Главная » Бесплатные рефераты » Бесплатные рефераты по финансовому менеджменту »

Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия (Вариант №1)

Тема: Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия (Вариант №1)

Раздел: Бесплатные рефераты по финансовому менеджменту

Вуз: ВЗФЭИ

Год и город: Челябинск 2008

ВАРИАНТ 1

«Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия»

1. Для выполнения задания приготовим вариант финансовой отчетности, а именно баланс на начало прогнозного периода.

Таблица 1

Агрегированный баланс на начало прогнозного периода (руб.)

АКТИВЫ
*Оборотные средства*
Денежные средства	14 035 240
Дебиторская задолженность	950 450
Материальные запасы	6 000
Запасы готовой продукции	3 000
ИТОГО оборотных средств	14 994 690
*Основные средства*
Земля
Здания и оборудование	2 700 000
Накопленный износ	700 000
ИТОГО основных средств	2 000 000
ИТОГО АКТИВОВ	16 994 690
ПАССИВЫ
*Краткосрочные и долгосрочные обязательства*
Счета к оплате	1 114 230
Налог, подлежащий оплате	211 520
ИТОГО краткосрочных и долгосрочных обязательств	1 325 750
*Собственный капитал*
Обыкновенные акции	8 778 940
Нераспределенная прибыль	6 890 000
ИТОГО собственного капитала	15 668 940
ИТОГО ПАССИВОВ	16 994 690

Заполним в таблице 2 дополнительные сведения о доходах от основной деятельности компании и затратах на производство выпускаемой продукции, согласованные с данными финансовой отчетности.

Таблица 2

Сведения о доходах и затратах компании в отчетном году,
тыс. руб.
Показатель	Сумма
1	2
Выручка от реализации продукции, включая НДС	3 371 968
Затраты предприятия	1 245 764
расход основных материалов на производство изделий	188 743
расход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада	11 000
расход топлива на отопление помещений	2 990
оплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений	625
оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели	1 700
заработная плата рабочим-сдельщикам, занятым в основном производстве	437 542
заработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления	181 149
амортизация основных фондов и нематериальных активов	74 976
командировочные расходы	4 300
почтово-телеграфные расходы	-
отчисления в целевые фонды на социальные нужды	104 353
оплата услуг аудиторской фирмы	-
оплата процентов по краткосрочной ссуде	30 000
оплата услуг транспортной организации	45 436
расходы на текущий ремонт оборудования	-
расход вспомогательных материалов в основном производстве	-
выплата процентов по облигациям предприятия	-
расход воды на технологические цели	850
оплата услуг консалтинговой фирмы	-
судебные издержки	-
расходы на содержание законсервированного объекта (освещение, зарплата службе охраны)	-
затраты по аннулированному производственному заказу	-
штрафы, уплаченные покупателю за срыв сроков поставки полуфабрикатов	11 700
прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции	147 102
прочие постоянные расходы, включаемые в себестоимость продукции
Потери имущества в результате наводнения	-
Доходы от аренды складских помещений	-
Дивиденды по акциям других эмитентов	-
Возврат безнадежного долга	-
Доходы от долевого участия в СП	-
Доходы от дооценки товаров	-
Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году	-
Положительные курсовые разницы по операциям, совершенным по более низким ценам	-
Убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году	-
Убытки по бартерным операциям, совершенным по более низким ценам	-
Транспортный налог	3 298
Налог на землю	-
Проценты по депозитному вкладу	-

На основании представленных данных за отчетный год определим прибыль от реализации, налогооблагаемую прибыль, рентабельность продукции, налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет и НДС, подлежащий перечислению в бюджет.

прибыль от реализации определяется как разница между выручкой от реализации продукции (без НДС, акцизов и других косвенных налогов и сборов) и себестоимостью продукции.

Выручка от реализации продукции равна 3 371 968 руб., включая НДС. Вычтем НДС:

3 371 968 * 18 / 118 = 514 368 руб. – сумма НДС;

3 371 968 – 514 368 = 2 857 600 руб. – выручка от реализации продукции без НДС.

Себестоимость продукции равна сумме затрат предприятия на производство данной продукции, т.е. 1 245 764 руб.

Следовательно, прибыль от реализации равна:

2 857 600 – 1 245 764 = 1 611 836 руб.

б) налогооблагаемая прибыль определяется в соответствии с законодательством. В данном случае она равна прибыли от реализации, т.е.1 611 836 руб. Налоговая ставка составляет 24%. Следовательно, налог на прибыль равен:

НП = В * 24% = 1 611 836 * 24% = 386 841 руб., где

НП – налог на прибыль;

В – выручка, прибыль от реализации.

Значит, чистая прибыль равна:

ЧП = 1 611 836 - 386 841 = 1 224 995 руб.

в) рентабельность продаж – отношение чистой прибыли к выручке от реализации продукции, т.е.

Р_пр = ЧП / В, где

Р_пр – рентабельность продаж;

ЧП – чистая прибыль.

Чистая прибыль равна 1 224 995 руб., выручка от реализации продукции 2 857 600 руб. Следовательно, рентабельность продаж:

Р_пр = 1 224 995 / 2 857 600 = 0,4287.

г) налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет, рассчитан ранее и равен 386 841 руб.

д) НДС, подлежащий перечислению в бюджет, также рассчитан ранее и равен 514 368 руб.

2. Порог рентабельности (точка безубыточности (ТБ)) равен отношению постоянных издержек компании к уровню маржинального дохода, т.е.

ТБ = ИЗ_пост / У_МД

Запас финансовой прочности (ЗПФ) – это разность между фактическим и безубыточным объемом продаж (полным возмещением постоянных издержек компании).

ЗПФ = В – ТБ,

ТБ = ИЗ_пост / У_МД,

У_МД = МД / В,

МД = В – ΣИЗ, где

У_МД – уровень маржинального дохода;

МД – маржинальный доход;

ИЗ_пер – издержки переменные;

ΣИЗ – сумма издержек.

МД = 3 371 968 – 1 245 764 = 2 126 204 руб.

У_МД = 2 126 204 / 3 371 968 = 0,6306

ТБ = 1 095 364 / 0,6306 = 1 737 019 руб. – порог рентабельности;

ЗФП = 3 371 968 – 1 737 019 = 1 634 949 руб. – запас финансовой прочности.

Таким образом, можно сделать вывод о положительных результатах работы компании. Объем реализации продукции компании растет, что в свою очередь обеспечивает рост прибыльности реализации. Доля постоянных издержек (88%) в общей сумме всех издержек на производство продукции дает возможность делать прогноз о будущей выручке и позволяет с большей уверенностью говорить о будущей прибыли. Оставшиеся 12% издержек относятся к переменным и имеют поэтому небольшое влияние на изменение выручки от реализации продукции и получение прибыли. Выручка компании от реализации производимой продукции превышает порог рентабельности, что положительно отражается на запасе финансовой прочности, а следовательно, и на получаемой прибыли.

3. Рассчитаем прогнозные данные при условии, что выручка от реализации вырастет на 14%. Тогда

В_прг = В_факт * (1+0,14) = 3 371 968 * 1,14 = 3 844 044 руб., где

В_прг – выручка прогнозируемая;

В_факт – выручка фактическая.

3 844 044 * 18 / 118 = 586 380 руб. – сумма НДС;

3 844 044 – 586 380 = 3 257 664 руб. – выручка от реализации продукции без НДС.

Себестоимость продукции равна сумме затрат предприятия на производство данной продукции, т.е.

ΣИЗ_прг = ИЗ_пост + ИЗ_пер (1 + 0,14) = 1 095 364 + 150 400 * 1,14 = 1 266 820 руб., где

ΣИЗ_прг – сумма издержек прогнозируемая;

ИЗ_пер – издержки переменные;

ИЗ_пост издержки постоянные.

Следовательно, прибыль от реализации равна:

3 257 664 – 1 266 820 = 1 990 844 руб.

Тогда налог на прибыль равен:

НП = В * 24% = 1 990 844 * 24% = 477 803 руб., где

Значит, чистая прибыль равна:

ЧП = 1 990 844 - 477 803 = 1 513 041 руб.

4. Построим прогнозный баланс. Построение прогнозного баланса происходит в несколько этапов.

Этап 1. Построение бюджета реализации.

На данном этапе указываются прогнозный объем реализации продукции в натуральных единицах и прогнозная цена реализации.

Таблица 3

Бюджет реализации

№	Показатель	квартал				итого
№	Показатель	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	итого
1	Прогнозируемый объем реализации (ед.)	912	912	912	912	3 648
2	Цена реализации (руб./ед.)	893	893	893	893
3	Прогнозируемый объем реализации (руб.)	814 416	814 416	814 416	814 416	3 257 664

Этап 2. Построение прогноза поступления денежных средств.

На основании бюджета реализации строится прогноз оплаты реализованной продукции.

Таблица 4

Прогноз поступления денежных средств

№	Показатель	квартал				итого
№	Показатель	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	итого
1	Дебиторская задолженность на начало прогнозного периода (руб.)	950 450	0	0	0	950 450
2	Реализация 1 квартала	570 091	244 325			814 416
3	Реализация 2 квартала		570 091	244 325		814 416
4	Реализация 3 квартала			570 091	244 325	814 416
5	Реализация 4 квартала				570 091	570 091
6	Общие поступления денежных средств (руб.)	1 520 541	814 416	814 416	814 416	3 963 789
7	Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации	70%
8	Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале	30%

Этап 3. Построение производственного бюджета.

Производственный бюджет определяет объем производства в прогнозном периоде.

Таблица 5

Производственный бюджет

№	Показатель	квартал				итого
№	Показатель	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	итого
1	Запас готовой продукции на конец прогнозного периода (ед.)	91	91	91	100	100
2	Прогнозный объем реализации в натуральном выражении (ед.)	912	912	912	912	3 648
3	Общая потребность в изделиях (ед.)	1 003	1 003	1 003	1 012	3 748
4	Запас готовой продукции на начало прогнозного периода (ед.)	70	91	91	91	91
5	Количество ед. продукции, подлежащих изготовлению (ед.)	933	912	912	921	3 678
6	Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала	10%
7	Запас готовой продукции на конец прогнозного периода в натуральных единицах (ед.)	100

Этап 4. Построение бюджета прямых затрат на материалы.

На данном этапе отражаются затраты на сырье и материалы, из которых производится конечный продукт.

Таблица 6

Бюджет прямых затрат на материалы

№	Показатель	квартал				итого
№	Показатель	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	итого
1	Потребность в материале на единицу изделия (в натур. единицах)	4	4	4	4
2	Потребность в материале на производство в текущ. квартале (ед.)	3 734	3 648	3 648	3 683	14 713
3	Запас материала на конец прогнозного периода (ед.)	365	365	368	320	320
4	Общая потребность в материале (ед.)	4 099	4 013	4 016	4 003	15 033
5	Запас материала на начало прогнозного периода (ед.)	3 000	365	365	368	3 000
6	Материалы, подлежащие закупке (ед.)	1 099	3 648	3 652	3 635	12 033
7	Цена единицы материала (руб.)	2	2	2	2
8	Стоимость закупок (руб.)	2 197	7 296	7 303	7 270	24 066
9	Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала	10%
10	Запас материала на конец прогнозного периода в натуральных единицах	320

Этап 5. Построение прогноза расходования денежных средств.

Составляется график оплаты приобретенных материалов.

Таблица 7

Прогноз расходования денежных средств

№	Показатель	квартал				итого
№	Показатель	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	итого
1	Кредиторская задолженность на начало прогнозного периода	1 114 230				1 114 230
2	Закупка материала в 1 квартале	1 099	1 099			2 197
3	Закупка материала во 2 квартале		3 648	3 648		7 296
4	Закупка материала в 3 квартале			3 652	3 652	7 303
5	Закупка материала в 4 квартале				3 635	3 635
6	Итого выплат	1 115 329	4 747	7 300	7 286	1 134 661
9	Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок	50%
10	Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале	50%

Этап 6. Построение бюджета прямых затрат на оплату труда.

На этом этапе рассчитываются общие затраты на привлечение трудовых ресурсов, занятых в производстве.

Таблица 8

Бюджет прямых затрат на оплату труда

№	Показатель	квартал				итого
№	Показатель	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	итого
1	Прямые затраты труда на единицу изделия (час)	5	5	5	5
2	Количество ед. продукции, подлежащих изготовлению (ед.)	933	912	912	921
3	Итого часов	4 667	4 560	4 560	4 604	18 391
4	Стоимость прямых затрат труда (руб./час)	5	5	5	5
5	Общая стоимость прямых затрат труда (руб.)	23 336	22 800	22 800	23 020	91 956

Этап 7. Построение бюджета производственных накладных расходов.

В данном бюджете отражаются затраты, связанные с производством готовой продукции.

Таблица 9

Бюджет производственных накладных расходов

№	Показатель	квартал				итого
№	Показатель	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	итого
1	Переменная ставка накладных расходов (руб./час)	2	2	2	2
2	Прогнозируемые переменные накладны расходы (руб.)	9 334	9 120	9 120	9 208	36 782
3	Прогнозируемые постоянные накладные расходы, включая амортизацию (руб.)	7 600	7 600	7 600	7 600	30 400
4	Амортизация (руб.)	3 200	3 200	3 200	3 200	12 800
5	Общие прогнозируемые накладные расходы, включая амортизацию (руб.)	16 934	16 720	16 720	16 808	67 182
6	Выплаты денежных средств по накладным расходам (руб.)	13 734	13 520	13 520	13 608	54 382

Этап 8. Построение бюджета товарно-материальных запасов на конец прогнозного периода.

Данный бюджет отражает планируемые запасы сырья, материалов и готовой продукции.

Таблица 10

Бюджет товарно-материальных запасов на конец прогнозного периода

Показатели	Единицы	Цена за единицу (руб.)	Итого
Основные производственные материалы	320	2	640
Готовая продукция	100	43	4 300
	Цена за единицу (руб.)	Количество единиц	Итого (руб.)
Основные производственные материалы	2	4	8
Затраты	5	5	25
Переменная ставка накладных расходов	2	5	10
Общая переменная стоимость изготовления			43

Этап 9. Построение бюджета коммерческих и управленческих расходов.

В данном документе отражаются расходы, непосредственно не связанные с производством продукции.

Таблица 11

Бюджет коммерческих и управленческих расходов

№	Показатель	квартал				итого
№	Показатель	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	итого
1	Переменные коммерческие и управленческие расходы (руб./ед.)	4	4	4	4
2	Прогнозный объем реализации (ед.)	912	912	912	912	3 648
3	Прогнозные переменные коммерческие и управленческие расходы (руб.)	3 648	3 648	3 648	3 648	14 592
4	Постоянные коммерческие и управленческие расходы (руб.) постатейно:	280 368	226 748	331 100	226 748	1 064 964
5	- реклама	0	0	0	0	0
6	- страхование	53 620				53 620
7	- заработная плата	154 673	154 673	154 673	154 673	618 692
8	- аренда	72 075	72 075	72 075	72 075	288 300
9	- налоги			104 352		104 352
10	Общие прогнозные коммерческие и управленческие расходы (руб.)	284 016	230 396	334 748	230 396	1 079 556

Этап 10. Построение бюджета денежных средств.

Здесь отражаются будущие денежные поступления и платежи.

Таблица 12

Бюджет денежных средств

№	Показатель	квартал				итого
№	Показатель	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	итого
1	Денежные средства на *начало* прогнозного периода	14 035 240	13 907 847	14 450 800	14 886 848	14 035 240
2	Поступления от покупателей	1 520 541	814 416	814 416	814 416	3 963 789
3	Итого денежных средств в наличии	15 555 781	14 722 263	15 265 216	15 701 264	17 999 029
	ВЫПЛАТЫ:
4	Основные производственные материалы	1 115 329	4 747	7 300	7 286	1 134 661
5	Оплата труда производственных рабочих	23 336	22 800	22 800	23 020	91 956
6	Производственные накладные расходы	13 734	13 520	13 520	13 608	54 382
7	Коммерческие и управленческие расходы	284 016	230 396	334 748	230 396	1 079 556
8	Закупка оборудования
9	Налог на прибыль	211 520				211 520
10	Итого выплат	1 647 935	271 463	378 368	274 310	2 572 075
11	*Излишки (дефицит) денежных средств*	13 907 847	14 450 800	14 886 848	15 426 954	15 426 954
	ФИНАНСИРОВАНИЕ:
12	Кредитование	0	0	0	0	0
13	Погашение долгов	0	0	0	0	0
14	Проценты	0	0	0	0	0
15	Итого финансирование	0	0	0	0	0
16	Денежные средства на *конец* прогнозного периода	13 907 847	14 450 800	14 886 848	15 426 954	15 426 954
17	Годовая ставка процента за банковский кредит	20%

Этап 11. Построение прогнозного отчета о прибылях и убытках.

В прогнозном отчете о прибылях и убытках отражаются результаты прогнозируемой деятельности.

Таблица 13

Прогнозный отчет о прибылях и убытках

Прогнозируемый объем реализации	3 257 664
*Переменные расходы:*
Переменная стоимость продаж	156 864
Переменные коммерческие и управленческие расходы	14 592
Итого переменных расходов	171 456
Валовая маржа	3 086 208
*Постоянные расходы:*
Производственные накладные расходы (вкл. амортизацию)	30 400
Коммерческие и управленческие расходы	1 064 964
Итого постоянных расходов	1 095 364
Прибыль от продаж	1 990 844
Расходы по выплате процентов по банковскому кредиту	0
*Прибыль до налогообложения*	1 990 844
Налог на прибыль	477 803
Чистая прибыль	1 513 041
Ставка налогообложения прибыли, %	24%

Этап 12. Построение прогнозного баланса.

Таблица 14

Прогнозный баланс

АКТИВЫ
*Оборотные средства*
Денежные средства	25 426 944
Дебиторская задолженность	9 068 206
Материальные запасы	640
Запасы готовой продукции	4 300
ИТОГО оборотных средств	34 500 180
*Основные средства*
Земля	0
Здания и оборудование	2 700 000
Накопленный износ	712 800
ИТОГО основных средств	1 987 200
ИТОГО АКТИВОВ	36 487 380
ПАССИВЫ
*Краткосрочные и долгосрочные обязательства*
Счета к оплате	17 827 596
Налог, подлежащий оплате	1 477 803
ИТОГО краткосрочных и долгосрочных обязательств	19 786 837
*Собственный капитал*
Обыкновенные акции	8 778 940
Нераспределенная прибыль	8 403 041
ИТОГО собственного капитала	17 181 981
ИТОГО ПАССИВОВ	36 487 380

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Бесплатная оценка

+11

Размер: 33.39K

Скачано: 505

Скачать бесплатно

10.04.09 в 08:18 Автор:

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

Чтобы скачать бесплатно Контрольные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Контрольные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

Если Контрольная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.

Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия (Вариант №1)

Добавление отзыва к работе

Похожие работы