Studrb.ru банк рефератов
Помощь в написании работ

Главная » Бесплатные рефераты » Бесплатные рефераты по финансовому менеджменту »

Контрольная работа: Контрольная работа по Финансовому менеджменту Вариант 1

Контрольная работа по Финансовому менеджменту Вариант 1 [08.06.11]

Тема: Контрольная работа по Финансовому менеджменту Вариант 1

Раздел: Бесплатные рефераты по финансовому менеджменту

Тип: Контрольная работа | Размер: 52.59K | Скачано: 265 | Добавлен 08.06.11 в 22:43 | Рейтинг: 0 | Еще Контрольные работы

Вуз: ВЗФЭИ

Год и город: Брянск 2011


Содержание

1. Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия 6

2. На основании аналитических данных за отчетный год определить прибыль от реализации, налогооблагаемую прибыль, рентабельность продаж, налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет, НДС, подлежащий перечислению в бюджет 9

3. Оценить эффект производственного рычага, рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия; интерпретировать полученные результаты 12

4. Лабораторная работа 13

5. Список литературы 25

 

Вариант 1.

Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия

Финансовый менеджер компании оценивает сбытовую политику, в частности, систему доходов, затрат и финансовых результатов компании. Предстоит сделать заключение о структуре затрат и спрогнозировать возможное изменение прибыли (см. таблицу).

Требуется

1. На основании аналитических данных за отчетный год определить:

2. Оценить эффект производственного рычага, рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия; интерпретировать полученные результаты.

Таблица

Сведения о доходах и затратах компании в отчетном году

Показатель

Сумма, тыс.руб.

1. Выручка от реализации продукции, включая НДС

159 540

2. Затраты предприятия:

 

3. Расход основных материалов на производство изделий

36 537

4. Расход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада

8

5. Расход топлива на отопление помещений

5

6. Оплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений

7

7. Оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели

9

8. Заработная плата рабочим — сдельщикам, занятым в основном производстве

31 287

9. Заработная плата, начисленная по повременной системе

обслуживающему персоналу и аппарату управления

13329

10 Амортизация основных фондов и нематериальных активов

45

11. Командировочные расходы

3

12. Почтово-телеграфные расходы

2

13. Отчисления в целевые фонды на социальные нужды

Опр.

14. Оплата услуг аудиторской фирмы

2

15. Уплата процентов по краткосрочной ссуде

47

16. Оплата услуг транспортной организации

4

17. Расходы на текущий ремонт оборудования

7

18. Расход вспомогательных материалов в основном производстве

6

19. Выплата процентов по облигациям предприятия

4

20. Расходы воды на технологические цели

1

21. Оплата услуг консалтинговой фирмы

3

22. Судебные издержки

2

23. Расходы на содержание законсервированного объекта (освещение, зарплата службе охраны)

8

24. Затраты по аннулированному производственному заказу

2

25. Штрафы, уплаченные покупателю за срыв сроков поставки полуфабрикатов

3

26. Прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции

4

27. Прочие постоянные расходы, включаемые в себестоимость продукции

6

28. Потери имущества в результате наводнения

41

29. Доходы от аренды складских помещений

32

30. Дивиденды по акциям других эмитентов

3

31. Возврат безнадежного долга

8

32. Доходы от долевого участия в СП

3

33. Доходы от дооценки товаров

5

34. Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году

1

35. Положительные курсовые разницы по операциям в иностранной валюте

2

36. Убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году

3

37. Убытки по бартерным операциям, совершенным по более низким ценам

3

38. Транспортный налог

2

39. Налог на землю

1

40. Проценты по депозитному вкладу

3

 

Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия

 

Основная цель финансового анализа - получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов. Финансовый анализ позволяет выявить наиболее рациональные направления распределения материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Основными функциями финансового анализа являются:

Прогнозирование - разработка прогноза, процесс предвидения, определение тенденций развития и образа будущего.

Выделяют: краткосрочное прогнозирование на 1-2 года, среднесрочное на 5-10 лет, долгосрочное на 15-20 лет, сверхдолгосрочное на 50-100 лет.

Финансовые результаты - итоги хозяйственной деятельности предприятия или его подразделений, прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала. Определяются путем сопоставления затрат с полученными доходами; основные показатели, характеризующие финансовые результаты — прибыль или убытки (по итогам работы по всем видам деятельности).

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизами и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции (работ, услуг).

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования фирмы по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития фирмы и укрепления ее финансовых отношений со всеми участниками предпринимательской деятельности.

Маржинальная прибыль = Ден.выр. – Перем.затр.

Точка безубыточности – характеризует объем продаж (в натуральном или стоимостном выражении), обеспечение которого позволяет покрывать свои издержки получаемым доходом и не более того.

Qбез.стоим.=Ипост/(1-Ипер/Ден.выр.) 

Точка безубыточности представляет собой предел допустимого уровня доходов от продаж, снижение их сверх точки безубыточности ведет предприятие в зону убытков и превышает приемлемый риск.

Запасы финансовой устойчивости представляют долю от фактического товарооборота, характеризует его допустимый уровень.

ЗФУ= (Ден.выр.факт-Qбез (в стоим.выр.)/Ден.выр.факт)*100%

Операционный рычаг=Марж.приб/EBIT(прибыль до уплаты налогов, %)

Операционный рычаг показывает на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки от продаж на 1%.

Чем выше доля постоянных затрат, тем сильнее зависимость прибыли предприятия от изменения объема продаж и чем ближе к безубыточному объему продаж, тем выше сила операционного рычага.

Анализ безубыточности и операционного рычага является действенным инструментом финансового менеджмента и позволяет вырабатывать эффективные управленческие решения в производстве, ценообразовании, управлении затратами в целях повышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности.

Прибыль обеспечивает фирме возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников фирмы. Прибыль является также основным источником формирования доходов бюджета и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности деятельности фирмы, степени ее надежности и финансового благополучия.

Прибыль является конечным финансовым результатом деятельности фирмы. Фирма может произвести большой объем продукции, однако если она не будет реализована или реализована по цене, не обеспечивающей получение прибыли, то фирма окажется в тяжелом финансовом состоянии. Прибыль является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Поэтому одна из важнейших составных частей анализа финансового состояния фирмы — анализ финансовых результатов ее деятельности.

 

1.Распределим данные показатели взависимости от объема продаж и по отношению к расчету финансового результата.

Показатель

Сумма, тыс.руб.

Вид затрат взависимости от объема продаж

Пок-ль по отнош. к расчету фин.рез.

1. Выручка от реализации продукции, включая НДС

159 540

 

 

2. Затраты предприятия:

 

 

 

3. Расход основных материалов на производство изделий

36 537

Перем.

КР

4. Расход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада

8

Пост.

КР

5. Расход топлива на отопление помещений

5

Пост.

УР

6. Оплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений

7

Пост.

УР

7. Оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели

9

Перем.

КР

8. Заработная плата рабочим — сдельщикам, занятым в основном производстве

31 287

Перем.

КР

9. Заработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления

13329

Пост.

УР

10 Амортизация основных фондов и нематериальных активов

45

Пост.

КР

11. Командировочные расходы

3

Пост.

УР

12. Почтово-телеграфные расходы

2

Пост.

УР

13. Отчисления в целевые фонды на социальные нужды: а) в основном производстве

б) аппарату управления

 

8134,62

3465,54

 

Перем.

Пост.

УР

14. Оплата услуг аудиторской фирмы

2

Пост

УР

15. Уплата процентов по краткосрочной ссуде

47

Пост

% к уплате

16. Оплата услуг транспортной организации

4

Перем.

УР

17. Расходы на текущий ремонт оборудования

7

Пост.

КР

18. Расход вспомогательных материалов в основном производстве

6

Перем.

КР

19. Выплата процентов по облигациям предприятия

4

Пост.

% к получ.

20. Расходы воды на технологические цели

1

Перем.

КР

21. Оплата услуг консалтинговой фирмы

3

Пост.

УР

22. Судебные издержки

2

Пост.

Проч.расх.

23. Расходы на содержание законсервированного объекта

(освещение, зарплата службе охраны)

8

Пост.

Проч.расх.

24. Затраты по аннулированному производственному заказу

2

Пост.

Проч.расх.

25. Штрафы, уплаченные покупателю за срыв сроков поставки полуфабрикатов

3

Пост.

Проч.расх.

26. Прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции

4

Перем.

Производ.

27. Прочие постоянные расходы, включаемые в себестоимость продукции

6

Пост.

Производ.

28. Потери имущества в результате наводнения

41

Пост.

Проч.расх.

29. Доходы от аренды складских помещений

32

 

Проч.дох.

30. Дивиденды по акциям других эмитентов

3

 

% к получ.

31. Возврат безнадежного долга

8

 

Проч.дох.

32. Доходы от долевого участия в СП

3

 

Дох.от уч. в др. орг.

33. Доходы от дооценки товаров

5

 

Проч.дох.

34. Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году

1

 

Проч.дох.

35. Положительные курсовые разницы по операциям в иностранной валюте

2

 

Проч.дох.

36. Убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году

3

 

Проч.расх.

37. Убытки по бартерным операциям, совершенным по более

низким ценам

3

 

Проч.расх.

38. Транспортный налог

2

Пост.

Проч.расх.

39. Налог на землю

1

Пост.

Проч.расх.

40. Проценты по депозитному вкладу

3

 

% к получ.

 

2.Рассчитаем показатели и отразим их в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках»

Показатель

За отчетный период

наименование

Код

1

2

3

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

 

 

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога

010

135203,39 

на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

76051,62

Валовая прибыль

 

 

 

 

 

 

 

 

029

69151,77 

Коммерческие расходы

 

 

 

 

 

 

 

 

030

 37900

Управленческие расходы

 

 

 

 

 

 

 

 

040

 24955,16

Прибыль (убыток) от продаж

 

 

 

 

 

 

 

050

42338,23 

Прочие доходы и расходы

 

 

Проценты к получению

 

 

 

 

 

 

 

 

060

10 

Проценты к уплате

 

 

 

 

 

 

 

 

070

 47

Доходы от участия в других организациях

 

 

 

 

 

080

 3

Прочие доходы

 

 

 

 

 

090

 48

Прочие расходы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

100

 65

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

42287,23 

Отложенные налоговые активы

 

141

 

Отложенные налоговые обязательства

 

142

 

Текущий налог на прибыль

150

8457,45 

 

 

 

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

 

 

 

 

 

190

 33829,78

СПРАВОЧНО

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные налоговые обязательства (активы)

200

 

Базовая пррибыль (убыток) на акцию

 

 

 

 

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

 

 

 

 

 

 

 

3. Определим маржинальную прибыль (МР)

МР= Ден.выр-Пер.затр.= 135203,39 – 75982,62= 59220,77 руб.

4. Найдем точку безубыточности в стоимостном измерении

Qбез.стоим.=Ипост/(1-Ипер./Ден.выр)=16992,54/(1-75982,62/135203,39)

=16992,54/0,438=38795,75 руб.

5. Рассчитаем запас финансовой прочности предприятия

ЗФУ=((ДВ-Qбез.ст.)/ДВ)*100%=(135203,39-38795,75/135203,39)*100%

=71,31%

6. Рассчитаем операционный рычаг (левиридж)

О.р=(Марж.пр./Пр.до н/о)*100%=(59220,77/42287,23)*100% =140,04%

 Операционный рычаг составил 140,04% - это говорит о том, что доля постоянных затрат ниже и значит зависимость прибыли предприятия от изменения объема продаж низкая. Сила операционного рычага высокая.

Точка безубыточности равна 38795,75 руб., а полученная выручка составила 135203,39 руб., что на 96407,64 руб. больше точки безубыточности, значит, предприятие покрывает свои издержки получаемым доходом.

Запас финансовой устойчивости составил 71,31%, значит, предприятие достигнет 71,31% товарооборота от достигнутого уровня и это ещё не приведет к убыткам, т.е. в границах допустимого снижение товарооборота на 28,69%.

Проанализировав данные показатели, стало ясно, что предприятие имеет достаточно оптимальную структуру затрат и  получает прибыль от реализации.  

Лабораторная по бюджетированию

Цель лабораторного занятия: разработка системы бюджетов предприятия.

 

Разработка бюджета продаж – первый этап процесса бюджетирования, который базируется на прогнозе возможностей сбыта, ценовой ситуации и плане маркетинга. В данном бюджете указывается прогнозный объем продаж товаров в натуральных единицах, ожидаемый уровень цен (с поквартальной разбивкой) и на основе их произведения определяются плановые денежные потоки в форме выручки от продаж. В рассмотренном примере продукция реализуется равномерно в течение года и ее цена не меняется.

Баланс на начало периода

Активы

Оборотные средства:

Денежные средства

5000

Дебиторская задолженность

15000

Материальные запасы

474

Запасы готовой продукции

3268

Итого оборотных средств

23742

Основные средства:

Земля

50000

Здания и оборудование

200000

Накопленный износ

60000

Итого основных средств

190000

Итого активов

213742

Пассивы и акционерный капитал

Краткосрочные обязательства:

Счета к оплате

2700

Налог, подлежащий оплате

4000

Итого краткосрочных обязательств

6700

Собственный капитал:

Обыкновенные акции

170000

Нераспределенная прибыль

37042

Итого собственного капитала

207042

Итого обязательств и собственного капитала

213742

 

 

 

 

 

 

 

Бюджет реализации

 

квартал

Итого

I

II

III

IV

Прогнозируемый объем реализации в ед.

800

800

800

800

3200

Цена реализации ед.

90

90

90

90

 

Прогнозируемый объем реализации в ден. ед.

72000

72000

72000

72000

288000

 

Этот прогноз разрабатывается в соответствии с выбранной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям и заказчикам (дебеторам). Такая политика может быть агрессивной (высокорисковой), умеренной и консервативной (низкорисковой), что находит отражение в уровне предоплаты за поставляемые товары, размере отсрочки платежа, применяемых санкций. Политику изучаемого предприятия можно назвать умеренной, т.к. в квартале реализации оплачивается 70% продукции и 30% задолженность имеет форму коммерческого кредита, оплаченной в следующем квартале. В соответствии с выбранным соотношением доходы от продаж календарно распределяются.

Прогноз поступления денежных средств

Дебиторская задолженность на начало прогнозного периода

15000

 

 

 

15000

Реализация I квартала

50400

21600

 

 

72000

Реализация II квартала

 

50400

21600

 

72000

Реализация III квартала

 

 

50400

21600

72000

Реализация IV квартала

 

 

 

50400

50400

Общие поступления денежных средств

65400

72000

72000

72000

281400

Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации

70

Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале

30

 

В рамках составления этого бюджета необходимо определить номенклатуру и объем производства продукции, учитывающей уже имеющиеся запасы, переходящие остатки, производственные мощности. С учетом деловых рисков постоянно переходящий остаток готовой продукции по кварталам должен быть ни ниже 10% объема реализации. Запас продукции на конец прогнозного периода определяется в соответствии со стратегическими планами организации, задается исходными данными в размере 100 единиц.

Производственный бюджет

 

квартал

Итого

I

II

III

IV

Запас готовой продукции на конец прогнозного периода

80

80

80

100

100

Общая потребность в изделиях

880

880

880

900

3300

Запас готовой продукции на начало прогнозного периода

76

80

80

80

76

Количество ед., подлежащих изготовлению

804

800

800

820

3224

Процент от продаж следующего квартала для запаса на конец текущего квартала

10

Запас готовой продукции на конец прогнозного периода

100

 

Цель построения этого бюджета состоит в распределении производственной потребности в сырье и материалах, объеме их закупок и общей величины расходов на их приобретение. Производственная потребность материалов определяется исходя из запланированного объема выпуска, норм расхода материалов на единицу продукции средней стоимости.

Зм=Vв.п. * Нрас.рес. * Урез

Объем закупок материалов должен быть скорректирован с учетом наличия материалов на начало периода на складах предприятия и необходимого страхового размера их переходящих запасов, обеспечивающего бесперебойную работу предприятия.

ОЗ=ПП – Нн.п + Нк.п.

Объем закупок умножается на прогнозную цену единицы материалов и тем самым определяется стоимость закупок в форме отрицательного денежного потока. Соответственно расчетными показателями бюджета прямых затрат на материалы являются: а) общая потребность в материалах в стоимостном выражении (для калькуляции себестоимости); б) планируемый расход на закупку материалов (для моделирования денежных потоков).

Бюджет прямых затрат на материалы

 

квартал

Итого

I

II

III

IV

Потребность в материале на ед. изделия

4

4

4

4

 

Потребность в материале на производство

3216

3200

3200

3280

12896

Запас материала на конец прогнозного периода

320

320

328

320

320

Общая потребность в материале

3536

3520

3528

3600

13216

Запас материала на начало прогнозного периода

237

320

320

328

237

Материалы, подлежащие закупке

3299

3200

3208

3272

12979

Цена ед. товара

2

2

2

2

 

Стоимость закупок

6598

6400

6416

6544

25958

Процент от количества материала,необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала

10

Запас материала на конец прогнозного периода

320

 

В дополнение к бюджету прямых затрат сырья и материалов составляется график оплаты приобретенных материалов с учетом сроков и порядка погашения кредиторской задолженности. Разработка этого графика базируется на истории взаимодействия с кредиторами, сложившейся практики расчетов с учетом стратегических целей организации. Часть счетов, выставленных за сырье и материалы, оплачиваются в квартале закупок, а часть в следующем квартале, т.к. сырье и материалы приобретаются в кредит. Если кредиторская задолженность, существующая на начало прогнозного периода подлежит погашению в первом квартале, то расчет величины денежных средств необходимых для закупки материалов в первом квартале производится по формуле:

З1кв=КЗ0+ОЗ11

Согласно условию задания рассрочка платежа предоставляется на 50% стоимости закупок.

Прогноз расходования денежных средств

Счета к оплате на конец периода, предшествующего прогнозному

2700

 

 

 

2700

Закупка материала в I квартале

3299

3299

 

 

6598

Закупка материала в II квартале

 

3200

3200

 

6400

Закупка материала в III квартале

 

 

3208

3208

6416

Закупка материала в IV квартале

 

 

 

3272

3272

Итого выплат

5999

6499

6408

6480

25386

Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок

50

Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале

50

 

Бюджет прямых затрат на оплату труда представляет собой стоимостное выражение затрат предприятия на оплату труда производственного персонала. Исходными данными для составления бюджета, является результат разработки бюджета производства, а также технологические нормы и принятые системы нормирования оплаты труда.

Наиболее общим алгоритмом решения задач является следующее:

Зопл.труда=Vв.п. * Трудоемкость * Ур-нь оплаты 1 чел.

В соответствии с заданием количество часов, необходимое для производства единицы продукции равно пяти. При этом стоимость затрат труда на предприятии остается неизменным.

Бюджет прямых затрат на оплату труда

 

квартал

Итого

I

II

III

IV

Прямые затраты труда в часах на ед.

5

5

5

5

 

Итого часов

4020

4000

4000

4100

16120

Стоимость прямых затрат труда в час

5

5

5

5

 

Общая стоимость прямых затрат труда

20100

20000

20000

20500

80600

 

Этот бюджет представляет собой количественное выражение планов относительно затрат, связанных с производством готовой продукции, но не относящейся к ней напрямую. Расчет должен вестись по статьям накладных расходов, которые включают амортизацию, электроэнергию, прочие общецеховые расходы и т.п. В составе таких расходов можно выделить условно-переменные, зависящие от объема выпуска. Эти расходы определяются на основе норматива, под которым понимают сумму затрат на единицу базового показателя. При этом в качестве базового чаще всего используют размер прямых затрат труда в человеко-часах на производство готовой продукции. В рассмотренном примере ставка распределяется: переменные накладные расходы равны двум, а постоянные указываются постатейно.

Бюджет производственных накладных расходов

 

квартал

Итого

I

II

III

IV

Переменная ставка накладных расходов

2

2

2

2

 

Прогнозируемые переменные накладные расходы

8040

8000

8000

8200

32240

Прогнозируемые постоянные накладные расходы, включая амортизацию

6000

6000

6000

6000

24000

Амортизация

3250

3250

3250

3250

13000

Общие прогнозируемые накладные расходы, включая амортизацию

14040

14000

14000

14200

56240

Выплаты денежных средств по накладным расходам

10790

10750

10750

10950

43240

 

Этот бюджет представляет собой промежуточный расчет необходимый для оценки запасов и незавершенного производства в балансе. Исходными данными для его формирования являются целевые остатки готовой продукции в натуральных единицах (из бюджета производства), остатки сырья и материалов (подлежащих закупке, но неиспользованных в плановом периоде). А также сведения о себестоимости готовой продукции, включающие все запланированные ранее затраты.

Бюджет товарно-материальных запасов на конец прогнозного периода

 

Единицы

Цена единицы

Итого

Основные производственные материалы

320

2

640

Готовая продукция

100

43

4300

 

Цена за единицу

Количество единиц

Итого

Основные производственные материалы

2

4

8

Затраты труда

5

5

25

Переменная ставка накладных расходов

2

5

10

Общая переменная стоимость изготовления

 

 

43

 

Бюджет коммерческих и управленческих расходов – плановый документ, в котором отражают расходы непосредственно несвязанные с выпуском продукции. Он позволяет определить расходы на продажу в соответствии с планов маркетинга и величину совокупных административно-управленческих расходов. В составе таких расходов также можно выделить переменную и постоянную часть. Переменная часть планируется с помощью нормативов, разработанных по отношению к объему продаж. Большинство расходов такого характера носят постоянный характер. Планируются они по статьям в соответствии с целевой спецификой предприятия. К постоянным относятся затраты на заработную плату административно-управленческого персонала, налоги, страховые премии, расходы на рекламу, арендная плата и т.п.

Бюджет коммерческих и управленческих расходов

 

квартал

Итого

I

II

III

IV

Переменные коммерческие и управленческие расходы на ед. продукции

4

4

4

4

 

Прогнозные переменные расходы

3200

3200

3200

3200

12800

Постоянные коммерческие и управленческие расходы:

12750

9950

11150

9950

43800

Реклама

1100

1100

1100

1100

4400

Страхование

2800

 

 

 

2800

Заработная плата

8500

8500

8500

8500

34000

Аренда

350

350

350

350

1400

Налоги

0

0

1200

0

1200

Общие прогнозные коммерческие и управленческие расходы

15950

13150

14350

13150

56600

 

Бюджеты денежных средств – плановый документ, отражающий будущие плановые поступления и платежи в разрезе источников их поступления и направления на расходование. Подходы к подготовке такого бюджета могут быть различными. В рассмотренном примере этот бюджет формируется на основе сравнения плановой выручки по периодам с величиной выплат по всем операциям. Прогнозное сальдо на конец периода сравнивается минимальной суммой денежных средств, которая постоянно должна поддерживаться в наличии. Разность образует или неизрасходованный излишек или недостаток денежных средств. В случае дефицита денежных средств должны быть рассмотрены варианты внешнего или внутреннего дополнительного финансирования или должна быть внесена корректировка в предыдущие бюджеты (изменение объема производства и продаж, экономия затрат). В случае избытка денежных средств необходимо рассмотреть варианты вложения капитала, например, в приобретение краткосрочных ценных бумаг или расширение бюджетов капитальных вложений.

Бюджет денежных средств

 

квартал

Итого

I

II

III

IV

Денежные средства на начало прогнозного периода

5000

-6439

21601

35332,05

5000

Поступления от покупателей

65400

72000

72000

72000

281400

Итого денежных средств в наличии

70400

65561

93601

107332,05

286400

Выплаты:

Основные производственные материалы

5999

6499

6408

6480

25386

Оплата труда производственных рабочих

20100

20000

20000

20500

80600

Производственные накладные расходы

10790

10750

10750

10950

43240

Коммерческие и управленческие расходы

15950

13150

14350

13150

56600

Закупка оборудования

20000

 

 

 

20000

Налог на прибыль

4000

 

 

 

4000

Итого выплат

76839

50399

51508

51080

229826

Излишки (дефицит) денежных средств

-6439

15162

42093

56252,05

56574

Финансирование:

Кредитование

 

6439

 

 

6439

Погашение долгов

 

0

-6439

0

-6439

Проценты

 

0

-321,95

0

-321,95

Итого финансирование

0

6439

-6760,95

0

-321,95

Денежные средства на конец прогнозного периода

-6439

21601

35332,05

56252,05

56252,05

Годовая ставка процента за банковский кредит

20

Расчетная величина для начисления процентов:

0,05

 

Форма финансового отчета составляется до начала планового периода, который содержит результат финансового планирования по всем направлениям. В этот документ из сметы продаж сводится плановое значение выручки, из смет затрат - плановое значение себестоимости реализованной продукции, коммерческие, управленческие расходы, из прогноза движения денежных средств расходы финансового характера, налоги и т.п. В самом бюджете определяются показатели прибыли и величина налога на прибыль.

Прогнозные показатели отчета о прибылях и убытках

Продажи

288000

Переменные расходы:

Переменная стоимость продаж

137600

Переменные коммерческие и управленческие расходы

12800

Итого переменных расходов

150400

Валовая маржа

137600

Постоянные расходы:

Производственные накладные расходы

24000

Коммерческие и управленческие расходы

43800

Итого постоянных расходов

67800

Прибыль от продаж

69800

Расходы на выплату процентов

-321,95

Прибыль до налогообложения

69478,05

Налог на прибыль

13895,61

Чистая прибыль

55582,44

Ставка налогообложения прибыли

20

 

Эта форма финансовой отчетности, которая содержит информацию о финансовом состоянии предприятия на конец прогнозного периода. Сюда сводится информация об остатках денежных средств, дебеторской задолженности, изменения в запасах, внеоборотные активы, кредиторская задолженность и долгосрочные обязательства. Фактически остатки определяются в предыдущих бюджетах и на последнем этапе автоматически переносятся в форму баланса.

Прогнозный баланс

Активы

Оборотные средства:

Денежные средства

56252,05

Дебиторская задолженность

21600

Материальные запасы

640

Запасы готовой продукции

4300

Итого оборотных средств

82792,05

Основные средства:

Земля

50000

Здания и оборудование

220000

Накопленный износ

73000

Итого основных средств

197000

Итого активов

279792,05

Пассивы и акционерный капитал

Краткосрочные обязательства:

Счета к оплате

3272

Налог, подлежащий оплате

13895,61

Итого краткосрочных обязательств

17167,61

Собственный капитал:

Обыкновенные акции

170000

Нераспределенная прибыль

92624,44

Итого собственного капитала

262624,44

Итого обязательств и собственного капитала

279792,05

Лабораторная работа была выполнена с помощью программы Microsoft Office Excel, что значительно упростило процесс решения и нахождения итоговых результатов. Благодаря встроенным функциям расчеты производились быстро и легко. Информационные технологии позволяют быстрее решать и достигать поставленные задачи и принимать своевременные финансовые решения. 

 

Список литературы

  1. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика.-М.: Финансы и статистика, 2009.
  2. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент.-М.: ЭКСМО, 2010.
  3. Финансовый менеджмент /под ред.проф.Колчиной Н.В.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.
  4. Финансовый менеджмент /под ред.проф.Поляка Г.Б.-М.: Волтерс Клувер, 2009.

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Бесплатная оценка

0
Размер: 52.59K
Скачано: 265
Скачать бесплатно
08.06.11 в 22:43 Автор:

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).


Чтобы скачать бесплатно Контрольные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Контрольные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.


Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу


Если Контрольная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.


Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.


Похожие работы

Помощь в написании работ