Главная » Бесплатные рефераты » Бесплатные рефераты по экономическому анализу »

Аудиторная по Экономическому анализу Вариант 7

Тема: Аудиторная по Экономическому анализу Вариант 7

Раздел: Бесплатные рефераты по экономическому анализу

Состав, размер и структура имущества организации

Таблица 1

Показатели	На начало года		На конец года		Изменение показателей за период
Показатели	Абс. вел. им-ва, т.р.	Структура, %= ((Абс. вел. им-ва, т.р.)×100)/ст-ть им-ва всего стр.300	Абс. вел. им-ва т.р.	Структура, %= ((Абс. вел. им-ва, т.р.)×100)/ст-ть им-ва всего стр.300	По абс. вел-не ∆=к.г.(т.р)-н.г.(т.р.)	В%=(т.р.(к.г.)/ /т.р.(н.г.)× ×100)-100	По структуре ∆=стр%(н.г.)- -стр%(к.г.)
1. Стоимость имущества всего стр.300	2064350	100	2564950	100	500600	24,25	–
2. В т.ч. немобильные активы стр. 190 разд. I	1314186	(1314186× ×100)/2064350 =63,66	1805070	(1805070× ×100)/2564950 =70,37	490884	37,35	6,71
3.Мобильные средства, стр. 290, разд. II	750164	36,34/100,00	759880	29,63/100,00	9716	1,30	6,71/ –
Из них – ден. ср-ва, стр. 250+260	52150+15230 =67380	3,26/8,98	47044+22036= =69080	2,69/9,09	1700	2,52	-0,57/0,11
– ср-ва расчета, стр. 230+240	238076+ +211124= =449200	21,76/59,55	233145+ +284955= =518100	20,19/68,18	68900	15,34	-1,56/8,30
– Мат. обор. ср-ва	233584	11,32/31,14	172700	6,73/22,73	-60884	-26,07	-4,58/-8,41
4. Расх. буд-х. периодов, стр. 216	–	–	–	–	–	–	–

Материальные оборотные средства (МОС) = (Запасы(стр. 210)+НДС(стр. 220)+Прочие обор. активы(стр. 270))-Расх. буд-х. пер-в (стр. 216) или МОС = итог II разд.(стр. 290)- (стр. 250+260+230+240) – 216; МОС_н.г.=290-(230+240+250+260)=750164-67380-449200=233584; МОС_к.г.=759880-69080-518100=172700

Выводы к таблице 1:

Стоимость имущества организации за анализируемый период возросла на 500,6 млн. руб. или более чем на 24,25% за счет увеличения немобильных активов, почти на 490,9 млн. руб. (37,4%) и мобильных активов 9,7 млн. руб. или более чем на 1%. Данный рост видов имущества оказал влияние на изменение структуры, в частности , доля внеоборотных активов организации за период выросла более чем на 6,7 п.п., что составляет почти на 98% от общей величины роста стоимости имущества.

Наиболее ликвидная часть имущества соответственно уменьшила свой удельный вес на 6,7% за счет снижения стоимости материальных оборотных средств организации за период на 60,9 млн. руб. или более чем на 26%. Данное уменьшение оказало влияние на снижение удельного веса данного вида имущества в структуре всего имущества, почти на 4,6 п.п., а в структуре текущих активов на 8,4 п.п. Данная категория оборотных средств на конец анализируемого периода составляет незначительную долю в структуре имущества, почти 6,7%, а в структуре оборотных активов около 22,8%.

Положительной тенденцией следует признать незначительный рост наиболее ликвидной части имущества – денежных средств на 1,7 млн. руб. или на 2,5%, при этом их удельный вес снизился в структуре имущества, хотя и незначительно на 0,6 п.п., а в структуре оборотных активов данное увеличение составило всего 0,1 п.п. Их удельный вес в структуре имущества на конец года составляет почти 2,7% в структуре всего имущества и 9% в структуре мобильной части имущества.

Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов на конец анализируемого периода составляет дебиторская задолженность организации, почти 68,2%, а в структуре имущества – 20,2%. Стоимость дебиторской задолженности возросла за период более чем на 15,2% или 68,9 млн. руб. Данное изменение оказало влияние на структурные сдвиги в структуре всего имущества (удельный вес уменьшился на 1,6 п.п.), но по сравнению с началом анализируемого периода, удельный вес дебиторской задолженности в структуре оборотных активов возрос на 8,3 п.п. Рост дебиторской задолженности был обусловлен увеличением в основном, дебиторской задолженностью краткосрочного характера, причем расчеты с покупателями и заказчиками на конец отчетного периода, в структуре задолженности, составляют 72,1% от краткосрочной дебиторской задолженности, что было обусловлено ростом реализации объема продаж на 7%.

В целом общая структура имущества организации свидетельствует о том, что наблюдается незначительное улучшение показателей мобильной части имущества за период, а структура имущества свидетельствует о производственной направленности в деятельности организации (внеоборотные активы составляют более 70,4% от общей величины имущества).

Состав, размер и структура источников образования имущества организации

Таблица 2

Показатели	На начало года		На конец года		Изменение показателей за период
Показатели	Абс. вел. им-ва, т.р.	Структура, %= ((Абс. вел. им-ва, т.р.)/ст-ть им-ва всего стр.700)×100	Абс. вел. им-ва т.р.	Структура, %= ((Абс. вел. им-ва, т.р.)/ст-ть им-ва всего стр.700)×100	По абс. вел-не ∆=к.г.(т.р)-н.г.(т.р.)	В%=(т.р.(к.г.)/ /т.р.(н.г.)× ×100)-100	По структуре ∆=стр%(н.г.)- -стр%(к.г.)
1. Всего К(К)стр.700	2064350	100	2564950	100	500600	24,25	–
2. СК, стр.490	990888	48,00	1333774	52,00	342886	34,60	4,00
3.СОК=СОС стр490-стр.190	-323298	-15,66	-471296	-18,37	-147998	45,78	-2,71
4. ЗК с.700-с.490 в т.ч. СК/ЗК	1073462	52,00/100,00	1231176	48,00/100,00	157714	14,69	-4,00/ –
5. ДО стр. 590	624262	30,24/58,15	799426	31,17/64,93	175164	28,06	0,93/6,78
6. ККиЗ стр.610+ +630+640+650	367	0,02/0,03	396	0,02/0,03	29	7,90	– / –
7. КЗиО стр.620+стр.660	448833	21,74/41,82	431354	16,82/35,04	-17479	-3,89	-4,92/-6,78

К(К)- Всего источников образования имущества или всего капитала;

СК- Собственный капитал;

СОК=СОС- Собственный оборотный капитал;

ЗК- Заемный капитал;

ДО- Долгосрочные обязательства;

ККиЗ- Краткосрочные кредиты и займы;

КЗиО- Кредиторская задолженность и прочие обязательства;

КО- Краткосрочные обязательства;

ЗиЗ - Величина запасов и затрат;

СО- Срочные обязательства.

Выводы к таблице 2:

Капитал организации увеличился на 500,6 млн. рублей (на 24,3%), в основном за счет увеличения собственных источников (на 350 млн. рублей или 34,6%). Это изменение составляет 72,4% общей величины изменений всех источников образования имущества. Таким образом, увеличилась доля собственных источников организации на 4 процентных пункта. Но при этом произошло уменьшение собственного оборотного капитала организации почти на 148 млн. рублей (или 45,78%),а заёмный капитал организации увеличился 157 млн. рублей (или 26,06%). Объём краткосрочных обязательств вырос на 8%, а кредиторская задолженность и прочие обязательства, уменьшились на 17 млн. рублей (на 3,9%);поэтому, структура капитала организации свидетельствует об увеличении удельного веса собственных источников и уменьшении заёмного капитала. Краткосрочные обязательства превысили стоимость оборотных активов и на начало и на конец года, и это говорит о понижении устойчивого развития организации, так как её оборотные активы не покрывают возникшие обязательства.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Таблица 3

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение показателей за период
Показатели	На начало года	На конец года	По абс. вел-не ∆=к.г.(т.р.)- н.г.(т.р.)	В%=(т.р.(к.г.)/т.р.(н.г.)× ×100)-100
1. СК, стр.490	990888	1333774	342886	34,60
2, СОК=СОС=СК-ВА стр490-стр.190 (1 ист.)	-323298	-471296	-147998	45,78
3.Наличие СОК+ДО стр.490-190+590 (2 ист.)	300964	328130	27166	9,03
4. Наличие СОК+ДО+ +КО стр.490-190+590+ +690 (общ вел. ист-ков)	750164	759880	9716	1,30
5. Величина запасов и затрат орг-ции стр. 290	750164	759880	684716	910,96
6.Нед (-), изл (+) СОК для формирования ЗиЗ (с.490-190-290) п.2-п.5	-1073462	-1231176	-157714	14,69
7. Нед (-), изл (+)СОК+ ДОдля формирования ЗиЗ(стр.490-190+590-290) п.3-п.5	-449200	-431750	17450	-3,88
8. Нед (-), изл (+)общей величины источников для формирования запасов и затрат п.5-п.4	–	–	–	–
Тип финансовой устойчивости	удовл., 3 тип f(0;0;)	удовл., 3 тип f(0;0)	норм. 2 тип f(0;1)	–

Выводы к таблице 3:

На основании данных можно утверждать, что величина собственного капитала организации увеличилась на 342886 т. р. (т.е. на 34,6%), а величина собственного оборотного капитала уменьшается (она меньше оптимального значения [ ≥0,1]) – это в свою очередь говорит о нестабильной финансовой устойчивости, но наличие собственного оборотного капитала+ долгосрочные обязательства+ краткосрочные обязательства, повышают уровень стабильности организации, так как наблюдается положительная тенденция (рост на 9716 т.р. или на 1,3%). Величина запасов и затрат, тоже увеличивается на 684716 т.р., но наблюдается недостаток собственного оборотного капитала+ долгосрочные обязательства для формирования запасов и затрат (уменьшилась на -3,88%).

В целом по показателям на начало и на конец года можно говорить, о удовлетворительном типе финансовой устойчивости, что в свою очередь характеризует организацию у которой есть ещё возможность пополнить источники собственных средств за счет ускорения оборачиваемости запасов. Абсолютный показатель говорит о нормальном типе финансовой устойчивости, это показывает, что организация имеет хорошую платежеспособность.

Финансовые коэффициенты

Таблица 4

Показатели	Норм. знач. (opt)	На начало года		На конец года					Изменение в % показателей за период по сравнению:
									с норм. знач.=(к.г/(opt)×100)-100		с началом года в%=.(к.г.)/ /.(н.г.)×100)-100
I система: характеризует использование капитала

1.1 Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) (стр.490/300)	≥ 0,5	0,4800		0,5200				4,00			8,33

1.2. Коэффициент финансовой зависимости (стр.700-490/300)	≤ 0,5	0,5200		0,4800				-4,00			-7,69

1.3. Коэффициент финансовой устойчивости(стр.490+590/300)	≥ 0,6	0,7824		0,8035				33,91			2,69

1.4. Коэффициент финансирования (стр.490/700-490)	≥ 1	0,9231		1,0833				8,33			17,36

1.5. Коэффициент инвестирования(стр.490/190)	≥ 0,6	0,7540		0,7389				23,15			-2,00

1.6. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (Коэффициент финансового левериджа, Коэффициент финансового рычага)(стр.700-490/490)	≤ 1	1,0833		0,9231				-7,69			-14,79

1.7. Коэффициент постоянного актива (стр.190/490)	≥ 0,5	1,3263		1,3534				170,67			2,04

1.8. Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала (п.1-п.1.7)	≤ 0,5	-0,3263		-0,3534				-170,67			8,30

1.9. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр.490-190/290)	≥ 0,1	-0,4310		-0,6202				-720,22			43,91

II система: характеризует деловую активность (показатели оборачиваемости оборотных активов)

2.1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (N/стр.290)	×	7,2418		7,6481			–			5,61

2.2. Коэффициент закрепления оборотных активов (стр.290/N)	×	0,1381		0,1308			–			-5,31

2.3. Скорость оборота оборотных активов, дней (360/п.2.1)	×	49,7116		47,0704			–			-5,31

III система: уровня доходности или рентабельности

3.1. Рентабельность активов (показатель экономической рентабельности) (ЧП/300)	×	0,1316	0,1337			–				1,62

3.2. Рентабельность собственного капитала (показатель финансовой рентабельности)(ЧП/490)	×	0,2741	0,2571			–				-6,20

3.3. Рентабельность продаж (показатель коммерческой рентабельности) (Прибыль от продаж/N)	×	0,0215	0,0466			–				117,07

3.4. Рентабельность инвестируемого капитала (ЧП/490+700-490)	×	0,1316	0,1337			–				1,62

IV система: характеризует ликвидность и платежеспособность организации

4.1. Коэффициент текущей ликвидности (стр.250+260+230+240+210+220+270-216/690)	≥ 2	1,67	1,76		-12,00					5,39

4.2. Коэффициент критической ликвидности (стр.250+260+240/690)	≥ 0,7	0,62	0,82		17,14					32,26

Выводы к таблице 4:

Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) стал выше оптимального значения, а из-за этого размер СК на рубль активов увеличился на 4% (сравнение с оптимальным значением). Коэффициент финансовой зависимости уменьшился, это показывает, что организация уменьшила долю ЗК на рубль имеющихся активов. Коэффициент финансовой устойчивости повысился по сравнению с нормативом, следовательно величина СК увеличилась на сумму ДО, это повысило финансовую устойчивость, но также повысило и обязательства. Коэффициент финансовой устойчивости больше норматива, следовательно организация финансово устойчива, но скорее всего за счет привлеченных средств, а не собственных. Коэффициент финансирования увеличился по сравнению с нормативом, следовательно увеличилась доля СК. Коэффициент инвестирования увеличился по сравнению с оптимальным значением, но снизился на конец года, следовательно размер СК на рубль внеоборотных активов в пределах нормы, но уменьшилась по сравнению с концом года. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала уменьшился, следовательно финансовая устойчивость организации повышается. Коэффициент постоянного актива выше нормы, следовательно организация укрепляет свою стабильность. Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала снизился к концу года, следовательно СОК уменьшил оборот, а это отрицательно влияет на финансовую устойчивость организации.

По коэффициентам II системы можно сказать, что наблюдается снижение показателей, а это говорит о переходе организации с более стабильного финансового состояния на менее стабильное.

По коэффициентам III системы наблюдается следующее:

Рентабельность активов (показатель экономической рентабельности) и рентабельность инвестируемого капитала повысилась на 1,62%, это небольшой показатель и говори о том, что у фирмы небольшой оборот. Рентабельность собственного капитала уменьшилась на (-6,2%), это показывает, что организация существует в большей степени за счет ЗК. Рентабельность продаж повысилась на 117,07%, по абсолютным показателям с 0,0215 до 0,0466, это не так много, учитывая другие показатели и это не особенно помогает укрепить финансовую стабильность

По коэффициентам IV системы можно сказать, что коэффициент текущей ликвидности увеличился на 5,39% или с 1,67 до1,76, сто ниже нормы и говорит о не платежеспособности организации. А коэффициент критической ликвидности увеличился на 32,26% или с 0,62 (ниже нормы) до 0,82 (выше нормы), следовательно, ситуация с платежеспособностью выравнивается, но медленно.

В итоге, организация не стабильна, так как по разным показателям можно наблюдать, то рост, то спад.
Ликвидность бухгалтерского баланса

Таблица 5:

Статьи актива по степени ликвидности активов	На начало года		На конец года		Изменение показателей за период
	т.р.	Структура, %= ((Абс. вел. им-ва, т.р.)/баланс н.г.)×100	т.р.	Структура, %= ((Абс. вел. им-ва, т.р.)/баланс к.г.)×100	По абс. вел-не ∆=к.г.(т.р)-н.г.(т.р.)	В%=(т.р.(к.г.)/ /т.р.(н.г.)× ×100)-100	По структуре ∆=стр%(н.г.)- -стр%(к.г.)


Гр.А1: Наиболее ликвидные активы(с.250+260)	67380	3,26	69080	2,69	1700	2,52	-0,57

Гр.А2: Быстрореализуемые активы (с.240)	211124	10,23	284955	11,11	73831	34,97	0,88

Гр.А3: Медленно реализуемые активы (с.230+210+220+270-216)	471660	22,85	405845	15,82	–	-13,95	-7,03

Гр.А4: Трудно реализуемые активы (с.190)	1314186	63,66	1805070	70,37	490884	37,35	6,71

Баланс	2064350	100,00	2564950	100,00	500600	24,25	–

Продолжение таблицы 5

Статьи пассива по срочности погашения обязательств	На начало года		На конец года		Изменение показателей за период
	т.р.	Структура, %= ((Абс. вел. им-ва, т.р.)/баланс н.г.)×100	т.р.	Структура, %= ((Абс. вел. им-ва, т.р.)/баланс к.г.)×100	По абс. вел-не ∆=к.г.(т.р)-н.г.(т.р.)	В%=(т.р.(к.г.)/ /т.р.(н.г.)× ×100)-100	По структуре ∆=стр%(н.г.)- -стр%(к.г.)


Гр.П1: Наиболее срочные обязательства (с.620+660)	448833	21,74	431354	16,82	-17479	-3,89	-4,92

Гр.П2: Краткосрочные пассивы (с.610+630)	66	–	72	–	6	9,09	–

Гр.П3: долгосрочные пассивы (с.590+640+650)	624563	30,25	799750	31,18	175187	28,05	0,93

Гр.П4: Постоянные (устойчивые) пассивы (с.490-216)	990888	48,00	1333774	52,00	342886	34,60	4,00

Баланс	2064350	100,00	2564950	100,00	500600	24,25	–

Продолжение таблицы 5

Превышение групп актива над группами пассива				Превышение групп пассива над группами актива
по абсолютной величине,т.р.		по структуре,%		по абсолютной величине,т.р.		по структуре,%
На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года

–	–	–	–	381453	362274	18,48	14,19

211058	284883	10,23	10,83	–	–	–	–

–	–	–	–	152903	393905	7,4	15,36

323298	471296	15,66	16,61	–	–	–	–

×	×	×	×	×	×	×	×

Выводы по таблице 5:

Анализируя данные за период можно увидеть, что система неравенств А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4 не выполняется, следовательно критерии абсолютной ликвидности не выполняются, это говорит о том, что у организации очень маленький СОК или его нет, что в свою очередь характеризует организацию как финансово неустойчивую.

Показатель текущей ликвидности (на начало года)=(А1+А2)-(П1+П2)= -170395 т.р.

Показатель текущей ликвидности (на конец года)=(А1+А2)-(П1+П2)= -77391 т.р., так как показатели отрицательны, то организация не платежеспособна.

Рассчитав показатель перспективной ликвидности (на начало года)=(А3-П3)= -152903т.р. и перспективную ликвидность (на конец года)=(А3-П3)= -393905т.р., также можно сделать вывод, что организация не платежеспособна.

В целом по всем трем факторам наблюдается не платежеспособность.

Показатели платежеспособности

Таблица 6

Показатели	Норм. знач. (opt)	На нач. года, т.р.	На кон. года, т.р.	Изменение показателей за период по сравнению
				с нормативным значением				с началом года
				по абс. вел=к.г.-opt		в%= =(к.г/(opt)× ×100)-100		по абс. вел. ∆=к.г.(т.р)-н.г.(т.р.).		в%=.(к.г.)/ /.(н.г.)×100)-100
Денежные средства (с.250+260)	×	67380	69080	×		×		1700		2,52

Дебиторская задолженность краткосрочного характера (с.240)	×	211124	284955	×		×		73831		34,97

Дебиторская задолженность (с.230+240)	×	449200	518100	×		×		68900		15,34

Материальные оборотные средства (с.210+220+270-216)	×	233584	172700	×		×		-60884		-26,07

Итого средства организации	×	961288	1044835	×		×		83547		8,69

Показатели платежеспособности:

Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,2	0,15	0,16	-0,04	-20,00		0,01		6,67

Коэффициент критической ликвидности	≥0,7	0,62	0,82	0,12	17,14		0,20		32,26

Коэффициент текущей ликвидности	≥2	1,67	1,76	-0,24	-12,00		0,09		5,39

Коэффициент общей платежеспособности	≥1	0,49	0,50	-0,50	-50,00		0,01		2,04

К_{абс. ликв.}=ДС/СО=гр.А₁/(гр.П₁+гр.П₂);

К_{крит. ликв.}=(ДС+ДЗ(К))/СО=(гр.А₁+гр.А₂)/(гр.П₁+гр.П₂);

К_{тек. ликв.}=(ДС+ДЗ+МОС)/СО=(гр.А₁+гр.А₂+гр.А₃)/(гр.П₁+гр.П₂);

Коэффициент общей платежеспособности (L)_.=(1А₁+0,5А₂+0,3А₃)/(1П₁+0,5П₂+0,3П₃).

Выводы к таблице 6:

Анализируя таблицу, можно сказать, что происходит рост наиболее ликвидных активов (т.е. с минимальной степенью риска) из них – денежных средств на 2,5% , а быстро реализующихся активов на – 34,9%. При этом в организации уменьшается доля медленно реализующихся активов на 2% и материальных оборотных средств на 26%.Данные свидетельствуют о низком уровне ликвидности составляющих оборотных активов, так как этот показатель значительно ниже установленных нормативных значений. Но к концу года значение коэффициента критической ликвидности улучшается – с 0,62 до 0,82 (на 32%), но это не влияет на коэффициент текущей ликвидности, значение которого к концу года так и не достигло нормативного значения.

Расчет показателей прогнозирования банкротства

Таблица 7

Методики оценки банкротства	На начало года	На конец года	Изменение, рост(+) или снижение(-)
1. По методики Альтмана
1.1 Двухфакторная	-2,9773	-3,1562	снижение ст. банкр-ва (-)
1.2 Пятифакторная	4,3770	4,0189	снижение ст. банкр-ва (-)
2. По методики Тафлера	0,6451	0,7638	снижение ст. банкр-ва (-)
3. По Иркутской модели	-0,8473	-1,0744	повышение ст. банкр-ва (+)
4. По методическим указаниям оценки финансового состояния			повышение ст. банкр-ва (+)

По методике Альтмана:

–двухфакторная:

Z₂=-0,3876-1,731К_о.п.+0,579К_ф.з., где

К_о.п.=ОА(стр.290)/СО(стр.690);

К_ф.з.=ЗК(стр.700-490)/А(стр.300);

К_о.п.н.г.=1,67 и К_о.п.к.г.=1,76 (см.табл.4 п. 4.1);

К_ф.з.н.г.=0,5200 и К_ф.з.к.г.=0,4800 (см. табл.4 п. 1.2);

Z_{2 н.г.}=-0,3876-1,731×1,67+0,579×0,5200=-2,9773;

Z_{2 к.г.}=-0,3876-1,731×1,76+0,579×0,4800=-3,1562.

–пятифакторная:

Z₅=1,2К₁+1,4К₂+3,3К₃+0,6К₄+1К₅, где

К₁=ОА(стр.290)/А(стр.300); К_{1 н.г.}=750164/2064350=0,3634; К_{1 к.г.}=759880/2564950=0,2963;

К₂=ЧП(нераспр.,ф№2)/А(стр.300); К_{2 н.г.}= 0,1316; К_{2. к.г.}= 0,1337 (см табл. 4 п.3.1);

К₃=Пр(до налогообл. Ф№2)/А(стр.300); К_{3 н.г.}= 357402/2064350=0,1731; К_{3 к.г.}= 451268/2564950=0,1759;

К₄=СК(стр.490)/ЗК(стр.700-490); К_{4 н.г.}=990888/1073468=0,9231; К_{4 к.г.}=1333774/1231176=1,0833;

К₅=Выручка(стр.010)/А(стр.300); К_{5 н.г.}=5432520/2064350=2,6316; К_{5 к.г.}=5811655/2564950=2,2658;

Z_{5 н.г.}=1,2×0,3634+1,4×0,1316+3,3×0,1731+0,6×0,9231+2,6316=4,3770;

Z_{5 к.г.}=1,2×0,2963+1,4×0,1337+3,3×0,1759+0,6×1,0833+2,2658=4,0189.

По методике Тафлера:

Z_t=0,53К₁+0,13К₂+0,18К₃+0,16К₄, где

К₁=Пр. от пр.(стр.050)/КО(стр.690); К_{1 н.г.}=116608/449200=0,2596; К_{1 к.г.}=270783/431750=0,6272;

К₂= ОА(стр.290)/А(стр.300); К_{2 н.г.}=750164/2064350=0,3634; К_{2 к.г.}=759880/2564950=0,2963;

К₃=КО(стр.690)/А(стр.300); К_{3 н.г.}=449200/2064350=0,2176; К_{3 к.г.}=431750/2564950=0,1683;

К₄=Объем прождаж(стр.010)/А(стр.300); К_{4 н.г.}=5432520/2064350=2,6316; К_{4 к.г.}=5811655/2564950=2,2658;

Z_t _н.г.=0,53×0,2596+0,13×0,3634+0,18×0,2176+0,16×2,6316=0,6451;

Z_t _к.г.=0,53×0,6272+0,13×0,2963+0,18×0,1683+0,16×2,2658=0,7638;

По Иркутской модели:

R=8,38К₁+ К₂+0,054К₃+0,64К₄, где

К₁=СОК(стр.490-190)/А(стр.300); К_{1 н.г.}= -323298/2064350=-0,1566; К_{1 к.г.}= -471296/2564950=-0,1837;

К₂=ЧП(ф№2)/СК(стр.490); К_{2 н.г}=0,2741; К_{2 к.г.}=0,2571 (см. табл. 4 п. 3.2);

К₃= Выручка(стр.010)/А(стр.300); К_{3 н.г.}=5432520/2064350=2,6316; К_{3 к.г.}=5811655/2564950=2,2658;

К₄= ЧП(нераспр.,ф№2)/А(стр.300); К_{4 н.г.}= 0,1316; К_{4. к.г.}= 0,1337 (см табл. 4 п.3.1);

R_н.г.=8,38×(-0,1566)+0,2741+0,054×2,6316+0,64×0,1316=-0,8473;

R_к.г.= 8,38×(-0,1837)+0,2571+0,054×2,2658+0,64×0,1337=-1,0744;

По методическим указаниям оценки финансового состояния:

Коэффициент текущей ликвидности =(стр.250+260+230+240+210+220+270-216/690);

К_{тек. ликв}_н.г.= 1,67 и К_{тек. ликв}_к.г.= 1,76 (см. табл.4 п. 4.1);

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (стр.490-190/290);

К_{обесп. СОС н.г.} = -0,4310 и К_{обесп. СОС к.г.} = -0,6202.

Выводы к таблице 7:

По методике Альтмана:

–двухфакторная:

Z₂=-0,3876-1,731К_о.п.+0,579К_ф.з., где

К_о.п.=ОА(стр.290)/СО(стр.690);

К_ф.з.=ЗК(стр.700-490)/А(стр.300);

К_о.п.н.г.=1,67 и К_о.п.к.г.=1,76 (см.табл.4 п. 4.1);

К_ф.з.н.г.=0,5200 и К_ф.з.к.г.=0,4800 (см. табл.4 п. 1.2);

Z_{2 н.г.}=-0,3876-1,731×1,67+0,579×0,5200=-2,9773;

Z_{2 к.г.}=-0,3876-1,731×1,76+0,579×0,4800=-3,1562.

–пятифакторная:

Z₅=1,2К₁+1,4К₂+3,3К₃+0,6К₄+1К₅, где

К₁=ОА(стр.290)/А(стр.300); К_{1 н.г.}=750164/2064350=0,3634; К_{1 к.г.}=759880/2564950=0,2963;

К₂=ЧП(нераспр.,ф№2)/А(стр.300); К_{2 н.г.}= 0,1316; К_{2. к.г.}= 0,1337 (см табл. 4 п.3.1);

К₃=Пр(до налогообл. Ф№2)/А(стр.300); К_{3 н.г.}= 357402/2064350=0,1731; К_{3 к.г.}= 451268/2564950=0,1759;

К₄=СК(стр.490)/ЗК(стр.700-490); К_{4 н.г.}=990888/1073468=0,9231; К_{4 к.г.}=1333774/1231176=1,0833;

К₅=Выручка(стр.010)/А(стр.300); К_{5 н.г.}=5432520/2064350=2,6316; К_{5 к.г.}=5811655/2564950=2,2658;

Z_{5 н.г.}=1,2×0,3634+1,4×0,1316+3,3×0,1731+0,6×0,9231+2,6316=4,3770;

Z_{5 к.г.}=1,2×0,2963+1,4×0,1337+3,3×0,1759+0,6×1,0833+2,2658=4,0189.

По методике Тафлера:

Z_t=0,53К₁+0,13К₂+0,18К₃+0,16К₄, где

К₁=Пр. от пр.(стр.050)/КО(стр.690); К_{1 н.г.}=116608/449200=0,2596; К_{1 к.г.}=270783/431750=0,6272;

К₂= ОА(стр.290)/А(стр.300); К_{2 н.г.}=750164/2064350=0,3634; К_{2 к.г.}=759880/2564950=0,2963;

К₃=КО(стр.690)/А(стр.300); К_{3 н.г.}=449200/2064350=0,2176; К_{3 к.г.}=431750/2564950=0,1683;

К₄=Объем прождаж(стр.010)/А(стр.300); К_{4 н.г.}=5432520/2064350=2,6316; К_{4 к.г.}=5811655/2564950=2,2658;

Z_t _н.г.=0,53×0,2596+0,13×0,3634+0,18×0,2176+0,16×2,6316=0,6451;

Z_t _к.г.=0,53×0,6272+0,13×0,2963+0,18×0,1683+0,16×2,2658=0,7638;

По Иркутской модели:

R=8,38К₁+ К₂+0,054К₃+0,64К₄, где

К₁=СОК(стр.490-190)/А(стр.300); К_{1 н.г.}= -323298/2064350=-0,1566; К_{1 к.г.}= -471296/2564950=-0,1837;

К₂=ЧП(ф№2)/СК(стр.490); К_{2 н.г}=0,2741; К_{2 к.г.}=0,2571 (см. табл. 4 п. 3.2);

К₃= Выручка(стр.010)/А(стр.300); К_{3 н.г.}=5432520/2064350=2,6316; К_{3 к.г.}=5811655/2564950=2,2658;

К₄= ЧП(нераспр.,ф№2)/А(стр.300); К_{4 н.г.}= 0,1316; К_{4. к.г.}= 0,1337 (см табл. 4 п.3.1);

R_н.г.=8,38×(-0,1566)+0,2741+0,054×2,6316+0,64×0,1316=-0,8473;

R_к.г.= 8,38×(-0,1837)+0,2571+0,054×2,2658+0,64×0,1337=-1,0744;

По методическим указаниям оценки финансового состояния:

Коэффициент текущей ликвидности =(стр.250+260+230+240+210+220+270-216/690);

К_{тек. ликв}_н.г.= 1,67 и К_{тек. ликв}_к.г.= 1,76 (см. табл.4 п. 4.1);

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (стр.490-190/290);

К_{обесп. СОС н.г.} = -0,4310 и К_{обесп. СОС к.г.} = -0,6202;

К_{восст. плат.} (на 6 мес.)=( К_{тек. ликв}_к.г.+6/Т(К_{тек. ликв}_к.г.- К_{тек. ликв}_н.г.))/2=0,9032;

К_{утрат. плат.} (на 3 мес.)=( К_{тек. ликв}_к.г.+3/Т(К_{тек. ликв}_к.г.- К_{тек. ликв}_н.г.))/2=0,8919;

Выводы к таблице 7:

Рассчитывая показатели банкротства по методике Альтмана, двухфакторной модели, можно сказать, что риск банкротства очень мал на начало года и продолжал снижаться в течении года, так как Z<0, показатели Z_н.г =-2,9773 и Z_н.г = -3,1562. Эти показатели, говорят о том, что риск банкротства менее 50%.

Рассчитывая показатели банкротства по методике Альтмана, пятифакторной модели, можно сказать, что риск банкротства очень мал на начало года и продолжал снижаться в течении года, так как Z>2.91, показатели Z_н.г = 4,3770 и Z_н.г =.4,0189 Эти показатели, говорят о том, что вероятность банкротства очень низкая.

Рассчитывая показатели банкротства по методике Тафлера, можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость организации достаточно высокая, следовательно вероятность банкротства невысокая, так как Z_t≥0,3, показатели Z_t _н.г.= 0,6451 и

Z_t _к.г.= 0,7638.

Рассматривая показатели банкротства по Иркутской модели R_н.г.= -0,8473 и R_к.г.= -1,0744, можно сделать вывод, о том, что риск банкротства на начало года был максимален, а к концу года предприятие – банкрот, так как R<0.

Рассматривая показатели банкротства по методическим указаниям оценки финансового состояния, можно сказать, что степень риска банкротства высокая, так как К_{тек. ликв}_н.г. меньше 2, а К_{обесп. СОС н.г.} меньше 0,1, а также показатели К_{восст. плат.} (на 6 мес.)=0,9032 и К_{утрат. плат.} (на 3 мес.)=0,8919, (что меньше 1(норма)), все это говорит о неплатежеспособности организации.

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Бесплатная оценка

Размер: 37.38K

Скачано: 362

Скачать бесплатно

15.10.10 в 12:02 Автор:

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

Чтобы скачать бесплатно Аудиторные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Аудиторные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

Если Аудиторная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.