Главная » Бесплатные рефераты » Бесплатные рефераты по экономическому анализу »

Анализ рентабельности предприятия Вариант № 2 (на примере ООО «Глазурь»)

Тема: Анализ рентабельности предприятия Вариант № 2 (на примере ООО «Глазурь»)

Раздел: Бесплатные рефераты по экономическому анализу

Вуз: Пермский институт экономики и финансов

Год и город: Пермь 2014

Вариант № 2

Введение

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями, которыми являются показатели рентабельности. В широком смысле слова понятие рентабельность означает прибыльность или доходность. Предприятие считается рентабельным, если результаты от продажи продукции покрывают издержки производства и образуют сумму прибыли достаточную для нормального функционирования предприятия.

Прибыль является первоочередным стимулом к созданию новых или развитию уже действующих предприятий. Возможность получения прибыли побуждает людей искать более эффективные способы сочетания ресурсов, изобретать новые продукты, на которые может возникнуть спрос, применять организационные и технические нововведения, которые обещают повысить эффективность производства.

Реальное положение в экономике сегодня таково, что из всех возможных источников инвестирования, наиболее реальным для предприятий остается лишь положительная динамика прибыли.

Объектом исследования является ООО «Глазурь». Предметом исследования является рентабельность деятельности данного предприятия.

Цель данной работы — изучение теории и практики анализа рентабельности предприятия и разработка предложений по повышению эффективности его деятельности.

Теоретические основы анализа рентабельности

Финансовая деятельность организации выражается комплексом экономических категорий, которые отражают производственные отношения в процессе кругооборота капитала. Один из важнейших показателей итоговой деятельности фирмы в условиях рынка – прибыль.

Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности, создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов.Она позволяет осуществлять капитальные вложения в производство (тем самым расширяя и обновляя его), внедрять нововведения, решать социальные проблемы на предприятии, финансировать мероприятия по его научно-техническому развитию.Помимо этого прибыль является важным фактором в оценке потенциальным инвестором возможностей компании, служит показателем эффективного использования ресурсов, т.е. необходима для оценки деятельности фирмы и ее возможностей в будущем.

Прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования и удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, социальных и других программ, принимает участие в формировании бюджетных и благотворительных фондов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями.

Цель предпринимательской деятельности — не только получение прибыли, но и обеспечение высокой рентабельности хозяйственной деятельности, так как абсолютные показатели прибыли не всегда дают четкое представление об уровне эффективности деятельности коммерческих организаций, так как одни и те же показатели прибыли могут быть получены в различных экономических условиях. В отличие от абсолютного показателя прибыли, рентабельность — относительный показатель и показывает степень доходности предприятия. Рентабельность отражает уровень прибыльности относительно определенной базы. Предприятие рентабельно, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли.

Анализ рентабельности предприятия в целом и отдельных направлений ее деятельности более полно, по сравнению с абсолютными финансовыми результатами деятельности предприятия, отражает конечные результаты хозяйственной деятельности. Прежде всего это вызвано тем, сто рентабельность отражает полученный эффект по отношению к наличным или потребленным ресурсам. Сравнительный анализ показателей рентабельности является важнейшим ориентиром для инвесторов по поводу вложений их средств в наиболее эффективную сферу бизнеса. Изучение тенденций изменений показателей рентабельности в динамике дает возможность определить способность предприятия совершенствовать свою производственную деятельность, удерживать и укреплять свои позиции в данном секторе рынка.

По данным бухгалтерской отчетности коммерческих организаций можно рассчитать различные показатели рентабельности. В практике экономического анализа наиболее часто применяют три группы показателей рентабельности:

1) рентабельность продукции (продаж);

2)рентабельность предприятия;

3)рентабельность капитала (инвестиций).

Эти показатели отличаются как по числителю, так и по знаменателю. В числителе дроби при расчетах могут использоваться различные показатели прибыли: прибыль до налогообложения, чистая прибыль, прибыль от продаж. В знаменателе: выручка от продаж, полная себестоимость продаж, средняя стоимость активов организации, сумма уставного капитала и т. д.

Таким образом, можно сказать, что показатели прибыли и рентабельности позволяют выявить большое число тенденций развития предприятия, призванные указать руководству предприятия пути дальнейшего успешного развития, указывают на ошибки в хозяйственной деятельности, а также выявить резервы роста прибыли, что, в конечном счете, позволяет предприятию более успешно осуществлять свою деятельность.

Основной целью анализа прибыли и рентабельности является разработка и принятие обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия. Для достижения данной цели в ходе проведения анализа решаются следующие задачи:

– оценка динамики и структуры показателей прибыли за анализируемый период;

– факторный анализ прибыли;

– анализ прочих доходов и расходов;

– оценка динамики показателей рентабельности продаж и капитала;

– факторный анализ рентабельности продаж и капитала;

– анализ затрат, произведенных предприятием, и оценка затрат на один рубль продукции;

– выявление резервов роста прибыли и рентабельности.

Информационное обеспечение анализа и принятие решений по финансовым результатам формируется за счет внешних и внутренних источников информации.

В процессе построения системы информационного обеспечения анализа и управления прибылью в управленческом учете формируются показатели, отражающие объем деятельности, сумму и состав затрат, сумму и состав получаемых доходов.

Использование всех представляющих интерес показателей, формируемых из внешних и внутренних источников, позволяет создать на каждом предприятии целенаправленную систему информационного обеспечения, ориентированную на принятие не только стратегических решений, но и на эффективное текущее и оперативное управление формированием и использованием прибыли.

В системе показателей эффективности деятельности предприятий важнейшее место принадлежит рентабельности. Рентабельность – относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов. Показатели рентабельности в гораздо меньшей мере находятся под влиянием инфляции, чем величина прибыли, поскольку они выражаются различными соотношениями прибыли и авансированных средств (капитала), либо прибыли и произведенных расходов (затрат). Показатели рентабельности можно подразделить на следующие основные группы:

Показатель рентабельности	Расчетная формула	Характеристика показателя
Рентабельность		Характеризует прибыльность различных видов продукции, всей товарной продукции и рентабельность (доходность) предприятия
· отдельныхвидов продукции;	(Прибыль в расчете н единицу продукции / себестоимость единицы продукции)*100%
· всей товарной продукции;	(Прибыль в расчете га товарный выпуск / себестоимость товарной продукции)*100%
· производства;	(Чистая прибыль / сумма основных производственных фондов и материальных оборотных средств)*100%

Рентабельность реализации(продаж) или рентабельность оборота	(Прибыль от продаж / выручка от продаж) *100%	Показывает, какой процент прибыли получает предприятие с каждого рубля реализованной продукции
Рентабельность		Характеризуют прибыль, которая приходится на рубль соответствующих активов
· активов(капитала);	(Чистая прибыльсреднегодовая величина активов/)*100%	Характеризует эффективность управления оборотными активами
· мобильных активов;	(Чистая прибыль /средняя величина мобильных активов предприятия)*100%
		Характеризуют эффективность использования основного капитала предприятия
· основных средств и прочих внеооборотных активов;	(Прибыль до налогообложения / стоимость основных средств и прочих внеооборотных активов)*100%

Рентабельность:
· собственного капитала;	(Чистая прибыль/ Собственный капитал)*100%	Характеризует доходность вложений собственников предприятия, показывая величину прибыли, получаемую с каждого рубля акционерного капитала Период окупаемости собственного капитала определяется обратным соотношением и характеризует срок, в течение которого окупится величина собственного капитала

		Отражает эффективность использования средств, инвестированных в предприятие на долгосрочной основе
· акционерного капитала;
	(Чистая прибыль/ величина уставного капитала, отраженного в пассиве баланса)*100%


· инвестированного капитала;
	(Прибыль до налогообложения /величина перманентного капитала)*100%

Показатели рентабельности изучаются в динамике, и по тенденции их изменения судят об эффективности ведения хозяйственной деятельности предприятия. Рост показателей рентабельности является положительным фактором и может быть обеспечен сокращением объема затрат и увеличением получаемой предприятием прибыл.

Анализ прибыли и рентабельностина примере ООО «Глазурь»

Объектом исследования является ООО «Глазурь». Историю свою предприятие начинает с 1992 года. ООО «Глазурь» выпускает более трехсот наименований кондитерских изделий: карамель, ирис, драже, восточные сладости, печенье, вафли, торты, зефир, мармелад и другое. Вся продукция подкреплена сертификатом качества. Ежегодно ассортимент обновляется на 10-15%.

Классическая технология, высококачественное сырье и опыт квалифицированных специалистов позволяет производить продукцию, удовлетворяющую самым изысканным запросам потребителей. ООО «Глазурь» прочно занимает лидирующие позиции в объемах производства и реализациирегиональных кондитерских компаний России.

С целью определения характера и источников, получаемых предприятием финансовых результатов, проведем анализ показателей Отчета о прибылях и убытках, с использованием методов горизонтального, вертикального и факторного анализа.

Структурно-динамический анализ отчета о прибылях и убытках ООО «Глазурь» за 2012 – 2013 гг.

Показатель	Прошл. Год,тыс.	Отчет.	Абсолют.отклонен	Темп роста,%	Удельный все,%		Изменение в удельном весе,%
	руб.	Год,	(+,-),		Удельный все,%
		тыс.руб	тыс.руб.		прошл. Год	отчетн. Год
Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг	2089773	2408375	318602	115,25	70,09	69,51	-0,58
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг	1826822	2124581	297759	116,3	68,79	67,4	-1,39
Валовая прибыль	262951	283794	20843	107,93	8,82	8,19	-0,63
Коммерческие расходы	106598	148102	41504	138,94	4,01	4,7	0,69
Управленческие расходы	101610	127963	26353	125,94	3,83	4,06	0,23
Прибыль(убыток)от продаж	54743	7729	-47014	14,12	1,84	0,22	-1,62
Проценты к получению	7743	3024	-4719	39,05	0,24	0,09	-0,15
Проценты к уплате	47766	51645	3879	108,12	1,8	1,64	-0,16
Доходы от участия в других организациях	4	42	38	1050	0,00013	0,0012	0,00107
Прочие доходы	557552	747610	190058	134,09	18,7	21,58	2,88
Прочие расходы	566139	696101	129962	122,96	21,32	22,08	0,76
Прибыль(убыток) до налогообложения	6137	10659	4522	173,68	0,21	0,31	0,1
Налог на прибыль	6601	3883	-2718	58,82	0,25	0,12	-0,013
Чистая прибыль	2750	3424	674	124,51	0,09	0,1	0,01
Итого доходов	2981653	3464657	483004	116,2	100	100	-
Итого расходов	2655536	3152275	496739	118,71	100	100	-

Проведя анализ отчета о прибылях и убытках ООО «Глазурь» видно, что за отчётный год по сравнению с предыдущим доходы возрослина 483004 тыс. руб. ирасходы также возросли на 496739 тыс. руб.

В отчётном году валовая прибыль увеличилась на 20843 тыс. руб. Это произошло из-за увеличения выручки от продаж на 318602 тыс. руб. и одновременного увеличения себестоимости проданной продукции на 297759тыс. руб. Темп роста выручки от продаж и себестоимости проданной продукции составил 115,25% и 116,3% соответственно.

В ближайшем будущем ООО «Глазурь» не предполагает изменять сферу основной деятельности. Дальнейшее развитие компании связано со значительными капитальными вложениями и увеличением объёма выпуска основной продукции, а также с уменьшением затрат, снижением себестоимости и дальнейшим повышением качества продукции.

Показатели рентабельности ООО «Глазурь» за 2012-2013 гг., %

Показатели рентабельности	Формулы расчета	Назначение	2012г.	2013г.
Рентабельность реализации (продаж)	(Прибыль от продажи продукции/	Показывает какой процент прибыли получает предприятие с каждого рубля реализации. Служит основанием для выбора номенклатуры выпускаемой продукции	2,6	0,3
Чистая рентабельность продаж	(Чистая прибыль/ Выручка от реализации)	характеризует эффективность всех видов деятельности предприятия: операционной, инвестиционной и финансовой	0,13	0,14
Рентабельность активов (капитала)	(Чистая прибыль/	Характеризуют отдачу, которая приходится на	5,37	6,26
Рентабельность активов (капитала)	Совокупные активы)	1 руб. соответствующих активов. Отражает эффективность вложенных в предприятие денежных средств.	5,37	6,26
Рентабельность собственного капитала	(Чистая прибыль/	Характеризует прибыль, которая приходится на	5,3	6,2
Рентабельность собственного капитала	Собственный капитал) ×100%	1 руб. собственного капитала после уплаты процентов за кредит и налогов. Характеризует отдачу или доходность собственных средств.	5,3	6,2
Экономическая рентабельность	Валовая прибыль/ (Оборотные активы + Внеоборотные активы)	Характеризует прибыльность отдельных видов продукции. Служит основанием для установления цены.	21,7	15,5
Рентабельность затрат на производство проданной продукции	(Прибыль от продаж / Затраты на производство продукции)*100%	Характеризует доходность производства продукции и эффективность произведенных затрат.	3	0,36
Рентабельность инвестированного капитала	(Прибыль до налогообложении/ Перманентный капитал)*100%	Отражает эффективность использования средств, инвестированных в предприятие на долгосрочной основе	1,53	1,28

По многим показателям рентабельности ООО «Глазурь» за анализируемый период наблюдается спад. Так, если рассматривать рентабельность продаж, то можно сказать, что она снизилась на 2,3% за счет увеличение прибыли от продаж и уменьшения выручки. Рентабельность основных средств снизилась на 0,1% за счет уменьшения чистой прибыли и величины основных средств. Рентабельность затрат на производство проданной продукции уменьшилась на 2,64% за счет увеличения прибыли и уменьшения затрат на производство продукции. Рентабельность инвестированного капитала снизилась на 0,25% за счет снижения прибыли до налогообложения и увеличения величины перманентного капитала.

Также происходит снижение такого показателя рентабельности как экономическая рентабельность. В 2013 г. Этот показатель составил 15,5%, что на 6,2% меньше, чем 2012г. Это говорит о том, что прибыльность отдельных видов продукции в 2013 снизилось и это повлияло на установление цены.

Показатель рентабельность активов (капитала) в 2013 г. увеличился, так как наблюдается незначительный рост данного показателя с 5,37% до 6,26%, (на 0,89%), а также показателя рентабельности собственного капитала, где в 2013 г. наблюдается увеличение данного показателя на 0,9%.

Снижение показателей рентабельности вызвано тем, что прибыль увеличивалась непропорционально росту себестоимости, т.е. выручка от реализации товаров (работ, услуг) в анализируемом периоде (с 2012 по 2013 гг.) увеличивалась главным образом за счет увеличения объема реализации продукции.

Используя формулу Дюпона и прием детерминированного факторного анализа, определим влияние основных факторов на изменение рентабельности собственного капитала. Формула Дюпона имеет следующий вид:

Рнск = Рнпрод ˟ РО ˟ Кфз

В основе системы факторного анализа действует жестко детерминированная зависимость рентабельности собственного капитала (Рнск) от следующих фактров: рентабельности продаж (Рнпрод), ресурсоотдачи (РО), структуры авансированного капитала (коэффициент финансовой зависимости (Кфз)).

Анализ рентабельности собственного капитала.

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Отклонения (+,-)
Чистая прибыль, тыс. руб.	2750	3424	674
Выручка от продаж, тыс. руб.	208977	2408375	318602
Среднегодовая величина активов предприятия, тыс. руб.	1211484	1825664	614180
Среднегодовая величина собственного капитала предприятия, тыс. руб.	51183	54607	3424
Чистая рентабельность продаж, %	0,13	0,14	0,01
Коэффициент ресурсоотдачи	1,72	1,32	- 0,4
Коэффициент финансовой зависимости	23,67	33,43	9,76
Рентабельность собственного капитала, %	5,3	6,2	0,9

Теперь определим влияние каждого фактора на рентабельность собственного капитала.

Влияние чистой рентабельности продаж = 0,01*1,72*23,67 = 0,41

Влияние ресурсоотдачи = 0,14 *(- 0,4) * 23,67 = -1,33

Влияние финансовой зависимости = 0,14 * 1,32 * 9,76 = 1,8

В отчетном году чистая рентабельность продаж увеличилась на 0,01%. Это оказало влияние на рентабельность собственного капитала, которая увеличилась на 0,41%.

Коэффициент ресурсоотдачи снизился на 0,4 единиц и, таким образом, оказал влияние на уменьшение рентабельности на -1,33%.

Увеличение коэффициента финансовой зависимости на 9,76 единиц привело к увеличению рентабельности на 1,8%.

Общее влияние факторов на рентабельность собственного капитала составило 0,9%. Положительное влияние оказали чистая рентабельность продаж и коэффициент финансовой зависимости, отрицательное – коэффициент ресурсоотдачи.

Проведя анализ прибыли и рентабельности ООО «Глазурь» можно сделать следующие выводы:

- структурно-динамический анализ прибыли показал, что предприятие за отчётный год по сравнению с предыдущим смогло добиться высоких результатов. Выручка от реализации продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость) составила 2 408 375 тыс. руб. (по сравнению с данными 2012 года выручка увеличилась на 318 602 тыс. руб.); среднесписочная численность работников, в том числе промышленно-производственный персонал, в 2013 году составила 451 человек, по сравнению с 2012 годом увеличилась на 35 человек; объем денежных средств, направленных на оплату труда составил 99 512 тыс. руб.; средняя заработная плата работников в 2013 году составила 18 387 руб., что превышает уровень заработной платы прошлого года на 3 579 руб.

- факторный анализ прибыли от продаж показал, что удорожание себестоимости реализованной продукции произошло в основном за счет повышения цен на сырье и материалы. Кроме этого, к снижению прибыли привели увеличение объема продаж, негативные сдвиги в структуре продукции.

- анализ показателей рентабельности показал, что по многим показателем происходит снижение, так как прибыль увеличивалась непропорционально росту себестоимости, т.е. выручка от реализации товаров (работ, услуг) в анализируемом периоде (с 2012 по 2013 гг.) увеличивалась главным образом за счет увеличения объема реализации продукции.

- общее влияние факторов на рентабельность собственного капитала составило 0,9%. Положительное влияние оказали чистая рентабельность продаж и коэффициент финансовой зависимости, отрицательное – коэффициент ресурсоотдачи.

Выводы и рекомендации

Важным показателем деятельности предприятия является рентабельность. Рентабельность – показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство. Изучение показателей рентабельности позволяет дать оценку работы деятельности предприятия как в целом, так и по отдельным направлениям деятельности: производственной, инвестиционной, финансовой.

Объектом исследования в данной работе является ООО «Глазурь». Проведя анализ прибыли и рентабельности ООО «Глазурь» можно сделать следующие выводы:

- предприятие за отчётный год по сравнению с предыдущим смогло добиться высоких результатов. Выручка от реализации продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость) составила 2 408 375 тыс. руб. (по сравнению с данными 2012 года выручка увеличилась на 318 602 тыс. руб.); валовая прибыль увеличилась на 20843 тыс. руб.; чистая прибыль увеличилась на 674 тыс. руб. в результате увеличения прибыли до налогообложения и снижения суммы налога на прибыль;

- удорожание себестоимости реализованной продукции произошло в основном за счет повышения цен на сырье и материалы. Кроме этого, к снижению прибыли привели увеличение объема продаж, негативные сдвиги в структуре продукции.

- по многим показателем происходит снижение, так как прибыль увеличивалась непропорционально росту себестоимости, т.е. выручка от реализации товаров (работ, услуг) в анализируемом периоде (с 2012 по 2013 гг.) увеличивалась главным образом за счет увеличения объема реализации продукции.

Рассматривая ООО «Глазурь» за период 2012-2013 гг., можно сказать, что предприятие является достаточно прибыльным и рентабельным. Но в целях совершенствования механизмов формирования и распределения прибыли и повышения рентабельности на ООО «Глазурь» рекомендуются разработать мероприятия способные обеспечить:

- повышение эффективности использования ресурсов предприятия;

- совершенствование системы управления оборотными средствами;

- уменьшению ресурсозатрат, ведущее к снижению себестоимости;

- уменьшению остатков нереализованной продукци;

- снижению затрат на рубль производимой продукции;

- росту прибыли за счет эффекта масштаба, а не повышения цен на продукцию;

- совершенствование системы управления производством.

Можно выделить основные задачи ООО «Глазурь» на ближайшую перспективу:

- контроль за качеством сырья и исполнением требований на всех стадиях технологического процесса;

- загрузка доступных производственных мощностей Общества на 100%;

- индивидуальный подход к поставщикам сырья и потребителям кондитерских изделий;

- изучение спроса и активное продвижение кондитерских изделий на региональном рынке;

Дальнейшее развитие компании связано со значительными капитальными вложениями и увеличением объёма выпуска основной продукции, а также с уменьшением затрат, снижением себестоимости и дальнейшим повышением качества продукции.

Список литературы

.Анализ финансовой отчетности / В. И. Бариленко, О. В. Кайро, С. И. Кузнецов, Л. К. Плотникова. М.: Кнорус, 2010
.Войтоловский Н. В. Комплексный экономический анализ предприятия : учеб.для вузов / Н. В.Войтоловский, А. П. Коминина, И. И. Мазурова. –СПб.: Питер, 2010
.Ефимова О. В. Финансовый анализ. - 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 2009
.Кобозева Н. В. Банкротство: учет, анализ и аудит: практич. пособие / Н. В. Кобозева. – М.: Магистр: ИНФРА- М, 2010
.Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебн. пособие / под общ.ред. проф. В. И. Бариленко. – М.: ФОРУМ, 2012
.Косолапова М. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / М. В. Косолапова, В. А. Свободин. – М.: Издательско – торговая корпорация «Дашков и К», 2011
.Медведева О. В. Комплексный экономический анализ предприятия: учебник/ О. В. Медведева, Е. В. Шпилевская, А. В. Немова.- Ростов н/Д: Феникс, 2010
8.Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности : учебник / Н. А. Никифорова, Л. В. Донцова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело и Сервис, 2011

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Бесплатная оценка

Размер: 61.60K

Скачано: 325

Скачать бесплатно

20.01.15 в 21:25 Автор:

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

Чтобы скачать бесплатно Контрольные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Контрольные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

Если Контрольная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.

Анализ рентабельности предприятия Вариант № 2 (на примере ООО «Глазурь»)

Добавление отзыва к работе

Похожие работы