Контрольная работа №1 по Финансовому менеджменту Вариант 1

Тема: Контрольная работа №1 по Финансовому менеджменту Вариант 1

Раздел: Бесплатные рефераты по финансовому менеджменту

Тип: Контрольная работа | Размер: 27.97K | Скачано: 222 | Добавлен 19.12.16 в 11:55 | Рейтинг: 0 | Еще Контрольные работы

Вуз: Финансовый университет

Год и город: Тула 2016

СОДЕРЖАНИЕ

Задание…………………………….……………………………………………….3

Решение……………………………………………………………………………6

Вывод…………………………………………………………...………………...10

Список использованных источников…………………………………………...12

 

ЗАДАНИЕ

Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия

Финансовый менеджер компании оценивает сбытовую политику, в частности, систему доходов, затрат и финансовых результатов компании. Предстоит сделать заключение о структуре затрат и спрогнозировать возможное изменение прибыли (см. таблицу).

Требуется

1. На основании аналитических данных за отчетный год определить:

• прибыль от реализации;
• налогооблагаемую прибыль;
• рентабельность продаж;
• налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет; § НДС, подлежащий перечислению в бюджет.

2. Оценить эффект производственного рычага, рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия; интерпретировать полученные результаты.

Для выполнения задания использовать Указания к решению.

Таблица 1

Сведения о доходах и затратах компании в отчетном году, тыс. руб.

Показатель	Сумма
Выручка от реализации продукции, включая НДС	159 540
Затраты предприятия:
расход основных материалов на производство изделий	36 537
расход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада	8
расход топлива на отопление помещений	5
оплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений	7
оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели	9
заработная плата рабочим – сдельщикам, занятым в основном производстве	31 287
заработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления	13 329
амортизация основных фондов и нематериальных активов	45
командировочные расходы	3
почтово-телеграфные расходы	2
отчисления в целевые фонды на социальные нужды	Опр.
оплата услуг аудиторской фирмы	2
уплата процентов по краткосрочной ссуде	47
оплата услуг транспортной организации	4
расходы на текущий ремонт оборудования	7
Продолжение таблицы 1
расход вспомогательных материалов в основном производстве	6
выплата процентов по облигациям предприятия	4
расходы воды на технологические цели	1
оплата услуг консалтинговой фирмы	3
судебные издержки	2
расходы на содержание законсервированного объекта (освещение, зарплата службе охраны)	8
затраты по аннулированному производственному заказу	2
штрафы, уплаченные покупателю за срыв сроков поставки полуфабрикатов	3
прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции	4
прочие постоянные расходы, включаемые в себестоимость продукции	6
Потери имущества в результате наводнения	41
Доходы от аренды складских помещений	32
Дивиденды по акциям других эмитентов	3
Возврат безнадежного долга	8
Доходы от долевого участия в СП	3
Доходы от дооценки товаров	5
Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году	1
Положительные курсовые разницы по операциям в иностранной валюте	2
Убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году	3
Убытки по бартерным операциям, совершенным по более низким ценам	3
Транспортный налог	2
Налог на землю	1
Проценты по депозитному вкладу	3

Указания к решению задачи варианта 1

1. Прибыль от реализации определяется как разница между выручкой от реализации продукции (без НДС, акцизов и других косвенных налогов и сборов) и себестоимостью продукции.
2. Налогооблагаемая прибыль определяется в соответствии с законодательством.
3. Рентабельность продаж — это отношение прибыли от реализации к выручке от реализации продукции.
4. Для расчета порога рентабельности и запаса финансовой прочности все затраты компании следует разделить на переменные и постоянные в зависимости от их связи с объемом производства.
5. Сбытовую политику компании следует оценить исходя из динамики объема реализации, прибыльности реализации, оптимальности структуры затрат, возможности использовать эффект финансового рычага.

Сбытовую политику компании следует оценить исходя из динамики объема реализации, прибыльности реализации, оптимальности структуры затрат, возможности использовать эффект финансового рычага.

 

РЕШЕНИЕ

Задание №1

1. Найдем прибыль от реализации продукции.

Прибыль от реализации определяется как разница между выручкой от реализации продукции и себестоимостью продукции.

Так как нам известна прибыль с учетом НДС, нужно найти сумму НДС:

159 540*18/118=24 337 тыс.руб. - сумма НДС;

159 540-24 337=135 203 тыс.руб - выручка от реализации без НДС.

Найдем сумму отчислений в целевые фонды на социальные нужды:

(31 287+13 329)*30%=13 394 тыс.руб - сумма отчислений.

Таблица 2

Затраты, входящие в себестоимость продукции.

№	Показатель	Сумма, тыс.руб.
3	Расход основных материалов на производство изделий	36 537
4	Расход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада	8
5	Расход топлива на отопление помещений	5
6	Оплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений	7
7	Оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели	9
8	Заработная плата рабочим — сдельщикам, занятым в основном производстве	31 287
9	Заработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления	13 329
10	Амортизация основных фондов и нематериальных активов	45
11	Командировочные расходы	3
12	Почтово-телеграфные расходы	2
13	Отчисления в целевые фонды на социальные нужды	13 394
14	Оплата услуг аудиторской фирмы	2
16	Оплата услуг транспортной организации	4
17	Расходы на текущий ремонт оборудования	7
18	Расход вспомогательных материалов в основном производстве	6
20	Расходы воды на технологические цели	1
21	Оплата услуг консалтинговой фирмы	3
26	Прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции	4
27	Прочие постоянные расходы, включаемые в себестоимость продукции	6
38	Транспортный налог	2
39	Налог на землю	1
	Итого	94 662

Себестоимость продукции представляет собой все издержки (затраты) понесенные предприятием на производство и реализацию (продажу) продукции.

= 159540/1,18 -94 662=40 541 тыс.руб

1.1 Найдем величину налогооблагаемой прибыли.

Налогооблагаемая прибыль = Прибыль от реализации продукции +Прочие доходы – Прочие расходы

Таблица 3

Прочие доходы и расходы.

№	Показатель	Сумма, тыс.руб.
15	Уплата процентов по краткосрочной ссуде	(47)
19	Выплата процентов по облигациям предприятия	(4)
22	Судебные издержки	(2)
23	Расходы на содержание законсервированного объекта (освещение, зарплата службе охраны)	(8)
24	Затраты по аннулированному производственному заказу	(2)
25	Штрафы, уплаченные покупателю за срыв сроков поставки полуфабрикатов	(3)
28	Потери имущества в результате наводнения	(41)
29	Доходы от аренды складских помещений	32
30	Дивиденды по акциям других эмитентов	3
31	Возврат безнадежного долга	8
32	Доходы от долевого участия в СП	3
33	Доходы от дооценки товаров	5
34	Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году	1
35	Положительные курсовые разницы по операциям в иностранной валюте	2
36	Убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году	(3)
37	Убытки по бартерным операциям, совершенным по более низким ценам	(3)
40	Проценты по депозитному вкладу	3
	Итого	(56)

Налогооблагаемая прибыль = 40 541-56=40 485 тыс.руб

1.2 Найдем величину рентабельности продаж.

40 541/135 203*100=29,99%- рентабельность продаж

Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции.

Полученный результат говорит о том, что при выручке от реализации продукции в 1 млн. руб. прибыль составляет 299.90 тыс. руб.

1.3 Определим налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет.

В соответствие с НК РФ Налог на прибыль составляет 20%. Таким образом, получим:

= 40 485*20%= 8 097 тыс. руб.

2. Определим НДС, подлежащий перечислению в бюджет:

159 540*18/118=24 337 тыс. руб.

 

Задание №2

Рассчитаем и оценим эффект производственного (операционного) рычага.

Для этого разделим все затраты предприятия на производство и реализацию продукции на переменные и постоянные.

Переменные издержки – непосредственно зависят от объема производства, при этом в расчете на единицу продукции данные расходы являются постоянными.

Постоянные издержки – в общей сумме не зависят от уровня деловой активности предприятия, однако в расчете на единицу продукции они меняются при изменении объема производства.

Таблица 4

Затраты предприятия.

Показатель	Сумма, тыс.руб.	Вид затрат
Затраты предприятия:	81 265
расход основных материалов на производство изделий	36 537	Переменные
расход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада	8	Переменные
расход топлива на отопление помещений	5	Переменные
оплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений	7	Постоянные
оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели	9	Переменные
заработная плата рабочим-сдельщикам, занятым в основном производстве	31 287	Переменные
заработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления	13 329	Постоянные
амортизация основных фондов и нематериальных активов	45	Постоянные
почтово-телеграфные расходы	2	Постоянные
оплата услуг аудиторской фирмы	2	Постоянные
оплата услуг транспортной организации	4	Постоянные
расходы на текущий ремонт оборудования	7	Переменные
расход вспомогательных материалов в основном производстве	6	Переменные
расход воды на технологические цели	1	Переменные
оплата услуг консалтинговой фирмы	3	Постоянные
прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции	4	Переменные
прочие постоянные расходы, включаемые себестоимость продукции	6	Постоянные
Транспортный налог	2	Постоянные
Налог на землю	1	Постоянные
Итого переменных расходов:	67 864
Итого постоянных расходов:	13 401

Формула расчета порога рентабельности в денежном выражении:

ПР = В*Зпост/(В – Зпер), где

В - выручка.

Зпер - переменные затраты.

Зпост - постоянные затраты.

ПР - порог рентабельности.

135 203*13 401/(135 203-67 864)=26 906 тыс.руб.

Таким образом, при выручке, равной 26 906 тыс. руб., прибыль равна 0 (т.е. выручка равна полным затратам). Предприятие начнет получать прибыль, если выручка от реализации будет более 26 906 тыс.руб., что происходит и в нашей ситуации (выручка от реализации равна 135 203 тыс. руб.).

Запас финансовой прочности показывает насколько далеко предприятие от точки безубыточности. Она определяется разностью между фактическим объемом выпуска и объемом выпуска в точке безубыточности. Чаще всего рассчитывают процентное отношение запаса финансовой прочности к фактическому объему. Эта величина показывает на сколько процентов может снизиться объем реализации, чтобы предприятию удалось избежать убытка.

Формула запаса финансовой прочности в денежном и процентном выражении:

ЗП=В-ПР

135 203-26 906=108 297 тыс.руб.

ЗП = (B -ПР )/B * 100%, где

ЗП — запас финансовой прочности.

В - выручка от продаж.

ПР – порог рентабельности.

(135 203-26 906)/135 203*100%= 80%

Таким образом, запас финансовой прочности или зона безубыточности составляет 108 297 (тыс.руб.) или 80%. При снижении объема реализации на 108 297 (тыс.руб.) или свыше 80% предприятие потерпит убытки.

Сила операционного рычага показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на один процент. Таким образом, задавая тот или иной темп прироста объема реализации (выручки), можно определить, в каких размерах возрастет сумма прибыли при сложившейся на предприятии силе операционного рычага.

СОР=(В-Зпер)/(В-Зпер-Зпост), где

СОР - сила операционного рычага;

В - выручка;

Зпер - затраты переменные;

Зпост – затраты постоянные.

(135 203-67 864)/(135 203-67 864-13 401)=2,4%

Таким образом, изменение объема продаж на 1% при сохранении постоянных затрат на прежнем уровне вызовет изменение прибыли от продаж на 2,4%. Чем выше эффект производственного рычага, тем более рискованным с точки зрения изменчивости прибыли является положение фирмы.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Брусов, П. Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование : учеб. пособие / П. Н. Брусов, Т. В. Филатова. – М. : КНОРУС, 2012.

2.Бурмистрова Л. М. Финансы организаций (предприятий). — М.: ИНФРА-М, 2013.

3.Врублевская О.В. - Отв. ред., Романовский М.В. - Отв. ред. Финансы 3-е изд. Учебник для вузов. — М.:Издательство Юрайт, 2011 г.

4.Финансовый менеджмент: учебник/ И.Я. Лукашевич. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Эксмо, 2012.

5.Рогова Е.М., Ткаченко Е.А. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. — М.:Издательство Юрайт, 2011.

---

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

---

Чтобы скачать бесплатно Контрольные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Контрольные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

---

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

---

Если Контрольная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

---

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.

---