Контрольная по Экономическому анализу Вариант №4

Тема: Контрольная по Экономическому анализу Вариант №4

Раздел: Бесплатные рефераты по экономическому анализу

Тип: Контрольная работа | Размер: 63.73K | Скачано: 452 | Добавлен 13.10.10 в 21:59 | Рейтинг: +7 | Еще Контрольные работы

Вуз: ВЗФЭИ

Год и город: Архангельск 2009

Вариант 4

Задание 1:

Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации
(по данным формы №1)
						Таблица 1
Показатель	Остатки по балансу, тыс. руб.			Темп роста (снижения), %	Структура активов и пассивов, %
	на начало года	на  конец года	измене- ние (+,-)		на начало года	на  конец года	измене-  ние  (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8
Активы
1.Внеоборотные активы - всего, в том числе:	70369	64745	-5624	92,01	15,05	11,68	-3,37
1.1 Нематериальные активы
1.2 Основные средства	70274	64215	-6059	91,38	15,03	11,59	-3,44
1.3 Незавершенное строительство
1.4 Долгосрочные вложения в материальныеценности
1.5 Долгосрочные финансовые вложения
1.6 Отложенные налоговые активы	95	530	435	557,89	0,020	0,096	0,08
1.7 Прочие внеоборотные активы
2. Оборотные активы -всего, в том числе:	397231	489455	92224	123,22	84,95	88,32	3,37
2.1 Запасы	190660	326370	135710	171,18	40,77	58,89	18,12
2.2 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	58	89	31	153,45	0,012	0,016	0,004
2.3 Дебиторская задолженность (более чем через 12 месяцев)
2.4 Дебиторская задолженность (в тчение 2 месяцев)	90887	83694	-7193	92,09	19,44	15,10	-4,34
2.5 Краткосрочные финансовые вложения	6540	8412	1872	128,62	1,40	1,52	0,12
2.6 Денежные средства	109086	70890	-38196	64,99	23,33	12,79	-10,54
2.7 Прочие оборотные активы
Итого активов	467600	554200	86600	118,52	100	100	0
Пассивы
1. Капитал и резервы - всего, в том числе:	270257	301378	123121	111,52	57,80	54,38	-3,42
1.1 Уставный капитал	100000	100000	100000	100,00	21,39	18,04	-3,34
1.2 Собственные акции, выкупленные у акционеров
1.3 Добавочный капитал	150051	155064	13	103,34	32,09	27,98	-4,11
1.4 Резервный капитал	15	35	20	233,33	0,0032	0,0063	0,003
1.5 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	20191	46279	23088	229,21	4,32	8,35	4,03
2. Обязательства - всего, в том числе:	197343	252822	-36521	128,11	42,20	45,62	3,42
2.1 Долгосрочные обяза -тельства	11000	7000	-4000	53,850	2,78	1,26	-1,52
2.1.1. Займы и кредиты	10890	6220	-6670	57,12	2,33	1,12	-1,21
2.1.2. Отложенные налоговые обязательства	110	780	670	709,09	0,02	0,14	0,12
2.1.3. Прочие долгосрочные обязательства
2.2 Краткосрочные обязательства	186343	245822	59479	131,92	39,85	44,36	4,51
2.2.1. Займы и кредиты	66800	58272	-43528	87,23	14,29	10,51	-3,77
2.2.2. Кредиторская задолженность	119543	187550	13007	156,89	25,57	33,84	8,28
2.2.3. Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
2.2.4. Доходы будущих периодов
2.2.5. Резервы предстоящих расходов
2.2.6. Прочие краткосрочные обязательства
Итого пассивов	467600	554200	86600	118,52	100	100	0

Расчеты для таблицы №1:

1) Остатки по балансу, тыс. руб., изменение (+, - ):

Столбец 3 (на кон. года) – столбец 2 (на нач. года) : (64745 – 70369 = - 5624);

аналогично рассчитывается по всему 4-му столбцу.

2) Темп роста (снижения), %:

Т_р = ОА_{(кон. года)} / ОА_{(нач. года)} * 100%

(Столбец 3 / столбец 2)*100% : (64745 / 70369)*100%=92,01% ;

аналогично рассчитывается по всему 5-му столбцу.

3) Структура активов и пассивов, %:

на начало года:

70369 делим на итог активов на начало года и умножаем на 100%:

(70369/467600)*100%=15,05

- аналогично рассчитывается на конец года;

- изменение (+, - ): столбец 7 – столбец 6 (11,68-15,05= - 3,37).

Вывод:

Данные табл.1 показывают, что общий оборот активов, по сравнению с началом года увеличился на 86600 тыс. руб., темп роста составил к концу года 118,52 % (554200 / 467600 * 100%),что свидетельствует о благоприятном финансовом положении организации.

К концу года внеоборотные активы в общей стоимости активов стали занимать 11,68 %, т.е. уменьшились по сравнению с началом года на 3,37, а оборотные активы соответственно возросли на 3,37. Источники формирования имущества увеличились за счет собственного капитала на 123,121 тыс. руб. (стр.1 столб.4) К концу года доля собственного капитала в общем объеме источников покрытия составляет 54,38% (стр.1 столб.7), а заемного капитала (краткосрочного) – 44,36 % (стр.2.2 столб.7), что говорит об укреплении финансового положения организации.

В пополнении своих активов организация обходится в большей части собственными средствами.

 

Задание 2:

По данным бухгалтерского баланса составить аналитический баланс для оценки финансовой устойчивости организации. Рассчитать необходимые коэффициенты, оценить их динамику.

Аналитический баланс для расчета коэффициентов финансовой
устойчивости
						Таблица 2
Актив	Строка балан- са	На начало года	На конец года	Пассив	Строка балан- са	На начало года	На конец года
1.Внеоборотные активы	190	70369	64745	3. Собственный капитал	490	270257	301378
2. Оборотные активы	290	397231	489455	4. Долгосрочные обязательства	590	11000	7000
				5.Краткосрочные обязательства	690	186343	245822
Баланс	300	467600	554200	Баланс	700	467600	554200

Оценка динамики показателей финансовой устойчивости
организации
				Таблица 3
Показатель	Алгоритм расчета	Опти- мальное значение	Преды- дущий год	Отчетный год	Измене- ние (+,-)
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент автономии	СК/ А	>=0,6	0,5780	0,5438	-0,0342
2. Коэффициент финансовой устойчивости	(СК+ДО) / А	>=0,7	0,6015	0,5564	-0,0451
3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капи- тала (финансовый леверидж)	ЗК / СК	<=0,7	0,7302	0,8389	0,1087
4. Коэффициент маневренности	(СК+ДО-ВА) / СК	>=0,2-0,5	0,7803	0,8084	0,0281
5. Индекс постоянного актива	ВА/СК	<1	0,2604	0,2148	-0,132
6. Коэффициент обеспеченно- сти оборотных активов собст- венными средствами	КОСС=(СК+ДО-ВА)/ОА	>=0,1	0,5309	0,4978	-0,1320

Расчеты для таблицы № 2:

Рассчитаем показатели финансовой устойчивости организации:

К_авт. = СК / А

1)  К_{авт.(пред.год)} = (стр.490 пассив баланса / стр.700): 301378 / 554200 = 0,5780;

К_{авт.(отч.год)} = (стр.490/стр.700):  270257 / 467600 = 0,5438;

Δ К_авт. = К_{авт. (отч.год)} – К_{авт. (пред.год)} = 0,5438–0,5780  = – 0,0342;

К_ф.уст.= (СК+ДО) / А

2) К_{ф.уст.(пред.год)} = (стр.490+стр.590)/стр.700)= 270257+11000 / 467600 = 0,6015;

К_{ф.уст.(отч.год)} = (стр.490+стр.590/стр.700)=301378+7000 / 554200 = 0,5564;

Δ К_ф.уст = К_{ф.уст.(отч.год)} - К_{ф.уст.(пред.год)} =0,5564–0,6015 = –-0,0451

К_лев. = ЗК / СК

3) К_{лев.(пред.год)} = (стр.590+стр.690/стр.490)=11000+186343 / 270257= 0,7302;

К_{лев.(отч.год)} = (стр.590+стр.690/стр.490): 7000+245822 / 301378 = 0,8389;

Δ К_лев = К_{лев.(отч.год)} - К_{лев.(пред.год)} = 0,8389–0,7302= 0,1087

К_ман. = (СК+ДО-ВА) / СК

4) К_{ман.(пред.год)} = ((стр.490+стр.590-стр.190)/стр.490)= 270257+11000–70369 / 270257 = 0,7803;

К_{ман.(отч.год)} = (стр.490+стр.590-стр.190/стр.490)=301378+7000–64745 / 301378=  =0,8084;

Δ К_ман  = К_{ман.(отч.год)} - К_{ман.(пред.год)} = 0,8084–0,7803= 0,0281

К_п.а. = ВА / СК

5) К_{п.а.(пред.год)} = (стр.190/стр.490)= 70369 / 270257 = 0,2604;

К_{п.а.(отч.год)} = (стр.190/стр.490)=64745 / 301378 = 0,2148;

Δ К_п.а  = К_{п.а.(отч.год)} - К_{п.а.(пред.год)} = 0,2148 – 0,2604= –0,132

К_CОС = (СК+ДО-ВА) / ОА

6) К_{CОС (пред.год)} =  ((стр.490+стр.590-стр.190)/стр.290)= 270257+11000–70369 / 397231 = 0,5309;

К_{CОС (отч.год)}  = ((стр.490+стр.590-стр.190)/стр.290): 341378–64745 / 489455 = =0,4978;

Δ К_CОС = К_{CОС (отч.год)} - К_{CОС (пред.год)} =0,4978–0,5309 = –0,1320

Вывод:

Коэффициент автономии - показывает долю активов организации, которая покрывается за счет собственного капитала, т.е. обеспечивается собственными источниками, а оставшиеся доля активов формируется за счет земных средств. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов организация. Данные табл. 2.1 показывают фактическое понижение нормативного значения коэффициента автономии и его устойчивую динамику: на конец отчетного года коэффициент составил 0,5438.

Коэффициент финансовой устойчивости - показывает удельный вес тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала. В предыдущем и отчетном году коэффициент финансовой устойчивости меньше оптимального значения  0,6015 и   0,5564

соответственно, т.е. предприятие не может финансироваться за счет своих источников, эта ситуация приводит к тому, что предприятие  в своё не очень благоприятной ситуации вынуждено брать займы.

Коэффициент леверидж характеризует степень риска инвестированных финансовых ресурсов. Показывает, сколько заемного капитала приходится на 1 руб. собственного капитала. В предыдущем году коэффициент находился в приделах нормы и составил 0,7302 – это говорит о благоприятной ситуации на предприятии. В отчетном году коэффициент превышает оптимальное значение 0,8389 > 0,7, т.е.  в отчетном году у предприятия много займов и оно находится в рискованной ситуации, что может привести  к банкротству. Также высокий коэффициент отчетного года показывает, что  у предприятия существует дефицит денег.

Коэффициент маневренности – показывает какая часть используется для финансовой текущей деятельности, т.е.сколько собственного капитала направленно в оборотные активы. В предыдущем году и в отчетном году коэффициент маневренности превышает норму оптимального значения > 0,5, что положительно характеризует финансовое состояние на предприятии.

Индекс постоянного актива отражает соотношение внеоборотных активов (в совокупности с долгосрочной дебиторской задолженностью) и чистых активов. Стабильное значение индекса свидетельствует о том, что темпы роста постоянных активов и чистых активов находится на одном уровне. В предыдущем и отчетном году этот индекс не превышает оптимальное значение < 1 , это свидетельствует  о очень хорошем состоянии  предприятия. В отчетном году  этот индекс сократился на 0,132, что ведет к более благоприятной ситуации на предприятии.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами определяет степень обеспеченности организации
юридические лица, образованные в соответствии с законодательством РФ (российские организации), ...  собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. Ни предыдущий год, ни отчетный год не входит  в рамки оптимального значения равным 1, это говорит о том, что организация не располагает собственными средствами для покрытия всей потребности   в оборотных активах.

Из расчетов оценки динамики показателей финансовой устойчивости организации, видно, что в предыдущем году финансовое состояние было критическим, что могло привести к банкротству, различные займы, наращивание кредиторской задолженности – признак увеличения потенциальной неплатежеспособности и неустойчивости развития предприятия отражается на финансовом состоянии организации. Организация не может погасить долги за счет своих средств, что ведет к накоплению долгов. В отчетном году финансовое состояние улучшилось, коэффициенты стали более оптимальными, но не достигли пока такого уровня, чтобы можно было твердо говорить о стабильности финансового состояния и устойчивости предприятия. Знание нормативных значений использования собственных и заемных средств для покрытия вложений в оборотные и внеоборотные активы позволяет изыскивать возможности укрепления платежеспособности и финансовой устойчивости организации в рыночной системе, а также создавать условия для предотвращения «финансовых потрясений».

 

Задание 3:

По данным отчета о прибылях и убытках провести анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации. Рассчитать коэффициент соотношения доходов и расходов организации.

Структурно-динамический анализ доходов и расходов
организации
					Таблица 3
Показатель	Предыдущий год		Отчетный год		Изменение (+,-)
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
1. Доходы организации - всего, в том числе:	265250	100	441324	100	176074	0
1.1. Выручка (нетто) от продажи продукции, работ, услуг	256240	96,60	432360	97,97	176120	1,37
1.2. Проценты к получению	3540	1,33	1585	0,36	-1955	-0,98
1.3. Прочие расходы	5470	2,06	7379	1,67	1909	-0,39
2. Расходы - всего, в том числе:	228498	100	389328	100	160830	0
2.1. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	(205616)	89,99	(369933)	95,02	164317	5,03
2.2. Коммерческие расходы	-8200	3,59	-6600	1,70	1600	-1,89
2.3. Управленческие расходы	-6800	2,98	-5860	1,51	940	-1,47
2.4. Проценты к уплате	-1590	0,70	-1220	0,31	370	-0,38
2.5. Прочие расходы	-4232	1,85	-4371	1,12	-139	-0,73
2.6. Налог на прибыль	-2060	0,90	-1344	0,35	716	-0,56
3. Коэффициент соотношения доходов и расходов	1,1608		1,1336		- 0,0273

По данным отчета о прибылях и убытках можно свидетельствовать о динамике состава структуры расходов и доходов предприятия. По данным табл. 3 можно свидетельствовать о том, что  доходы отчетного по сравнению с предыдущим годом увеличились на 176074 тыс. руб. (441324-265250), что составляет 166%  (441324 : 265250 * 100), т.е. более чем  в 1,5 раза возросли доходы организации, а уменьшились они главным образом за счет только от процентов к уплате. Наибольший удельный вес в доходах организации занимает выручка от продаж  (96,60 -  в предыдущем году и 97,97 -   в отчетном году). Остальные показатели составляют мене 5% по каждой статье доходов. В целом доходы  в связи с выручкой от продаж увеличились в отчетном году по сравнению с предыдущим на 176120 тыс. руб.  или на 1,37%.

Расходы организации тоже увеличились на 160830 тыс. руб. (389328-228498), т.е. в 1,7 раза (389328 : 228498). Так,  себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг в предыдущем году составила – 205616 тыс. руб.  или 89,99 % от общей суммы расходов, коммерческие расходы 3,59%;  управленческие расходы 2,98% , прочие расходы 1,85%, а в отчетном году - соответственно – 369933 тыс. руб. или 95,02% от общей суммы расходов, 1,70%, 1,51%, 1,12%, что свидетельствует об увеличении себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг на +5,03 и сокращении всех остальных расходов представленных  в таблице. Несмотря на практическую значимость анализа состава и структуры доходов и расходов организации следует использовать коэффициентные методы финансового анализа, характеризующие степень эффективности использования этих средств исходя из данных табл.  3.1

Динамика показателей доходов организации
			Таблица 3.1
Показатель	Предыдущий год, тыс. руб.	Отчетный год тыс. руб.	Изменение
			тыс. руб.	%
А	1	2	3	4
1. Доходы организации - всего, в том числе:	265250	441324	176074	166,3804
1.1. Выручка (нетто) от продажи продукции, работ, услуг	256240	432360	176120	168,73
1.2. Проценты к получению	3540	1585	-1955	44,77
1.3. Доходы от участия в других организациях
1.4. Прочие расходы	5470	7379	1909	134,90
2. Расходы организации - всего	228498	389328	160830	170,39
Расчет основных показателей оценки доходов организации
1. Доходы на 1руб. Активов	0,5673	0,7963	0,2291	140,38
2. Выручка от продаж на 1 руб. доходов	0,9660	0,9797	0,0137	101,41
3. Доходы на 1 руб. расходов	1,1608	1,1336	-0,0273	97,65

Расчет основных показателей оценки доходов организации:

- предыдущий год:

1. доходы на 1руб. активов: (Доходы всего / Итого активов на начало года):            265250/ 467600=0,5673;

2. выручка от продаж на 1 руб. доходов: ( Выручка / Доходы всего): 256240/265250=0,9660;

3. доходы на1 руб. расходов: (Доходы всего / Расходы организации всего): 265250/228498=1,1608;

- отчетный год:

1. доходы на 1руб. активов: (доходы организации всего / Итого активов на конец года):  441324 / 554200=0,7963;

2. выручка от продаж на 1 руб. доходов: (Выручка / Доходы организации всего): 432360 / 441324=0,9797;

3. доходы на 1 руб. расходов: (Доходы организации всего / Расходы организации всего): 441324 / 389328=1,1336.

Вывод:

Из таблицы видно что, доходы организации в отчетном году по сравнению с предыдущим увеличились на 176074 тыс. руб. (441324 – 265250). Наибольший удельный вес в доходах организации занимает выручка от продаж, остальные доходы составляют меньший процент. В целом доходы в связи с выручкой от продаж увеличились в отчетном году по сравнению с предыдущим на 176120 тыс. руб.

Динамика показателей расходов организации
			Таблица 3.2
Показатель	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение (+,-), гр.1- гр.2	Темп роста,% (гр.1:гр.2)
А	1	2	3	4
1. Расходы (Расх)	389328	228498	160830	170,39
2. Доходы (Дох)	441324	265250	176074	166,38
3. Прибыль до налогооблажения (п.2-п.1) (Р)	51996	36752	15244	141,48
4. Выручка от продаж (N)	432360	256340	176020	168,67
5. Рентабельность расходов, % (п.3:п.1) (f)	13,3553	16,0842	-2,7288	83,03
6. Рентабельность продаж, %(п.3:п.4) (х)	12,0261	14,3372	-2,3111	83,88
7. Доля выручки от продаж на 1 руб. доходов, коэф. (п.4:п.2) (Y)	0,9797	0,9664	0,0133	101,37
8. Доходы на 1 руб. расходов, коэф.(п.2:п.1), (z)	1,1336	1,1608	-0,0273	97,65

Расчеты по данным табл. 3.2 показывают, что качественные показатели расходов (затрат) уменьшились: рентабельность расходов – с 16,08 в предыдущем году  до 13,36 в отчетном году; темп роста расходов составляет  170,39 % и больше темпов роста доходов – 166,38 %; доходы на 1 руб. расходов снизились с 1,16 руб. до 1,13 руб. и составили 97,65 % от их значения в предыдущем году. Отмеченные выше факты неадекватности расходования средств относительно полученных доходов подчеркивают необходимость проведения факторного анализа расходов с целью выявления конкретных факторов, оказавших воздействие на изменение обобщающего показателя – рентабельности произведенных расходов (-2,73%).

 

Задание 4:

По данным бухгалтерской отчетности исследовать уровень и динамику  рентабельности активов организации с учетом факторов, е определяющих.

Факторный анализ рентабельности активов организации
(по данным форм №1 и №2)
				Таблица 4
Показатель	Условное обозначе- ние	Алгоритм решения	Предыдущий год	Отчетный год	Измене- ние (+,-)
1	2	3	4	5	6
Исходные данные
1. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	ЧП	Форма № 2,  190	36737	51746	15009
2. Среднегодовые остатки всех активов, тыс. руб.	А	(А отч.+А пред.)/2 Форма №1,300	505600	554200	48600
3. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс. руб.	СК	(СК отч.+СК пред.)/2 Форма №1,490	260380	285817,5	25437,5
4. Выручка (нетто) от про- дажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	В	Форма № 2,  010	256240	432360	176120
Расчетные данные
5. Рентабельность акти- вов, %	Rа	Пч/А*100% стр.1/стр.2*100%	7,27	10,13	2,86
6. Коэффициент автоно- мии (независимости) (х)	Кавт	СК/А стр.3/стр.2	0,5150	0,5594	0,0444
7. Коэффициент оборачи- ваемости собственного капитала (y)	Коск	В/СК стр.4/стр.3	0,9841	1,5127	0,5286
8. Рентабельность про- даж, % (z)	Rп	Пч/В*100% стр.1/стр.4*100	14,34	11,97	-2,37
Расчет влияния факторов
9. Влияние на изменение рентабельности активов факторов:	Х	Х	Х	Х
а) коэффициента автоно- мии (независимости)	Х	Х	Х	Х	0,627
б) коэффициента обора- чиваемости собственного капитала	Х	Х	Х	Х	4,240
в) рентабельности про- даж, %	Х	Х	Х	Х	-2,005
Баланс отклонений, %	Х	Х	Х	Х	2,8624

Расчеты для табл. 4:

Зависимость рентабельности активов от этих факторов – детерминированная

п.1. Пч = (Пч отчет.года – Пч пред.года): 51746 – 36737 = 15009 тыс.руб.

п.4.В = 432360-256240 = 176120 тыс.руб.

п.5. R_{А(отч.год)} = 51746 / ((467600+554200)/2) * 100% = 10,13%

R_{А(пред.год)} = 36737 / 505600 * 100% = 7,27%

Δ R_А = R_{А(отч.год)} -  R_{А(пред.год)} = 10,13%-7,27%=2,86%

п.6. К _{авт.(отч.год)} = 285817,5 / 510900 = 0,5594;

К _{авт.(пред.год)} = 260380 / 505600 = 0,5150;

Δ К _авт. = К _{авт.(отч.год)} - К _{авт.(пред.год)} = 0,0444

п.7. К_{ОБСК(отч.год)}  = 432360 / 285817,5 = 1,5127;

К_{ОБСК(пред.год)}  = 256240 / 260380 = 0,9841;

Δ К_БОСК = К_{ОБСК(отч.год)}   - К_{ОБСК(пред.год)}  = 0,5286

п.8. Rв _{(отч.год)} = 51745 / 432360*100% = 11,97%;

Rв _{(пред.год)} = 36737 / 256240 * 100% = 14,34%;

Δ Rв = Rв _{(отч.год)} - Rв _{(пред.год)} = 11,97 – 14,34 = -2,37%

Способом цепных подстановок рассчитаем влияние факторов:

Δ R_А (К _авт ) =  Δ К _авт * К_{ОБСК(пред.год)} * Rв _{(пред.год)}

Δ R_А (К_ОБСК )=  К _{авт.(отч.год)} * Δ К_БОСК  * Rв _{(пред.год)}

Δ R_А (Rв) =  К _{авт.(отч.год)} * К_{ОБСК(отч.год)}  * Δ Rв

Рассчитаем влияние факторов на изменение рентабельности активов:

Δ R_А (К _авт ) =  0,0444 * 0,9841 * 14,34% = 0,627

Δ R_А (К_ОБСК) =  0,5594 * 0,5286 * 14,34% = 4,2398

Δ R_А (Rв) =  0,5594 * 1,5127 * ( -2,37%) = - 2,0045

Общее влияние факторов: Δ R_А = 0,627+4,2398+(-2,0045)=2,8624%

Вывод: рентабельность активов в отчетном году по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 2,8624% в том числе:

а) за счет увеличения независимости на 0,0444, рентабельность активов увеличилась на 0,627;

б) за счет увеличения   оборачиваемости оборотных активов на 0,5286, рентабельность активов увеличилась на 4,2398;

в) за счет уменьшения рентабельности продаж на  2,37%,рентабельность активов уменьшилась на 2,0045.

 

Задание 5:

По приведенным данным рассчитать влияние следующих факторов на общее изменение выручки от продаж в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом:

а) изменения общего количества проданной продукции (Q общ.);

б) изменения количества продаж отдельных видов продукции «А» и «Б» (q);

в) изменения цен на проданную продукцию (р)

Проанализировать полученные результаты расчетов и оценить  эффективность деятельности организации по управлению сбытом продукции.

Расчет влияния факторов на выручку от продаж
									Таблица6
Вид про- дук- ции	Количество проданной продукции (q), m		Цена продажи единицы продук- ции (p), тыс. руб.		Выручка от продаж, (Q) тыс. руб.				Доля  опред        вида   проду	еленного кции (d)
	За преды- дущий год	За отчет- ный год	За преды- дущий год	За отчет- ный год	За преды- дущий год	Скорректиро- ванная на ко- эффициент роста общего количества продукции	За отчет- ный год в ценах преды- дущего года	За отчет- ный год	За преды- дущий год	За отчет- ный год
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
"А"	1650	1600	121,2	135	199980	269446,7368	193920	216000	0,8684	0,625
"Б"	250	960	225,04	225,375	56260	75802,9474	216038	216360	0,1316	0,375
Итого	1900	2560	346,24	360,375	256240	345249,6842	409958	432360	1	1

Выручка за предыдущий  год равна (столбец 6):

Q_{пред. года} = q_{пред. года} *p _{предыд. года} = стол. 2* стол. 4

Выручка за предыдущий год по виду продукции «А» равна: 1650*121,20 = 199980 тыс. руб.

Выручка за предыдущий год по виду продукции «Б» равна:  250*225,375 = 56260 тыс. руб.

Выручка, скорректированная на коэффициент роста общего количества продукции (столбец 7):

Q_{отчет. года} * q_{пред. года} *p _{предыд. года} =стол. 2(Итого)* стол. 10* стол. 4

Выручка за предыдущий год по виду продукции «А» равна:

2560*0,87*121,20=269446,7368

Выручка за предыдущий год по виду продукции «Б» равна:

2560*0,13*225,04=75802,9474

Выручка за отчетный год  в ценах предыдущего года равна (столбец 8):

Q_{отчет. года} * d_{отчет. года} *p _{предыд. года}

Выручка за отчетный год  в ценах предыдущего года  «А» равна:

2560*0,63*121,20=193920 тыс.руб.

Выручка за отчетный год  в ценах предыдущего года  «Б» равна:

2560*0,37*2250*,04 = 216038тыс.руб.

Выручка за отчетный год равна (столбец 9):

Q_{отчет. года} = q_{тчет. года} *p _{отчет. года}

Выручка за отчетный год равна «А»: (ст.3*ст.5): 1600*135 = 216000 тыс. руб.

Выручка за отчетный год равна «Б»: 960*225,375 = 216360 тыс. руб.

Доля определенного вида продукции за предыдущий год равна:

по виду продукции «А» = q_{пред. года}  / q_итого = 1650/1900=0,87

по виду продукции «Б» = q_{пред. года}  / q_итого   = 250/1900=0,13

Доля определенного вида продукции за отчетный год равна:

по виду продукции «А» = q_{отчет. года}  / q_итого = 1600/2560=0,63

по виду продукции «Б» = q_{отчет. года}  / q_итого   = 960/2560=0,37

Используем индексный метод:

Δ В(Δ Q) =  ∑ Q₁ * di₀ * pi ₀ –∑ Q₀* di₀ * pi ₀

Δ В (Δ d )=  ∑ Q₁ * di₁ * pi ₀ – ∑ Q₁ * di₀ * pi ₀

Δ В (Δ p) =  ∑ Q₁ * di₁ * pi ₁ –   ∑ Q₁ * di₁ * pi ₀

Δ В(Δ Q) = 345249,6842 – 256240 =89009,68

Δ В(Δ d) = 409958 – 345249,6842 =64708,72            ∑

Δ В(Δ p) =  432360 – 409958 =22402

Балансовый анализ

Сумма (∑) равна изменению результативного показателя

∑ ≠ Δ В =176120,00

Выводы:

Выручка в отчетном году по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 173120 тыс.руб. в том числе за счет:

а) изменения общего количества проданной продукции на 2560+1600=4160

выручка увеличилась на 89009,68 тыс.руб.;

б) изменения (доли) структуры проданной продукции, выручка увеличилась на 64708,72 тыс.руб.;

в) изменения цен, выручка увеличилась на 22402тыс.руб.;

 

Задание 6:

Из приведенных ниже инвестиционных проектов выбрать наиболее привлекательный по критериям чистой текущей стоимости (NPV), индексу рентабельности инвестиции (RI) и внутренней ставки доходности (IRR). Предполагаемая цена капитала  - 24%.

Исходные данные для расчетов
						Таблица 6
Показатель	Номер пректа
	1	2	3	4	5	6	7
IRR	23,3	21,7	19,2	25,2	24,1	16,4	19,8
I 0	140	120	150	80	110	130	155
PV	150	110	145	156	152	115	135
RI  (в %)	107,14	91,67	96,67	195,00	138,18	88,46	87,10
NPV	10	-10	-5	76	42	-15	-20

RI= PV/I₀ ≥ 1, до тех пор, пока RI больше единицы,  проект можно будет принимать к реализации.

RI₁= 150/140 = 1,0714= 107,14%, для остальных шести проектов индексу рентабельности инвестиции считается аналогично. Следовательно, по проектам № 1, 4,5 проекты будут приниматься  к реализации. Если  RI <1, то проект следует отвергнуть, т.е проекты 2,3,6,7 были отвергнуты.  Если RI=1 проект не является ни прибыльным, ни убыточным. В отличие от чистого приведенного эффекта, индекс рентабельности является относительным показателем: он характеризует уровень доходов на единицу затрат, т.е. эффективность вложений – чем больше значение этого показателя, тем выше отдача каждого рубля, инвестированного в данный проект. Благодаря этому, критерий RI очень удобен при выборе одного проекта из ряда альтернативных, имеющих примерно одинаковые значения NPV (в частности, если два проекта имеют одинаковое значение NPV, но разные объемы требуемых инвестиций, то очевидно, что выгоднее тот из них, который обеспечивает большую эффективность вложений), либо при комплектовании портфеля инвестиций с целью максимизации суммарного значения NPV.

NPV = PV – I₀ – это разница между общей суммой дисконтированных денежных потоков за весь срок реализации ИП и первоначальной величиной инвестиционных затрат. Если результат NPV положительный, то можно осуществлять капиталовложения, если он отрицательный, то их следует отвергать.

NPV₁ = 150-140 = 10 для остальных шести проектов критерий чистой текущей стоимости считается аналогично. То есть проекты 1, 4, 5 принимаются,  а все остальные  отвергаются. Из всех выше перечисленных наиболее привлекательным считается проект номер 4, т.к. все коэффициенты NPV, RI и IRR соответствует оптимальному значению и по значениям выше остальных.

 

Задание 7:

На основе исходных данных рассчитать сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организаций методом расстояний с учетом балла значимости по данным на конец исследуемого периода и конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью №1, №2 и №3.

Исходная информация Х
					Таблица 7
Показатель	Общества с ограниченной ответственностью					Значи- мости показа- теля, балл (КЗ)
	"АГАТ"		№1	№2	№3
1	2		3	4	5	6
1. Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.)	2,0517		2,1478	2,4415	1,8421	4
2. Коэффициент оборачиваемости активов(Ко.а.)	0,8463		0,8514	0,7147	0,7578	5
3. Рентабельность продаж, %(Рп.)	11,97		10,27	15,67	11,98	6
4. Рентабельность, собственного капитала, %(Рс.к.)	18,10		13,27	15,42	17,45	7
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)(Кавт.)	0,5594		0,6027	0,5894	0,5749	2
6. Коэффициент маневренности(Кман.)	0,7951		0,7594	0,5678	0,4258	3
7. Коэффициент финансирования(Кфин.)	1,2698		1,1128	0,9487	0,8457	4
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами ,%(Косс)	51,26		25,59	38,14	20,18	3

Расчеты для табл. №7:

1) К _т.л.= ОА ср. / КО ср.;

ОА ср. =(стр.290 на начало + стр.290 на конец)/2= (397231+489455)/2= =443343

КО ср. =(стр.690 на начало + стр.690 на конец)/2= (186343+245822)/2= =216082,5

К _т.л.= 443343/216082,5=2,0517                                  
2) Кобор.активов =В / А ср.

Средняя величина активов = (467600+554200)/2=510900

Кобор.активов = 432360/510900 = 0,8463

3) Р_в = Пч (форма №2)/ В (выручка)* 100% = 51746 / 432360 *100%=11,97%;

4) Р_с.к. = Пч/ СКср. * 100% = 51746 / 285817,5 * 100% = 18,10

5) Кавт.= СК(общая) / А(общая)  = (571635/1021800) = 0,5594;

СК(общая)= стр.490 на начало + стр.490 на конец = 270257+301378=571635

А(общая) = стр.700на начало + стр.700 на конец = 467600+554200=1021800

6) К ман. =СОСср./ СКср. = (СКср.+ДОср.-ВАср.) / СКср. =(285817,5+9000-67557)/ 285817,5=0,7951

7) Кфин. = СКср. / ЗКср. = 285817,5/ 225082,5= 1,2698;
8) К_ОСС = СОСср. / ОАср. * 100% = =(285817,5+9000-67557)/ 443343* 100% = 51,26%

Коэффициенты отношения показателей
к эталону X / X max
				Таблица 8
Показатель	Общества с ограниченной ответственностью				Значи- мости показа- теля, балл (КЗ)
	"АГАТ"	№1	№2	№3
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент текущей ликвидности	0,8404	0,8797	1	0,7545	4
2. Коэффициент оборачиваемости активов	0,9940	1	0,8394	0,8901	5
3. Рентабельность продаж, %	0,7638	0,6554	1	0,7645	6
4. Рентабельность, собственного капитала, %	1	0,7331	0,8517	0,9638	7
5. Коэффициент финан- совой независимости (ав- тономии)	0,9282	1	0,9779	0,9539	2
6. Коэффициент маневренности	1	0,9551	0,7141	0,5355	3
7. Коэффициент финансирования	1	0,8763	0,7471	0,6660	4
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами,%	1	0,4992	0,7440	0,3937	3

Результаты сравнительной рейтинговой оценки
				Таблица 9
Показатель	Общества с ограниченной ответственностью
	"АГАТ"		№1		№2	№3
1	2		3		4	5
1. Коэффициент текущей ликвидности	2,8248		3,0955		4	2,2771
2. Коэффициент оборачиваемости активов	4,9399		5		3,5233	3,9611
3. Рентабельность продаж, %	3,5001		2,5772		6	3,5069
4. Рентабельность, собственного капитала, %	7		3,7626		5,0780	6,50298821
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	1,7232		2		1,9127	1,8198
6. Коэффициент маневренности	3		2,7365		1,5298	0,8603
7. Коэффициент финансирования	4		3,0719		2,2327	1,7742
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным средствами, %	3		0,7476		1,6608	0,4649
9.Рейтинговая оценка с учетом коэффициента значимости	5,4329		4,6675		5,0045	4,5609
10. Место организации	1		3		2	4

Расчеты для табл. №9:

Рейтинговая оценка с учетом коэффициента значимости:

________________________________________________________________________________________

R₁ = √­ (X_1,1 / Х_max)²  * КЗ₁ + ­ (X_1,2 / Х_max)²  * КЗ₂ + ­ (X_1,3 / Х_max)²  * КЗ₃ + ­ (X_1,4 / -

__________________________________________________________________

Х_max)²  * КЗ₄ + ­(X_1,5 / Х_max)²  * КЗ₅ + ­ (X_1,6 / Х_max)²  * КЗ₆ + ­ (X_1,7 / Х_max)²  * КЗ₇ +­

________________       ___________________________________

(X_1,8 / Х_max)²  * КЗ₈ =  √ (3,7948+4,9399+3,5001+5,2819+2+3+4+3) = 5,4329;

- для остальных обществ с ограниченной ответственностью рейтинговая оценка рассчитывается аналогично.

Вывод:Наибольшим значением рейтинговой оценки (Ri) признается значение ООО «Агат», ему соответствует первое место в ранжировании  обществ с ограниченной ответственностью по результатам их деятельности.

ООО «Агат» - 1 место, 5,4329

№2  - 2 место, 5,0045

№1  - 3 место, 4,6675

№3 – 4 место, 4,560

---

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

---

Чтобы скачать бесплатно Контрольные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Контрольные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

---

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

---

Если Контрольная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

---

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.

---

Похожие работы

• Контрольная по Экономическому анализу Вариант №4 Методичка 2010
• Контрольная работа по Экономическому анализу Вариант №4
• Контрольная работа по Экономическому анализу Вариант 4
• Контрольная по Экономическому анализу Вариант №4
• Контрольная по Экономическому анализу Вариант №4