Контрольная работа по Экономическому анализу Вариант №4

Тема: Контрольная работа по Экономическому анализу Вариант №4

Раздел: Бесплатные рефераты по экономическому анализу

Тип: Контрольная работа | Размер: 106.26K | Скачано: 319 | Добавлен 20.04.10 в 18:52 | Рейтинг: +3 | Еще Контрольные работы

Вуз: ВЗФЭИ

Год и город: Москва 2010

Задание 1.  Анализ и оценка внешней среды объекта исследования.

Компания ОАО «Южная Телекоммуникационная Компания» представляет собой открытое акционерное общество, зарегистрированное в соответствии с законодательством Российской Федерации.

ОАО «Связьинвест», контролируемое Правительством Российской Федерации, владеет 50,69% обыкновенных голосующих акций Компании по состоянию на 31 декабря 2008 г. и является материнской компанией ОАО «Южная Телекоммуникационная Компания».

По состоянию на 31 декабря 2008 г. текущие обязательства Компании превышали ее оборотные средства на 13 748 (на 31 декабря 2007 г. – 8 493). Убытки Компании до налогообложения в 2008 и 2007 гг. составили 861 (в 2007 прибыли составили 2 247).

Компания динамично развивается и сохраняет обороты денежных средств посредством создания дочерних предприятий и присоединением уже созданных.

Для примера рассмотрим рисунок 1, приведенный ниже на котором обозначена валюта баланса за несколько прошедших лет:

Рисунок 1. Динамика денежных оборотов предприятия.

Так как в настоящее время обмен информацией на рабочих местах, в домашних условиях мы не представляем без глобальной сети интернет, то с каждым годом количество пользователей растет практически с геометрической прогрессией. По данным Федеральной службы государственной статистики (Росстат), В сентябре 2009 года объем услуг связи в России вырос на 1,7% относительно прошлого года и составил 110,9 млрд рублей. С января по сентябрь включительно объем услуг связи по сравнению с аналогичным периодом 2008 года увеличился всего на 2,6%. Для сравнения: объем услуг связи за первые девять месяцев прошлого года был на 13,4% выше аналогичного показателя 2007-го.

Компания ОАО «ЮТК» охватила достаточно огромную территорию РФ, правда не центральные районы, сюда вошли: республика Адыгея, Астрахань, Волгоград, Кабардино-Балкария, Карачаево-Черкессия, Ставрополь, Ростов, Северная Осетия и прочие города. Хотя это и не центр России, на который всегда приходится большее количество населения и более высокий уровень доходов, а значит и большее количество граждан способных позволить себе доступ в интернет, ЮТК сделало верную ставку. «…Северо-Осетинский филиал ЮТК уже давно зарекомендовал себя как динамично развивающееся предприятие РСО-Алании, максимально ориентированное на интересы общества. В 2008 году работникам филиала были вручены награды Президента России за восстановление связи в Южной Осетии…», Так как компания по сути является «первооткрывателам» и единственным поставщиком такого вида услуг в отдаленных районах России, а значит и конкуренция в таких местах меньше, а доход выше. Однако с каждым днем растет количество организаций, которые не против стать конкурентами ЮТК. «…Доходы ЮТК от информационно-справочных услуг выросли на 26%. Доходы от платных информационно-справочных услуг ЮТК  по итогам 1 полугодия 2008 года составили 19 382 тыс. руб. (без учета НДС), что составило   рост на 26% по отношению к аналогичному показателю 2007 года….» (Информация приведена с официального сайта ОАО «ЮТК» http://www.stcompany.ru/press/news).

Главным фактором развития ЮТК и остальных провайдеров обуславливается различными факторами, например организации на территории РФ с численностью работников более 60 человек в соответствии с п. 2 ст. 80 НК РФ, должны предоставлять отчетность по каналам связи. Министерство образования РФ допускает дистанционное обучение в некоторых заочных высших и среднеспециальных  образовательных учреждениях. И это лишь два фактора которые влияют на увеличение подключений к глобальной сети.

 

Задание 2. Анализ и оценка положения объекта исследования на рынке товаров, работ, услуг.

Компания предоставляет услуги телефонной связи (включая услуги местной и внутризоновой связи), телеграфа, передачи данных, предоставления в аренду линий связи и радиосвязи на территории Южного Федерального округа Российской Федерации.

В ОАО "ЮТК" входит 10 филиалов в 10 субъектах РФ. Монтированная номерная емкость местной телефонной сети превышает 4,4 млн номеров, цифровизация местной телефонной сети составляет 69,81%. Компания обслуживает территорию в 520 тыс. кв. км с населением более 18,5 млн. человек.

В двух крупнейших городах ЮФО есть довольно сильные игроки - в Краснодаре: ГолденТелеком (провайдер Кубтелеком) и Стрим (местная компания, которая организовала своего рода франшизу); в Ростове: Спарк (интернет через розетку) и Корбина, которая недавно вышла на рынок Ростова и ЦТС. Но монополистом ЮТК все равно остается, т.к. подавляющее большинство телефонов в ЮФО подключены к ЮТК, а интернет предоставляется через телефон. Новые игроки тянут специальные сети, подключают по LANу. Из-за этого, им выгодно работать только в больших густонаселенных города, поэтому в маленькие городки и сельскую местность они не придут. И частный сектор подключать им не выгодно. Поэтому тут ЮТК останется монополистом.

 

Задание 3. Динамический (горизонтальный) анализ объекта исследования по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Определите по имеющимся данным базисные и цепные темпы роста (%). Дайте оценку полученным результатам, сделайте выводы. При выполнении задания приветствуется (при наличии соответствующих данных) сравнение соответствующих показателей бухгалтерской отчётности по РПБУ и МСФО (ГААП США) с объяснением влияния на принятие решений.

Примечание: при выполнении этого задания табличную форму представления можно заменить на графическую, если представленные графики позволяют определять требуемые показатели.

Показатели	2008 г	2007 г	Темпы роста
			Руб	%
Остаток денежных средств на начало отчетного года	495 570	236 923	258 647	109,1692
ТЕКУЩАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ                                                                     Поступило денежных средств по текущей деятельности	26 598 322	26 637 691	-39 369	-0,14779
средства, полученные от покупателей, заказчиков	22 831 411	23 004 073	-172 662	-0,75057
средства, полученные в качестве агента	3 186 220	3 150 064	36 156	1,147786
прочие поступления	580 691	483 554	97 137	20,08814
Денежные средства, направленные:	(19 650 868)	(21 327 950)	-1 677 082	-7,86331
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	(7 012 159)	(6 353 159)	-659 000	10,37279
на оплату труда	(4 145 057)	(3 901 441)	-243 616	6,244257
на выплату процентов	(1 672 986)	(1 727 125)	-54 139	-3,13463
на расчеты по налогам и сборам	(3 926 959)	(4 555 533)	-628 574	-13,798
на расчеты по агентским договорам	(1 789 274)	(3 201 403)	-1 412 129	-44,1097
на прочие перечисления	(1 104 433)	(1 589 289)	-484 856	-30,5077
Чистые денежные средства от текущей деятельности	6 947 454	5 309 741	1 637 713	30,84356
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ                                                                                                                                   Поступило денежных средств по инвестиционной деятельности	305 890	236 410	69 480	29,38962
поступления от реализации  объектов основных средств и иных внеоборотных активов	44 469	62 865	-18 396	-29,2627
поступления от погашения и реализации  ценных бумаг, реализации паев, долей  и иных финансовых вложений	94 333	26 109	68 224	261,3045
полученные дивиденды, доходы от долевого участия	130 574	126 743	3 831	3,022652
полученные проценты	430	96	334	347,9167
поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям	25 000	9 126	15 874	173,9426
прочие поступления от инвестиционной деятельности	11 084	11 471	-387	-3,37373
Денежные средства, направленные:	(6 231 107)	(4 364 437)	-1 866 670	42,77001
на приобретение и создание объектов основных средств и иных внеоборотных активов	(6 223 785)	(4 354 823)	-1 868 962	42,91706
на приобретение акций, паев, долей	(0)	(0)
на приобретение долговых ценных бумаг и иных финансовых вложений	(0)	(0)
на предоставление займов  другим организациям	(7 145)	(0)	-7 145
прочие перечисления по инвестиционной деятельности	(177)	(9 614)	-9 437	-98,1589
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	(5 925 217)	(4 128 027)	-1 797 190	43,53629
ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ                     Поступило денежных средств по финансовой деятельности	12 445 291	10 984 508	1 460 783	13,29857
полученные займы и кредиты	12 439 337	10 979 737	1 459 600	13,29358
прочие поступления по финансовой деятельности	5 954	4 771	1 183	24,79564
Денежные средства, направленные:	(12 514 845)	(11 907 575)	-607 270	5,099863
на погашение займов и кредитов (без процентов)	(10 824 861)	(10 016 756)	-808 105	8,067532
на погашение обязательств по финансовой аренде	(1 144 178)	(1 414 011)	-269 833	-19,0828
на выплату дивидендов	(392 966)	(253 629)	-139 337	54,93733
прочие перечисления по финансовой деятельности	(152 840)	(223 179)	-70 339	-31,5169
Чистые денежные средства от финансовой деятельности	(69 554)	(923 067)	853 513	-92,4649
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств	952 683	258 647	694 036	268,3333
Остаток денежных средств на конец отчетного периода	1 448 253	495 570	952 683	192,2398

 В результате анализа мы видим, что практически по всем статьям предприятие увеличило обороты и мощь. Однако следует обратить внимание на рынок услуг. Так как поступление от покупателей по сравнению с 2007 годом сократились на 0,75%. Однако мы видим, что предприятие начало активно участвовать в инвестиционной деятельности, (увеличение на 29%), что приведет к открытию новых дочерних предприятий, а следовательно к увеличению объема продаж.

 

Задание 4. Структурный (вертикальный) анализ объекта исследования по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности.

По имеющимся данным заполните таблицу согласно образцу. Обратите внимание на динамику изменения (проведите структурно-динамический анализ) доли каждого из показателей в промежуточном и окончательном итогах (принятых за 100%). В случае, если рассматриваются показатели более, чем за два года, приведите соответствующие сравнения не только с предшествующим, но и с базовым годом. Если позволяют имеющиеся об объекте исследования данные (представлена ежеквартальная, или ежемесячная отчётность, или ежемесячные оборотные ведомости), проведите проверку на подверженность исследуемого объекта сезонным изменениям (колебаниям) анализируемых показателей. Дайте объяснение и оценку полученным результатам, сделайте выводы.

Структурный анализ формы № 4 ОАО «ЮТК»

	2008					2007
	Абс. знач.	% к итоговым поступлениям	% к пост. по видам деят.	% к итоговым выбытиям	% к выбытиям по видам деятельности	Абс. знач.	% к итоговым поступлениям	% к поступ-лениям по видам деятель- ности	% к итоговым выбытиям	% к выбытиям по видам деятель- ности
Остаток денежных средств на начало отчётного года	495570					236923
1. Движение денежных средств по текущей деятельности	26598322	67,59%	100%	69%	135,35%	26637691	70,36%	100	739,94%	124,89%
1.1.1.Средства, полученные от покупателей, заказчиков	22831411	58,02%	85,83%	-	-	23004073	60,76%	86,35%	-	-
1.1.2.Прочие доходы	580691	1,47%	2,18%	-	-	483554	1,27%	1,81%	-	-
1.1.3.Итого поступлений  по п.1(1.1.1.+1.1.2)	22882102	58,15%	100	59,59%	116,44%	23487627	62,04%	100	652,44%	110,12%
1.2.Денежные средства, направленные:	19650868	-	-	51,17%	100	21327950	-	-	592,44%	100
1.2.1.на оплату приобретённых товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	7012159	-	-	18,26%	35,68%	6353159	-	-	176,47%	29,78%
1.2.2.на оплату труда	4145057	-	-	10,79%	21,09%	3901441	-	-	10,37%	18,29
1.2.3.на выплату дивидендов, процентов	1672986	-	-				-	-	4,59%	8,09%
1.2.4.на расчёты по налогам и сборам	3926959	-	-				-	-	12,11%	21,36%
1.2.5.на прочие расходы	1104433	-	-				-	-	4,22%	7,45%
1.2.6.Итого выбытий  по п.1(сумма пп. 1.2.1. – 1.2.5.)	17861594	-	-	46,51%	100	18126547	-	-	100
1.3.Чистые денежные средства от текущей деятельности (пп.1.1.3 минус пп.1.2.6.)	6947454	17,65%	6,63%	18,09%	35,35%	5309741	14,02%	19,93%	14,12%	24,89%
2. 2.Движение денежных средств по инвестиционной деятельности						236410	0,62%	100	0,62%	5,42%
2.1.Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов	305890	0,77%	100	0,79%	4,90%	62865	0,16%	26,59%	-	-
2.2.Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений	44469	0,11%	14,53%	-	-	26109	0,07%	11,04%	-	-
2.3.Полученные дивиденды	94333	0,23%	30,83%	-	-	126743	0,33%	53,61%	-	-
2.4.Полученные проценты	130574	0,33%	42,68%	-	-	96	0,0002%	0,04%	-	-
2.5.Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям	430	0,001%	0,14%	-	-	9126	0,024%	3,86%	-	-
2.6.Итого поступлений  по п.2(сумма пп. 2.1. – 2.5.)	25000	0,06%	8,17%	-	-	224939	0,62%	100	-	-
2.7. Приобретение дочерних организаций	294806	0,74%	100	-	-	4364437	-	-	11,61%	100%
2.8.Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	-	-	-	-	-	-4354823	-	-	11,58%	99,78%
2.9.Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	-6223785	-	-	-16,20%	-99,88%	-	-	-	-	-
2.10.Займы, предоставленные другим организациям	7145	-	-	0,02%	0,11%	-	-	-	-	-
2.11.Итого выбытий  по п.2(сумма пп. 2.7. – 2.10.)	6231107	15,84%	2037,04%	16,23%	100%	-4364437	11,53%	1846,13%	11,61%	100
2.11.Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности (пп.2.5. минус пп.2.11.)	-5925217	-15,06%	-1937,04%	-15,43%	95,10%	-4128028	-10,90	-1743,13	-10,98	-94,58
3. Движение денежных средств по финансовой деятельности
3.1.Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг	12445291	31,63%	100	-	-	10984508	29,01%	100	-	-
3.2.Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	12439337	31,61%	99,95%	-	-	10979737	29,00%	99,96%	-	-
3.3.Итого поступлений  по п.3(сумма пп. 3.1. – 3.2.)	12445291	31,63%	100	-	-	10984508	29,01%	100	-	-
3.4.Погашения займов и кредитов (без процентов)	-10824861	-	-	-28,19%	-86,98%	-10016756	-	-	-26,64	-84,12
3.5.Погашение обязательств по финансовой аренде	-1144178	-	-	-2,98%	-9,19%	-1414011	-	-	-3,76%	-11,87
3.6.Чистые денежные средства от финансовой деятельности	-69554	-	-	-0,18%	-0,56%	-923067	-	-	-2,45%	-7,75%
3.7.Итого выбытий  по п.3(сумма пп. 3.4. – 3.6.)	12514845	-	-	-	100	11907575	-	-	-	100
3.7.Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов (пп.3.3. минус пп. 3.7.)	+952683	2,42%	7,65%	2,48%	7,65%	+258647	0,68%	2,35%	0,69%	2,17%
4.Итого, поступлений (пп.1.1.3+2.5.+3.3)	39349503	100	-	-	-	37858609	100	-	-	-
Итого, выбытий (пп.1.2.6.+2.11.+3.7.)	38396820	-	-	100	-	37599962	-	100	-	-
Остаток денежных средств на конец отчётного периода	1448453	3,68%	11,64%	3,77%	11,64%	495570	1,31%	4,51%	1,32%	4,16%
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

Как мы видим после составления таблицы и сравнения результатов мы видим, что денежный оборот предприятия увеличился. Сумма денежных средств на конец года по сравнению  базисным годом увеличилась почти в 3,5 раза. Но, так же увеличился и отток денежных средств. Например движении денежных средств в текущей деятельности в прошлом году составляли 29%, а в текущем уже 35%. Это говорит о том, что цены на приобретаемые необходимые материалы подвержены инфляции, поэтому предприятие тратит больше финансов. Так же можно отметить, что поступления от поставщиков, сократилось на 172 622 (тыс. руб.) конечно если в целом сравнить эту цифру с оборотами предприятия – она мала, но постепенно это может привести к отрицательному результату. Так как поступления от покупателей наиболее важная из всех поступлений она составляет 60% всех поступлений в 2007 году, и 58% - в 2008. Но все же  общее увеличение денежных средств в 2008 году выросло на 1,74%.

 

Задание 5. Прогнозный (перспективный) анализ объекта исследования по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности.

На основе полученных данных,  мы видим, что обороты компании увеличиваются. Даже в современных условиях экономики с растущей инфляцией,  которая составила 10,6% за 2008 год.

Отсюда следует, что повышаются в цене покупки компании, как основные средства, так различные ПКИ и материалы. Из вышеизложенной таблицы мы очень хорошо можем увидеть, что расходы компании в непосредственной деятельности растут. Отсюда мы можем сделать вывод, что в 2009 году, енсмотря на то, что компания является лидером на рынке связи ее расходы увеличатся примерно на 10-12%. Так как средняя инфряция в российской Федерации за последние 3 года составила 10,9%.

В условиях сегодняшнего Мирового Кризиса, по неутешительным прогнозам, население будет сокращать свои расходы на связь. А следовательно компания будет терять в выручке и нести убытки. Следовательно даже при отличной антикризисной политике приток денежных средств от населения сократится. Чтобы остаться на плаву и покрыть все свои обязательства  предприятие будет привлекать кредиты и займы. Следовательно в ближайший год на предприятие ляжет больше обязательств.

Если составить примерный баланс на следующий отчетный год , то мы сможем увидеть снижение притока денежных средств от покупателей, а так же более массовое привлечение заемных средств.

 

Задание 6. Анализ и оценка активов.

На основе приведённых формул рассчитайте следующие коэффициенты, проанализируйте их, сделайте выводы, дайте оценку состояния активов:

№ п.п.	Коэффициент	Ссылка на разделы КОПРа
1.	Фондоотдачи основных средств	Кф.о.=сумма выручки от продаж/среднегодовая балансовая стоимость ОС
2.	Рентабельности основных средств	Рос=сумма прибыли от продаж/ среднегодовая балансовая стоимость ОС
3.	Оборачиваемости (отдачи) активов	Выручка от продаж/среднегодовые остатки активов
4.	Оборачиваемости (отдачи) оборотных активов	Выручка от продаж/среднегодовые остатки оборотных активов
5.	Оборачиваемости (отдачи) денежных средств	Выручка от продаж/среднегодовые остатки денежных активов
6.	Оборачиваемости (отдачи) краткосрочных финансовых вложений	Выручка от продаж/среднегодовые остатки краткосрочных финансовых активов
7.	Оборачиваемости (отдачи) дебиторской задолженности	Выручка от продаж/среднегодовые остатки дебиторской задолженности
8.	Оборачиваемости (отдачи) запасов (с использованием показателя выручки)	Выручка от продаж/среднегодовые остатки запасов
9.	Оборачиваемости (отдачи) запасов (с использованием показателя себестоимости)	себестоимость продаж/среднегодовые остатки запасов
10.	Оборачиваемости (отдачи) готовой продукции (с использованием показателя выручки)	Выручка от продаж/среднегодовые остатки готовой продукции
11.	Оборачиваемости (отдачи) готовой продукции (с использованием показателя себестоимости)	Себестоимость продаж/среднегодовые остатки готовой продукции
12.	Величина высвобождения (или дополнительного привлечения – иммобилизации) оборотных средств	Ср.балансовая величина оборотных активов за отчет.пер .- сред.баланс.в-на обор.активов за пред.пер.*Выр.от продаж отчет.пер./Выр.от продаж пред.пер.

1. Фондоотдача – это прямая величина, характеризующая уровень отдачи капитала. Считается, что для фирмы предпочтительны высокие значения данного показателя. Это означает, что на каждый рубль выручки организация делает меньше вложений в основные средства. Снижение коэффициента может означать, что для текущего уровня выручки сделаны излишние инвестиции в здания, оборудование и другие основные средства.

Кф.о. = 34 896 137,50/20 883 783,00 = 1,6709;

2. Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов — показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов предприятия.

Рос = 5 130 197/34 896 137,50 = 0,147;

3. Коэффициент оборачиваемости активов - отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости активов. Этот коэффициент характеризует эффективность использования активов с точки зрения объема продаж.

Коб.активов = 20 883 783/43721625,50 = 0,4776;

4. Оборачиваемость (отдача) оборотных активов. Этот показатель характеризует количество оборотов, которое совершили материальные оборотные активы.

Коб.обор.ср. = 20 883 783/4 029 998,50 = 5,182;

5. Оборачиваемость (отдача) денежных средств. Показывает скорость оборота денежных средств

Кобор.ден.ср. = 20 883 783/971 911,50 = 21,4873;

6. Оборачиваемости (отдачи) краткосрочных финансовых вложений

Кобор.крвтк.фин.влож = 20 883 783/15104 = 1382,6657;

7. Оборачиваемость (отдача) дебиторской задолженности

Кобор.деб.зад. = 20 883 783/1 758 797 = 11,8739;

8. Оборачиваемости (отдачи) запасов (с использованием показателя выручки)

Коб.зап. = 20 883 783/844 387,50 = 24,7324;

9. Оборачиваемости (отдачи) запасов (с использованием показателя выручки)

Коб.зап = 15 753 586/844 387,5 = 18,6568;

10. Оборачиваемость (отдача) готовой продукции (с использованием показателя выручки)

Коб.гп = 20 883 783/8369 = 2495,3737

11. Оборачиваемость (отдача) готовой продукции (с использованием показателя себестоимости)

Коб.гп = 15 753 586/8369 = 1882,3737;

12. Величина высвобождения (или дополнительного привлечения – иммобилизации) оборотных средств

Эоа = 4 029 998,50 – 3 674 245 * 20 883 783/19 772 388 = 375 750,2075 тыс.руб.

 Подведем итоги:

Довольно важным является показатель фондоотдачи. Мы видим, что в расчете на каждую вложенную в основные средства тысячу рублей производится продукции на 1670 руб. Т.е. с каждая тысяча рублей приносит нам 1,67% прибыли.

В общем при расчете вышеуказанных коэффициентов мы имеем очень стабильный результат. Дебиторская задолженность не переходит в долгосрочную, а оплачивается практически сразу, поэтому денежные средства имеют очень высокие обороты 2148 раз в год. Они не зависают, а непрерывно вкладываются в финансовые обороты организации.

 

Задание 7. Анализ и оценка платёжеспособности, ликвидности активов, финансовой устойчивости.

На основе приведённых формул рассчитайте следующие коэффициенты, проанализируйте их, сделайте выводы, дайте оценку состояния собственного капитала и обязательств:

№ п.п.	Коэффициент	Ссылка на разделы КОПРа
1.	Абсолютной ликвидности	Ден.средства+краткосрочные финн.вложения/краткосрочные обязательства
2.	Критической ликвидности (промежуточного покрытия)	Ден.средства+краткосрочные фин.вложения+краткрочная дебит.задолженность+почие оборот.активы/краткосрочные обязательства
3.	Текущей ликвидности	Оборотные активы-задолженность учредителей по взносам в уставный капитал/краткосрочные обязательства
4.	Срочной ликвидности (на конкретную дату)	Остатки ден.средств/Сумма обязательств
5.	Финансирования	Собственный капитал/заёмный капитал
6.	Автономии (финансовой независимости)	Собственный капитал/Активы
7.	Финансовой зависимости	Заёмный капитал/Активы
8.	Финансовой устойчивости	Собственный капитал+долгосрочные обязательства/активы
9.	Финансового рычага (финансового левериджа, финансовой активности)	Заёмный капитал/Собственный капитал
10.	Маневренности собственного капитала	Собственный капитал+долгосрочные обязательства-внеоборотные активы/собственный капитал
11.	Постоянного актива	Внеоборотные активы-долгосрочные обязательства/собственный капитал
12.	Обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствам	Собственный капитал+долгосрочные обязательства-внеоборотные акивы/оборотные активы
13.	Обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	Собственый капитал+долгосрочные обязательства-внеоборотные активы/запасы
14.	Перспективной (долгосрочной) платёжеспособности	Дебиторская задолженность/Кредиторская задолженность
15.	Эффект финансового рычага	ЭФР=(1-Кн)(Р-ЦЗК)ЗК/СК

1. Коэффициент абсолютной ликвидностиозначает, сколько краткосрочных обязательств ежедневно предприятие должно уплачивать в течении отчетного года.

Ко.л. = (1448253+17032)/16040042 = 0,0914;

2. Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) показывает какой процент обязательств предприятие может погасить без привлечения заемных средств.

Кк.л. = (1448253+17032+1823977)/16040042 = 0,2051;

3. Текущей ликвидности отражает способность компании погашать краткосрочные обязательства за счёт только оборотных активов.

Кт.л. = 4330046/16040042 = 0,2699;

4. Срочной ликвидности

Кср.л. = 1448253/29452828 = 0,05;

 Кф = 15324636/24557156 = 0,6240;

Ка = 15324636/44777464 = 0,3422

5. Финансовой зависимости показывает, сколько предприятие привлекло заемных средств на 1 рубль собственного капитала.

Кф.з. = 24557156/44777464 = 0,5484;

6. Финансовой устойчивости

Кф.у. = 15324636/44777464 = 0,6418;

7. Финансового рычага

Кф.р. = 24557156/15324636 = 1,6024;

8. Маневренности собственного капитала

Км = (15324636+13412786-40447418)/15324636 = -0,7641

1. Кп.а. = 40447418-13412786/15324636 = 1,7641
2. Кобесп. = 15324636+13412786-40447418/4330046 = -14,4068
3. Кперсп.платежесп. = 1825591/4150266 = 0,4399
4. ЭФР = (1-0,20)(2,17-1,74)1,86 = 0,6398;

Подведем итоги:

Коэффициент обеспеченности запасов показывает, что предприятие обладает достаточными собственными оборотными средствами для покрытия запасов, затрат незавершенного производства и авансов поставщикам.

Коэффициент автономии показывает, что предприятие работает 30,22% за счет собственных источников. Это довольно неплохой результат в сегодняшних условиях кризиса.

Отметим, что коэффициент срочной ликвидности составляет всего 5%. Это говорит, о том. Что предприятию необходимо уменьшать свои обязательства. И взять под контроль весь отток финансов.

Эффект финансового рычага показывает нам, что за счет привлечения заёмных средств уровень рентабельности основного капитала составил 63%. Это довольно высокий уровень, хотя как было сказано выше, ОАО «ЮТК» следует контролировать все свои растраты, включая так же кредиты и займы.

 

Задание 8. Анализ и оценка доходности капитала и рентабельности деятельности.

На основе приведённых формул рассчитайте следующие коэффициенты, проанализируйте их, сделайте выводы, дайте оценку состояния собственного капитала и обязательств:

№ п.п.	Коэффициент	Ссылка на разделы КОПРа
1.	Экономической рентабельности	Отношение пок-ей прибыли(Ф№2) к среднегодовым показателям активов (Ф№1)
2.	Финансовой рентабельности	Отношение пок-ей прибыли(Ф№2) к среднегодовым показателям пассивов (Ф№1)
3.	Рентабельности производства и реализации	Отношение показателей прибыли к показателям доходов и расходов (Ф№2 и Ф№5)
4.	Доходности активов	Доходы/Активы
5.	Доходности собственного капитала	Доходы/Собственный капитал
6.	Доходности заёмного капитала	Доходы/Заёмный капитал
7.	Доходности обычной деятельности	Доходы/Расходы по обычной деятельности
8.	Доходности производства	Доходы/ Сс проданной продукции
9.	Доходности расходов	Совокупные доходы/Совокупные расходы
10.	Валовой рентабельности	Валовая прибыль/Выручка от продаж
11.	Рентабельности продаж	Прибыль от продаж/Выручка от продаж
12.	Рентабельности расходов по обычным видам деятельности	Прибыль от продаж/Расходы по обычным видам деятельности
13.	Рентабельности активов	Прибыль до налогообложения/Среднегодовая балансовая величина активов
14.	Рентабельности собственного капитала	Чистая прибыль/ Среднегодовая балансовая величина собственного капитала
15.	Операционного рычага (операционного левериджа, производственного левериджа)
16.	Силы воздействия операционного рычага (СОР)
17.	Оборачиваемости (отдачи) собственного капитала	Выручка от продаж/Среднегодовая величина собственного капитала
18.	Оборачиваемости (отдачи) обязательств	Выручка от продаж / Среднегодовая величина заёмного капитала

 

1.	Экономической рентабельности	950155/4372165 = 2,17%
2.	Финансовой рентабельности	950155//2846230 = 33,38%
3.	Рентабельности производства и реализации	951155/15863487 = 5,99%
4.	Доходности активов	5130197/44777464 = 0,1146
5.	Доходности собственного капитала	5130197/15324636 =0,3348
6.	Доходности заёмного капитала	5130197/22981356 = 0,2232
7.	Доходности обычной деятельности	5130197/19650868 = 0,2611
8.	Доходности производства	5130197/15753568 = 0,3256
9.	Доходности расходов	22221934/21271779 = 1,0447
10.	Валовой рентабельности	5130197/20883783 = 0,2456
11.	Рентабельности продаж	0,24
12.	Рентабельности расходов по обычным видам деятельности	5130197/21271779 = 0,2411=
13.	Рентабельности активов	950155/43721625 = 0,0217
14.	Рентабельности собственного капитала	557027/15259321 = 0,0365
15.	Операционного рычага (операционного левериджа, производственного левериджа)	950155/16227368 = 0,0586
16.	Силы воздействия операционного рычага (СОР)	484002/950155 = 0,5093
17.	Оборачиваемости (отдачи) собственного капитала	20883783/15259321 = 1,3686
18.	Оборачиваемости (отдачи) обязательств	20883783/28462304 = 0,7337

 

Задание 9. Анализ и оценка имеющейся информации об объекте исследования (информационной базы исследования).

По заданию нам необходимо провести «взаимоувязку» показателя Чистая прибыль. По данным Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» мы видим. Что искомый показатель составляет 557 027 тыс.руб.

В Форме №1 «Бухгалтерский баланс» Чистую прибыль можно увидеть в разделе III Капитал и резервы Пассива баланса,  в строке 470 Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года. Это действительно так, сумма находящаяся в этой графе соответствует строке 190 Формы №2. Сумма частой прибыли распределяется в начале следующего года, поэтому в Балансе она присутствует в строке 470.

В Форме №3 показатель Чистая прибыль мы находим в строке 402.

С остальными формами бухгалтерской отчетности «взаимоувязка» невозможна. Потому что Форма №4 «Отчет о движении денежных средств» показывает нам только распределение финансов на отдельные статьи хозяйственной деятельности. Здесь мы не можем увидеть  Себестоимость проданных товаров, необходимую нам величину для расчета Чистой прибыли. И это не единственный показатель, который мы не сможем выделить в форме №4.

Так же форма №5 «(Приложения к бухгалтерскому балансу» показывает нам распределение доходов и расходов по элементам затрат. Целью составления этой формы не является выделение прибыли или убытка отчетного периода. Эта Форма создана для наглядности представления сколько было, сколько поступило и сколько остатков у нас остается по разным статьям в рублевом эквиваленте на конец года.

Форма №6 «Отчёт о целевом использовании полученных средств» показывает нам не прибыль, а насколько эффективно были использованы полученные денежные средства.

Показатели доходов из формы №2 бухгалтерской отчётности (Отчёт о прибылях и убытках) будут участвовать в составлении Декларации по налогу на прибыль, а так же во многих годовых формах статистической отчетности, например в формах №П-1 и П-3. Отличаться от налоговой отчетности показатели не должны, а вот от статистической отчетности они  могут отличаться. Так как некоторые формы статотчета сдаются намного раньше годовых налоговой и бухгалтерских отчетов, поэтому мы можем поставить туда приближенные значения.

На основе рассчитанных в работе коэффициентов можно провести разные виды анализа. Например такие виды, как Маржинальный анализ, Анализ производства и реализации продукции и др. так как в работе достаточно обширно рассчитаны коэффициенты, необходимые для подведения итогов в таких видах анализа.

При анализе отчетности организации, сама отчетность оценивается по следующим критериям:

1. Полнота
2. Достоверность
3. Нейтральность
4. Своевременность
5. Сопоставимость
6. Полезность

Если оценить по таким критериям отчетность ОАО «ЮТК», то она проходит по всем вышеуказанным критериям. Конечно Достоверность, это параметр, который можно оценить в полной мере только при непосредственной проверке. Однако, все цифры отчетности проверены обязательной аудиторской проверкой, поэтому мы можем в общем считать отчетность достоверной.

---

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

---

Чтобы скачать бесплатно Контрольные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Контрольные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

---

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

---

Если Контрольная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

---

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.

---

Похожие работы

• Контрольная по Экономическому анализу Вариант №4 Методичка 2010
• Контрольная по Экономическому анализу Вариант №4
• Контрольная работа по Экономическому анализу Вариант 4
• Контрольная по Экономическому анализу Вариант №4
• Контрольная по Экономическому анализу Вариант №4