Главная » Бесплатные рефераты » Бесплатные рефераты по мировой экономике »

Платёжный баланс и его регулирование

Тема: Платёжный баланс и его регулирование

Раздел: Бесплатные рефераты по мировой экономике

Введение

Все страны являются участницами современного мирового хозяйства. Активность этого участия, степень интеграции отдельных стран в мировое хозяйство различны.

Внешнеэкономические связи в своем развитии проходят определенные этапы, смена которых характеризует усиление целостности мирового хозяйства, усложнение содержания международных экономических отношений : от торговли и услуг - к вызову капитала и последующему созданию международного производства, далее - к формированию единого мирового рынка валют, кредитов, ценных бумаг. Помимо экономических существуют политические, военные, культурные и другие отношения между странами, которые порождают денежные платежи и поступления. Многосторонний комплекс международных отношений страны находит отражение в балансовом счете ее международных операций, который по традиции называется платежным балансом.

Первые попытки учета масштабов и оценки последствий международных экономических операций появляются в Англии в конце XIV в. и связаны с экономическими взглядами раннего меркантилизма. Стремление предотвратить отлив из страны золота, которое олицетворялось с национальным богатством, вызвало необходимость оценки масштабов внешней торговли, а затем и других внешнеэкономических операций .

В период капитализма свободной конкуренции интерес к проблеме учета международных экономических операций и их отражения в платежном балансе был обусловлен главным образом стремлением отдельных государств предотвратить отлив золота в периоды экономических и кредитных кризисов, а со стороны экономистов - стремлением объяснить причины нарушения и восстановления платежного равновесия в рамках общей экономической теории равновесия.

Практически все видные представители буржуазной экономической науки, включая классиков буржуазной политической экономии - А. Смита и Д. Рикардо, отдали дань проблеме равновесия платежного баланса, внося новые элементы и представления в процесс составления платежных балансов. Переход капитализма в современную стадию, отмеченный ростом вывоза капитала, быстрым развитием

других международных экономических операций, привел к расширению содержания платежных балансов. Одновременно возрастает необходимость и совершенствуется практика учета международных расчетов как следствие усиления роли государства в формировании и урегулировании платежных балансов . Возрастает роль государственных экономических учреждений - казначейства, бюджетных и других учреждений, деятельность которых включает сбор и анализ данных о международных расчетах.

Цель работы - раскрытие структуры платежного баланса, факторов, влияющих на платежный баланс, основных методов его регулирования.

В задачу реферата входит обзор платежного баланса России и его особенности на современном этапе экономического развития.

Понятие платёжного баланса

Баланс – количественное выражение отношений между сторонами какой-либо деятельности, которые должны уравновешивать друг друга. Все хозяйственные связи страны отражаются в различных балансах международных расчетов.

В основу составления платежного баланса положены, два принципа. Первый – охват всех внешнеэкономических операций за определенный период (месяц, квартал, год). Это означает, что в платежном балансе отражаются все операции, осуществленные за определенный отрезок времени между резидентами и нерезидентами данной страны.

Таким образом, речь идёт не только о денежном балансе фактически произведенных платежей, а о более широком узле, представляющем собой смешанный платежно-расчетный баланс. В нем фактические денежные платежи по текущему обороту объединяются с безвалютными операциями, включающими товарообменные сделки и безвозмездную внешнюю помощь, с перемещением краткосрочных и долгосрочных капиталов, и с такими операциями, которые в данный период не сопровождаются денежными платежами, а лишь порождают взаимные требования и обязательства денежного характера. В итоге платёжный баланс охватывает все операции, которые связаны с юридическим переходом права собственности на товары, услуги и иные ценности от резидентов к нерезидентам, а также передачей денег, финансовых и иных активов из одной страны в другую. При этом не имеет значения, сопровождается ли передача ценностей за границу денежным возмещением в виде реального платежа или же она осуществляется в обмен на аналогичные ценности, в кредит, или безвозмездно.

Например в статье «Товары» отражается экспорт/импорт товаров, приобретение товаров судами в портах; товары, экспортируемые (импортируемые) для переработки с последующим реимпортом (реэкспортом), а также товары для ремонта. Статья «Услуги» имеет более детальную разбивку, что связано с возрастающей ролью услуг в международной торговле и включает в себя транспортные, страховые, рекламные, финансовые, посреднические, технические, консалтинговые и другие бизнес-услуги, международный туризм и т.д. В «Финансовом счете» отражаются операции с активами и обязательствами (пассивами) резидентов по отношению к нерезидентам, имевшие место в отчетном периоде.

Второй принцип — метод двойной бухгалтерской записи, когда каждая операция, подлежащая включению в баланс, заносится в него дважды. Одна запись должна показать, какие изменения в активах и пассивах страны вызывает данная операция, тогда как вторая запись, уравновешивающая первую, говорит о том, какими средствами регулируются взаимные требования и обязательства между странами, возникающие в результате совершения данной операции.

Согласно принятым в международной практике принципам двойной записи всякое увеличение активов или уменьшение обязательств (пассивов) отражается в дебете, а уменьшение активов или увеличение пассивов – в кредите платёжного баланса. Дебетовая сторона платёжного баланса соответствует понятию «Платежи», «расходы» и относимые на нее цифры сопровождаются знаком (—) «минус». Кредитовая соответствует понятию «поступления», «доходы», и относимые на нее цифры либо сопровождаются знаком (+) «плюс», либо приводятся без знака. При этом «платежи» и «поступления» в рамках платежного баланса охватывают не только фактическое передвижение денежных средств в связи с проведёнными операциями, но и изменения взаимных требований и обязательств между странами.

Схема построения платежного баланса универсальна и позволяет сравнивать платежные балансы различных групп стран: индустриальных, развивающихся и стран с переходной экономикой. Основные статьи платежного баланса отражают эволюцию и современное состояние всех форм международных экономических отношений страны: внешнюю торговлю товарами, услугами, технологиями, международную миграцию долгосрочного и краткосрочного капитала, рабочей силы и позволяют делать прогнозы на будущее.

Положительная или отрицательная величина итогового сальдо платежного баланса соответствует понятиям активного или дефицитного сальдо соответственно. Активное сальдо платежного баланса страны свидетельствует о превышении экспорта товаров, услуг, капиталов над их импортом, высокой конкурентоспособности ее национальных товаров на мировом рынке, наличии свободного капитала и т.п. В таких случаях говорят, что страна является нетто-экспортером, нетто-инвестором, нетто-кредитором. Дефицит платежного баланса страны возникает из-за того, что страна является нетто-импортером, нетто-должником.

Структура платежного баланса.

Платежный баланс имеет следующие разделы :

торговый баланс, т.е. соотношение между вывозом и ввозом товаров;
баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс “невидимых” операций);
баланс движения капиталов и кредитов.

Торговый баланс. Исторически внешняя торговля выступает исходной формой международных экономических отношений, связывающей национальные хозяйства в мировое хозяйство. Благодаря внешней торговле складывается международное разделение труда, которое углубляется и совершенствуется с развитием внешней торговли и других международных экономических операций .

Показатели внешней торговли традиционно занимают важное место в платежном балансе. Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс. Поскольку значительная часть внешней торговли осуществляется в кредит, существуют различия между показателями торговли, платежей и поступлений, фактически произведенных за соответствующий период.

Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса применительно к конкретной стране и зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики. Для стран, отстающих от лидеров по уровню экономического развития, активный торговый баланс необходим как источник валютных средств для оплаты международных обязательств по другим статьям платежного баланса. Для ряда промышленно развитых стран (Япония, ФРГ и др.) активное сальдо торгового баланса используется для создания второй экономики за рубежом.

Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости внешнеэкономических позиций страны, испытывающей нехватку валютных поступлений. Проблема долговой зависимости государства и, прежде всего перед иностранными кредиторами, во все времена имела актуальное значение, поскольку полная реализация суверенитета государства возможна лишь при определенной экономической его независимости. Практически все страны мира, проводя экономические преобразования, прибегают к внешним источникам финансирования. Рациональное использование иностранных займов, кредитов и помощи способствует ускорению экономического развития, решению социально-экономических проблем. Однако отсутствие целостной государственной политики

по привлечению и использованию внешних финансовых ресурсов ведет к образованию внешней задолженности, которая становится серьезным препятствием на пути экономических преобразований. Для промышленного развития стран это может иметь иное значение. Например, дефицит торгового баланса США (с 1971 г.) объясняется активным продвижением на их рынок международных конкурентов (Западной Европы, Японии, Гонконга, Тайваня, Южной Кореи и других стран) по производству товаров все большей сложности. В результате складывающегося международного разделения труда более эффективно используются ресурсы в мировых масштабах. Зеркальным отражением дефицита внешней торговли США служит активное сальдо по этим операциям у упомянутых партнеров, которые используют валютные поступления для заграничных капиталовложений, в том числе в США.

Баланс услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т. д. Услуги представляют собой динамично развивающийся сектор мировых экономических связей; его роль и влияние на объем и структуру платежей и поступлений постоянно возрастают.

Развитие международного производства, научно-техническая революция и другие факторы интернационализации хозяйственной жизни стимулировали торговлю лицензиями, ноу-хау, другими видами научно-технического и производственного опыта, лизинговые операции (аренда оборудования), деловые консультации и другие услуги производственного и персонального характера.

Методы государственного регулирования платежного баланса

Государственное регулирование платежного баланса — это совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также покрытие сложившегося сальдо. Платежный баланс издавна является одним из объектов государственного регулирования. Это обусловлено следующими причинами:

Во-первых, платежным балансам присуща неуравновешенность, проявляющаяся в длительном и крупном дефиците у одних стран и чрезмерном активном сальдо у других. Нестабильность баланса международных расчетов оказывает влияние на динамику валютного курса, миграцию капиталов, состояние экономики. Например, покрывая дефицит текущих операций платежного баланса национальной валютой, США способствовали экспорту инфляции в другие страны, созданию избытка долларов в международном обороте.

Во-вторых, после отмены золотого стандарта в 30-х годах ХХ в. стихийный механизм выравнивания платежного баланса путем ценового регулирования действует слабо. Поэтому выравнивание платежного баланса требует целенаправленных государственных мероприятий.

В-третьих, в условиях интернационализации хозяйственных связей повысилось значение платежного баланса в системе государственного регулирования экономики. Задача его уравновешивания входит в круг основных задач экономической политики государства наряду с обеспечением темпов экономического роста, сдерживанием инфляции и безработицы.

Существует разнообразный арсенал методов регулирования платежного баланса, направленных либо на стимулирование, либо на ограничение внешнеэкономических операций в зависимости от валютно-экономического положения и состояния международных расчетов страны.

Странами c дефицитным платежным балансом, обычно предпринимаются следующие мероприятия с целью стимулирования экспорта, сдерживания импорта товаров, привлечения иностранных капиталов, ограничения вывоза капиталов.

Дефляционная политика – направленная на сокращение внутреннего спроса, включает ограничение бюджетных расходов преимущественно на

гражданские цели, замораживание цен и заработной платы. Одним из важнейших ее инструментов служат уменьшение бюджетного дефицита, изменения учетной ставки центрального банка, кредитные ограничения, установление пределов роста денежной массы. В условиях экономического спада, при наличии большой армии безработных и резервов неиспользованных производственных мощностей политика дефляции ведет к дальнейшему падению производства и занятости. Она связана с наступлением на жизненный уровень и грозит обострением социальных конфликтов, если не принимаются компенсирующие меры.

Девальвация. Понижение курса национальной валюты направлено на стимулирование экспорта и удержание импорта товаров. Однако роль девальвации в регулировании платежного баланса зависит от конкретных условий ее проведения и сопутствующей общеэкономической и финансовой политики. Девальвация стимулирует экспорт товаров лишь при наличии экспортного потенциала конкурентоспособных товаров и услуг и благоприятной ситуации на мировом рынке.

Валютные ограничения. Блокирование инвалютной выручки экспортеров, лицензирование продажи иностранной валюты импортерам, сосредоточение валютных операций в уполномоченных банках направлены на устранение дефицита платежного баланса путем ограничения экспорта капитала и стимулирования его притока, сдерживания импорта товаров.

Финансовая и денежно-кредитная политика. Для уменьшения дефицита платежного баланса используются бюджетные субсидии экспортерам, протекционистское повышение импортных пошлин, отмена налога с процентов, выплачиваемых иностранным держателям ценных бумаг в целях притока капитала в страну, денежно-кредитная политика.

Важным объектом регулирования является торговый баланс. В современных условиях государственное регулирование охватывает не только сферу обращения, но и производства экспортных товаров. Стимулирование экспорта на стадии реализации товаров осуществляется путем воздействия на цены (предоставление экспортерам налоговых, кредитных льгот, изменение валютного курса и т.д.). Для создания долгосрочной заинтересованности экспортеров в вывозе товаров и освоении внешних рынков государство предоставляет целевые экспортные кредиты, страхует их от экономических и политических рисков, вводит льготный режим амортизации основного капитала, предоставляет им иные финансово-кредитные льготы в обмен на обязательство выполнять определенную экспортную программу.

В целях регулирования платежей и поступлений по “невидимым” операциям платежного баланса принимаются следующие меры:

ограничение нормы вывоза валюты туристами данной страны;
прямое или косвенное участие государства в создании туристической инфраструктуры в целях привлечения иностранных туристов;
содействие строительству морских судов за счет бюджетных средств для уменьшения расходов по статье “Транспорт”;
расширение государственных расходов на научно-исследовательские работы в целях увеличения поступлений от торговли патентами, лицензиями, научно-техническими знаниями и т.д.
регулирование миграции рабочей силы. В частности, ограничение въезда иммигрантов для сокращения переводов иностранных рабочих.

Регулирование движения капиталов направлено, с одной стороны, на поощрение внешнеэкономической экспансии национальных монополий, а с другой - на уравновешивание платежного баланса путем стимулирования притока иностранных и репатриации национальных капиталов. Этой цели подчинена деятельность государства как экспортера капиталов, создающая благоприятные условия для частных заграничных инвестиций и вывоза товаров. Правительственные гарантии по инвестициям обеспечивают страхование коммерческого и политического риска.

При активном платежном балансе государственное регулирование направленно на устранение нежелательного чрезмерного активного сальдо. С этой целью рассмотренные выше методы - финансовые, кредитные, валютные и другие, а также ревальвация валют используются для расширения импорта и сдерживания экспорта товаров, увеличения экспорта капиталов (в том числе кредитов и помощи развивающимся странам) и ограничения импорта капиталов.

С середины 70-х до середины 80-х годов промышленно развитые страны активно применяли нефтедоллары для погашения дефицита своих платежных балансов путем перераспределения валютной выручки нефтедобывающих стран от экспорта нефти.

Превышение допустимой в мировом сообществе нормы задолженности страны ставит проблемы экономического, а затем политического характера. Поскольку рынки ограничивают кредиты таким странам, покрытие дефицита ее платежного баланса возможно лишь за счет условных кредитов, в частности МВФ, предусматривающих стабилизационные программы, а также вмешательство кредиторов и международных организаций в экономику и политику стран-заемщиц. Поэтому в целях уменьшения риска подобной зависимости страны-должники, в том числе промышленно развитые, переориентируют экономическую политику в целях уменьшения внешнего государственного долга. Эффективным средством оздоровления платежного баланса является сокращение военных расходов, в том числе зарубежных.

Мировой опыт регулирования платежного баланса свидетельствует о трудностях одновременного достижения внешнего и внутреннего равновесия национальной экономики. Это усиливает две тенденции - партнерство и разногласия - во взаимоотношениях стран с активным и пассивным платежным балансом.

Состояние платежного баланса Российской Федерации

По контрасту с резким замедлением экономического роста в мировых “центрах силы” (США, Япония, страны Евросоюза) развитие российской экономики смотрится весьма положительно. Средние темпы прироста ВВП в странах-членах ОЭСР второй год подряд составляют менее двух процентов (см. табл.1). На таком фоне Россия выглядит страной с быстро развивающейся экономикой и с этой точки зрения привлекательной для иностранного капитала. В 2002 г. темп прироста российского ВВП почти втрое превысил соответствующий средний показатель по странам ОЭСР.

Таблица №1 Экономическая динамика России и ведущих стран ОЭСР (Источники: OECD Economic Outlook No. 72, December 2002; Госкомстат России; расчеты ЦМАКП)

	1999 г.		2000 г.		2001 г.		2002 г.(оценка)
	Темпы прироста%	Эластич -ность	Темпы прироста%	Эластич -ность	Темпы прироста%	Эластич -ность	Темпы прироста%	Эластич -ность
Валовой внутренний продукт
Страны ОЭСР	3,2	1,0	3,8	1,0	0,7	1,0	1,5	1,0
США	4,1	1,3	3,8	1,0	0,3	0,4	2,3	1,5
Страны Евросоюза	2,8	0,9	3,5	0,9	1,6	2,2	0,9	0,6
Япония	0,7	0,2	2,6	0,7	-0,3	-0,4	-0,7	-0,5
Россия	5,4	1,7	9,0	2,4	5,0	7,1	4,3	2,8
Конечное потребление домашних хозяйств
Страны ОЭСР	3,9	1,0	3,5	1,0	2,1	1,0	2,1	1,0
США	4,9	1,3	4,3	1,3	2,5	1,2	3,1	1,4
Страны Евросоюза	3,7	0,9	3,0	0,9	2,1	1,0	1,1	0,5
Япония	1,2	0,3	0,5	0,1	1,4	0,7	0,8	0,4
Россия	-4,4	-1,1	9,3	2,7	9,9	4,7	8,5	4,0
Конечное потребление государства (общественного сектора)
Страны ОЭСР	2.8	1.0	2.7	1.0	2.4	1.0	3.0	1.0
США	2.9	1.0	2.8	1.0	3.7	1.5	4.2	1.4
Страны Евросоюза	2.1	0.8	2.1	0.8	2.1	0.9	2.4	0.8
Япония	4.5	1.6	4.4	1.6	2.9	1.2	2.4	0.8
Россия	3.0	1.1	1.4	0.5	-0.8	-0.4	2.4	0.7
Импорт товаров и услуг
Страны ОЭСР	8,5	1,0	12,3	1,0	-1,3	1,0	1,8	1,0
США	10,9	1,3	13,2	1,1	-2,9	2,2	3,4	1,9
Страны Евросоюза	7,4	0,9	11,4	0,9	1,3	-1,0	-0,4	-0,2
Япония	3,0	0,4	9,4	0,8	-0,8	0,6	-1,2	-0,7
Россия	-9,6	-1,1	20,2	1,6	13,9	-10,3	11,7	6,5

Таблица №1 Экономическая динамика России и ведущих стран ОЭСР(продолжение) Источники: OECD Economic Outlook No. 72, December 2002; Госкомстат России; расчеты ЦМАКП

	1999 г.		2000 г.		2001 г.		2002 г.(оценка)
	Темпы прироста%	Эластич -ность	Темпы прироста%	Эластич -ность	Темпы прироста%	Эластич -ность	Темпы прироста%	Эластич -ность
Экспорт товаров и услуг
Страны ОЭСР	4,3	1,0	11,8	1,0	-1,9	1,0	1,1	1,0
США	3,4	0,8	9,7	0,8	-5,4	2,8	-1,2	-1,1
Страны Евросоюза	4,9	1,1	12,2	1,0	2,4	-1,3	0,2	0,2
Япония	1,4	0,3	12,5	1,1	-7,0	3,7	5,5	5,0
Россия	9,5	2,2	9,8	0,8	3,3	-1,8	6,0	5,5
Инвестиции в основной капитал
Страны ОЭСР	5,0	1,0	5,4	1,0	-2,1	1,0	-1,9	1,0
США	7,9	1,6	5,5	1,0	-2,6	1,3	-2,0	1,0
Страны Евросоюза	5,3	1,1	4,8	0,9	0,0	0,0	-2,3	1,2
Япония	-0,8	-0,2	4,1	0,7	-2,3	1,1	-5,5	2,9
Россия	5,3	1,1	17,4	3,2	8,7	-4,1	2,6	-1,4

Еще больший разрыв наблюдается в динамике потребления домохозяйств – 8.5% в России против 2.1% в странах ОЭСР. Даже резкое замедление роста инвестиций в российской экономике не выглядит чересчур драматично, если учесть, что в странах ОЭСР инвестиции сокращались два года подряд.

Таблица №2 Сальдо баланса по текущим операциям России и ведущих стран ОЭСР (Источники: OECD Economic Outlook No. 72, December 2002; Госкомстат России; расчеты ЦМАКП)

	1999 г.		2000 г.		2001 г.		2002 г.(оценка)
	Млрд. долл	% к ВВП	Млрд. долл	% к ВВП	Млрд. долл	% к ВВП	Млрд. долл	% к ВВП
Экспорт товаров и услуг
Страны ОЭСР	-159,2	-0,6	-306,2	-1,2	-279,0	-1,1	-304,3	-1,2
США	-292,9	-3,2	-410,3	-4,2	-393,4	-3,9	-509,8	-4,9
Страны Евросоюза	11,5	0,1	-42,6	-0,5	-13,2	-0,2	45,2	0,5
Япония	114,8	2,6	119,5	2,5	87,7	2,1	128,3	3,2
Россия	24,6	12,8	46,8	18,0	34,8	11,2	31,7	9,1

Как видно из таблицы 2 для стран с развитой экономикой такой уровень сальдо по текущим операциям абсолютно нехарактерен: в странах Евросоюза он составляет в среднем +0.5% ВВП, США – -4.9%, Японии – 3.2% (2002 г., оценка ОЭСР).

Высокое сальдо по текущим операциям отражает тот факт, что российская экономика не может “переварить” тот приток валюты, который образовался в последние годы. Масштабное поступление нефтедолларов, плюс заниженный обменный курс рубля (отражающий реальный уровень конкурентоспособности российской экономики), плюс укрепление евро создали ситуацию, при которой экспорт товаров и услуг превышает импорт в полтора раза.

Избыточное положительное сальдо по текущим операциям является фактором, тормозящим экономический рост. Как известно, оно определяет масштабы чистого оттока капитала и, соответственно, разрыв между валовыми сбережениями и фактическим объемом инвестиций.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основании изложенного материала можно сделать следующие выводы:

Платежный баланс есть отражение внешнеэкономических связей страны, степени ее интеграции в мировое хозяйство.
Платежный баланс имеет индивидуальные особенности для каждой страны, что является следствием ее экономической политики, экономического развития и национальной самобытности.
На платежный балансоказывает сильное влияние международная обстановка. Разрядка международной напряженности оказываетпозитивное влияние на платежные балансы.
Платежный баланс - является объектом государственного регулирования.

Список использованной литературы

Булатов А.С. «Мировая экономика» 2000 г. Учебник (стр.706-707)
Дадалко В.А «Мировая экономика» 2001 г. Минск (стр. 107-126)
Пузакова Е.П. «Мировая экономика» 2001 г. Ростов-на-Дону (стр. 455-478)
Стрыгин А.В. «Мировая экономика» 2001 г. Москва (стр.86-93)

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Бесплатная оценка

Размер: 145.00K

Скачано: 236

Скачать бесплатно

14.02.10 в 10:37 Автор:

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

Чтобы скачать бесплатно Контрольные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Контрольные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

Если Контрольная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.

Платёжный баланс и его регулирование

Добавление отзыва к работе

Похожие работы