Главная » Бесплатные рефераты » Бесплатные рефераты по деньгам, кредиту, банкам »
Формирование эффективного портфеля активов
![Формирование эффективного портфеля активов [25.04.14]](/files/works_screen/1/67/34.png)
Тема: Формирование эффективного портфеля активов
Раздел: Бесплатные рефераты по деньгам, кредиту, банкам
Тип: Курсовая работа | Размер: 1.06M | Скачано: 239 | Добавлен 25.04.14 в 17:37 | Рейтинг: 0 | Еще Курсовые работы
Вуз: Финансовый университет
Год и город: Челябинск 2013
Содержание
Ведение 3
Глава 1. Теоретические основы формирования эффективного портфеля активов 6
1.1. Сущность и стратегии формирования портфеля активов 6
1.2. Основные принципы формирования портфеля активов 12
1.3. Оперативное управление портфелем активов 19
Глава 2. Практические аспекты формирования портфеля активов и оперативное управление с их использованием на примере ОАО «Синегорье» 25
2.1. Общая характеристика банка 25
2.2.Деятельность банка по оперативному управлению портфелем активов 29
Глава 3. Предложения по формированию оптимального портфеля активов и оперативному управлению с их использованием в ОАО «Синегорье 37
3.1. Мероприятия по формированию оптимальной структуры портфеля активов 37
3.2. Эффективность предложенных рекомендаций 46
Заключение 52
Список литературы 56
Приложения 58
ВВЕДЕНИЕ
Многие предприятия, организации, коммерческие банки в настоящее время имеют достаточно большой объем свободных средств, которые возможно как инвестировать в различные виды деятельности, так и направить на приобретение ценных бумаг. При осуществлении инвестирования в ценные бумаги предприятие или банк, как и любой другой инвестор, сталкивается с различными целями инвестирования.
Актуальность темы исследования в том, что именно портфель активов является тем инструментом, с помощью которого может быть достигнуто требуемое соотношение всех инвестиционных целей, которое недостижимо с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможно только при их комбинации.
Тема стратегии формирования портфеля активов и оперативное управление с их использованием стала актуальной с появлением ценных бумаг, особенно по мере возникновения различных их форм. Как примирить стремление инвестора к получению максимальной прибыли от ценных бумаг со стремлением иметь наименьший риск получения убытка – главный вопрос рассматриваемой проблемы. Решение этого вопроса и есть решение задачи управления портфелем активов.
В последние десятилетия использование портфельной теории значительно расширилось. Все большее число инвестиционных менеджеров, управляющих инвестиционных фондов применяют ее методы на практике, и хотя у нее имеется немало противников, ее влияние постоянно растет не только в академических кругах, но и на практике, включая российскую.
Цель работы – рассмотреть формирование эффективного портфеля активов с их использованием на конкретном примере.
Для полного освящения выбранной темы были поставлены следующие задачи:
- рассмотреть сущность и стратегии формирования портфеля активов;
- раскрыть основные принципы формирования портфеля активов;
- освятить оперативное управление портфелем активов;
- проанализировать формирование портфеля активов и оперативное управление с их использованием на примере ОАО «Синегорье»;
- разработать предложения по формированию оптимального портфеля активов и оперативному управлению с их использованием в ОАО «Синегорье.
Объектом исследования является акционерный банк «Синегорье».
Предмет исследования – механизм формирования портфеля активов.
В соответствии с этими задачами построены главы и параграфы данной работы. Первая глава посвящена обзору теории эффективного формирования портфеля активов и оперативного управления с их использованием. Описаны сущность и стратегии формирования портфелей ценных бумаг. Также в первой главе рассматривается оперативное управление с использованием портфеля активов.
Вторая глава полностью посвящена практической деятельности. Для того чтобы сформировать оптимальный портфель активов, необходимо разработать стратегию, которая основывается на анализе доходности от вложения, времени инвестирования и анализе возникающих при этом риске. Результатом практического расчета в третьей главе является формирование оптимальной структуры портфеля активов, что соответствует одной из поставленных задач. В заключение проводится анализ эффективности применения выбранных методик и оценка полученного дохода.
В курсовой работе использованы материалы экономической и финансовой литературы, тематических материалов периодических изданий, а также сведения о биржевых котировках и аналитический материал по состоянию рынка. Для решения поставленных задач в работе применены различные экономико-статистические методы.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» № 395-1 от 02.12.1990 г.
2. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ от 22.04.1996 г. (ред. от 19.07.2012 г.)
3. Банковское дело: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. /под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2008.–464 с.
4. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учеб. пособие. – М.: Открытое общество, 2010. – 347 с.
5. Быльцов С.Ф. Настольная книга российского инвестора: Учеб. практ. пособие/ С.Ф. Быльцов. – СПб.: Бизнес-Пресса, 2007. – 506 с.
6. Дамодаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2012 г. 560 с.
7. Жуков Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки: Учебное пособие для ВУЗов. - М.: Банки и биржи, 2009. 340 с.
8. Игнаточкин В. Нужно ли эффективное множество для оптимизации портфеля? // Рынок ценных бумаг. – 2011. – №8. – С. 62-65.
9. Касимов Ю.Ф. Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг. – М.: Филинъ, 2008. – 144 с.
10. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. – М.: Перспектива, 2009. – 368 с.
11. Окулов В. Количественная оценка ликвидности акций компании на российском фондовом рынке // Рынок ценных бумаг. – 2012. – №23. – С. 43-49.
12. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 352 с.
13. Рэй К.И. Рынок облигаций: Торговля и управление рисками/ Пер. с англ. – М.: Дело, 2007. – 587 с.
14. Рязанов Б. Теории портфельного инвестирования и их применение в условиях российского рынка // Рынок ценных бумаг – 2011. – №2. – С. – 59-63.
15. Ряузов Н. Стратегия коммерческого банка на рынке ценных бумаг. Опыт Банка ЗЕНИТ // Рынок ценных бумаг – 2011. – №22. – С. 71-77.
16. Третьяков А. Корреляционный анализ фондовых рынков // Рынок ценных бумаг. – 2010. – №15. – С.59-61.
17. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2008. – 656 с.
18. Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 448 с.
19. Ценные бумаги: Учеб. пособие / Н.И. Берзон, М.А. Кожевников, С.Е. Гуськов и др. – М.: ВШЭ, 2010. – 253 с.
Внимание!
Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы
tkachia Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).
Чтобы скачать бесплатно Курсовые работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.
Важно! Все представленные Курсовые работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.
Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.
Если Курсовая работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.
Добавление отзыва к работе
Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.