Мировые валютные системы

Тема: Мировые валютные системы

Раздел: Бесплатные рефераты по мировой экономике

Тип: Контрольная работа | Размер: 22.18K | Скачано: 257 | Добавлен 02.04.09 в 23:57 | Рейтинг: 0 | Еще Контрольные работы

Вуз: ВЗФЭИ

Год и город: Москва 2008

План работы

Стр.

Введение 3

Валютные отношения – основной элемент мировой валютной системы 4

Этапы эволюции мировой валютной системы и их основные характеристики 9

Тесты 16

Список используемой литературы 18

 

Введение

Мировая валютная система является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. Ее возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере.

Большое количество промышленно-торговых фирм, банков, правительств и физических лиц осуществляют различные международные валютно-финансовые операции. Эти операции могут иметь существенное влияние на общую эффективность деятельности экономических субъектов, в том числе российских, которые в последние годы активно участвуют в международных валютно-финансовых операциях. С этим обстоятельством связана актуальность и практическая значимость изучения мировой валютной системы. Ведь мало кто задумывается, как происходит осуществление валютно-финансовых операций.

Особенно сейчас, когда в России возник финансово-экономический кризис. И курс доллара с сумасшедшей скоростью падает вниз его не удержать, многие начинают задумываться, почему рубль оказался в таком положении.

Мировая валютная система развивается по спирали. Такое чередование происходит с определенной мерой условности, но происходит согласно законам, не зависящим от воли и сознания человека. Развитие мировой валютной системы – это бесконечный процесс, потому что нет предела совершенству и, какая бы совершенная модель мировой валютной системы ни была, в ней всегда найдется то, что необходимо исправить или заменить.

 

Валютные отношения – основной элемент мировой валютной системы

Международная торговля, межстрановое перемещение факторов производства требуют организации системы, которая бы следила за развитием международных отношений. К таким системам можно отнести систему международных расчетов и мировую финансовую систему.

Международные валютно-финансовые отношение – наиболее сложная сфера мирового хозяйства, компонентами которого являются международные валютные отношения по поводу взаимной конвертируемости и обращения национальной валюты, валютно-кредитные отношения, которые охватывают механизм регулирования финансовых рынков, валютно-расчетные отношения, складывающиеся в процессе международных расчетов и выражающиеся в платежных балансах страны. Главным элементом международных валютно-финансовых отношений являются международные валютные отношение.

Международные валютные отношение – это совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности  национальных хозяйств.

Валютные отношение существуют с античных времен, правда, с того времени они претерпели существенные изменения. Развитие валютных отношений связано с созданием мирового рынка, углублением международного разделения труда и интернационализацией хозяйственных связей. Конкретными субъектами международных валютных отношений выступают правительства государств, предприятия, физические лица, занимающиеся внешнеэкономической деятельностью.

Основой валютных отношений является общественное производство, и хотя они вторичны по отношению к производству, все же оказывают на него воздействие. Неустойчивые валютные отношений и валютные кризисы оказывают отрицательные эффекты на воспроизводство.

Интернационализация хозяйственных связей привела к тому, что валютные отношения постепенно заняли особое место в сис­теме международных экономических отношений и оформились в виде валютной системы.

Валютная система – это форма организации денежных отношений, которая действует на базе соответствующего национального законодательства, на территории данного государства. Эта система связана с мировой валютной системой, она учитывает международные правила, договоры и соглашения и взаимодействует с ней через соответствующие финансовые, торговые и другие механизмы. В основе международной валютной системы лежат:

- взаимодействующие национальные валютные системы;

- валютный курс;

- конвертируемость валюты;

- валютные ограничения;

- валютный рынок.

В основе международной валютной системы лежит валюта (от итал. value – цена, стоимость). Под валютой в широком смысле слова понимают товар, способный выполнять функции денег в мировом хозяйстве. В зависимости от ее принадлежности валюта делится на национальную и иностранную. Национальная валюта является законным платежным средством на территории данной страны, иностранная валюта — законным платежным средством на территории других стран. При определенных экономических условиях иностранная валюта может также законно или незаконно использоваться на территории данной страны. Так же данная категория обеспечивает связь и взаимодействие национального и мирового хозяйств.

В мировой экономике существует понятие резервной валюты – это валюта, в которой страны держат свои ликвидные международные резервные активы, для покрытия отрицательного сальдо платежного баланса. Резервные валюты – валюты, с помощью которых образуют золото-валютные резервы страны. На протяжении последней четверти 20 века перечень валют, которые можно отнести к резервным, существенно не менялся. К концу 20 столетия все страны мира более 80% всех своих резервов держали в американских долларах, а в начале 21 века это цифра сократилась до 50%. Это связано с тем, что на мировую арену вышла новая денежная единица – евро, которая составила серьезную конкуренцию доллару, потеснив его в международных расчетах. К резервным валютам относятся:

• Доллар США;
• Немецкая марка;
• Японская йена;
• Фунт стерлингов;
• Швейцарский франк.

Необходимо также отметить важное свойство валюты – конвертируемость – способность национальной валюты свободно обмениваться на иностранную. Конвертируемость может быть полной и частичной, в зависимости от того, какие ограничения накладывает правительство на обмен валюты.

Полная конвертируемость предполагает полное отсутствие каких-либо ограничений и контроля со стороны государства по текущим операциям и движению капитала. Она предполагает высокую степень развития международных экономических отношений, в основе которых лежат макроэкономическая стабильность национальных экономик, устойчивые темпы их роста, низкий уровень инфляции и безработицы, жесткая денежно-кредитная политика. Полностью конвертируемыми могут быть валюты лишь нескольких стран.

Конвертируемость по текущим операциям означает отсутствие каких-либо ограничений на платежи, связанные с торговлей товарами, услугами, межгосударственными переводами доходов и трансфертами.

Конвертируемость по капитальным операциям предполагает отсутствие ограничений на платежи и трансферты в сфере международного движения капиталов. Примерами таких ограничений могут служить ограничение объектов прямых иностранных инвестиций, требование продавать иностранную валюту, полученную из-за рубежа. Данные ограничения оправданы для стран с переходной экономикой, в целях зашиты от иностранных конкурентов, предотвращения утечки национального капитала.

Выделяют также внутреннюю и внешнюю конвертируемость. Внутренняя конвертируемость – право резидентов покупать, иметь и совершать операции с иностранной валютой внутри страны. Например, можно обменять рубль на доллары по курсы банка и положить валюту на счет в российском банке. Внешняя конвертируемость – это право резидентов совершать операции с иностранной валютой с нерезидентами.

К особой категории конвертируемой валюты относится резерв­ная валюта, которая служит базой определе­ния валютного паритета и валютного курса для других националь­ных валют, используется для проведения валютной интервенции с целью воздействия на курс валют стран - участниц мировой валютной системы.

На внутреннем рынке страны могут параллельно обращаться несколько валют, например, американский доллар, хотя по закону только национальная денежная единица является законным средством платежа. Причиной обращения нескольких валют служит высокая инфляция, в результате которой национальная денежная единица очень быстро теряет свою покупательную способность, поэтому граждане, чтобы обезопасить свои сбережения обменивают их на более стабильную иностранную валюту.

Параллельное обращение двух валют имеет свои плюсы и минусы. С одной стороны, в условиях инфляции обращение устойчивой валюты позволяет сохранить сбережения, а также помогает привлечь иностранных инвесторов. Но с другой стороны, параллельное обращение может подорвать денежную систему страны, т.к. у государства нет возможности следить за денежной массой, переведенной в иностранную валюту. Основное средство по вытеснению иностранной валюты – это достижение макроэкономического равновесия, которое сделает невыгодным использование другой денежной единицы, кроме национальной. Прямые запрещение использования иностранной валюты, как правило, приводят к формированию «черного рынка» иностранной валюты, который не поддается никакому контролю со стороны государства.

 

Этапы эволюции мировой валютной системы и их основные характеристики

 

Мировая валютная система сложилась к середине 19 века. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени ее соответствия структуре мирового хозяйства. Формирование мировой валютной системы шло вслед за промышленной революцией и образованием мировой системы хозяйствования. В своем развитии мировая валютная система прошла четыре этапа, каждому из которых соответствовал свой тип организации международных валютных отношений:

- Парижская валютная система (1816 – 1914 гг.)

- Генуэзская валютная система (1922 – 1944 гг.)

- Бреттон-Вудская валютная система (1944 – 1976 гг.)

- Ямайская валютная система (1976 г. – по настоящее время)

I этап: Парижская валютная система (1816 – 1914 гг.)

Парижская валютная система (система золотого стандарта) – международная валютная система, основанная на официальном закреплении странами золотого содержания в единице национальной валюты с обязательством центральных банков покупать и продавать национальную валюту в обмен на золото. Эта система была закреплена через международные соглашения в ходе ряда согласований в 1816 – 1819 гг. в Париже. В основу этой системы был положен золотомонетный стандарт, связанный с традиционным использованием золота и золотых монет в качестве денежного товара. Окончательно этот порядок был закреплен в Парижской валютной системе 1867 г., которая просуществовала до начала первой мировой войны. В России система золотого стандарта установилась в 1897г. Для системы были характерны следующие особенности:

1) Денежная единица приравнивается к определенному количеству золота;

2) Частные лица имеют возможность свободно приобретать золото и обменивать его на банкноты;

3) Свободный экспорт и импорт золота.

К достоинствам этой системы можно отнести:

• обеспечение стабильности во внутренней и внешней торговле;
• стимулирование роста объема промышленной торговли;
• выравнивание платежеспособного баланса.

Недостатки системы:

• зависимость денежной массы от производства золота в стране;
• невозможность проведения независимой кредитно-денежной политики.

Внутреннее экономическое развитие страны оказалось в зависимости от состояния платежного баланса страны, требовалась постоянная макроэкономическая подстройка. А эти процессы порождали безработицу и снижение доходов – с одной стороны, и инфляцию – с другой.

В начале первой мировой войны золотой стандарт распался. Предпосылки замены системы созревали по мере развития международного движения капитала и эволюции денежного обращения, в котором во все большей степени стали преобладать безналичные расчеты и кредит. В результате этого изменился механизм управления платежным балансом и изменился набор инструментов, предназначенный для балансирования международных расчетов. Теперь государство прибегало к таким методам, как девальвация и ревальвация валюты, проведение инфляционный и дефляционной политики, изменение учетных ставок и др.

Позднее, когда монеты уже не чеканились, был введен золотослитковый стандарт, предусматривающий обмен кредитных денег на слитки золота весом до 12,5 кг. Для совершения данного обмена в банк нужно было предоставить достаточно большую сумму денег. Такое положение способствовало вытеснению золота из сферы обращения в крупный международный и оптовый оборот. Золотослитковый стандарт просуществовал с 1914 – 1941 гг.

Золотой стандарт выполнял функцию автоматического регулятора производства, внешнеэкономических связей, денежного обращения, платежных балансов и международных счетов. Но со временем наряду с Золотов в международных расчетах стали использоваться фунты стерлингов и доллары США. Так появился золотодевизный стандарт, который послужил основой для Генуэзской валютно-денежной системы.

II этап: Генуэзская валютная система (1922 – 1944 гг.)

Первая мировая война нанесла мощный удар по системе золотого стандарта, тем самым, обусловив появление Генуэзской валютной системы. Вторая мировая валютная система была юридически оформлена межгосударственным соглашением, достигнутом на Генуэзской международной экономической конференции под эгидой США, Великобритании и Франции в 1922 году. В основу валютной системы было положено использование золота и девизов.

Девизы – это любые платежные средства в иностранной валюте. При этом каждая страна устанавливала содержание золота в своей денежной единице.

Период 1922-1928 гг. был отмечен относительной устойчивос­тью мировой валютной системы. Крах системы золотого стандарта начался в условиях Великой депрессии (1929 - 1933гг),  когда многие страны девальвировали свои национальные валюты по отношению к золоту, стимулируя тем самым экспорт и занятость, и, сокращая импорт. Вторая мировая война внесла полный хаос в международные денежные отношения. Была подорвана база международной торговли и международных финансовых отношений, валютный курс утратил свою активную роль в международных экономических отношениях. Это было обусловлено как валютными ограничениями, введен­ными воюющими и нейтральными странами, так и спецификой кредитования и финансирования внешней торговли в условиях войны.

III этап: Бреттон-Вудская валютная система (1944 – 1976 гг).

После окончания Второй мировой войны, странами была предпринята попытка найти решения по регулированию валютной сферы. В июле 1944 г. в небольшом американском городе Бреттон – Вудс состоялась конференция, на которой были приняты международные соглашения, которые легли в основу новой системы валютных отношений, получившей название «бреттон-вудской» или система золотодевизного стандарта. Для этой системы были характерны следующие особенности:

1. Введен золотодевизный стандарт, основанный на золоте и  двух резервных валютах - долларе США и фунте стерлингов.

2. Утверждены основные формы использования золота как ос­новы мировой валютной системы, а именно:

• сохранены золотые паритеты валют;
• закреплена роль золота в качестве международного платежного и резервного средства;
• с учетом экономического потенциала США и его золотого за­паса доллар был утвержден в качестве главной резервной валю­ты, что по сути приравняло его к золоту. С учетом данного об­стоятельства казначейство США взяло на себя обязательство обменивать доллары на золото иностранным центральным банкам и правительственным учреждениям по официальной цене, установленной в 1934 г., т.е. 35 долл. за 1 тройскую ун­цию, равную 31,1035 г.

3. Фиксированные валютные паритеты, выраженные в долла­рах, стали основой для курсового соотношения валют и их кон­вертации.

Преимущества этой системы заключаются в следующем:

- способствует стимуляции роста мировой торговли;

- отвечает расстановке сил в системе мирового хозяйства.

К недостаткам следует отнести:

- отсутствие равных прав для участников валютной системы;

- искусственный характер официального валютного курса.

Так же в 1944 г. на конференции был образован Международный валютный фонд (МВФ), который начал функционировать в 1947 г. Основной задачей МВФ было способствовать внедрению новой системы международных расчетов и способствовать развитию международной торговли. Кроме того, МВФ должен был отслеживать валютные курсы стран – участниц и их платежные балансы. В 1947 г. в МВФ вошли 49 стран, сейчас в его состав входит 183 государства. Страны - участницы должны были вносить вклады в МВФ, размер которых зависел от размера национального дохода, от численности населения и развитости международной торговли страны. Основным вкладчиков в 1947 г. являлись США, т.к. европейские страны находились в тяжелом положении после Второй мировой войны. Да и сейчас США остаются основным вкладчиком в МВФ (в настоящее время 17% всех фондов МВФ – вклады США).

Бреттон –Вудская система бесперебойно действовала вплоть до начала 70 – х годов, способствуя мощному развитию мировой экономики, мировой торговле, огромному росту иностранных инвестиций, появлению и быстрому развитию международных финансовых рынков и т.д. Однако эта система могла существовать до тех пор, пока доллар, будучи резервной валютой, был так же устойчив, как и золото. В США золотые запасы стали истощаться, и к 1971 г. золотой запас составил 11,45 млрд. долл., что в 2 раза меньше по сравнению с 1957 г. К тому же в началу 1980 – х гг. западноевропейские страны восстановили свою экономику, и уже не испытывали острой потребности в долларах. Быстро возрастала мощь Японии и стран ЕЭС, корпорации которых теснили американские фирмы, падала производительность труда, возрастали масштабы внешнеторгового дефицита, инфляция и безработица. Центральные банки европейских стран предъявили казначейству США большие суммы долларов к оплате. США оказались неспособны обналичить предъявленные доллары золотом, и с 15 августа 1971 г. обмен долларов на золото был прекращен. Стабильность доллара, как резервной валюты, оказалась подорванной. Эти изменения были закреплены в соглашении, подписанном в 1976 г. в Кингстоне (Ямайка), и отражены в уставе МВФ. 1976 г. стал новым этапом в развитии мировой валютной системы, и получил название ямайской, или системы регулируемых плавающих валютных курсов.

IV этап: Ямайская валютная система (1976 – по настоящее время).

На протяжении первой половины 1970- х гг. правительства ведущих стран мира пытались найти замену Бреттон-Вудской системе, которая перестала работать в условиях, характеризующихся предельной интеграцией мировой экономики и финансов, начавшимся процессом их глобализации. Эта задача была решена в 1976 г., в ходе работы Ямайской конференции. Содержание ямайской валютной системы можно свести к следующим особенностям:

• золото утрачивает роль мировых денег;
• цена на золото устанавливается на основе рыночного спроса и предложения;
• банки продают или покупают золото по рыночной цене;
• основной институциональной единицей являются Международный валютный фонд и «специальный права заимствования» (СПЗ).

Преимущества системы состоят в том, что:

1) способствует расстановке сил в мировой экономике;

2) способствует валютному регулированию при помощи основного валютного фонда.

К недостаткам можно отнести:

1) незначительный выпуск специальных прав заимствования;

2) отсутствие четких обязательств членов международного валютного фонда по регулированию валютного курса.

Радикальное уменьшение роли валютного золота в международной сфере привело к созданию наднациональных валютных единиц типа «корзины валют», которые не подвержены колебаниям, как национальные валюты. Важнейшей такой валютной единицей стали «специальные права заимствования». Единицы СПЗ являются условными, они приводятся в счетах МВФ на основе квот. Однако их доля до сих пор очень мало – около 6%. Изначально, в 1970 г., единицы СПЗ были введены как дополнительный ресурс международных валютных резервов, выполняющие роль международной резервной валюты. Но в 1976 г. было принято решение, что единицы СПЗ должны были постепенно заменить американский доллар. Однако экономические позиции США быстро окрепли после введения Ямайской валютной системы, и роль доллара быстро окрепла.

Стоит отметить европейскую валютную систему – разновидность ямайской системы, отражающая развитие мировой валютной системы на региональном уровне. Она была создана в 1979 г. государствами, входящими в Европейское экономическое сообщество, для стабилизации валютных курсов.

Преимущества европейской системы:

- отражает условия хозяйствования стран Европы;

- курс евро определяется на основе валютной корзины стран ЕС.

Недостатки системы:

- испытывает влияние колебания цен на золото и курса доллара;

- имеет региональный характер.

В рамках этой системы функционировала европейская валютная единица – ЭКЮ. ЭКЮ была расчетной единицей и использовалась для предоставления временной финансовой поддержки странам в целях финансирования дефицита платежного баланса. С 1999 г. страны ЕС начали переходить на новую денежную единицу – евро.  Сегодня евро заменил национальные денежные единицы 12 европейских стран. Страны-участницы экономического и валютного союза заинтересованы в том, чтобы влияние евро усиливалось, т.к. это позволит им иметь те преимущества, которыми в настоящее время обладают США. Ведущие экономисты считают, что в будущем не будет монопольного положения какой-то одной валюты (доллара или евро), скорее всего их соотношение будет неустойчивым.

 

Тесты

1. Валюта в широком смысле слова – это:

а) товар, выполняющий функции денег в мировом хозяйстве;

б) законное платежное средство на территории данной страны;

в) законное платежное средство на территории других стран;

г) средство, позволяющее свободно покупать доллары США.

Правильный ответ: Б. Обычно под понятием “валюта” подразумевают денежную единицу какого-либо государства, что является неверным. Валюта — это денежная единица страны, используемая в международных расчетах. Другими словами, денежная единица нашей страны — рубль — также является валютой.

 

2. Отметьте условия существования Бреттон-Вудской системы:

а) каждая страна обязана сохранять курс своей валюты неизменным относительно валют других стран;

б) золото утратило роль мировых денег;

в) английский фунт стерлингов и доллар США наряду с золотом осуществляли функции международного валютного резерва;

г) цена золота была неизменной и составляла 35 долл. за 31,1 г.;

д) твердая цена на золото ликвидируется и устанавливается только на основе соотношения рыночного спроса и предложения.

Правильный ответ: А, В, Г. Бреттон-Вудская система базировалась на следующих принципах. Введен золотодевизный стандарт, основанный на золоте и двух резервных валютах - долларе США и фунте стерлингов.

Бреттон-Вудское соглашение предусматривало четыре формы использования золота как основы мировой валютной системы:

1) сохранены золотые паритеты валют и введена их фиксация в МВФ;

2) золото продолжало использоваться как международное платежное и резервное средство;

3) опираясь на свой возросший валютно-экономический потенциал и золотой запас, США приравняли доллар к золоту, чтобы закрепить за ним статус главной резервной валюты:

4) с этой целью казначейство США продолжало разменивать доллар на золото центральным иностранным банкам и правительственным учреждениям по официальной цене, установленной в 1934 г., исходя из золотого содержания своей валюты (35 долл. за 1 тройскую унцию, равную 31,1035 г).

 

3. Основные принципы системы плавающих валютных курсов были заложены:

а) системой золотого стандарта;

б) Бреттон-Вудской валютной системой;

в) Ямайскими соглашениями.

Правильный ответ: В. Ямайская, валютная система основана на плавающих обменных курсах и является многовалютным стандартом. Страна может выбирать фиксированный, плавающий или смешанный режим валютного курса.

 

Список используемой литературы

1. Мировая экономика: Учебник/ Под ред. И.П. Николаевой. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007.

2. Протас В.Ф. Мировая экономика в схемах: учеб. пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008.

3. Мировая экономика: Учебник/ Под ред. И.П. Николаевой. – М.: ЗАО «Финстатинформ», 1999.

4. Мировая экономика: теория, принципы, политика/ Под ред. Р.И. Хасбулатова. – М.: ЗАО «Изд-во «Экономика»», 2001.

5. Мировая экономика: Учебник / Под ред. А.С. Булатова.- М.: Юристъ, 2001.

6. Шенаев В.Н. «Крушение долларовой пирамиды». // Журнал «Бизнес и банки». - 2007. - №32.

---

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

---

Чтобы скачать бесплатно Контрольные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Контрольные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

---

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

---

Если Контрольная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

---

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.

---