Studrb.ru банк рефератов
Помощь в написании работ

Главная » Бесплатные рефераты » Бесплатные рефераты по финансовому менеджменту »

Контрольная работа: Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия (Вариант №1)

Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия (Вариант №1) [10.04.09]

Тема: Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия (Вариант №1)

Раздел: Бесплатные рефераты по финансовому менеджменту

Тип: Контрольная работа | Размер: 33.39K | Скачано: 250 | Добавлен 10.04.09 в 08:18 | Рейтинг: +11 | Еще Контрольные работы

Вуз: ВЗФЭИ

Год и город: Челябинск 2008


ВАРИАНТ 1

«Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия»

1. Для выполнения задания приготовим вариант финансовой отчетности, а именно баланс на начало прогнозного периода.

Таблица 1

Агрегированный баланс на начало прогнозного периода (руб.)

 

 

АКТИВЫ

 

Оборотные средства

 

Денежные средства

14 035 240

Дебиторская задолженность

950 450

Материальные запасы

6 000

Запасы готовой продукции

3 000

ИТОГО оборотных средств

14 994 690

Основные средства

 

Земля

 

Здания и оборудование

2 700 000

Накопленный износ

700 000

ИТОГО основных средств

2 000 000

ИТОГО АКТИВОВ

16 994 690

ПАССИВЫ

 

Краткосрочные и долгосрочные обязательства

 

Счета к оплате

1 114 230

Налог, подлежащий оплате

211 520

ИТОГО краткосрочных и долгосрочных обязательств

1 325 750

Собственный капитал

 

Обыкновенные акции

8 778 940

Нераспределенная прибыль

6 890 000

ИТОГО собственного капитала

15 668 940

ИТОГО ПАССИВОВ

16 994 690

 

 

Заполним в таблице 2 дополнительные сведения о доходах от основной деятельности компании и затратах на производство выпускаемой продукции, согласованные с данными финансовой отчетности.

Таблица 2

Сведения о доходах и затратах компании в отчетном году,

тыс. руб.

Показатель

Сумма

Выручка от реализации продукции, включая НДС

3 371 968

Затраты предприятия

1 245 764

     расход основных материалов на производство изделий

188 743 

     расход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада

11 000 

     расход топлива на отопление помещений

2 990 

     оплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений

625 

     оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели

1 700 

     заработная плата рабочим-сдельщикам, занятым в основном производстве

437 542 

     заработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления

181 149 

     амортизация основных фондов и нематериальных активов

74 976 

     командировочные расходы

4 300 

     почтово-телеграфные расходы

-

     отчисления в целевые фонды на социальные нужды

104 353 

     оплата услуг аудиторской фирмы

-

     оплата процентов по краткосрочной ссуде

30 000 

     оплата услуг транспортной организации

45 436 

     расходы на текущий ремонт оборудования

-

     расход вспомогательных материалов в основном производстве

-

     выплата процентов по облигациям предприятия

-

     расход воды на технологические цели

850 

     оплата услуг консалтинговой фирмы

-

     судебные издержки

-

     расходы на содержание законсервированного объекта (освещение, зарплата службе охраны)

-

     затраты по аннулированному производственному заказу

-

     штрафы, уплаченные покупателю за срыв сроков поставки полуфабрикатов

11 700 

    прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции

147 102 

    прочие постоянные расходы, включаемые в себестоимость продукции

 

Потери имущества в результате наводнения

-

Доходы от аренды складских помещений

-

Дивиденды по акциям других эмитентов

-

Возврат безнадежного долга

-

Доходы от долевого участия в СП

-

Доходы от дооценки товаров

-

Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году

-

Положительные курсовые разницы по операциям, совершенным по более низким ценам

-

Убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году

-

Убытки по бартерным операциям, совершенным по более низким ценам

-

Транспортный налог

3 298 

Налог на землю

-

Проценты по депозитному вкладу

-

На основании представленных данных за отчетный год определим прибыль от реализации, налогооблагаемую прибыль, рентабельность продукции, налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет и НДС, подлежащий перечислению в бюджет.

Выручка от реализации продукции равна 3 371 968 руб., включая НДС. Вычтем НДС:

3 371 968 * 18 / 118 = 514 368 руб. – сумма НДС;

3 371 968 – 514 368 = 2 857 600 руб. – выручка от реализации продукции без НДС.

Себестоимость продукции равна сумме затрат предприятия на производство данной продукции, т.е. 1 245 764 руб.

Следовательно, прибыль от реализации равна:

2 857 600 – 1 245 764 = 1 611 836 руб.

б) налогооблагаемая прибыль определяется в соответствии с законодательством. В данном случае она равна прибыли от реализации,         т.е.1 611 836 руб. Налоговая ставка составляет 24%. Следовательно, налог на прибыль равен:

НП = В * 24% = 1 611 836 * 24% = 386 841 руб., где

НП – налог на прибыль;

В – выручка, прибыль от реализации.

Значит, чистая прибыль равна:

ЧП = 1 611 836 - 386 841 = 1 224 995 руб.

в)   рентабельность продаж – отношение чистой прибыли к выручке от реализации продукции, т.е.

Рпр = ЧП / В, где

Рпр – рентабельность продаж;

ЧП – чистая прибыль.

Чистая прибыль равна 1 224 995 руб., выручка от реализации продукции 2 857 600 руб. Следовательно, рентабельность продаж:

Рпр = 1 224 995  / 2 857 600 = 0,4287.

г)  налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет, рассчитан ранее и равен 386 841 руб.

д) НДС, подлежащий  перечислению в бюджет, также рассчитан ранее и равен 514 368 руб.

2. Порог рентабельности (точка безубыточности (ТБ)) равен отношению постоянных издержек компании к уровню маржинального дохода, т.е.

ТБ = ИЗпост / УМД

Запас финансовой прочности (ЗПФ) – это разность между фактическим и безубыточным объемом продаж (полным возмещением постоянных издержек компании).

ЗПФ = В – ТБ,

ТБ = ИЗпост / УМД,

УМД = МД / В,

МД = В – ΣИЗ, где

УМД – уровень маржинального дохода;

МД – маржинальный доход;

ИЗпер – издержки переменные;

ΣИЗ – сумма издержек.

МД = 3 371 968 – 1 245 764 = 2 126 204 руб.

УМД = 2 126 204 / 3 371 968 = 0,6306

ТБ = 1 095 364 / 0,6306 = 1 737 019 руб. – порог рентабельности;

ЗФП = 3 371 968 – 1 737 019 = 1 634 949 руб. – запас финансовой прочности.

Таким образом, можно сделать вывод о положительных результатах работы компании. Объем реализации продукции компании растет, что в свою очередь обеспечивает рост прибыльности реализации. Доля постоянных издержек (88%) в общей сумме всех издержек на производство продукции дает возможность делать прогноз о будущей выручке и позволяет с большей уверенностью говорить о будущей прибыли. Оставшиеся 12% издержек относятся к переменным и имеют поэтому небольшое влияние на изменение выручки от реализации продукции и получение прибыли. Выручка компании от реализации производимой продукции превышает порог рентабельности, что положительно отражается на запасе финансовой прочности, а следовательно, и на получаемой прибыли.

3. Рассчитаем прогнозные данные при условии, что выручка от реализации вырастет на 14%. Тогда

Впрг = Вфакт * (1+0,14) = 3 371 968 * 1,14 = 3 844 044 руб., где

Впрг – выручка прогнозируемая;

Вфакт – выручка фактическая.

3 844 044 * 18 / 118 = 586 380 руб. – сумма НДС;

3 844 044 – 586 380 = 3 257 664 руб. – выручка от реализации продукции без НДС.

Себестоимость продукции равна сумме затрат предприятия на производство данной продукции, т.е.

ΣИЗпрг = ИЗпост + ИЗпер (1 + 0,14) = 1 095 364 + 150 400 * 1,14 = 1 266 820 руб., где

ΣИЗпрг – сумма издержек прогнозируемая;

ИЗпер – издержки переменные;

ИЗпост издержки постоянные.

Следовательно, прибыль от реализации равна:

3 257 664 – 1 266 820 = 1 990 844 руб.

Тогда налог на прибыль равен:

НП = В * 24% = 1 990 844 * 24% = 477 803  руб., где

Значит, чистая прибыль равна:

ЧП = 1 990 844 - 477 803  = 1 513 041 руб.

4. Построим прогнозный баланс. Построение прогнозного баланса происходит в несколько этапов.

Этап 1. Построение бюджета реализации.

На данном этапе указываются прогнозный объем реализации продукции в натуральных единицах и прогнозная цена реализации.

Таблица 3

Бюджет реализации

 

 

 

 

 

 

 

Показатель

квартал

итого

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

1

Прогнозируемый объем реализации (ед.)

912

912

912

912

3 648

2

Цена реализации (руб./ед.)

893

893

893

893

 

3

Прогнозируемый объем реализации (руб.)

814 416

814 416

814 416

814 416

3 257 664

Этап 2. Построение прогноза поступления денежных средств.

На основании бюджета реализации строится прогноз оплаты реализованной продукции.

Таблица 4

Прогноз поступления денежных средств

 

 

 

 

 

 

 

Показатель

квартал

итого

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

1

Дебиторская задолженность на начало прогнозного периода (руб.)

950 450

0

0

0

950 450

2

Реализация 1 квартала

570 091

244 325

 

 

814 416

3

Реализация 2 квартала

 

570 091

244 325

 

814 416

4

Реализация 3 квартала

 

 

570 091

244 325

814 416

5

Реализация 4 квартала

 

 

 

570 091

570 091

6

Общие поступления денежных средств (руб.)

1 520 541

814 416

814 416

814 416

3 963 789

7

Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации

70%

8

Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале

30%

Этап 3. Построение производственного бюджета.

Производственный бюджет определяет объем производства в прогнозном периоде.

Таблица 5

Производственный бюджет

 

 

 

 

 

 

 

Показатель

квартал

итого

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

1

Запас готовой продукции на конец прогнозного периода (ед.)

91

91

91

100

100

2

Прогнозный объем реализации в натуральном выражении (ед.)

912

912

912

912

3 648

3

Общая потребность в изделиях (ед.)

1 003

1 003

1 003

1 012

3 748

4

Запас готовой продукции на начало прогнозного периода (ед.)

70

91

91

91

91

5

Количество ед. продукции, подлежащих изготовлению (ед.)

933

912

912

921

3 678

6

Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала

10%

7

Запас готовой продукции на конец прогнозного периода в натуральных единицах (ед.)

100

Этап 4. Построение бюджета прямых затрат на материалы.

На данном этапе отражаются затраты на сырье и материалы, из которых производится конечный продукт.

Таблица 6

Бюджет прямых затрат на материалы

 

 

 

 

 

 

 

Показатель

квартал

итого

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

1

Потребность в материале на единицу изделия (в натур. единицах)

4

4

4

4

 

2

Потребность в материале на производство в текущ. квартале (ед.)

3 734

3 648

3 648

3 683

14 713

3

Запас материала на конец прогнозного периода (ед.)

365

365

368

320

320

4

Общая потребность в материале (ед.)

4 099

4 013

4 016

4 003

15 033

5

Запас материала на начало прогнозного периода (ед.)

3 000

365

365

368

3 000

6

Материалы, подлежащие закупке (ед.)

1 099

3 648

3 652

3 635

12 033

7

Цена единицы материала (руб.)

2

2

2

2

 

8

Стоимость закупок (руб.)

2 197

7 296

7 303

7 270

24 066

9

Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала

10%

10

Запас материала на конец прогнозного периода в натуральных единицах

320

Этап 5. Построение прогноза расходования денежных средств.

Составляется график оплаты приобретенных материалов.

Таблица 7

Прогноз расходования денежных средств

 

 

 

 

 

 

 

Показатель

квартал

итого

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

1

Кредиторская задолженность на начало прогнозного периода

1 114 230

 

 

 

1 114 230

2

Закупка материала в 1 квартале

1 099

1 099

 

 

2 197

3

Закупка материала во 2 квартале

 

3 648

3 648

 

7 296

4

Закупка материала в 3 квартале

 

 

3 652

3 652

7 303

5

Закупка материала в 4 квартале

 

 

 

3 635

3 635

6

Итого выплат

1 115 329

4 747

7 300

7 286

1 134 661

9

Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок

50%

10

Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале

50%

Этап 6. Построение бюджета прямых затрат на оплату труда.

На этом этапе рассчитываются общие затраты на привлечение трудовых ресурсов, занятых в производстве.

Таблица 8

Бюджет прямых затрат на оплату труда

 

 

 

 

 

 

 

Показатель

квартал

итого

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

1

Прямые затраты труда на единицу изделия (час)

5

5

5

5

 

2

Количество ед. продукции, подлежащих изготовлению (ед.)

933

912

912

921

 

3

Итого часов

4 667

4 560

4 560

4 604

18 391

4

Стоимость прямых затрат труда (руб./час)

5

5

5

5

 

5

Общая стоимость прямых затрат труда (руб.)

23 336

22 800

22 800

23 020

91 956

Этап 7. Построение бюджета производственных накладных расходов.

В данном бюджете отражаются затраты, связанные с производством готовой продукции.

Таблица 9

Бюджет производственных накладных расходов

 

 

 

 

 

 

 

Показатель

квартал

итого

1 кв.

2 кв.

 3 кв.

4 кв.

1

Переменная ставка накладных расходов (руб./час)

2

2

2

2

 

2

Прогнозируемые переменные накладны расходы (руб.)

9 334

9 120

9 120

9 208

36 782

3

Прогнозируемые постоянные накладные расходы, включая амортизацию (руб.)

7 600

7 600

7 600

7 600

30 400

4

Амортизация (руб.)

3 200

3 200

3 200

3 200

12 800

5

Общие прогнозируемые накладные расходы, включая амортизацию (руб.)

16 934

16 720

16 720

16 808

67 182

6

Выплаты денежных средств по накладным расходам (руб.)

13 734

13 520

13 520

13 608

54 382

Этап 8. Построение бюджета товарно-материальных запасов на конец прогнозного периода.

Данный бюджет отражает планируемые запасы сырья, материалов и готовой продукции.

Таблица 10

Бюджет товарно-материальных запасов на конец прогнозного периода

 

 

 

 

Показатели

Единицы

Цена за единицу (руб.)

Итого

Основные производственные материалы

320

2

640

Готовая продукция

100

43

4 300

 

Цена за единицу (руб.)

Количество единиц

Итого (руб.)

Основные производственные материалы

2

4

8

Затраты

5

5

25

Переменная ставка накладных расходов

2

5

10

Общая переменная стоимость изготовления

 

 

43

 

Этап 9. Построение бюджета коммерческих и управленческих расходов.

В данном документе отражаются расходы, непосредственно не связанные с производством продукции.

Таблица 11

Бюджет коммерческих и управленческих расходов

 

 

 

 

 

 

 

Показатель

квартал

итого

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

1

Переменные коммерческие и управленческие расходы (руб./ед.)

4

4

4

4

 

2

Прогнозный объем реализации (ед.)

912

912

912

912

3 648

3

Прогнозные переменные коммерческие и управленческие расходы (руб.)

3 648

3 648

3 648

3 648

14 592

4

Постоянные коммерческие и управленческие расходы (руб.) постатейно:

280 368

226 748

331 100

226 748

1 064 964

5

    - реклама

0

0

0

0

0

6

    - страхование

53 620

 

 

 

53 620

7

    - заработная плата

154 673

154 673

154 673

154 673

618 692

8

    - аренда

72 075

72 075

72 075

72 075

288 300

9

    - налоги

 

 

104 352

 

104 352

10

Общие прогнозные коммерческие и управленческие расходы (руб.)

284 016

230 396

334 748

230 396

1 079 556

 

 

Этап 10. Построение бюджета денежных средств.

Здесь отражаются будущие денежные поступления и платежи.

Таблица 12

Бюджет денежных средств

 

 

 

 

 

 

 

Показатель

квартал

итого

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

1

Денежные средства на начало прогнозного периода

14 035 240

13 907 847

14 450 800

14 886 848

14 035 240

2

Поступления от покупателей

1 520 541

814 416

814 416

814 416

3 963 789

3

Итого денежных средств в наличии

15 555 781

14 722 263

15 265 216

15 701 264

17 999 029

 

ВЫПЛАТЫ:

 

 

 

 

 

4

Основные производственные материалы

1 115 329

4 747

7 300

7 286

1 134 661

5

Оплата труда производственных рабочих

23 336

22 800

22 800

23 020

91 956

6

Производственные накладные расходы

13 734

13 520

13 520

13 608

54 382

7

Коммерческие и управленческие расходы

284 016

230 396

334 748

230 396

1 079 556

8

Закупка оборудования

 

 

 

 

 

9

Налог на прибыль

211 520

 

 

 

211 520

10

Итого выплат

1 647 935

271 463

378 368

274 310

2 572 075

11

Излишки (дефицит) денежных средств

13 907 847

14 450 800

14 886 848

15 426 954

15 426 954

 

ФИНАНСИРОВАНИЕ:

 

 

 

 

 

12

Кредитование

0

0

0

0

0

13

Погашение долгов

0

0

0

0

0

14

Проценты

0

0

0

0

0

15

Итого финансирование

0

0

0

0

0

16

Денежные средства на конец прогнозного периода

13 907 847

14 450 800

14 886 848

15 426 954

15 426 954

17

Годовая ставка процента за банковский кредит

20%

 

 

 

 

 

Этап 11. Построение прогнозного отчета о прибылях и убытках.

В прогнозном отчете о прибылях и убытках отражаются результаты прогнозируемой деятельности.

Таблица 13

Прогнозный отчет о прибылях и убытках

 

 

Прогнозируемый объем реализации

3 257 664

Переменные расходы:

 

Переменная стоимость продаж

156 864

Переменные коммерческие и управленческие расходы

14 592

Итого переменных расходов

171 456

Валовая маржа

3 086 208

Постоянные расходы:

 

Производственные накладные расходы (вкл. амортизацию)

30 400

Коммерческие и управленческие расходы

1 064 964

Итого постоянных расходов

1 095 364

Прибыль от продаж

1 990 844

Расходы по выплате процентов по банковскому кредиту

0

Прибыль до налогообложения

1 990 844

Налог на прибыль

477 803

Чистая прибыль

1 513 041

Ставка налогообложения прибыли, %

24%

 

Этап 12. Построение прогнозного баланса.

Таблица 14

Прогнозный баланс

 

 

АКТИВЫ

 

Оборотные средства

 

Денежные средства

25 426 944

Дебиторская задолженность

9 068 206

Материальные запасы

640

Запасы готовой продукции

4 300

ИТОГО оборотных средств

34 500 180

Основные средства

 

Земля

0

Здания и оборудование

2 700 000

Накопленный износ

712 800

ИТОГО основных средств

1 987 200

ИТОГО АКТИВОВ

36 487 380

ПАССИВЫ

 

Краткосрочные и долгосрочные обязательства

 

Счета к оплате

17 827 596

Налог, подлежащий оплате

1 477 803

ИТОГО краткосрочных и долгосрочных обязательств

19 786 837

Собственный капитал

 

Обыкновенные акции

8 778 940

Нераспределенная прибыль

8 403 041

ИТОГО собственного капитала

17 181 981

ИТОГО ПАССИВОВ

36 487 380

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Бесплатная оценка

+11
Размер: 33.39K
Скачано: 250
Скачать бесплатно
10.04.09 в 08:18 Автор:

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).


Чтобы скачать бесплатно Контрольные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Контрольные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.


Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу


Если Контрольная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.


Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.


Похожие работы

Помощь в написании работ