Главная » Бесплатные рефераты » Бесплатные рефераты по финансовому менеджменту »

Контрольная работа по Финансовому менеджменту Вариант 1

Тема: Контрольная работа по Финансовому менеджменту Вариант 1

Раздел: Бесплатные рефераты по финансовому менеджменту

Вуз: ВЗФЭИ

Год и город: Брянск 2011

Содержание

1. Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия 6

2. На основании аналитических данных за отчетный год определить прибыль от реализации, налогооблагаемую прибыль, рентабельность продаж, налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет, НДС, подлежащий перечислению в бюджет 9

3. Оценить эффект производственного рычага, рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия; интерпретировать полученные результаты 12

4. Лабораторная работа 13

5. Список литературы 25

Вариант 1.

Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия

Финансовый менеджер компании оценивает сбытовую политику, в частности, систему доходов, затрат и финансовых результатов компании. Предстоит сделать заключение о структуре затрат и спрогнозировать возможное изменение прибыли (см. таблицу).

Требуется

1. На основании аналитических данных за отчетный год определить:

прибыль от реализации;
налогооблагаемую прибыль;
рентабельность продаж;
налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет;
НДС, подлежащий перечислению в бюджет.

2. Оценить эффект производственного рычага, рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия; интерпретировать полученные результаты.

Таблица

Сведения о доходах и затратах компании в отчетном году

Показатель	Сумма, тыс.руб.
1. Выручка от реализации продукции, включая НДС	159 540
2. Затраты предприятия:
3. Расход основных материалов на производство изделий	36 537
4. Расход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада	8
5. Расход топлива на отопление помещений	5
6. Оплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений	7
7. Оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели	9
8. Заработная плата рабочим — сдельщикам, занятым в основном производстве	31 287
9. Заработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления	13329
10 Амортизация основных фондов и нематериальных активов	45
11. Командировочные расходы	3
12. Почтово-телеграфные расходы	2
13. Отчисления в целевые фонды на социальные нужды	Опр.
14. Оплата услуг аудиторской фирмы	2
15. Уплата процентов по краткосрочной ссуде	47
16. Оплата услуг транспортной организации	4
17. Расходы на текущий ремонт оборудования	7
18. Расход вспомогательных материалов в основном производстве	6
19. Выплата процентов по облигациям предприятия	4
20. Расходы воды на технологические цели	1
21. Оплата услуг консалтинговой фирмы	3
22. Судебные издержки	2
23. Расходы на содержание законсервированного объекта (освещение, зарплата службе охраны)	8
24. Затраты по аннулированному производственному заказу	2
25. Штрафы, уплаченные покупателю за срыв сроков поставки полуфабрикатов	3
26. Прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции	4
27. Прочие постоянные расходы, включаемые в себестоимость продукции	6
28. Потери имущества в результате наводнения	41
29. Доходы от аренды складских помещений	32
30. Дивиденды по акциям других эмитентов	3
31. Возврат безнадежного долга	8
32. Доходы от долевого участия в СП	3
33. Доходы от дооценки товаров	5
34. Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году	1
35. Положительные курсовые разницы по операциям в иностранной валюте	2
36. Убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году	3
37. Убытки по бартерным операциям, совершенным по более низким ценам	3
38. Транспортный налог	2
39. Налог на землю	1
40. Проценты по депозитному вкладу	3

Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия

Основная цель финансового анализа - получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов. Финансовый анализ позволяет выявить наиболее рациональные направления распределения материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Основными функциями финансового анализа являются:

объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности анализируемой компании;
выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;
подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

Прогнозирование - разработка прогноза, процесс предвидения, определение тенденций развития и образа будущего.

Выделяют: краткосрочное прогнозирование на 1-2 года, среднесрочное на 5-10 лет, долгосрочное на 15-20 лет, сверхдолгосрочное на 50-100 лет.

Финансовые результаты - итоги хозяйственной деятельности предприятия или его подразделений, прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала. Определяются путем сопоставления затрат с полученными доходами; основные показатели, характеризующие финансовые результаты — прибыль или убытки (по итогам работы по всем видам деятельности).

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизами и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции (работ, услуг).

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования фирмы по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития фирмы и укрепления ее финансовых отношений со всеми участниками предпринимательской деятельности.

Маржинальная прибыль = Ден.выр. – Перем.затр.

Точка безубыточности – характеризует объем продаж (в натуральном или стоимостном выражении), обеспечение которого позволяет покрывать свои издержки получаемым доходом и не более того.

Qбез.стоим.=Ипост/(1-Ипер/Ден.выр.)

Точка безубыточности представляет собой предел допустимого уровня доходов от продаж, снижение их сверх точки безубыточности ведет предприятие в зону убытков и превышает приемлемый риск.

Запасы финансовой устойчивости представляют долю от фактического товарооборота, характеризует его допустимый уровень.

ЗФУ= (Ден.выр.факт-Qбез (в стоим.выр.)/Ден.выр.факт)*100%

Операционный рычаг=Марж.приб/EBIT(прибыль до уплаты налогов, %)

Операционный рычаг показывает на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки от продаж на 1%.

Чем выше доля постоянных затрат, тем сильнее зависимость прибыли предприятия от изменения объема продаж и чем ближе к безубыточному объему продаж, тем выше сила операционного рычага.

Анализ безубыточности и операционного рычага является действенным инструментом финансового менеджмента и позволяет вырабатывать эффективные управленческие решения в производстве, ценообразовании, управлении затратами в целях повышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности.

Прибыль обеспечивает фирме возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников фирмы. Прибыль является также основным источником формирования доходов бюджета и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности деятельности фирмы, степени ее надежности и финансового благополучия.

Прибыль является конечным финансовым результатом деятельности фирмы. Фирма может произвести большой объем продукции, однако если она не будет реализована или реализована по цене, не обеспечивающей получение прибыли, то фирма окажется в тяжелом финансовом состоянии. Прибыль является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Поэтому одна из важнейших составных частей анализа финансового состояния фирмы — анализ финансовых результатов ее деятельности.

1.Распределим данные показатели взависимости от объема продаж и по отношению к расчету финансового результата.

Показатель	Сумма, тыс.руб.	Вид затрат взависимости от объема продаж	Пок-ль по отнош. к расчету фин.рез.
1. Выручка от реализации продукции, включая НДС	159 540
2. Затраты предприятия:
3. Расход основных материалов на производство изделий	36 537	Перем.	КР
4. Расход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада	8	Пост.	КР
5. Расход топлива на отопление помещений	5	Пост.	УР
6. Оплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений	7	Пост.	УР
7. Оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели	9	Перем.	КР
8. Заработная плата рабочим — сдельщикам, занятым в основном производстве	31 287	Перем.	КР
9. Заработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления	13329	Пост.	УР
10 Амортизация основных фондов и нематериальных активов	45	Пост.	КР
11. Командировочные расходы	3	Пост.	УР
12. Почтово-телеграфные расходы	2	Пост.	УР
13. Отчисления в целевые фонды на социальные нужды: а) в основном производстве б) аппарату управления	8134,62 3465,54	Перем. Пост.	УР
14. Оплата услуг аудиторской фирмы	2	Пост	УР
15. Уплата процентов по краткосрочной ссуде	47	Пост	% к уплате
16. Оплата услуг транспортной организации	4	Перем.	УР
17. Расходы на текущий ремонт оборудования	7	Пост.	КР
18. Расход вспомогательных материалов в основном производстве	6	Перем.	КР
19. Выплата процентов по облигациям предприятия	4	Пост.	% к получ.
20. Расходы воды на технологические цели	1	Перем.	КР
21. Оплата услуг консалтинговой фирмы	3	Пост.	УР
22. Судебные издержки	2	Пост.	Проч.расх.
23. Расходы на содержание законсервированного объекта (освещение, зарплата службе охраны)	8	Пост.	Проч.расх.
24. Затраты по аннулированному производственному заказу	2	Пост.	Проч.расх.
25. Штрафы, уплаченные покупателю за срыв сроков поставки полуфабрикатов	3	Пост.	Проч.расх.
26. Прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции	4	Перем.	Производ.
27. Прочие постоянные расходы, включаемые в себестоимость продукции	6	Пост.	Производ.
28. Потери имущества в результате наводнения	41	Пост.	Проч.расх.
29. Доходы от аренды складских помещений	32		Проч.дох.
30. Дивиденды по акциям других эмитентов	3		% к получ.
31. Возврат безнадежного долга	8		Проч.дох.
32. Доходы от долевого участия в СП	3		Дох.от уч. в др. орг.
33. Доходы от дооценки товаров	5		Проч.дох.
34. Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году	1		Проч.дох.
35. Положительные курсовые разницы по операциям в иностранной валюте	2		Проч.дох.
36. Убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году	3		Проч.расх.
37. Убытки по бартерным операциям, совершенным по более низким ценам	3		Проч.расх.
38. Транспортный налог	2	Пост.	Проч.расх.
39. Налог на землю	1	Пост.	Проч.расх.
40. Проценты по депозитному вкладу	3		% к получ.

2.Рассчитаем показатели и отразим их в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках»

Показатель		За отчетный период
наименование	Код	За отчетный период
1	2	3
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога	010	135203,39
на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	135203,39
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	76051,62
Валовая прибыль	029	69151,77
Коммерческие расходы	030	37900
Управленческие расходы	040	24955,16
Прибыль (убыток) от продаж	050	42338,23
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060	10
Проценты к уплате	070	47
Доходы от участия в других организациях	080	3
Прочие доходы	090	48
Прочие расходы	100	65
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	42287,23
Отложенные налоговые активы	141
Отложенные налоговые обязательства	142
Текущий налог на прибыль	150	8457,45

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	33829,78
СПРАВОЧНО
Постоянные налоговые обязательства (активы)	200
Базовая пррибыль (убыток) на акцию
Разводненная прибыль (убыток) на акцию

3. Определим маржинальную прибыль (МР)

МР= Ден.выр-Пер.затр.= 135203,39 – 75982,62= 59220,77 руб.

4. Найдем точку безубыточности в стоимостном измерении

Qбез.стоим.=Ипост/(1-Ипер./Ден.выр)=16992,54/(1-75982,62/135203,39)

=16992,54/0,438=38795,75 руб.

5. Рассчитаем запас финансовой прочности предприятия

ЗФУ=((ДВ-Qбез.ст.)/ДВ)*100%=(135203,39-38795,75/135203,39)*100%

=71,31%

6. Рассчитаем операционный рычаг (левиридж)

О.р=(Марж.пр./Пр.до н/о)*100%=(59220,77/42287,23)*100% =140,04%

Операционный рычаг составил 140,04% - это говорит о том, что доля постоянных затрат ниже и значит зависимость прибыли предприятия от изменения объема продаж низкая. Сила операционного рычага высокая.

Точка безубыточности равна 38795,75 руб., а полученная выручка составила 135203,39 руб., что на 96407,64 руб. больше точки безубыточности, значит, предприятие покрывает свои издержки получаемым доходом.

Запас финансовой устойчивости составил 71,31%, значит, предприятие достигнет 71,31% товарооборота от достигнутого уровня и это ещё не приведет к убыткам, т.е. в границах допустимого снижение товарооборота на 28,69%.

Проанализировав данные показатели, стало ясно, что предприятие имеет достаточно оптимальную структуру затрат и получает прибыль от реализации.

Лабораторная по бюджетированию

Цель лабораторного занятия: разработка системы бюджетов предприятия.

Построение бюджета реализации (продаж).

Разработка бюджета продаж – первый этап процесса бюджетирования, который базируется на прогнозе возможностей сбыта, ценовой ситуации и плане маркетинга. В данном бюджете указывается прогнозный объем продаж товаров в натуральных единицах, ожидаемый уровень цен (с поквартальной разбивкой) и на основе их произведения определяются плановые денежные потоки в форме выручки от продаж. В рассмотренном примере продукция реализуется равномерно в течение года и ее цена не меняется.

Баланс на начало периода
Активы
Оборотные средства:
Денежные средства	5000
Дебиторская задолженность	15000
Материальные запасы	474
Запасы готовой продукции	3268
Итого оборотных средств	23742
Основные средства:
Земля	50000
Здания и оборудование	200000
Накопленный износ	60000
Итого основных средств	190000
Итого активов	213742
Пассивы и акционерный капитал
Краткосрочные обязательства:
Счета к оплате	2700
Налог, подлежащий оплате	4000
Итого краткосрочных обязательств	6700
Собственный капитал:
Обыкновенные акции	170000
Нераспределенная прибыль	37042
Итого собственного капитала	207042
Итого обязательств и собственного капитала	213742

Бюджет реализации
	квартал				Итого
	I	II	III	IV
Прогнозируемый объем реализации в ед.	800	800	800	800	3200
Цена реализации ед.	90	90	90	90
Прогнозируемый объем реализации в ден. ед.	72000	72000	72000	72000	288000

Построение прогноза поступления денежных средств.

Этот прогноз разрабатывается в соответствии с выбранной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям и заказчикам (дебеторам). Такая политика может быть агрессивной (высокорисковой), умеренной и консервативной (низкорисковой), что находит отражение в уровне предоплаты за поставляемые товары, размере отсрочки платежа, применяемых санкций. Политику изучаемого предприятия можно назвать умеренной, т.к. в квартале реализации оплачивается 70% продукции и 30% задолженность имеет форму коммерческого кредита, оплаченной в следующем квартале. В соответствии с выбранным соотношением доходы от продаж календарно распределяются.

Прогноз поступления денежных средств
Дебиторская задолженность на начало прогнозного периода	15000				15000
Реализация I квартала	50400	21600			72000
Реализация II квартала		50400	21600		72000
Реализация III квартала			50400	21600	72000
Реализация IV квартала				50400	50400
Общие поступления денежных средств	65400	72000	72000	72000	281400
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации					70
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале					30

Построение производственного бюджета.

В рамках составления этого бюджета необходимо определить номенклатуру и объем производства продукции, учитывающей уже имеющиеся запасы, переходящие остатки, производственные мощности. С учетом деловых рисков постоянно переходящий остаток готовой продукции по кварталам должен быть ни ниже 10% объема реализации. Запас продукции на конец прогнозного периода определяется в соответствии со стратегическими планами организации, задается исходными данными в размере 100 единиц.

Производственный бюджет
	квартал				Итого
	I	II	III	IV	Итого
Запас готовой продукции на конец прогнозного периода	80	80	80	100	100
Общая потребность в изделиях	880	880	880	900	3300
Запас готовой продукции на начало прогнозного периода	76	80	80	80	76
Количество ед., подлежащих изготовлению	804	800	800	820	3224
Процент от продаж следующего квартала для запаса на конец текущего квартала					10
Запас готовой продукции на конец прогнозного периода					100

Построение бюджета прямых затрат на материалы.

Цель построения этого бюджета состоит в распределении производственной потребности в сырье и материалах, объеме их закупок и общей величины расходов на их приобретение. Производственная потребность материалов определяется исходя из запланированного объема выпуска, норм расхода материалов на единицу продукции средней стоимости.

З_м=V_в.п.* Н_{рас.рес.} * У_рез

Объем закупок материалов должен быть скорректирован с учетом наличия материалов на начало периода на складах предприятия и необходимого страхового размера их переходящих запасов, обеспечивающего бесперебойную работу предприятия.

ОЗ=ПП – Н_н.п+ Н_к.п.

Объем закупок умножается на прогнозную цену единицы материалов и тем самым определяется стоимость закупок в форме отрицательного денежного потока. Соответственно расчетными показателями бюджета прямых затрат на материалы являются: а) общая потребность в материалах в стоимостном выражении (для калькуляции себестоимости); б) планируемый расход на закупку материалов (для моделирования денежных потоков).

Бюджет прямых затрат на материалы
	квартал				Итого
	I	II	III	IV	Итого
Потребность в материале на ед. изделия	4	4	4	4
Потребность в материале на производство	3216	3200	3200	3280	12896
Запас материала на конец прогнозного периода	320	320	328	320	320
Общая потребность в материале	3536	3520	3528	3600	13216
Запас материала на начало прогнозного периода	237	320	320	328	237
Материалы, подлежащие закупке	3299	3200	3208	3272	12979
Цена ед. товара	2	2	2	2
Стоимость закупок	6598	6400	6416	6544	25958
Процент от количества материала,необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала						10
Запас материала на конец прогнозного периода						320

Построение прогноза расходования денежных средств.

В дополнение к бюджету прямых затрат сырья и материалов составляется график оплаты приобретенных материалов с учетом сроков и порядка погашения кредиторской задолженности. Разработка этого графика базируется на истории взаимодействия с кредиторами, сложившейся практики расчетов с учетом стратегических целей организации. Часть счетов, выставленных за сырье и материалы, оплачиваются в квартале закупок, а часть в следующем квартале, т.к. сырье и материалы приобретаются в кредит. Если кредиторская задолженность, существующая на начало прогнозного периода подлежит погашению в первом квартале, то расчет величины денежных средств необходимых для закупки материалов в первом квартале производится по формуле:

З_1кв=КЗ₀+ОЗ₁*Д₁

Согласно условию задания рассрочка платежа предоставляется на 50% стоимости закупок.

Прогноз расходования денежных средств
Счета к оплате на конец периода, предшествующего прогнозному	2700				2700
Закупка материала в I квартале	3299	3299			6598
Закупка материала в II квартале		3200	3200		6400
Закупка материала в III квартале			3208	3208	6416
Закупка материала в IV квартале				3272	3272
Итого выплат	5999	6499	6408	6480	25386
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок					50
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале					50

Построение бюджета прямых затрат на оплату труда.

Бюджет прямых затрат на оплату труда представляет собой стоимостное выражение затрат предприятия на оплату труда производственного персонала. Исходными данными для составления бюджета, является результат разработки бюджета производства, а также технологические нормы и принятые системы нормирования оплаты труда.

Наиболее общим алгоритмом решения задач является следующее:

Зопл.труда=Vв.п. * Трудоемкость * Ур-нь оплаты 1 чел.

В соответствии с заданием количество часов, необходимое для производства единицы продукции равно пяти. При этом стоимость затрат труда на предприятии остается неизменным.

Бюджет прямых затрат на оплату труда
	квартал				Итого
	I	II	III	IV	Итого
Прямые затраты труда в часах на ед.	5	5	5	5
Итого часов	4020	4000	4000	4100	16120
Стоимость прямых затрат труда в час	5	5	5	5
Общая стоимость прямых затрат труда	20100	20000	20000	20500	80600

Построение бюджета производственных накладных расходов.

Этот бюджет представляет собой количественное выражение планов относительно затрат, связанных с производством готовой продукции, но не относящейся к ней напрямую. Расчет должен вестись по статьям накладных расходов, которые включают амортизацию, электроэнергию, прочие общецеховые расходы и т.п. В составе таких расходов можно выделить условно-переменные, зависящие от объема выпуска. Эти расходы определяются на основе норматива, под которым понимают сумму затрат на единицу базового показателя. При этом в качестве базового чаще всего используют размер прямых затрат труда в человеко-часах на производство готовой продукции. В рассмотренном примере ставка распределяется: переменные накладные расходы равны двум, а постоянные указываются постатейно.

Бюджет производственных накладных расходов
	квартал				Итого
	I	II	III	IV	Итого
Переменная ставка накладных расходов	2	2	2	2
Прогнозируемые переменные накладные расходы	8040	8000	8000	8200	32240
Прогнозируемые постоянные накладные расходы, включая амортизацию	6000	6000	6000	6000	24000
Амортизация	3250	3250	3250	3250	13000
Общие прогнозируемые накладные расходы, включая амортизацию	14040	14000	14000	14200	56240
Выплаты денежных средств по накладным расходам	10790	10750	10750	10950	43240

Построение бюджета товарно-материальных запасов на конец прогнозного периода.

Этот бюджет представляет собой промежуточный расчет необходимый для оценки запасов и незавершенного производства в балансе. Исходными данными для его формирования являются целевые остатки готовой продукции в натуральных единицах (из бюджета производства), остатки сырья и материалов (подлежащих закупке, но неиспользованных в плановом периоде). А также сведения о себестоимости готовой продукции, включающие все запланированные ранее затраты.

Бюджет товарно-материальных запасов на конец прогнозного периода
	Единицы	Цена единицы	Итого
Основные производственные материалы	320	2	640
Готовая продукция	100	43	4300
	Цена за единицу	Количество единиц	Итого
Основные производственные материалы	2	4	8
Затраты труда	5	5	25
Переменная ставка накладных расходов	2	5	10
Общая переменная стоимость изготовления			43

Построение бюджета коммерческих и управленческих расходов.

Бюджет коммерческих и управленческих расходов – плановый документ, в котором отражают расходы непосредственно несвязанные с выпуском продукции. Он позволяет определить расходы на продажу в соответствии с планов маркетинга и величину совокупных административно-управленческих расходов. В составе таких расходов также можно выделить переменную и постоянную часть. Переменная часть планируется с помощью нормативов, разработанных по отношению к объему продаж. Большинство расходов такого характера носят постоянный характер. Планируются они по статьям в соответствии с целевой спецификой предприятия. К постоянным относятся затраты на заработную плату административно-управленческого персонала, налоги, страховые премии, расходы на рекламу, арендная плата и т.п.

Бюджет коммерческих и управленческих расходов
	квартал				Итого
	I	II	III	IV	Итого
Переменные коммерческие и управленческие расходы на ед. продукции	4	4	4	4
Прогнозные переменные расходы	3200	3200	3200	3200	12800
Постоянные коммерческие и управленческие расходы:	12750	9950	11150	9950	43800
Реклама	1100	1100	1100	1100	4400
Страхование	2800				2800
Заработная плата	8500	8500	8500	8500	34000
Аренда	350	350	350	350	1400
Налоги	0	0	1200	0	1200
Общие прогнозные коммерческие и управленческие расходы	15950	13150	14350	13150	56600

Построение бюджета денежных средств.

Бюджеты денежных средств – плановый документ, отражающий будущие плановые поступления и платежи в разрезе источников их поступления и направления на расходование. Подходы к подготовке такого бюджета могут быть различными. В рассмотренном примере этот бюджет формируется на основе сравнения плановой выручки по периодам с величиной выплат по всем операциям. Прогнозное сальдо на конец периода сравнивается минимальной суммой денежных средств, которая постоянно должна поддерживаться в наличии. Разность образует или неизрасходованный излишек или недостаток денежных средств. В случае дефицита денежных средств должны быть рассмотрены варианты внешнего или внутреннего дополнительного финансирования или должна быть внесена корректировка в предыдущие бюджеты (изменение объема производства и продаж, экономия затрат). В случае избытка денежных средств необходимо рассмотреть варианты вложения капитала, например, в приобретение краткосрочных ценных бумаг или расширение бюджетов капитальных вложений.

Бюджет денежных средств
	квартал				Итого
	I	II	III	IV	Итого
Денежные средства на начало прогнозного периода	5000	-6439	21601	35332,05	5000
Поступления от покупателей	65400	72000	72000	72000	281400
Итого денежных средств в наличии	70400	65561	93601	107332,05	286400
Выплаты:
Основные производственные материалы	5999	6499	6408	6480	25386
Оплата труда производственных рабочих	20100	20000	20000	20500	80600
Производственные накладные расходы	10790	10750	10750	10950	43240
Коммерческие и управленческие расходы	15950	13150	14350	13150	56600
Закупка оборудования	20000				20000
Налог на прибыль	4000				4000
Итого выплат	76839	50399	51508	51080	229826
Излишки (дефицит) денежных средств	-6439	15162	42093	56252,05	56574
Финансирование:
Кредитование		6439			6439
Погашение долгов		0	-6439	0	-6439
Проценты		0	-321,95	0	-321,95
Итого финансирование	0	6439	-6760,95	0	-321,95
Денежные средства на конец прогнозного периода	-6439	21601	35332,05	56252,05	56252,05
Годовая ставка процента за банковский кредит					20
Расчетная величина для начисления процентов:					0,05

Построение отчетного прогноза о прибылях и убытках.

Форма финансового отчета составляется до начала планового периода, который содержит результат финансового планирования по всем направлениям. В этот документ из сметы продаж сводится плановое значение выручки, из смет затрат - плановое значение себестоимости реализованной продукции, коммерческие, управленческие расходы, из прогноза движения денежных средств расходы финансового характера, налоги и т.п. В самом бюджете определяются показатели прибыли и величина налога на прибыль.

Прогнозные показатели отчета о прибылях и убытках
Продажи	288000
Переменные расходы:
Переменная стоимость продаж	137600
Переменные коммерческие и управленческие расходы	12800
Итого переменных расходов	150400
Валовая маржа	137600
Постоянные расходы:
Производственные накладные расходы	24000
Коммерческие и управленческие расходы	43800
Итого постоянных расходов	67800
Прибыль от продаж	69800
Расходы на выплату процентов	-321,95
Прибыль до налогообложения	69478,05
Налог на прибыль	13895,61
Чистая прибыль	55582,44
Ставка налогообложения прибыли	20

Построение прогнозного баланса.

Эта форма финансовой отчетности, которая содержит информацию о финансовом состоянии предприятия на конец прогнозного периода. Сюда сводится информация об остатках денежных средств, дебеторской задолженности, изменения в запасах, внеоборотные активы, кредиторская задолженность и долгосрочные обязательства. Фактически остатки определяются в предыдущих бюджетах и на последнем этапе автоматически переносятся в форму баланса.

Прогнозный баланс
Активы
Оборотные средства:
Денежные средства	56252,05
Дебиторская задолженность	21600
Материальные запасы	640
Запасы готовой продукции	4300
Итого оборотных средств	82792,05
Основные средства:
Земля	50000
Здания и оборудование	220000
Накопленный износ	73000
Итого основных средств	197000
Итого активов	279792,05
Пассивы и акционерный капитал
Краткосрочные обязательства:
Счета к оплате	3272
Налог, подлежащий оплате	13895,61
Итого краткосрочных обязательств	17167,61
Собственный капитал:
Обыкновенные акции	170000
Нераспределенная прибыль	92624,44
Итого собственного капитала	262624,44
Итого обязательств и собственного капитала	279792,05

Лабораторная работа была выполнена с помощью программы Microsoft Office Excel, что значительно упростило процесс решения и нахождения итоговых результатов. Благодаря встроенным функциям расчеты производились быстро и легко. Информационные технологии позволяют быстрее решать и достигать поставленные задачи и принимать своевременные финансовые решения.

Список литературы

Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика.-М.: Финансы и статистика, 2009.
Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент.-М.: ЭКСМО, 2010.
Финансовый менеджмент /под ред.проф.Колчиной Н.В.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.
Финансовый менеджмент /под ред.проф.Поляка Г.Б.-М.: Волтерс Клувер, 2009.

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Бесплатная оценка

Размер: 52.59K

Скачано: 519

Скачать бесплатно

08.06.11 в 22:43 Автор:

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

Чтобы скачать бесплатно Контрольные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Контрольные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

Если Контрольная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.

Контрольная работа по Финансовому менеджменту Вариант 1

Добавление отзыва к работе

Похожие работы