Studrb.ru банк рефератов
Помощь в написании работ

Главная » Бесплатные рефераты » Бесплатные рефераты по экономическому анализу »

Контрольная работа: Анализ финансовых результатов и рентабельности активов (тема №8)

Анализ финансовых результатов и рентабельности активов (тема №8) [22.11.16]

Тема: Анализ финансовых результатов и рентабельности активов (тема №8)

Раздел: Бесплатные рефераты по экономическому анализу

Тип: Контрольная работа | Размер: 28.34K | Скачано: 41 | Добавлен 22.11.16 в 22:35 | Рейтинг: 0 | Еще Контрольные работы


«Анализ финансовых результатов и рентабельности активов»

Цель: изучить методику анализа формирования, использования и выявления резервов роста и прибыли, а так же методику оценки эффективности работы предприятия.

Задание: используя табличный материал к теме №8 лабораторного практикума по комплексному экономическому анализу хозяйственной деятельности:

  1. Дать общую оценку динамики и структуры прибыли предприятия;
  2. Провести факторный анализ прибыли от продаж;
  3. Оценить рентабельность собственного капитала;
  4. Провести маржинальный анализ.

 

Задание 1.

Анализируя таблицу 8.1 видно, что прибыль от продажи продукции сократилась на 14747тыс.руб. на ее изменение по сравнению с базисным годом могли повлиять влияние изменения объема и структуры реализованной продукции. Также влияние могли оказать уровень цены и себестоимость продукции. Себестоимость увеличилась на 17860 тыс. руб.(т.е. темп роста составил 110,48%), возможно она возросла из-за улучшения качества сырья, используемого для производства продукции или повышения цен на это сырье.

Так же причиной роста себестоимости может быть увеличение ассортимента и структуры, увеличение стоимости акциза (в случае, если товар подакцизный), увеличения объема продаж или увеличение длительности производственного цикла.

Таблица 8.1

«Структурно-динамический анализ отчета о прибылях и убытках»

Показатель

Прош-лый год, тыс. руб.

Отчет-ный год, тыс. руб.

Абс. отклон(+,-), тыс. руб.

Темп    роста %

Удельный вес, %

Измене-ния  в удель-ных весах, %

Прош-лый год

Отчет-ный год

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг

232 387

237 584

5197

102,24

99,81

97,39

-2,41

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

170 392

188 252

17860

110,48

90,03

86,12

-3,92

Валовая прибыль

61 995

49 332

-12663

79,6

-

-

-

Коммерческие расходы

3 023

4 632

1609

153,2

1,60

2,12

0,52

Управленческие расходы

445

920

475

206,7

0,24

0,42

0,19

Прибыль (убыток) от продаж

58 527

43 780

-14747

74,8

-

-

-

Проценты к получению

2

63

61

3150,0

0

0,03

0,02

Проценты к уплате

-

2 849

2849

0

0

1,30

1,30

Доходы от участия в других организациях

-

42

42

0

0

0,02

0,02

Прочие доходы

446

6 254

5808

1402,2

0,19

2,56

2,37

Прочие расходы

15 399

21 952

6553

142,6

8,14

10,04

1,91

Прибыль (убыток) до налогообложения

43 576

25 338

-18238

58,2

-

-

-

Налог на прибыль

12 619

5 189

-7430

41,1

-

-

-

Чистая прибыль

30 957

20 149

-10808

65,1

-

-

-

Итого доходов

232 835

243 943

11108

104,8

100

100

0

Итого расходов

189 259

218 605

29346

115,5

100

100

0

 

Кроме этого увеличились коммерческие и управленческие расходы.    Прочие операционные доходы превышают расходы на  3615 тыс. руб. В отчетном году значительными расходами стали проценты к уплате (2849 тыс. руб.). Из-за перечисленных статей расходов, прибыль еще до налогообложения отчетного года почти вдвое меньше прибыли базисного года. Чистая прибыль составила 20149 тыс. руб., что на 10808 тыс. руб. меньше прошлого года.

Таким образом, можно увидеть, что практически все показатели по сравнению с отчетным годом значительно снизились: валовая прибыль на 12663тыс.руб., прибыль от продаж на 14747тыс.руб., прибыль до налогообложения на 18238тыс.руб., чистая прибыль на 10808тыс.руб.

 

Задание 2.

Таблица 7.2

«Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж, тыс.руб.»

Показатель

Базисный период

Реализация отчетного периода в базисных ценах и базисной              себестоимости

Отчетный    период

Отклонения отчетного от базисного года

1. Выручка от продаж

232387

235872

237584

5197

2. Затраты на производство проданной продукции

173860

176468

193804

19944

в том числе

 

 

 

0

-  себестоимость проданной продукции

170392

172948

188252

17860

-  коммерческие расходы

3023

3068

4632

1609

-  управленческие расходы

445

452

920

475

3.      Прибыль от продаж

58527

59404

43780

-14747

Рентабельность продаж

25,19%

25,18%

18,43%

-6,76%

Вычисление:

Рентабельность продаж= Прибыль от продаж/Выручка от продаж * 100%

Факторный анализ

 

Факторы, влияющие на прибыль

Сила влияния, тыс. руб.

Изменение продажных цен

1712

Изменения объема продаж

877,702

Изменение затрат на производство проданной продукции

-17336

Изменение структуры и ассортимента продукции

-0,702

Совокупное влияние факторов

-14747

Вычисление:

  1. Изменение продажных цен = Фактический объем реализации продукции за отчетный год в действующих в этом году ценах – Фактический объем реализации продукции за отчетный год в ценах базисного года.
  2. Изменение объема продаж = Прибыль базисного периода * К1,2 – Прибыль базисного периода.
  3. Изменение затрат на производство проданной продукции = Фактическая себестоимость в ценах и тарифах базисного периода – Фактическая себестоимость проданной продукции.
  4. Изменение структуры и ассортимента продукции = Прибыль, полученная от фактически проданной продукции, в ценах и себестоимости базисного периода – Прибыль базисного периода * К1,2

В целом, за анализируемый период данный показатель уменьшился на 14747 тыс. руб. Наибольшее влияние на изменение прибыли оказало увеличение себестоимости продукции. И даже увеличение цен реализации и объемов продаж не позволило предотвратить снижение прибыли.

Увеличение себестоимости связано с увеличением закупочных цен  ресурсов, используемых в производстве. Об этом свидетельствует показатель рентабельности продаж, который при сохранении цен базисного года фактически не меняется (25,18% против 25,19%). Соответственно, изменений в технологии не было. 

        

Задание 3.

Таблица 8.3

«Анализ рентабельности собственного капитала»

Показатель

Обозначения

Прошлый год

Отчетный год

Отклонения (+,-)

Чистая прибыль, тыс. руб.

ЧП

30957

20149

-10808

Выручка от продаж, тыс. руб.

V

232387

237584

5197

Среднегодовая величина активов предприятия, тыс. руб.

А

165818

197059

31241

Среднегодовая величина собственного капитала предприятия, тыс. руб.

СК

107288

119471

12183

Чистая рентабельность продаж, %

Рн продаж

13,32

8,48

-0,048

Коэффициент ресурсоотдачи

РО

1,401458225

1,20564907

-0,196

Коэффициент финансовой зависимости

Кфз

1,545540974

1,649429569

0,104

Рентабельность собственного капитала, %

РнСК

28,85

16,87

-11,9

         Вычисление:

  1. Чистая рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка от продаж
  2. Коэффициент ресурсоотдачи = Выручка от продаж / Среднегодовая величина активов предприятия
  3. Коэффициент финансовой зависимости = Среднегодовая величина активов предприятия / Среднегодовая величина собственного капитала предприятия
  4. Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Среднегодовая величина собственного капитала предприятия

Рентабельность собственного капитала является критериальным показателем, т.к. задает один из важнейших критериев для комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия в отчетном периоде. Рентабельности собственного капитала снизилась на 11,9802%, коэффициент ресурсоотдачи - на 19,5 %, а коэффициент финансовой зависимости возрос на 10,34%. Снижение рентабельности продаж в отчетном году на 4,84% привело к снижению рентабельности собственного капитала на 10,5%;

Уменьшение ресурсоотдачи в отчетном году на 0,2 ед. привело к уменьшению рентабельности собственного капитала на 2,63%.

Увеличение коэффициента финансовой зависимости в отчетном году на 0,1 ед. привело к увеличению рентабельности собственного капитала на 1%.

В целом рентабельность собственного капитала в отчетном году снизилась  с 28,85 % до 16,87%. Наибольшее влияние на это оказало снижение рентабельности продаж (10,5%).

Отрицательная динамика рентабельности  капитала говорит о неблагоприятном финансовом аспекте развития предприятия, что может привести к спаду его привлекательности для акционеров, инвесторов и партнеров. Поэтому руководители заинтересованы в выяснении причин, снижающих рентабельность капитала и активов.

 

Задание 4.

Анализ безубыточности позволяет определить, что произойдет с финансовыми результатами, если изменится уровень объема производства. Данная информация важна при определении выпуска продукции, при котором предприятие сможет обеспечить получение желаемой прибыли.

Предприятие достигнет критического объема производства, если будет выпускать 296 изделий (Qкрит.= 350067,8/(2220-1036)) на сумму 656377 рублей (Vкрит. = C/(1-ά) = 350067,8/(1-1036/2220) = 656377) ,  запас финансовой устойчивости предприятия равен 114885743 рубля:

Vф. = SQ =2220*52046=115542120 рублей.

ЗФУ = 115542120 – 656377 =114885743 рубля.

В результате увеличения постоянных расходов на 15% критический объема продаж увеличится на 45 изделий:

 ΔQкр= Δ С/( S-V)= 52510,17/(2220-1036) =45 изделий;

В результате увеличения переменных расходов на 15% критический объема продаж увеличится на 45 изделий.

ΔQvкр.=C(1/(S-V1)-1/(S-V))=350067,8(1/(2220-1191,4)-1/(2220-1036))=45изд.;

В результате увеличения продажной цены на 15% критический объем продаж снизится на 65 изделий.

ΔQsкр.=C(1/(S1-V)-1/(S-V))=350067,8(1/(2553-1036)-1/(2220-1036))=-65.

Таким образом, чтобы предприятие работало безубыточно необходимо, чтобы уровень маржинального дохода составлял 29,66% (1200/4045,5*100%), а также, чтобы цена реализации единицы продукции была 133,64 руб.

При продаже 29 ед. продукции предприятие получит убыток, равный 50,44 тыс.руб.; при продаже 35 ед. продукции – прибыль, равную187,4 тыс.руб.; при продаже 40 ед. продукции – прибыль, равную 385,6 тыс.руб.

Маржинальный доход при выручке от реализации 4045,5 т.р. и постоянных расходах 1200 т.р. составляет 2845 т.р. Цена реализации при переменных расходах 94 т.р. за 1 ед. равна 133,64 т.р. При продаже 29 ед. продукции предприятие получает прибыль в размере 119,5 т.р. При продаже 35 ед. продукции – убыток в 444,5 т.р., а при продаже 40 ед. – убыток в размере 914,5 т.р.

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Бесплатная оценка

0
Размер: 28.34K
Скачано: 41
Скачать бесплатно
22.11.16 в 22:35 Автор:

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).


Чтобы скачать бесплатно Контрольные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Контрольные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.


Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу


Если Контрольная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.


Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.


Помощь в написании работ