Задачи по Основам финансовых вычислений

Тема: Задачи по Основам финансовых вычислений

Раздел: Бесплатные рефераты по основам финансовых вычислений

Тип: Контрольная работа | Размер: 9.34M | Скачано: 380 | Добавлен 14.02.18 в 11:06 | Рейтинг: 0 | Еще Контрольные работы

Содержание

Тема 1. Теория процентов……………………………………………………………….	3
Тема 2. Финансовые потоки……………………………………………………………..	16
Тема 3. Доходность и риск финансовых операций……………………………………	19
Тема 4. Портфельный анализ……………………………………………………………	24
Тема 5. Облигации……………………………………………………………………….	25
Тема 6. Стоимость и структура капитала………………………………………………	28
Список литературы………………………………………………………………………	31

 

 

Задание 1.1. Банк выдал ссуду, размером P руб. Дата выдачи ссуды - Т_н, возврата – Т_к .  День выдачи и день возврата считать за 1 день. Проценты рассчитываются по простой процентной ставке i % годовых. Найти:

1.1) точные проценты с точным числом дней ссуды;

1.2) обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды;

1.3) обыкновенные проценты с приближенным числом дней ссуды.

Какой способ начисления процентов будет наиболее выгоден кредитору, а какой – заемщику?

 

Задание 1.2. Через Т_дн дней после подписания договора, должник уплатит S рублей. Кредит выдан под i % годовых (проценты простые). Какова первоначальная сумма и дисконт?

 

Задание 1.3. Через  Т_дн дней предприятие должно получить по векселю S рублей. Банк учел вексель по ставке i  % годовых  (год  равен 360 дням). Определить полученную предприятием сумму и дисконт, если:

а) применяется простая учетная ставка

б) применяется сложная учетная ставка

 

Задание 1.4. В кредитном договоре, на сумму P  рублей и сроком  лет, зафиксирована  ставка сложных процентов, равная  i % годовых.  Определить наращенную сумму.

 

Задание 1.5.  Ссуда, размером P рублей предоставлена на Т_лет лет. Проценты сложные, ставка – i % годовых. Проценты начисляются m раз в году. Вычислить наращенную сумму.

 

Задание 1.6. Вычислить эффективную ставку процента, если банк начисляет проценты m раз в году, исходя из номинальной ставки i % годовых.

 

Задание 1.7. Определить какой должна быть номинальная ставка при начислении процентов m  раз в году, чтобы обеспечить эффективную ставку i % годовых.

 

Задание 1.8. Через  лет предприятию будет выплачена сумма  S рублей. Определить ее современную стоимость, при условии, что применяется сложная процентная ставка i % годовых, а проценты начисляются m раз в году.

Задание 1.9.  Определите срок, за который вклад в размере   руб., помещенный на депозит по ставке   % годовых, увеличится вдвое, при условии, что

а) применяются простые проценты

б) сложные проценты

 

Задание 1.10. Вклад в размере   руб. помещен на депозит по ставке   % годовых сроком на один год. Темп инфляци равен  . Определите реальную доходность этой инвестиции.

 

Задание 1.11. Депозит, в размере   руб. размещен под   % годовых сроком на   лет. Проценты начисляются непрерывно. Определите наращенную сумму.

 

Задание 1.12. За какой срок сумма в размере   руб., помещенная  в банк под   %  годовых сроком на   лет, вырастет до величины   руб.

 

Задание 1.13. Темп инфляции за год равен  . При условии, что темп инфляции не меняется, определите темп инфляции

а) за квартал;

б) за   лет.

 

Задание 1.14. В банке "А" проценты начисляются один раз в году по ставке   % годовых, а в банке "Б" проценты начисляются   раз в году, исходя из номинальной ставки   % годовых. В каком банке выгоднее открыть депозит?

 

Задание 1.15. Инвестор решил открыть вклад в иностранной валюте со ставкой   % годовых (проценты простые). Дата открытия вклада  , дата закрытия -  .  В день открытия вклада сумма в размере   руб. была конвертирована в иностранную валюту по курсу  . Курс иностранной валюты к рублю на дату закрытия вклада составлял  . Определите множитель наращения и величину наращенной суммы в рублях на дату закрытия вклада.

 

 

Задание 2.1. Дан денежный поток  = (0.-12000), (1,3000), (2,11000) (см. таблицу 2) Определите:

а) внутреннюю норму доходности денежного потока;

б) текущую (дисконтированную) величину денежного потока при ставке дисконтирования равной   % годовых.

 

Задание 2.2. В течение   лет на банковский счет в конце каждого года поступают платежи в размере   руб., проценты начисляются 1 раз в год ставке i %. Найти современную и наращенную стоимость этой ренты.

 

Задание 2.3. В течение   лет на в конце каждого года на банковский счет поступали денежные средства (размеры выплат – постоянны), на которые   раз в году начислялись проценты по ставке i % годовых. Наращенная сумма ренты составила   рублей. Определите величину ежегодного платежа R и коэффициент наращения ренты.

 

Задание 2.4. Рассмотрим  -срочную ренту сроком   лет. Величина рентного платежа равна  , процентная ставка -   %. Определите:

а) наращенную стоимость ренты, если проценты начисляются 1 раз в году (  );

б) современную стоимость ренты, если проценты начисляются   раз в году (

 

Задание 2.5. Чтобы погасить кредит, взятый под   % годовых заемщик должен в течение   лет ежемесячно (  ) выплачивать сумму  . (Здесь речь идет о  -срочной ренте:  ,  ). Заемщик обратился в банк с просьбой об изменении графика выплат (конверсии ренты): он просит заменить  -срочную ренту на обычную годовую ренту с выплатой суммы   один раз в год. Определите размер ежегодного платежа  , при условии, что все остальные параметры ренты (срок и процентная ставка) останутся неизменными.

 

Тема 3. Доходность и риск финансовых операций.

Задание 3.1. Дана матрица последствий Q, в которой строки соответствуют возможным управ­ленческим решениям (стратегиям), а столбцы — альтерна­тивным вариантам развития событий (исходы, состояния внешней среды).

Выберите рациональную управленческую стратегию, применяя критерии максимакса, Вальда, Гурвица, Сэвиджа и правило равновозможности Лапласа. Значение α-критерия Гурвица выберите самостоятельно.

 

Задание 3.2. Рассматриваются 2 финансовые операции А и В. Известны возможные значения доходности этих операций (  ) и соответствующие им вероятности (  ). Рассчитайте математическое ожидание доходности финансовых операций, среднеквадратическое отклонение и коэффициент вариации. Сделайте вывод, какая из двух операций предпочтительнее.

А						В
	0,09	0,25	0,35	0,1	0,21		0,15	0,15	0,3	0,21	0,19
	4,50	5,20	8,50	10,3	11,70		3,20	4,50	6,2	8,00	10,50

 

Тема 4. Портфельный анализ.

Задание 4.1. Из трех ценных бумаг А, В и С сформируйте портфель максимальной доходности при условии, что совокупный риск портфеля не превысит максимально допустимый уровень  .

Ценная бумага	Доходность  , %	Риск	Коэффициенты корреляции		Максимально допустимый уровень риска
А	12,00%	0,8		0,4	0,7
B	13,00%	0,85		0,05
C	16,00%	1,2		-0,01

 

 

Задание 5.1. Рассматривается возможность покупки облигаций со следующими характеристиками: номинал облигации  , дата выпуска  ,  дата погашения  , купонная ставка   % годовых. Купонный доход выплачивается 1 раз в год. Норма доходности –   % годовых.

Определить "справедливую" цену облигации на 1.02.2016 г., если курс облигации на момент принятия решения о покупке будет равен  . Сделать вывод о целесообразности покупки облигации по текущему курсу. Как изменится цена облигации, если норма доходности  :

а) возрастет на 1,5%;

б) упадет на 0,5 %.

 

Задание 5.2. Имеются две облигации с номиналом 1000 рублей и сроком обращения, равным   лет.  Первая облигация с купоном   %  продается по курсу  . Вторая облигация с купоном   продается по номиналу.

Какую облигация Вы предпочтете? Обоснуйте свой ответ расчётами.

 

Задание 5.3.  Имеется облигация со следующими характеристиками: до погашения облигации остается   лет, купонная ставка   % годовых, купонный доход выплачивается   раз в год, норма доходности инвестора –   % годовых. Определить дюрацию этой облигации.

 

Тема 6. Стоимость и структура капитала

Используя данные таблицы 9, решите задачи 6.1- 6.3.

Таблица 9. Исходные данные к задачам 6.1-6.3.

Срок обращения  , лет	Номинал облигации  , руб.	Купонная ставка  ,%	Ставка по кредиту  , %	Стоимость собств. капитала  ,%	Стоимость заемного капитала  ,%	Стоимость привлеченного капитала  ,%	Доля собств. капитала  ,%	Доля заемного капитала  ,%	Доля привлеченного капитала  ,%
7	2000	6	14	19	12	16	0,5	0,5	0

Задание 6.1. Фирма берет кредит в банке по ставке 14% годовых. Ставка налога на прибыль равна  %. Ставка рефинансирования ЦБ РФ составляет 8,25 % (на октябрь 2015 г.), корректирующий коэффициент – 1,1. Чему равна стоимость привлечения заемных средств?

 

Задание 6.2. Фирма планирует привлечь финансовые ресурсы за счет выпуска облигаций. Номинал облигации равен 2000, срок обращения - 7 лет, купонный доход выплачивается один раз в год по ставке 6 % годовых. Ставка налога на прибыль равна  %. Первичное размещение облигаций планируется с дисконтом в 10% от номинала, эмиссионные расходы составляют 2% от номинала.

Определите стоимость такого источника финансирования.

 

Задание 6.3. Для реализации инвестиционного проекта фирма использует собственные, заемные (кредит) и привлеченные (выпуск облигаций) средства. Стоимость собственного капитала оставляет 19%, заемного капитала - 12%, привлеченного – 16% годовых. Доля собственного капитала составляет – 0,5, заемного – 0,5, привлеченного – 0. Ставка налога на прибыль равна   %.

Определите средневзвешенную стоимость капитала компании.

---

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

---

Чтобы скачать бесплатно Контрольные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Контрольные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

---

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

---

Если Контрольная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

---

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.

---

Похожие работы

• Контрольная работа по Статистике Вариант №1