Контрольная работа по Экономическому анализу Вариант 5

Тема: Контрольная работа по Экономическому анализу Вариант 5

Раздел: Бесплатные рефераты по экономическому анализу

Тип: Контрольная работа | Размер: 24.30K | Скачано: 245 | Добавлен 09.04.09 в 21:13 | Рейтинг: +4 | Еще Контрольные работы

Содержание

Введение	стр.	2
Задача №1	стр.	3
Задача №2	стр.	5
Задача №3	стр.	8
Задача №4	стр.	11
Задача №5	стр.	12
Задача №6	стр.	13
Заключение	стр.	15
Литература	стр.	16

 

Введение

Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью, которая во многом определяется умением её анализировать. С помощью анализа изучается тенденция развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, основываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением,  выявляются резервы повышения эффективности производства.

Экономический анализ  - самостоятельная отрасль научных знаний, базирующихся на законах развития и функционирования систем и направленных на познание методологии оценки, диагностики и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Цель анализа состоит в получении ключевых характеристик финансового состояния организации для принятия оптимальных управленческих решений различными пользователями информации. В число задач входит: объективная оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта, его платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, выявление возможности увеличения собственного капитала, чистых активов, доходности акций и улучшение использования заемных средств, прогнозирование финансовых результатов, потенциальная угроза банкротства (финансовая несостоятельность).

Цель данной контрольной работы - закрепить знания, полученные при изучении теории и решении задач.

 

Задача №1

Постройте факторную модель зависимости рентабельности капитала от рентабельности продаж и коэффициента деловой активности (капиталоотдачи). Укажите тип модели. Расчеты влияния факторов выполните способом цепных подстановок.

Таблица 1

Исходная информация для проведения анализа

Показатель	Иденти-фикатор	Предыдущий год (0)	Отчетный год (1)
Коэффициент рентабельности продаж	k p-p	0.084	0.069
Коэффициент деловой активности	λ K	0.560	0.572
Коэффициент рентабельности капитала	k p	0.047	0.040

Решение:

Построим мультипликативную модель зависимости рентабельности капитала от двух качественных показателей:

k ^p= k ^p-p _* λ ^K – мультпликативная двухфакторная модель

1. Построим исходную мультипликативную двухфакторную модель:

k ^p₀= k ^p-p_{0 *} λ ^K₀ = 0,084 х 0,56 = 0,047

2. Исследуем изменение показателя «Коэффициент рентабельности капитала» от базы сравнения (предыдущий год) ряда факторов: коэффициента рентабельности продаж и коэффициента деловой активности:

k ^p= k ^p-p_{1 *} λ ^K₀  = 0,069 х 0,056 = 0,039

k ^p= k ^p-p_{1 *} λ ^K₁  = 0,069 х 0,572 = 0,040

3. Изменение коэффициента рентабельности продаж:

∆ k ^p(k ^p-p) = 0,039 – 0,047 = - 0,008

4. Изменение коэффициента деловой активности:

∆ k ^p( λ ^K  ) = 0,040 – 0,039 = 0,001

Проверка:

∆ k ^p = ∆ k ^p(k ^p-p) + ∆ k ^p( λ ^K  )

0,040 – 0,047 = - 0,008 + 0,001

-0,007 = -0,007

Вывод:  в отчетном периоде рентабельность капитала уменьшилась по сравнению с прошлым годом на 0,007%. Данное уменьшение произошло:

- за счет изменения коэффициента рентабельности продаж коэффициент рентабельности капитала уменьшился на 0,008%;

-  за счет изменения коэффициента деловой активности коэффициент рентабельности капитала увеличился на 0,001%, следовательно, продажи на этом предприятии происходят не интенсивно.

 

Задача №2

Способом долевого участия определите раздельное влияние изменения среднегодовой стоимости внеоборотных активов и оборотных активов на изменение рентабельности всех активов.

Таблица 2

Исходная информация для проведения анализа

Показатель	Иденти- фикатор	Предыду- щий год (0)	Отчет- ный год (1)	Измене-ния (+,-)
Чистая прибыль, тыс. руб.	П	7900	9400
Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.	ВА	32600	35400
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.	ОА	38800	37200

Решение:

Рассчитаем недостающие данные:

Таблица 2.1

Показатель	Иденти- фикатор	Предыду- щий год (0)	Отчет- ный год (1)	Измене-ния (+,-)
Чистая прибыль, тыс. руб.	П	7900	9400	1500
Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.	ВА	32600	35400	2800
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.	ОА	38800	37200	-1600
Среднегодовая стоимость всех активов, тыс. руб.,	А	71400	726000	1200

Рентабельность активов определяется по формуле:

R_a = П / А или R_a = П / ВА+ОА,

где R_a - рентабельность активов;

П – чиста прибыль, тыс. руб.;

А – среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.;

ВА – среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.;

ОА – среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.

Способом долевого участия определим раздельное влияние изменения среднегодовой стоимости внеоборотных и оборотных активов на изменение рентабельности всех активов.

1. Рассчитаем рентабельность активов в отчетном и базисном периоде.

В базисном периоде рентабельность активов равна:

R_{a 0} = П₀ / ВА₀+ОА₀, = 7900 / (32600+38800) = 0,1106 х 100% = 11,06%

В отчетном году:

R_a1 = П₁ / ВА₁+ОА₁ = 9400 / (35400+37200) = 0,1295 х 100% = 12,95%

Изменение за год составило:

∆ R_a = R_a1 - R_{a 0} = 0,1295 - 0,1106 = 0,0189 х 100% = 1,89% – рентабельность активов увеличивается.

3. Определим долю каждого вида активов в общей сумме изменений всех активов.

Для решения такого типа задач можно использовать способ долевого участия. Сначала определяется доля каждого фактора в общей сумме их изменений, которая затем умножается на общий прирост результативного показателя:

R_aП = ∆ П / ( ∆ П + ∆ ВА + ∆ ОА) х ∆ R_a  = 1500 / 2700 х 0,0189 =  0,0105 х 100% = 1,05%

R_aВА = ∆ ВА / ( ∆ П + ∆ ВА + ∆ ОА) х ∆ R_a  = 2800 / 2700 х 0,0189 = 0,0196 х 100% = 1,96%

R_aОА = ∆ ОА / ( ∆ П + ∆ ВА + ∆ ОА) х ∆ R_a  = -1600 / 2700 х 0,0189 = -0,0112 х 100% = -1,12%

Проверка: R_aП + R_aВА + R_aОА = ∆ R_a

0,0105 + 0,0196 + ( -0,0112) = 0,0189

Таким образом, получим:

Доля ОА = -1600 / 1200 = -0,5926

Доля ВА= 2800 / 1200 = 1,0370

Таблица 2.2

Расчет влияния факторов на результативный показатель способом долевого участия

Показатель	Изменение активов, тыс. руб.	Доля показателей в общем изменении активов, в долях единицы	Изменение рентабельности, %
Оборотные активы	-1600	-1,3333	1,96
Внеоборотные активы	+2800	2,3333	-1,12
Всего активов	1200	1	0,84

По данным таблицы можно сделать вывод о том, что доля увеличения внеоборотных активов в общей сумме увеличения всех активов составила 2,3333, доля снижения оборотных активов в общей сумме прироста всех активов составила -1,3333. На снижение рентабельности внеоборотные активы повлияли на –1,12%, оборотные активы повлияли на увеличение рентабельности на 1,96%.

 

Задача №3

Индексным методом определите влияние факторов (количества реализованной продукции и цен) на результативный показатель – объем продаж в стоимостном выражении.

Таблица 3

Исходная информация для проведения факторного анализа

Виды продук-ции	Объем продаж в натуральном выражении (q), шт.		Объем продаж в стоимостном выражении (qp),тыс. руб.
	Предыдущий год	Отчетный год	Предыдущий год	Отчетный год
А	18200	19500	8918	9594
В	3400	4000	2958	3520

Решение:

Составим расчетную таблицу:

Вид про-дук-ции	Объем продаж в натуральном выражении (q), шт.		Объем продаж в стоимостном выражении (qp),тыс. руб.		Цена единицы реализованной продукции (p), тыс. руб.
	Преды-дущий год	Отчетный год	Преды-дущий год	Отчетный год	Предыдущий год	Отчетный год
А	18200	19500	8918	9594	0,490	0,492
В	3400	4000	2958	3520	0,870	0,880
Сум-ма	21600	23500	11876	13114	1,36	1,372

qp = q х p,

где qp – объем продаж в стоимостном выражении, тыс. руб;

q – объем продаж в натуральном выражении, шт.;

p – цена единицы реализованной продукции, тыс. руб.

p = qp/ q

Индексы – относительные величины, характеризующие соотношение явлений во времени и пространстве. Применяются для характеристики динамики результативного показателя, а также для измерения влияния отдельных факторов на результативный показатель. Метод построения и использования индексов для целей факторного анализа называется индексным методом.

1. Рассчитаем влияние факторов – объема продаж в натуральном выражении и цены – на общий объем продаж, используя данный метод.

Зависимость общего объема продаж в стоимостном выражении от количества и цены проданной продукции отражается формулой:

Iqp = I q х Ip = q₁ х p₁ / (q₀ х p₀)

Iqp = 23500 х 1,372 / 21600 х 1,36 = 1,098

2. Используя алгоритм данного метода для количественной оценки влияния факторов на результат, необходимо знать следующие правила: при определении количественного фактора качественные факторы взвешиваются на уровне предыдущего (базисного) периода, а при оценке влияния качественных факторов на результат количественные факторы взвешиваются на уровне отчетного года.

С учетом данного правила и последней формулы  индекса объема продаж в результате воздействия двух факторов определим индекс объема продаж в натуральном выражении, отражающий влияние количества продаж на изменение объема продаж в стоимостном выражении:

Iqp₍q₎  = q₁ х p₀ / (q₀ х p₀) = 23500 х 1,36 / 21600 х 1,36 = 1,088

Увеличение количества продаж в натуральном выражении привело к увеличению продаж в стоимостном выражении на 8,8%.

Индекс цены, отражающий влияние цены единицы проданной продукции на изменение объема продаж в стоимостном выражении:

Iqp₍p₎ = q₁ х p₁ / (q₁ х p₀) = 23500 х 1,372 / 23500 х 1,36 = 1,009

Увеличение цены единицы продукции привело к увеличению  объема продаж в стоимостном выражении на 0,9%.

3. Правильность расчетов влияния факторов определим путем составления баланса отклонений:

∆ Iqp = Iqp₍q₎х Iqp₍p₎

1,098 = 1,088 х 1,009

1,098 = 1,098

Общий объем продаж в стоимостном выражении за анализируемый период увеличился на 9,8%.

 

Задача №4

Определите сумму переменных расходов, если выручка от продаж составила 250 тыс. руб., а доля маржинального дохода – 25%.

Решение:

Маржинальный анализ базируется на особенностях функциональной зависимос-

ти и определенных соотношениях между постоянными переменными    затратами, а так же объемом продаж и прибылью. Из этого следует, что разность между выручкой и переменными затратами образуют маржинальный доход, который может быть представлен также в виде суммы постоянных затрат, и прибыли от реализации.

Выручка от продаж – 250000

Маржинальный доход – 25%

Рассчитаем сумму 25% маржинального дохода

250000 – 100%

Обозначим за «Х» - сумму 25% маржинального дохода

X – 25%

(250000 / 100) х 25 = 62500 – это 25% суммы маржинального дохода

Найдем сумму переменных расходов

250000 – 62500 = 187500 – сумма переменных расходов.

Ответ: сумма переменных расходов равна  187500 руб.

 

Задача №5

На депозит внесена сумма 500 тыс. руб. Годовая процентная ставка составляет    18 %. Начисление осуществляется каждый квартал по схеме сложных процентов.             Определите наращенную сумму через три года.

Решение:

Для определения суммы наращения используется формула:

PV х (1 + r / m)t х m  = FV

где PV – вложенные средства

r – условное наращение

m – число раз начислений

t – количество лет

FV – сумма наращения

FV = 500000 х (1 + 0,18 / 4)3 х 4 = 500000 х (1,045) 12 = 847950руб.

Ответ: наращенная сумма через 3 года будет составлять 847950 руб.

 

Задача №6

Из приведенных ниже инвестиционных проектов выберите наиболее привлекательный по критериям чистой текущей стоимости (NPV), индексу рентабельности инвестиций (PI) и внутренней нормы рентабельности (IRR). Предполагаемая цена капитала – 24%.

Таблица 5

Исходные данные инвестиционных проектов

Показа-тель	Норма проектов
	1	2	3	4	5	6	7
IRR	23.3	21.7	19.2	25.2	24.1	16.4	19.8
I0	140	120	150	80	110	130	155
PV	150	110	145	156	152	115	135
PI
NPV

Решение:

1. NPV – чистая текущая стоимость.

NPV = PV - I₀

NPV₁ = 150 – 140 = 10

NPV₂ = 110 – 120 = -10

NPV₃ = 145 – 150 = -5

NPV₄ = 156 – 80 = 76

NPV₅ = 152 – 110 = 42

NPV₆ = 115 – 130 = -15

NPV₇ = 135 – 155 = -20

NPV  > 0, тогда инвестиционный проект считается эффективным. Из этого правила следует, что проекты 2, 3, 6 и 7 нельзя считать эффективными.

2. PI – индекс рентабельности инвестиций.

PI = PV / I₀

PI₁ = 150 / 140 = 1.07

PI₂ = 110 / 120 = 0.92

PI₃ = 145 / 150 = 0.97

PI₄ = 156 / 80 = 1.95

PI₅ = 152 / 110 = 1.38

PI₆ = 115 / 130 = 0.88

PI₇ = 135 / 155 = 0.87

PI > 1, тогда инвестиционный проект считается эффективным. Из этого правила следует, что проекты 2, 3, 6 и 7 нельзя считать эффективными.

3.  IRR – это минимальная ставка дисконта, которая обеспечивает эффективность проекта.

IRR > 24%. Из этого следует, что проекты 1, 2, 3, 6, 7 нельзя считать эффективными.

Заполним в таблицу недостающие данные:

Таблица 5.2

Показа-тель	Норма проектов
	1	2	3	4	5	6	7
IRR	23.3	21.7	19.2	25.2	24.1	16.4	19.8
I0	140	120	150	80	110	130	155
PV	150	110	145	156	152	115	135
PI	1,07	0,92	0,97	1,95	1,38	0,88	0,87
NPV	10	-10	-5	76	42	-15	-20

4. Из приведенных инвестиционных проектов остаются 4 и 5. Наиболее привлекательным является 4 проект, так как его первоначальные инвестиции (I₀) меньше, а эффективность проекта (NPV) выше.

Ответ: четвертый проект.

 

Заключение

Конечная цель изучения дисциплины "Теория экономического анализа" - раскрыть сущность и содержание экономического анализа, его предмет, взаимосвязи и взаимозависимости показателей финансово-хозяйственной деятельности, методологию исследования, необходимость и возможность использования многочисленных методов и приемов при выполнении факторного анализа и выявлении резервов повышения эффективности функционирования организации.

В своей работе я рассмотрела методы экономического анализа и их применение на практике.

 

Список литературы

1. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2005.
2. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.; Проспект, 2004.
3. Маркин Ю.П. Теория экономического анализа: учебное пособие / Ю.П. Маркин. – М.: КНОРУС, 2006.
4. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Мастерство, 2003.
5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3 – е изд., испр. И доп. – М.: ИНФРА – М, 2005. – 330 с.
6. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2005.
7. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: ИНФРА-М, 2005.

---

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

---

Чтобы скачать бесплатно Контрольные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Контрольные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

---

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

---

Если Контрольная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

---

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.

---

Похожие работы

• Контрольная по Экономическому анализу Вариант №5 Методичка 2010
• Контрольная работа по Экономическому анализу Вариант 5
• Контрольная работа по Экономическому анализу Вариант 5