фоне Великой депрессии в конце 20-х – начале 30-х годов стала проявлением мирового валютного кризиса, выход из которого страны видели в девальвации своих валют. Девальвацию доллара путем увеличения стоимости унции золота с 20,65 до 35 долл. 1933 года США, которые имели положительное сальдо платежного баланса, использовали как меру продвижения своего экспорта и создания дополнительных рабочих мест в экспортных отраслях, сокращения безработицы. На этом фоне страны, защищаясь от иностранной конкуренции, были вынуждены начать вводить высокие таможенные пошлины и импортные тарифы. Результатом этих мер стало сокращение внешней торговли и международных расчетов.

Бреттон-Вудсская мировая валютная система

Третья мировая валютная система была оформлена соглашением стран на конференции по валютным и финансовым вопросам, которая состоялась в июле 1944 года в Бреттон-Вудсе (США).

Бреттон-Вудсская система основана на ряде структурных принципов:

введение унифицированной системы валютных курсов в соответствии с установленным паритетом;
официально установленные фиксированные паритеты валют к доллару США, который конвертировался в золото по фиксированному курсу;
определена официальная цена золота на 1 июля 1944 года на уровне 35 долл. за унцию золота;
установлено, что фиксированные золотые паритеты и курсы валют могли колебаться в пределах 1 %, а в Западной Европе – 0,75 %;
обеспечение конвертируемости двух резервных валют – доллара США и фунта стерлингов – в золото по официальному курсу.

По своему характеру Бреттон-Вудсская система была золотодевизной системой с фиксированными валютными курсами. США брали на себя обязательство по первому требованию обменивать доллары в золото.

По решению Бреттон-Вудсской конференции был создан Международный валютный фонд (МВФ) и Центральный банк (ЦБ).

В конце 60-х годов наступил кризис Бреттон-Вудсской валютной системы, сущность которого заключалась в противоречии между интернациональным характером международных экономических отношений и использованием для их осуществления национальных валют, подверженных обесцениванию. Своей кульминации кризис достиг весной и летом 1971 года. Меры, предпринятые для спасения Бреттон-Вудсской системы, не дали желаемого результата. Поиски выхода из кризиса завершились заключением 18 декабря 1971 года Вашингтонского соглашения, которое предусматривало:

девальвацию доллара на 7,89 %, повышение официальной цены золота на 8,57 %;
ревальвации ряда валют;
расширение пределов колебаний валютных курсов до 2,25 % и установление центральных курсов вместо паритетов;
отмену 10 %-ной таможенной пошлины в США.

Вашингтонское соглашение временно сгладило противоречия, но не устранило причины их появления. В феврале-марте 1973 года валютный кризис вновь обрушился на доллар. Его массовые продажи привели к закрытию ведущих валютных рынков. Шесть стран ЕЭС отменили внешние пределы колебаний курсов своих валют к доллару и другим валютам.

Кризис Бреттон-Вудсской валютной системы породил обилие проектов валютной реформы – от создания коллективной резервной единицы, выпуска мировой валюты, обеспеченной золотом и товарами, до возврата к золотому стандарту.

Ямайкская мировая валютная система

Четвертая валютная система была оформлена соглашением стран – членов МВФ в январе 1976 года в Кингстоне на Ямайке, в котором формулировались основные принципы новой валютно-финансовой системы, закрепленные
в апреле 1978 года во второй поправке к статьям Соглашения МВФ. Эти принципы, которые продолжают действовать и сегодня, заключаются в следующем:

с отменой официальной цены золота была узаконена демонетизация золота, то есть утрата им денежных функций;
золотодевизный стандарт был заменен стандартом СДР, который формально объявлен основой валютных паритетов;
вместо фиксированного курса страны официально с 1973 года перешли к режиму плавающих валютных курсов;
МВФ получил полномочия осуществлять более жесткий надзор за развитием валютных курсов и соглашениям об их установлении, обеспечивать либерализацию валютных отношений путем отмены валютных ограничений в интересах достижения стабилизации в международных валютных отношениях.

Несовершенство в Ямайкской валютной системе очень быстро проявилось в неэффективности вливающих валютных курсов. Финансовые и валютные кризисы поставили вопрос о мерах по искусственной поддержке валютных курсов, о реальной и завышенной оценке активов, о неудовлетворительном банковском надзоре, о недостатке финансовой информации, о регулирующей деятельности международных институтов, эффективность которых значительно снизилась.

На сегодняшний день под воздействием интеграционных процессов в Европе, происходит все большее утверждение евро.

По сей день, мировая валютная система претерпевает эволюционные изменения. Современное состояние мировой валютной системы, обусловленное экономическими, политическими и социальными процессами, постоянно изменяется.

ТЕСТЫ

Валюта в широком смысле слова – это:

товар, выполняющий функции денег в мировом хозяйстве;
законное платежное средство на территории данной страны;
законное платежное средство на территории других стран;
средство, позволяющее свободно покупать доллары США.

Правильный ответ: А. Первичная и основная функция денег – быть средством обращения, с помощью которого осуществляется обмен товарами и услугами между людьми, предприятиями, странами. Как средство обращения деньги помогают заменить натуральный обмен товарами по схеме «товар-товар» на обмен по схеме «товар-деньги-товар».

Отметьте условия существования Бреттон-Вудсской системы:

каждая страна обязана сохранять курс своей валюты неизменным относительно валют других стран;
золото утратило роль мировых денег;
английский фунт стерлингов и доллар США наряду с золотом осуществляли функции международного валютного резерва;
цена золота была неизменной и составляла 35 долл. за 33,1 г;
твердая цена на золото ликвидируется и устанавливается только на основе соотношения рыночного спроса и предложения.

Правильные ответы: В, Г. Условиями существования Бреттон-Вудсской системы являются: английский фунт стерлингов и доллар США наряду с золотом осуществляли функции международного валютного резерва, а также цена золота была неизменной и составляла 35 долл. за 33,1 г. (за 1 тройскую унцию).

Основные принципы системы плавающих валютных курсов были заложены:

системой золотого стандарта;
Бреттон-Вудсской валютной системой;
Ямайкскими соглашениями.

Правильный ответ: В.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Гусаков Н.П., Белова И.Н., Стренина М.А. Международные валютно-кредитные отношения. М.: Инфра-М, 2008.
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / Под ред. Л.Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2004.
Международные экономические отношения / Под ред. В.Е. Рыбалкина. М.: Бизнес-школа "Интел-синтез", 2005.
Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения. М.: Де-ло и Сервис, 2007.
Суэтлин А.А. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения. Ростов н/Д: Феникс, 2010.
Шуркалин А.К. Современные международные валютно-кредитные отношения. М.: Логос, 2009.

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Бесплатная оценка

Размер: 21.28K

Скачано: 301

Скачать бесплатно

30.11.10 в 21:30 Автор:

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

Чтобы скачать бесплатно Контрольные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Контрольные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

Если Контрольная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.

Мировая валютная система

Добавление отзыва к работе

Похожие работы