Анализ финансовых результатов и рентабельности активов (тема №8)

Тема: Анализ финансовых результатов и рентабельности активов (тема №8)

Раздел: Бесплатные рефераты по экономическому анализу

Тип: Контрольная работа | Размер: 28.34K | Скачано: 289 | Добавлен 22.11.16 в 22:35 | Рейтинг: 0 | Еще Контрольные работы

«Анализ финансовых результатов и рентабельности активов»

Цель: изучить методику анализа формирования, использования и выявления резервов роста и прибыли, а так же методику оценки эффективности работы предприятия.

Задание: используя табличный материал к теме №8 лабораторного практикума по комплексному экономическому анализу хозяйственной деятельности:

1. Дать общую оценку динамики и структуры прибыли предприятия;
2. Провести факторный анализ прибыли от продаж;
3. Оценить рентабельность собственного капитала;
4. Провести маржинальный анализ.

 

Задание 1.

Анализируя таблицу 8.1 видно, что прибыль от продажи продукции сократилась на 14747тыс.руб. на ее изменение по сравнению с базисным годом могли повлиять влияние изменения объема и структуры реализованной продукции. Также влияние могли оказать уровень цены и себестоимость продукции. Себестоимость увеличилась на 17860 тыс. руб.(т.е. темп роста составил 110,48%), возможно она возросла из-за улучшения качества сырья, используемого для производства продукции или повышения цен на это сырье.

Так же причиной роста себестоимости может быть увеличение ассортимента и структуры, увеличение стоимости акциза (в случае, если товар подакцизный), увеличения объема продаж или увеличение длительности производственного цикла.

Таблица 8.1

«Структурно-динамический анализ отчета о прибылях и убытках»

Показатель	Прош-лый год, тыс. руб.	Отчет-ный год, тыс. руб.	Абс. отклон(+,-), тыс. руб.	Темп    роста %	Удельный вес, %		Измене-ния  в удель-ных весах, %
					Прош-лый год	Отчет-ный год
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	232 387	237 584	5197	102,24	99,81	97,39	-2,41
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	170 392	188 252	17860	110,48	90,03	86,12	-3,92
Валовая прибыль	61 995	49 332	-12663	79,6	-	-	-
Коммерческие расходы	3 023	4 632	1609	153,2	1,60	2,12	0,52
Управленческие расходы	445	920	475	206,7	0,24	0,42	0,19
Прибыль (убыток) от продаж	58 527	43 780	-14747	74,8	-	-	-
Проценты к получению	2	63	61	3150,0	0	0,03	0,02
Проценты к уплате	-	2 849	2849	0	0	1,30	1,30
Доходы от участия в других организациях	-	42	42	0	0	0,02	0,02
Прочие доходы	446	6 254	5808	1402,2	0,19	2,56	2,37
Прочие расходы	15 399	21 952	6553	142,6	8,14	10,04	1,91
Прибыль (убыток) до налогообложения	43 576	25 338	-18238	58,2	-	-	-
Налог на прибыль	12 619	5 189	-7430	41,1	-	-	-
Чистая прибыль	30 957	20 149	-10808	65,1	-	-	-
Итого доходов	232 835	243 943	11108	104,8	100	100	0
Итого расходов	189 259	218 605	29346	115,5	100	100	0

 

Кроме этого увеличились коммерческие и управленческие расходы.    Прочие операционные доходы превышают расходы на  3615 тыс. руб. В отчетном году значительными расходами стали проценты к уплате (2849 тыс. руб.). Из-за перечисленных статей расходов, прибыль еще до налогообложения отчетного года почти вдвое меньше прибыли базисного года. Чистая прибыль составила 20149 тыс. руб., что на 10808 тыс. руб. меньше прошлого года.

Таким образом, можно увидеть, что практически все показатели по сравнению с отчетным годом значительно снизились: валовая прибыль на 12663тыс.руб., прибыль от продаж на 14747тыс.руб., прибыль до налогообложения на 18238тыс.руб., чистая прибыль на 10808тыс.руб.

 

Задание 2.

Таблица 7.2

«Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж, тыс.руб.»

Показатель	Базисный период	Реализация отчетного периода в базисных ценах и базисной              себестоимости	Отчетный    период	Отклонения отчетного от базисного года
1. Выручка от продаж	232387	235872	237584	5197
2. Затраты на производство проданной продукции	173860	176468	193804	19944
в том числе				0
-  себестоимость проданной продукции	170392	172948	188252	17860
-  коммерческие расходы	3023	3068	4632	1609
-  управленческие расходы	445	452	920	475
3.      Прибыль от продаж	58527	59404	43780	-14747
Рентабельность продаж	25,19%	25,18%	18,43%	-6,76%

Вычисление:

Рентабельность продаж= Прибыль от продаж/Выручка от продаж * 100%

Факторный анализ
Факторы, влияющие на прибыль	Сила влияния, тыс. руб.
Изменение продажных цен	1712
Изменения объема продаж	877,702
Изменение затрат на производство проданной продукции	-17336
Изменение структуры и ассортимента продукции	-0,702
Совокупное влияние факторов	-14747

Вычисление:

1. Изменение продажных цен = Фактический объем реализации продукции за отчетный год в действующих в этом году ценах – Фактический объем реализации продукции за отчетный год в ценах базисного года.
2. Изменение объема продаж = Прибыль базисного периода * К_1,2 – Прибыль базисного периода.
3. Изменение затрат на производство проданной продукции = Фактическая себестоимость в ценах и тарифах базисного периода – Фактическая себестоимость проданной продукции.
4. Изменение структуры и ассортимента продукции = Прибыль, полученная от фактически проданной продукции, в ценах и себестоимости базисного периода – Прибыль базисного периода * К_1,2

В целом, за анализируемый период данный показатель уменьшился на 14747 тыс. руб. Наибольшее влияние на изменение прибыли оказало увеличение себестоимости продукции. И даже увеличение цен реализации и объемов продаж не позволило предотвратить снижение прибыли.

Увеличение себестоимости связано с увеличением закупочных цен  ресурсов, используемых в производстве. Об этом свидетельствует показатель рентабельности продаж, который при сохранении цен базисного года фактически не меняется (25,18% против 25,19%). Соответственно, изменений в технологии не было. 

        

Задание 3.

Таблица 8.3

«Анализ рентабельности собственного капитала»

Показатель	Обозначения	Прошлый год	Отчетный год	Отклонения (+,-)
Чистая прибыль, тыс. руб.	ЧП	30957	20149	-10808
Выручка от продаж, тыс. руб.	V	232387	237584	5197
Среднегодовая величина активов предприятия, тыс. руб.	А	165818	197059	31241
Среднегодовая величина собственного капитала предприятия, тыс. руб.	СК	107288	119471	12183
Чистая рентабельность продаж, %	Рн продаж	13,32	8,48	-0,048
Коэффициент ресурсоотдачи	РО	1,401458225	1,20564907	-0,196
Коэффициент финансовой зависимости	Кфз	1,545540974	1,649429569	0,104
Рентабельность собственного капитала, %	РнСК	28,85	16,87	-11,9

         Вычисление:

1. Чистая рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка от продаж
2. Коэффициент ресурсоотдачи = Выручка от продаж / Среднегодовая величина активов предприятия
3. Коэффициент финансовой зависимости = Среднегодовая величина активов предприятия / Среднегодовая величина собственного капитала предприятия
4. Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Среднегодовая величина собственного капитала предприятия

Рентабельность собственного капитала является критериальным показателем, т.к. задает один из важнейших критериев для комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия в отчетном периоде. Рентабельности собственного капитала снизилась на 11,9802%, коэффициент ресурсоотдачи - на 19,5 %, а коэффициент финансовой зависимости возрос на 10,34%. Снижение рентабельности продаж в отчетном году на 4,84% привело к снижению рентабельности собственного капитала на 10,5%;

Уменьшение ресурсоотдачи в отчетном году на 0,2 ед. привело к уменьшению рентабельности собственного капитала на 2,63%.

Увеличение коэффициента финансовой зависимости в отчетном году на 0,1 ед. привело к увеличению рентабельности собственного капитала на 1%.

В целом рентабельность собственного капитала в отчетном году снизилась  с 28,85 % до 16,87%. Наибольшее влияние на это оказало снижение рентабельности продаж (10,5%).

Отрицательная динамика рентабельности  капитала говорит о неблагоприятном финансовом аспекте развития предприятия, что может привести к спаду его привлекательности для акционеров, инвесторов и партнеров. Поэтому руководители заинтересованы в выяснении причин, снижающих рентабельность капитала и активов.

 

Задание 4.

Анализ безубыточности позволяет определить, что произойдет с финансовыми результатами, если изменится уровень объема производства. Данная информация важна при определении выпуска продукции, при котором предприятие сможет обеспечить получение желаемой прибыли.

Предприятие достигнет критического объема производства, если будет выпускать 296 изделий (Q_крит.= 350067,8/(2220-1036)) на сумму 656377 рублей (V_крит. = C/(1-ά) = 350067,8/(1-1036/2220) = 656377) ,  запас финансовой устойчивости предприятия равен 114885743 рубля:

V_ф. = SQ =2220*52046=115542120 рублей.

ЗФУ = 115542120 – 656377 =114885743 рубля.

В результате увеличения постоянных расходов на 15% критический объема продаж увеличится на 45 изделий:

 ΔQ_кр= Δ С/( S-V)= 52510,17/(2220-1036) =45 изделий;

В результате увеличения переменных расходов на 15% критический объема продаж увеличится на 45 изделий.

ΔQ^v_кр.=C(1/(S-V₁)-1/(S-V))=350067,8(1/(2220-1191,4)-1/(2220-1036))=45изд.;

В результате увеличения продажной цены на 15% критический объем продаж снизится на 65 изделий.

ΔQ^s_кр.=C(1/(S₁-V)-1/(S-V))=350067,8(1/(2553-1036)-1/(2220-1036))=-65.

Таким образом, чтобы предприятие работало безубыточно необходимо, чтобы уровень маржинального дохода составлял 29,66% (1200/4045,5*100%), а также, чтобы цена реализации единицы продукции была 133,64 руб.

При продаже 29 ед. продукции предприятие получит убыток, равный 50,44 тыс.руб.; при продаже 35 ед. продукции – прибыль, равную187,4 тыс.руб.; при продаже 40 ед. продукции – прибыль, равную 385,6 тыс.руб.

Маржинальный доход при выручке от реализации 4045,5 т.р. и постоянных расходах 1200 т.р. составляет 2845 т.р. Цена реализации при переменных расходах 94 т.р. за 1 ед. равна 133,64 т.р. При продаже 29 ед. продукции предприятие получает прибыль в размере 119,5 т.р. При продаже 35 ед. продукции – убыток в 444,5 т.р., а при продаже 40 ед. – убыток в размере 914,5 т.р.

---

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

---

Чтобы скачать бесплатно Контрольные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Контрольные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

---

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

---

Если Контрольная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

---

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.

---