Главная » Бесплатные рефераты » Бесплатные рефераты по истории экономических учений »

М.Фридмен: Деньги решают все

Тема: М.Фридмен: Деньги решают все

Раздел: Бесплатные рефераты по истории экономических учений

Вуз: ВЗФЭИ

Год и город: Уфа 2009

Содержание

Введение 3

1 Биография Милтона Фридмена 6

2 Современный капитализм – устойчивая саморегулирующаяся система 8

3 Борьба с инфляцией 10

Заключение 18

Список литературы 19

ВВЕДЕНИЕ

Монетарный — значит денежный (money — деньги, monetary — денежный). Монетаризм — наука не только о деньгах. В центре внимания представителей этой школы находятся денежные категории, денежно-кредитные инструменты; однако их интересуют не просто денежный механизм, банковская система, денежно-кредитная политика, валютные отношения. Монетаристы рассматривают эти процессы, чтобы выявить связь
между денежной массой и объемом производства. По их мнению, банки -
ведущий инструмент регулирования, с помощью или при непосредственном
участии которого изменения на денежном рынке трансформируются в
изменения на рынке товаров и услуг.

Монетаризм , как следует из его названия , делает упор на деньгах и его
основополагающим уравнением является уравнение обмена : MV = PQ , где М - предложение денег ; V - скорость обращения денег ; Р - уровень цен ; Q - объем производимых услуг.

Милтон Фридмен считает, что деньги играют главную роль в определении воспроизводственного процесса, поскольку они оказывают влияние на уровень цен, величину ставок процента за кредит, а тем самым, - на уровень и темп роста национального дохода, объем общественного производства, занятость населения. С точки зрения монетариста, вся совокупность негативных явлений капиталистической экономики (кризисы, инфляция, безработица) представляет собой следствие неправильной денежной политики, т. е. несоответствия денежной массы, находящейся в обращении, темпу роста валового национального продукта. Отсюда главный вывод: все, что должно делать государство в области денежной политики, — это поддерживать устойчивые темпы роста денежной массы на уровне 3—5 % в год, причем независимо от фазы цикла, в которой находится экономика, состояния бюджета, уровня безработицы и других макроэкономических показателей [5, С. 664-665].

Количественная теория денег, подчеркивает Фридмен, есть теория спроса на деньги. С этой общей концепцией, полагает автор, сегодня согласится, пожалуй, каждый экономист; существенные различия начинаются с оценки воздействия денежного фактора на экономическую активность в долгосрочной перспективе. В периоды гиперинфляции скорость обращения денег стремительно возрастает, что, однако, скорее подтверждает тезис о стабильности функции спроса на деньги. Рост скорости денежного обращения - это предсказуемая реакция на ожидаемый дальнейший взлет цен, обусловленный увеличением предложения денег.

Номинальное количество денег определяется их предложением. В абстракции это может быть денежный дождь — падающие с неба банкноты. Реальный же объем денежной массы выражен в количестве товаров и услуг, которые могут быть куплены, и он обусловлен спросом на деньги. Здесь многое зависит от подвижности цен. Если денежный дождь повторяется снова и снова, то общество становится беднее. Возникает вопрос: ведет ли сокращение номинального количества денег, т.е. дефляция, к росту общественного богатства? Допустим, что правительство попросту сжигает часть денег, собранных в виде налогов. Первичным результатом может стать равномерное снижение цен, увеличение положительного дохода от денежного запаса, рост его привлекательности, усиливающий понижение цен. Если пренебречь естественным неравенством в распределении и упростить модель, то можно, по-видимому, утверждать, что каждый член общества становится в этой ситуации богаче [3, С. 14-15].

Стало уже общим местом утверждение, что теоретической и идеологической основой «шоковых реформ» в России и во всей Восточной Европе является современный монетаризм. Задача шокотерапевтов состояла в том, чтобы обойти все особенно сложные в условиях формируемой России, и потому неприятные вопросы, и свести проблему макроэкономической стабилизации к ограничению предложения денег и замедлению роста цен.

В рамках нормального монетаризма, основанного на анализе спроса, стабилизация цен означает и стабилизацию всей хозяйственной системы; рецепты же фальсифицированного монетаризма, игнорирующего анализ факторов спроса на деньги, не могли не привести к общеэкономической стабилизации. Таким образом, в России спрос на деньги в длительном плане является не устойчивым, так как ни одна из основных предпосылок такой устойчивости в стране пока не существует (общая сумма богатства, которой владеет общество; издержки, с которыми связано получение дохода от денежной формы богатства в сравнении с издержками получения аналогичного дохода от других форм богатства; цели и предпочтения собственников богатства) [6, С. 143-146].

Целью данной контрольной работы является изучение монетаризма и роли денег, которые по мнению Милтона Фридмена являются стихийным регулятором экономических процессов.

1 Биография Милтона Фридмена

Милтон Фридмен родился в 1912 г. в бедной семье иммигрантов из Восточной Европы, проживавших в Бруклине - далеко не фешенебельном районе Нью-Йорка. Мать работала в галантерейном магазине, отец, по признанию Милтона, безуспешно пытался найти себя в торговых операциях. Но атмосфера в семье оставалась теплой и дружелюбной.

Милтон Фридмен

В 1928—1932 гг. М. Фридмен был студентом-стипендиатом Рутгерского университета, учеба завершилась получением степени бакалавра сразу по двум дисциплинам - математике и экономике. По сути дела, Фридмен пришел в экономику из математики – «королевы наук». Перейдя затем в Чикагский университет, он получает степень магистра (1933 г.). некоторое время сотрудничает в Колумбийском университете, а с 1937 г. работает совместно с С.Кузнецом (нобелевский лауреат 1971 г.) над крупномасштабным проектом потребительских бюджетов по заказу Национального бюро экономических исследований.

Во время второй мировой войны М. Фридмен трудится в Казначействе США, занимается налогами, а также военно-экономическими исследованиями. В послевоенные годы Фридмен выступал в качестве консультанта при реализации плана Маршалла.

Этапным в творческой биографии будущего лидера монетаризма стало его возвращение в Чикагский университет (1948 г.). Последовал весьма плодотворный период. Фридмен занимается проблемами цен, денежного обращения, теорией потребления, экономической методологией, подготавливает целый ряд снискавших ему международное признание монографических исследований.

В 1967 г. М.Фридмен был избран президентом Американской экономической ассоциации. В 1976 г. ему присуждена Нобелевская премия по экономике.

После ухода в отставку (1977 г.) Милтон Фридмен становится консультантом Гуверовского центра при Стэнфордском университете. Там же в связи с 75-летием была издана объемистая книга избранных трудов М. Фридмена [3, С. 8-10].

По словам самого Фридмена, «монетарист» — это человек, верующий в количественную теорию денег. Главный тезис монетаризма состоит в том, что устойчивость денег имеет исключительное значение для нормального функционирования экономики.

Отсюда вытекают два главных принципа монетаризма:

1) «деньги имеют значение»; иными словами, изменения в кредитно-денежной сфере оказывают решающее воздействие на общую хозяйственную ситуацию в стране;

2) центральный банк обязан поддерживать устойчивость прироста денежной массы вне зависимости от изменения хозяйственной ситуации [5, С. 664].

Милтон Фридмен женат, его жена Роуз тоже экономист, они познакомились в Чикагском университете, порой выступают в соавторстве. Супруги Фридмен имеют двух детей — сына и дочь [3, С. 10].

2 Современный капитализм – устойчивая саморегулирующаяся система

В широко известной программной книге «Капитализм и свобода» (1962) М.Фридмен утверждает, что современный капитализм (тип общества, основанный на частной собственности, рыночной экономике и демократических институтах) представляет собой устойчивую, саморегулирующуюся систему, которая обеспечивает политическую свободу и хозяйственную эффективность. Но рыночная модель не может господствовать повсеместно в чистом виде, так как для общества в целом важно, в какой мере каждый его член имеет право доступа к общественным благам, без которых немыслимо существование современной цивилизации (образование, медицина и т.д.). Государственное вмешательство в эту сферу неизбежно, однако оно не должно вести к корректировке, искажению рыночного механизма; перераспределение же средств на социальные нужды необходимо осуществлять через налоги и субсидии, а не через ценовую политику. Поэтому задачей государства является не корректировка рыночного механизма при помощи методов регулирования совокупного спроса путем манипулирования денежной массой, антициклического регулирования с помощью гибкой кредитно-денежной политики, а создание условий для максимально свободного и стабильного функционирования рыночного механизма на основе проведения рациональной, долгосрочной денежной политики.

В многочисленных работах, принадлежащих перу М.Фридмена, обосновывается существование устойчивой функциональной связи между динамикой денежной массы и динамикой конечного результата общественного производства. В частности, в наиболее известной фундаментальной работе историко-экономического характера «Монетарная история Соединенных Штатов, 1867—1960» американский ученый прослеживает данную динамику практически за столетний период. Логическим продолжением первого исследования стали такие значительные работы, как «Монетарная статистика США» (1970) и « Тренды денежной массы в США и Соединенном Королевстве: Их отношение к доходу, ценам и ставкам процента, 1867—1975» (1982). Так, под теоретические построения была подведена прочная историко-экономическая основа [1, С. 265-266].

3 Борьба с инфляцией

Внимание к монетаристской теории возросло со второй половины 70-х - начала 80-х гг. В тот период обнаружилось, что кейнсианские методы дают
сбои; начался поиск новых подходов к восстановлению экономического
равновесия. Если у Кейнса наиболее острой проблемой, поставленной в
центр анализа, была безработица, обеспечение занятости и экономического
роста, то примерно с середины 70-х гг. ситуация изменилась. Теперь на
первый план выдвинулась задача регулирования инфляции.

Основное расхождение во взглядах М.Фридмена и Дж.М.Кейнса состоит в государственном регулировании экономики. Именно поэтому у двух ученых различные оценки кризиса 1929-1933 гг. и соответственно путей выхода из депрессии. Основной мыслью работ Кейнса является полное государственное регулирование экономики и соответственно для выхода из депрессии необходимо увеличение государственных расходов в различных формах: рост государственного сектора в экономике, организация общественных работ, предоставление льгот и субсидий частным предприятиям, государственные закупки у частного сектора. В отличие от своего предшественника М. Фридмен считает экономику саморегулируемой системой и требует ограничить вмешательства государства только денежной областью. Деньги, по мнению Фридмена, могут быть стихийным регулятором экономических процессов.

В своих исследованиях М. Фридмен не мог не уделить особое внимание вопросу обоснования методов борьбы с безработицей с помощью увеличения денежной массы. При этом он выделяет два периода в реакции рынка на действия подобного свойства - краткосрочный и долгосрочный. Ученый разделяет существовавшее мнение, что увеличение денежной массы ведет к понижению процентных ставок и расширению спроса и как результат - к сокращению безработицы. Увеличение денежной массы (предложения денег) с целью снижения процентной ставки и сокращения безработицы в долгосрочном плане приводит к интенсификации инвестиционного процесса. Это в свою очередь вызывает рост производства, увеличение продаж, доходов и спроса на деньги, что вновь повышает процентную ставку и приводит ее в равновесное состояние, доказывает М.Фридмен.

Таким образом, в долгосрочном плане инфляционная политика, по его мнению, является неэффективной, а негативный результат долгосрочной инфляционной политики проявляется через нарушение связи между движением нормы процента, изменением спроса на деньги и их предложением, что и ведет к стагфляции. Фридмен, всегда стабилен, а предложение нестабильно и зависит от субъективных решений кредитных институтов.

Условием долгосрочного равновесия, стабилизации экономической системы, таким образом, является формирование устойчивых инфляционных ожиданий субъектов хозяйства на основе сохранения пропорций между долгосрочным темпом роста предложения денег и долгосрочным темпом роста реального продукта в соответствии с формулой М= Y+ I, где М - долгосрочный темп роста предложения денег; Y - долгосрочный темп роста реального продукта; I - темп ожидаемой инфляции. При этом следует учитывать инерционность воздействия инфляционной политики. Так, между принятием решения и реальным эффектом от реализации решения существует временной разрыв (лаг), составляющий от 0,5 до 1,5 года. В результате предпринятые действия, например по снижению темпов инфляции, подействуют не сразу, а спустя определенное время, в условиях произвольного замедления инфляционного процесса, что может привести к неожидаемому эффекту — сползанию в кризис.

Отсюда цель долгосрочной денежной политики - стабилизация инфляционного процесса на основе формирования адекватных инфляционных ожиданий; превращение текущей инфляции в полностью ожидаемую. Проведенные расчеты позволили установить оптимальные темпы роста денежной массы в пределах 3-4% в год, что соответствует, например, средним темпам роста национального дохода США. Подобная сбалансированная денежная политика, ориентированная не на решение краткосрочных задач, а на долгосрочные тенденции, по мнению монетаристов, способна поддерживать оптимальные темпы экономического роста.

Отметим, что применение монетаристских рецептов на практике дало положительный эффект, который выразился прежде всего в сокращении темпов инфляции, что в свою очередь благотворно сказалось и на тенденции экономического роста. В конце 1980-х годов инфляция колебалась в среднем в параметрах, рассчитанных М. Фридменом. Впрочем, следует учитывать то обстоятельство, что монетарная политика в разных странах строилась с учетом особенностей национальных хозяйств. За период своего существования монетарная концепция обогатилась различными вариативными толкованиями, в том числе и на основе обширных эконометрических исследований [1, С. 270-271].

Центральным фактом является то, что инфляция всегда и везде представляет собой денежный феномен. Исторически существенные изменения в ценах всегда происходили вместе с такими же изменениями в количестве денег по сравнению с изменениями в объеме произведенной продукции.

Некоторые примеры исключительно драматичны и живописно иллюстрируют важность количества денег по сравнению с другими экономическими показателями. После русской революции 1917 г. в России была гиперинфляция, когда введенные в обращение новые деньги печатались в огромных количествах. В конечном счете деньги почти полностью обесценивались. Все это время продолжала обращаться некоторая часть денег, выпущенных еще царским правительством перед революцией. Царское правительство лишилось власти. Никто не ожидал, что оно вернет себе ее. И тем не менее стоимость царских денег оставалась относительно постоянной, если она выражалась в количестве покупаемых товаров, и быстро росла относительно большевистских денег. Почему? Потому что некому было больше их печатать. Количество царских денег оставалось постоянным и потому сохраняло свою стоимость.

Другой пример связан с денежным обращением США в период гражданской войны. К концу войны войска США наводнили те районы, где конфедераты печатали бумажные деньги, чтобы финансировать военные расходы. По мере продвижения в новые районы происходило временное прекращение выпуска денег. В результате имела место также временная остановка роста цен, который, правда, быстро возобновлялся [2, С. 570-571].

Обычно «жизнь» инфляции в начальный период характеризуется более быстрым ростом количества денег на единицу продукции, чем рост цен. В этот период публика не ожидает долговременного роста цен, она рассматривает каждое повышение цен как временное и, следовательно, намеревается держать в форме наличности стабильную «реальную» стоимость (т.е. соответствующую постоянному объему товаров и услуг) в полной уверенности, что в будущем цены снизятся. Однако если количество денег продолжает увеличиваться быстрее, чем производство товаров и услуг, то цены будут продолжать расти и рано или поздно публика привыкнет к ожиданию дальнейшего роста цен. И тогда она пожелает уменьшить свой запас наличных денег не только до величины их прошлой реальной стоимости, но и до еще более низкого уровня. Так как покупательная способность наличных денег снижается, то они становятся дорогим способом хранения активов. Поэтому люди попытаются уменьшить сумму наличности. Все вместе номинально, т.е. в долларовом исчислении, они не смогут этого сделать, так как часть населения должна иметь определенное количество наличности. Но попытка сделать это поднимет цены, заработную плату и номинальные доходы. Результатом станет дальнейшее снижение реальных денежных остатков. Поэтому на данной стадии цены растут быстрее, чем количество денег, и иногда намного быстрее. Если темп роста денежной массы стабилизируется, безразлично на сколь высоком уровне, темп роста цен в конце концов, также стабилизируется [4, С. 312].

Различие между открытой инфляцией, когда при отсутствии правительственного контроля рыночные цены свободно растут, и подавленной (скрытой) инфляцией, когда правительство пытается посредством контроля над ценами подавить воздействие инфляции не только на цены предметов потребления, но и на цены факторных услуг (т.е. на ставки заработной платы, ренты и процента) и на цены иностранной валюты (т.е. на валютные курсы) очень существенно.

Открытая инфляция болезненна. Она обычно создает нежелательное перераспределение доходов и богатства, ослабляет социальную ткань и может нарушить условия производства. Но если она умеренна, особенно если устойчиво умеренна, то становится предсказуемой и тем самым парализуются худшие стороны ее влияния на распределение доходов. Тем не менее, поскольку движение цен свободно, исключительно гибкая система частного предпринимательства адаптируется к ценовой динамике, без усилий преодолевает трудности и продолжает эффективно функционировать. Главная опасность открытой инфляции двояка: во-первых, возникает искушение увеличить норму инфляции в период, когда экономика адаптируется к движению цен; во-вторых, появляется соблазн лечить ее, особенно путем подавления, а это хуже, чем сама болезнь.

Совсем другое дело - подавленная инфляция. Даже умеренная инфляция, если она радикально и широкомасштабно подавлялась, может нанести огромный ущерб экономической системе, поскольку предполагает всестороннее государственное вмешательство в детали экономической деятельности, разрушает систему свободного предпринимательства, а вместе с этим и политическую свободу. Причина заключается в том, что подавление инфляции препятствует функционированию рыночной системы. До проведения полной денежной реформы типичным выходом становится тяжелый компромисс между официальной терпимостью к уклонению от ценового контроля и коллективистской экономикой. Чем шире изобретательность отдельных лиц по уклонению от ценового контроля и чем чаще официальные власти закрывают глаза на такие уклонения, тем меньше ущерба будет нанесено; чем больше законопослушных граждан и чем жестче и эффективнее машина государственного принуждения, тем больше вреда это приносит экономике. Драматичной иллюстрацией различия между открытой и подавленной инфляцией является контраст между опытом Германии после первой и после второй мировых войн. Так уж случилось, что этот опыт стал одним из тех интересных свидетельств, которые нам преподносит история. После первой мировой войны в Германии имела место открытая инфляция исключительно больших масштабов. Нам трудно представить тот вал инфляции, который в то время испытывала Германия, потому что это был экстремальный случай. В германской гиперинфляции после первой мировой войны были периоды, когда цены росли не на 50% ежемесячно, а удваивались каждую неделю, а в некоторых случаях даже в течение дня. Иногда рост цен достигал такого уровня, что фирмы начинали платить заработную плату своим работникам три раза в день: после завтрака, обеда и полдника, чтобы можно было выйти и истратить свои деньги до того, как последние обесценятся. Фактически это была экстраординарная инфляция, и она продолжалась около трех лет.

Инфляция нанесла Германии колоссальный ущерб. Обнищание средних классов, безжалостное перераспределение доходов и безумная нестабильность, бесспорно, подготовили почву для появления Гитлера. Однако, рассматривая с чисто технической стороны влияние инфляции на производство, приходится признать удивительную вещь: до последних шести месяцев, предшествовавших реформе, объем производства в Германии ни разу не уменьшился. Фактически Германия была одной из немногих стран мира, которая в 1920-1921 гг. не испытала депрессии, в то время как в странах, не отменивших золотой стандарт, цены упали примерно на 50%. Общий объем производства продолжал расти. Почему? Потому что инфляция была открытой. Цены могли свободно расти, и, следовательно, ценовая структура могла осуществлять распределение ресурсов. Конечно, со временем люди научились использовать все виды уловок, чтобы привязать сделки к стоимости марки в иностранной валюте на свободном рынке. Ценовая система может работать даже при этих помехах.

После второй мировой войны Германия оказалась под прессом инфляции в результате роста количества денег во время войны, а также фиксации цен. По обычным нашим стандартам эта инфляция была существенной. Если бы сразу после войны разрешили свободный рост цен. то их уровень, возможно, вырос бы в четыре раза. Это было бы большим повышением цен. Но оно незначительно по сравнению с ростом цен после первой мировой войны, когда на факторном рынке темп роста цен оставался на уровне 10%. Повышение цен после второй мировой войны было, однако, подавлено. Обычно чрезвычайно трудно подавить рост цен такого масштаба. И даже установить цеповой контроль, когда свободная рыночная цена в четыре раза выше контролируемой. Но в Германии имелось одно особо благоприятное обстоятельство для усиления контроля над ценами. Страна была оккупирована вооруженными силами Британии. Франции и США. Оккупационные войска усилили контроль над ценами.

Система цен не функционировала. Люди вынуждены были обратиться к бартеру. Они изобрели собственные виды «денег». Сигареты использовались как деньги в маленьких сделках, а коньяк в крупных — это были самые ликвидные деньги, которые когда-либо мне встречались. Но даже с этими уловками подавленная инфляция непосредственно после войны сократила производство наполовину.

Инфляция — всегда и везде явление денежное, и ответственность за контроль над ней лежит на правительстве. Официальные принудительные цены и установленные потолки для роста заработной платы не устраняют инфляционного наступления. Самое большее — они подавляют его. И подавленная инфляция намного болезненнее открытой. Ценовые ориентиры и мольбы о добровольном согласии, подобно недостроенному дому, имеют единственное достоинство: они более легко устранимы, чем официально введенная система контроля над ценами и заработной платой. Они являются не альтернативой другим мерам по сдерживанию инфляции, а скорее дымовой завесой, скрывающей отсутствие действий. Ценовые ориентиры приносят вред, и тем больший, чем более честно в них верить. Хорошо бы помнить замечание Адама Смита «Много развалин за плечами нации», чтобы избежать переоценки хорошего и не повторять ошибок плохой политики [3, С. 112-123].

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Рецепты монетаристов не являются сегодня ведущими. Это связано, в частности, с тем, что главной проблемой для Запада стала в последнее время не инфляция, а занятость, темпы роста, доходы. Политиков и экономистов интересуют подходы и рецепты стратегического плана, а монетаризм не дает соответствующих рекомендаций. Монетаристские рецепты используются обычно не в «чистом» виде, а в комплексе, в сочетании с выводами и рецептами теоретиков других школ.

Практика убедительно показала, что монетаризм не способен решать долговременные, стратегические задачи. «Шоковая терапия» - не радикальное лекарство. Она порождает инфляцию, падение производства, неэффективную структуру, свертывание инвестиций. Финансовая сфера отрывается от производственной. Рецепты монетарной теории не должны рассматриваться как универсальная схема. Их следует использовать с учетом реальных условий в сочетании с другими мерами экономической политики.

Сам М. Фридмен, оценивая результаты монетаристской политики, далеко не считает ее универсальным инструментом достижения оптимального равновесия. Он заявляет, что «боится приписывать монетарной политике большую роль, чем она в состоянии выполнить; боится требовать от нее результатов, которые она не может дать, и в конце концов боится не дать ей сделать того, что она сделать действительно в состоянии» [1, С.271-272].

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Авадзе В.С., Квасов А.С. История экономических учений. – М.: ЮНИТИ, 2004. – 392 с.

2. Автономов В.П., Ананьшина О.А., Макашева Н.Ю. История экономических учений. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 783 с.

3. Букина М.К. Фридмен Милтон. Если бы деньги заговорили. – М.: Дело, 2002. – 157 с.

4. Грязнова А.Г., Соколинский В.М. Экономическая теория. – М.: КноРус, 2008. – 462 с.

5. Мамедов О.Ю. Современная экономика. – Ростов-на-Дону: Феникс, 1998. – 666 с.

6. Худоркомов А.Г. История экономических учений (современный этап). - М.: ИНФРА-М, 2007. – 733 с.

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Бесплатная оценка

Размер: 280.38K

Скачано: 318

Скачать бесплатно

19.10.12 в 10:26 Автор:

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

Чтобы скачать бесплатно Контрольные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Контрольные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

Если Контрольная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.

М.Фридмен: Деньги решают все

Добавление отзыва к работе

Похожие работы