Главная » Бесплатные рефераты » Бесплатные рефераты по экономическому анализу »

Контрольная по Экономическому анализу Вариант 1

Тема: Контрольная по Экономическому анализу Вариант 1

Раздел: Бесплатные рефераты по экономическому анализу

Вуз: Финансовый университет

Содержание

Задание 1.......................................................................................................... 3

Задание 2.......................................................................................................... 7

Задание 3.......................................................................................................... 9

Задание 4........................................................................................................ 13

Задание 5........................................................................................................ 16

Задание 6........................................................................................................ 18

Задание 7........................................................................................................ 20

Список использованной литературы............................................................ 24

Задание 1. По данным бухгалтерского баланса проанализируйте и оцените динамику состава и структуры активов и пассивов организации.

Решение. В рассматриваемом году организация увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса с 3269400 тыс. руб. в 2013 году до 3795933 тыс. руб. на 2014 год, а также показатель темпа роста, значение которого составило 116,10 %.

Величина активов возросла за счет вложений как во внеоборотные (на 177205 тыс. руб. или на 11,5%), так и в оборотные (на 349328 тыс. руб. или на 20,21 %) активы.

Анализируя структуру активов организации, можно сделать вывод: наибольший удельный вес составляют оборотные активы (54,75%), доля внеоборотных активов меньше (45,25 %). Изменение прочих внеоборотных активов составляет 6226 тыс. руб. Основные средства увеличились на 170979 тыс. руб., или на 12,13 %, что говорит о том, что организация развивает производственную мощность.

По данным таблицы 1 оборотные активы на отчетную дату возросли на 349328 тыс. руб. или на 20,21% и составили 2078200 тыс. руб. Их удельный вес в общем объеме активов составил на 2014 год 54,75%, что на 1,87% выше, чем в 2013 году.

Наибольший удельный вес и значение в денежном выражении в составе оборотных активов имеют запасы, их величина на отчетную дату составила 1088523 тыс. руб., что на 95469 тыс. руб. больше, чем в предыдущем году (темп роста составил 109,61%).

Таблица 1 – Динамика состава и структуры активов организации

Значительный удельный вес (19,2%) и значение в денежном выражении имеет величина дебиторской задолженности, которая на отчетную дату составила 728814 тыс. руб., что на 153300 тыс. руб. больше, чем в 2013 году (темп роста составил 126,64 %).

Величина краткосрочных финансовых вложений на отчетную дату составила 78143 тыс. руб., что на 16421 тыс. руб. больше, чем на начало года. Удельный вес краткосрочных финансовых вложений в общей величине активов повысился за отчетный год (на 0,17%) и составил 2,06%.

Рост величины денежных средств за 2014 составил 89649 тыс. руб. (или в 2,07 раз), удельный вес на отчетный период составляет 4,56%, данное обстоятельство с положительной стороны характеризует деятельность предприятия, поскольку растет ликвидность и платежеспособность организации.

Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела «Капитал и резервы» (на 104069 тыс. руб., или на 5,257%), этот рост связан с увеличением показателя нераспределенной прибыли на 90249 тыс. руб., или на 35,26%, а также ростом величины переоценки внеоборотных активов на 85354 тыс. руб. или на 17,33 %, однако добавочный капитал снизился за отчетный год на 71548 тыс. руб.

Снижение удельного веса в валюте баланса раздела «Капитал и резервы» с 60,55 % в начале года до 54,89% в конце года является отрицательным фактом.

Наибольшую сумму обязательств составляют краткосрочные – 995345 тыс. руб., которая за отчетный год возросла на 49554 тыс. руб., или на 5,24%. Это связано с увеличением краткосрочных займов и кредитов, а также кредиторской задолженности.

Наибольший удельный вес в составе краткосрочных обязательств занимает кредиторская задолженность, которая в 2013 году составляла 24,06%, а в 2014 году составляет 21,93% , изменение составило 2,13 %, или 45829 тыс. руб. Также наблюдается существенный рост по строке «Долгосрочные обязательства» на 372910 тыс. руб., их удельный вес на конец года составил 18,89%, увеличение показателя по сравнению с прошлым годом составило 8,36 %.

Общие выводы: Темп роста оборотных активов превышает темп роста необоротных, удельный вес оборотных активов составляют (54,75%), доля внеоборотных активов меньше (45,25 %). Это положительно характеризует структуру имущества, так как большую часть в его составе занимают оборотные средства – быстро реализуемые [2;94].

На отчетную дату в сумме оборотных активов увеличилась дебиторская задолженность (темп роста составил 126,64 %). Это говорит о том, что у предприятия увеличились должники, что приводит к росту текущих обязательств. Это значит, что предприятие будет вынуждено больше средств направить на покрытие дебиторской задолженности, хотя эти средства могли быть использованы для увеличения мощности предприятия.

Рост денежных средств характеризует деятельность с положительной стороны, растет ликвидность и платежеспособность организации.

Снижение удельного веса валюты баланса раздела «Капитал и резервы» говорит об усилении финансовой зависимости организации от заемного финансирования.

Увеличение кредиторской задолженности связано с увеличением задолженности перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами, по налогам и сборам.

Задание 2. По данным Отчета о финансовых результатах проведите анализ доходов и расходов организации. Рассчитайте основные показатели оценки доходов и расходов. Сформулируйте вывод об обоснованности произведенных расходов.

Решение

Таблица 3 - Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов

№	Показатель	Прошлый год		Отчетный год		Изменение (+,-)		Темп роста (%)
№	Показатель	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	Темп роста (%)
1	Выручка (нетто)	6506000	97,99	8506200	99,48	2000200	1,49	130,74
2	Проценты к получению	88249	1,33	24890	0,29	-63359	-1,04	28,20
3	Прочие доходы	45093	0,68	19659	0,23	-25434	-0,45	43,60
4	Всего доходов	6639342	100,00	8550749	100,00	1911407	0,00	128,79
5	Себестоимость продукции	3426099	54,08	4427573	53,84	1001474	-0,23	129,23
6	Коммерческие расходы	474452	7,49	708317	8,61	233865	1,13	149,29
7	Управленческие расходы	1038549	16,39	1181910	14,37	143361	-2,02	113,80
8	Проценты к уплате	165521	2,61	825035	10,03	659514	7,42	498,45
9	Прочие расходы	1231170	19,43	1079977	13,13	-151193	-6,30	87,72
10	Всего расходов	6335791	100,00	8222812	100,00	1887021	0,00	129,78
11	Прибыль до налогообложения	303551	X	327937	X	24386	X	108,03
12	Коэффициент соотношения доходов и расходов	1,05	X	1,04	X	-0,008	X	99,23

В  о тче тн о м го ду о бща я в е л и чи н а  до хо до в  о р га н и за ци и  в ыр о с л а  н а  1911407 тыс . р убл е й и л и  н а  28,79%.

Пр е о бл а да ющи м и с то чн и ко м до хо до в  предприятия яв л яе тс я в ыр учка  о т пр о да ж, с умма  ко то р о й ув е л и чи л а с ь н а  2000200 тыс . р убл е й и л и  н а  30,74 %.

Пр о це н ты к по л уче н и ю с н и зи л и с ь в  о тче тн о м го ду н а  63359 тыс . р убл е й.

Пр о чи е  до хо ды та кже  с н и зи л и с ь н а  25434 тыс . р убл е й и л и  н а  56,40 %.

Р а с хо ды о р га н и за ци и  в  о тче тн о м го ду в о зр о с л и  н а  1887021 тыс . и л и  н а  29,78%. Н а и бо л ьши й уде л ьн ый в е с  в  р а с хо да х за н и ма е т с е бе с то и мо с ть пр о дукци и , с умма  ко то р о й ув е л и чи л а с ь н а  1001474 тыс . р убл е й и л и  н а  29,23 %.

Пр о це н ты к упл а те  ув е л и чи л и с ь н а  659514 тыс . р убл е й.

В  о тче тн о м го ду н а бл юда е тс я р о с т ко мме р че с ки х р а с хо до в  н а  233865 тыс . р убл е й, а  та кже  упр а в л е н че с ки х р а с хо до в , с о о тв е тс тв е н н о  н а  143361 тыс . р убл е й. Н е о бхо ди мо  бо л е е  де та л ьн о  пр о а н а л и зи р о в а ть и  ус та н о в и ть пр и чи н ы р о с та  ука за н н ых р а с хо до в . В о змо жн о , с уще с тв е н н ую р о л ь с ыгр а л и  та ки е  фа кто р ы ка к: р е кл а ма  пр о дукци и , ма р ке ти н го в ые  и с с л е до в а н и я, пр е дс та в и те л ьс ки е  р а с хо ды, це л ью ко то р ых яв л яе тс я пр о дв и же н и е  пр о дукци и  н а  р ын ке [1;104] .

Пр е в ыше н и е  р о с та  в ыр учки  о т пр о да ж н а д по ка за те л е м с е бе с то и мо с ти  по в л и ял о  н а  р а зн и цу ме жду до хо да ми  и  р а с хо да ми  – о н а  ув е л и чи л а с ь по  с р а в н е н и ю с  пр е дыдущи м го до м н а  8,03%, и л и  н а  24386 тыс . р уб.

До хо ды н а  1 р убл ь р а с хо до в  ( Д_р )  = До хо ды / Р а с хо ды

Д_р ₀ = 6639342 / 6335791 = 1,0479, та ки м о бр а зо м н а  1 р убл ь р а с хо до в  пр и хо ди тс я 1,0479 р уб. до хо до в .

Д_р ₁ = 8550749 / 8222812 = 1,0399, та ки м о бр а зо м н а  1 р убл ь р а с хо до в  пр и хо ди тс я 1,0399 р уб. до хо до в .

Н а бл юда е тс я с н и же н и е  да н н о го  по ка за те л я в  о тче тн о м го ду по  с р а в н е н и ю с  пр о шл ым н а  0,0080 ко п., что  го в о р и т о б е го  о тр и ца те л ьн о й ди н а ми ке .

Задание 3. По данным бухгалтерского баланса и дополнительным данным сгруппируйте активы по степени их ликвидности и пассивы по срочности их оплаты. Рассчитайте показатели оценки ликвидности баланса и спрогнозируйте ожидаемое состояние платежеспособности.

Решение

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса за 2013 год

Актив баланса		Соотношение		Пассив баланса		Излишек / Дефицит, тыс. руб.
Показатель	Значение, тыс. руб.	методика	факт	Показатель	Значение, тыс. руб.	Излишек / Дефицит, тыс. руб.
А₁	145295	А₁ > П₁	<	П₁	786717	-641422
А₂	575514	А₂ > П₂	>	П₂	158920	416594
А₃	1008063	А₃ > П₃	>	П₃	344258	663805
А₄	1540528	А₄ < П₄	<	П₄	1979505	438977

Таблица 5 – Анализ ликвидности баланса за 2014 год

Актив баланса		Соотношение		Пассив баланса		Излишек / Дефицит, тыс. руб.
Показатель	Значение, тыс. руб.	методика	факт	Показатель	Значение, тыс. руб.	Излишек / Дефицит, тыс. руб.
А₁	251365	А₁ > П₁	<	П₁	832546	-581181
А₂	728814	А₂ > П₂	>	П₂	162666	566148
А₃	1098021	А₃ > П₃	>	П₃	717147	380874
А₄	1717733	А₄ < П₄	<	П₄	2083574	365841

Ба л а н с  с чи та е тс я а бс о л ютн о  л и кв и дн ым, а  пр е дпр и яти е  пл а те же с по с о бн ым, е с л и  и ме е т ме с то  с л е дующе е  с о о тн о ше н и е  гр упп а кти в а  и  па с с и в а  ба л а н с а :

А ₁≥ П₁

А ₂≥ П₂

А ₃≥ П₃

А ₄≤ П₄

где : А ₁ – н а и бо л е е  л и кв и дн ые  а кти в ы ( де н е жн ые  с р е дс тв а , кр а тко с р о чн ые  фи н а н с о в ые  в л о же н и я) ;

А ₂ – быс тр о  р е а л и зуе мые  а кти в ы (краткосрочная  де би то р с ка я за до л же н н о с ть) ;

А ₃ – ме дл е н н о  р е а л и зуе мые  а кти в ы ( за па с ы; н а л о г н а  до ба в л е н н ую с то и мо с ть; долгосрочная де би то р с ка я за до л же н н о с ть ; пр о чи е  о бо р о тн ые  а кти в ы) ;

А ₄ – тр удн о  р е а л и зуе мые  а кти в ы ( в н е о бо р о тн ые  а кти в ы) ;

П₁– н а и бо л е е  с р о чн ые  о бяза те л ьс тв а  ( кр е ди то р с ка я за до л же н н о с ть) ;

П₂– кр а тко с р о чн ые  па с с и в ы ( кр а тко с р о чн ые  за е мн ые  с р е дс тв а , пр о чи е  кр а тко с р о чн ые  па с с и в ы) ;

П₃– с р е дн е с р о чн ые  и  до л го с р о чн ые  па с с и в ы ( до л го с р о чн ые  о бяза те л ьс тв а , оценочные обязательства) ;

П₄ – по с то ян н ые  ( ус то йчи в ые )  па с с и в ы ( с о бс тв е н н ый ка пи та л ) .

С о по с та в л е н и е  по ка за те л е й гр упп А ₁ и  А ₂ с  гр уппа ми  П₁ и  П₂ по зв о л яе т о пр е де л и ть те кущую л и кв и дн о с ть пр е дпр и яти я, ко то р а я с в и де те л ьс тв уе т о  пл а те же с по с о бн о с ти  ( н е пл а те же с по с о бн о с ти )  о р га н и за ци и  в  бл и жа йши й пр о ме жуто к в р е ме н и .

С р а в н е н и е  А ₃,А ₄ с  гр уппа ми  П₃,П₄ о тр а жа е т с о о тн о ше н и е  пл а те же й и  по с тупл е н и й в  о тн о с и те л ьн о  о тда л е н н о м будуще м [3;236].

Та ки м о бр а зо м, пе р в о е  н е р а в е н с тв о  н е  с о бл юда е тс я как на конец 2013, так и 2014 года, т.е . о р га н и за ци я н е  с по с о бн а  по га с и ть н а и бо л е е  с р о чн ые  о бяза те л ьс тв а  за  с че т в ыс о ко л и кв и дн ых а кти в о в , однако дефицит за 2014 год сократился на 39759 тыс. руб.

В  с о о тв е тс тв и и  с  пр и н ци па ми  о пти ма л ьн о й с тр уктур ы а кти в о в  по  с те пе н и  л и кв и дн о с ти , быс тр о р е а л и зуе мых и  ме дл е н н о  р е а л и зуе мых а кти в о в  на конец 2013 и 2014 года до с та то чн о  дл я по кр ыти я кр а тко с р о чн ых и  до л го с р о чн ых о бяза те л ьс тв .

По с л е дн е е  н е р а в е н с тв о  в ыпо л н яе тс я за анализируемые года, т.е . в е л и чи н а  с о бс тв е н н о го  ка пи та л а  бо л ьше  с то и мо с ти  тр удн о р е а л и зуе мых а кти в о в . О че в и дн о , что  ба л а н с  пр е дпр и яти я до с та то чн о  л и кв и де н , а  пр е дпр и яти е  пл е те же с по с о бн о .

Таблица 6 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность организации

№ п/п	Показатель	Значение		Изменение (+, -)
№ п/п	Показатель	2013	2014	Изменение (+, -)
1	2	3	4	5
1	Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия)	1,83	2,09	0,26
2	Коэффициент критической ликвидности	0,76	0,98	0,22
3	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,15	0,25	0,10
4	Общий показатель ликвидности	0,76	0,84	0,08
5	Коэффициент утраты платежеспособности	X	1,08	X

Ко эффи ци е н т те куще й л и кв и дн о с ти  ( Ктл )  да е т о бщую о це н ку л и кв и дн о с ти  пр е дпр и яти я.

Ктл  = ( А 1+А 2+А 3)  / ( П1+П2)  (1) Ктл  > 2 Хо р о ша я л и кв и дн о с ть 1 < Ктл  < 2 Пр о ме жуто чн а я ( н е до с та то чн а я)  л и кв и дн о с ть

Ктл  < 1 Н е л и кв и дн о с ть

Ко эффи ци е н т в ыр а жа е т с по с о бн о с ть пр е дпр и яти я о с уще с тв л ять с в о и  р а с че ты по  в с е м в и да м кр а тко с р о чн ых о бяза те л ьс тв .

Ко эффи ци е н т критической л и кв и дн о с ти  ( Кпл )  по ка зыв а е т ка кую ча с ть о бяза те л ьс тв  пр е дпр и яти е  мо же т по га с и ть за  с че т н а и бо л е е  л и кв и дн ых а кти в о в .

Кбл  = ( А 1+А 2)  / ( П1+П2)  (2)

Кбл  > 0.8

Ко эффи ци е н т а бс о л ютн о й л и кв и дн о с ти  ( Ка л )  по ка зыв а е т ка кую ча с ть о бяза те л ьс тв  пр е дпр и яти е  мо же т по га с и ть н е ме дл е н н о  за  с че т де н е жн ых с р е дс тв .

Ка л  = ( А 1)  / ( П1+П2)  (3)

Ка л  > 0.2

Общий показатель ликвидности характеризует ликвидность баланса предприятия в целом. Он показывает соотношение суммы всех ликвидных средств предприятия и суммы всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных). При этом различные группы активов и обязательств входят в соответствующие суммы с разными весовыми коэффициентами, учитывающими сроки поступления средств и погашения обязательств. Более ликвидные активы и более срочные обязательства учитываются с более высокими коэффициентами.

Значение этого коэффициента должно быть больше или равно 1.

Формула расчета общего показателя ликвидности:

	А1 + 0.5А2 + 0.3А3
Кол =	--------------------
	П1 + 0.5П2 + 0.3П3

Коэффициент утраты платежеспособности – это финансовый коэффициент, показывающий вероятность ухудшения показателя текущий ликвидности предприятия в течение 3 следующих месяцев после отчетной даты.

Коэффициент утраты платежеспособности = (К1ф + 3/Т (К1ф - К1н)) / К1норм

где

К1ф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (К1);

К1н - коэффициент текущей ликвидности в начале отчетного периода;

К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; К1норм = 2;

3 - период утраты платежеспособности предприятия в месяцах;

Т - отчетный период в месяцах.

Если коэффициент утраты платежеспособности меньше 1, это свидетельствует о наличии реальной угрозы для предприятия утратить платежеспособность, это критическое значение. Т.е. при сложившейся с начала отчетного года динамики коэффициента текущей ликвидности через 3 месяца его значение может опуститься ниже 2, став неудовлетворительным.

Общие выводы: К_т.л _. н а  ко н е ц пе р и о да  с о о тв е тс тв уе т н о р ма ти в н о му зн а че н и ю, это  го в о р и т о  с по с о бн о с ти  пр е дпр и яти я о с уще с тв л ять с в о и  р а с че ты по  в с е м в и да м кр а тко с р о чн ых о бяза те л ьс тв . Кр о ме  то го , н а бл юда е тс я р о с т да н н о го  по ка за те л я.

К_к.л _.о ткл о н яе тс я о т н о р ма ти в н о го  зн а че н и я, пр о с л е жи в а е тс я по л о жи те л ьн а я ди н а ми ка  да н н о го  по ка за те л я.

К_а _.л _. н а  ко н е ц пе р и о да  с о о тв е тс тв уе т н о р ма ти в н о му зн а че н и ю, что  с в и де те л ьс тв уе т о  до с та то чн о м ко л и че с тв е  у пр е дпр и яти я л и кв и дн ых а кти в о в  дл я по кр ыти я н а и бо л е е  с р о чн ых за е мн ых о бяза те л ьс тв , кр о ме  то го , н а бл юда е тс я по л о жи те л ьн а я ди н а ми ка  да н н о го  по ка за те л я.

Коэффициент общей ликвидности ниже нормативного значения, что говорит о том, что баланс предприятия в целом нельзя считать абсолютно ликвидным, в тоже время наблюдается положительная динамика данного показателя (+0,08).

Коэффициент утраты платежеспособности на конец 2014 года имеет значение выше 1, следовательно, в течение ближайших 3 месяцев угроза утраты платежеспособности у организации низкая.

Баланс предприятия достаточно ликвиден, а предприятие плетежеспособно. Предприятие способно осуществлять свои расчеты по всем видам краткосрочных обязательств.

Задание 4. По данным бухгалтерской отчетности определите тип финансовой устойчивости организации. Сформулируйте соответствующие выводы.

Решение. Существует четыре типа финансовой устойчивости организации [9;515].

Первый тип финансовой устойчивости можно представить в виде следующей формулы:

Ф₁ = (1, 1, 1), т. е. ∆СОС ≥ 0; ∆СДИ ≥ 0; ∆ОИЗ ≥ 0 (5)

Первый тип, которым является абсолютная финансовая устойчивость очень редко встречается в отечественных экономических условиях‏.

Нормальную финансовую устойчивость можно выразить следующим образом:

Ф₂ = (0, 1, 1), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ ≥ 0; ∆ОИЗ ≥ 0 (6)

Такая устойчивость будет гарантировать выполнение финансовых обязательств организации перед ‏агентами.

Неустойчивое финансовое положение (третий тип) устанавливается по формуле:

Ф₃ = (0, 0, 1), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ ≥ 0 (7)

Последний тип (кризисное положение) можно представить в следующем виде:

Ф₄ = (0, 0, 0), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ < 0 (8)

В последнем случае организация тотально неплатежеспособна‏ и находится на грани банкротства, т. к. основной элемент оборотных активов «Запасы» не обеспечен источниками финансирования.

Таблица 7 - Типы финансовой устойчивости организации

Тип финансовой устойчивости	Трехмерная модель	Источники финансирования запасов	Краткая характеристика финансовой устойчивости
Абсолютная финансовая устойчивость	Ф = (1, 1, 1)	Чистый оборотный капитал	Высокий уровень платежеспособности. Организация не зависит от внешних кредиторов
Нормальная финансовая устойчивость	Ф = (0, 1, 1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы	Нормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности
Неустойчивое финансовое состояние	Ф = (0, 0, 1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные кредиты и займы	Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности
Кризисное финансовое состояние	Ф = (0, 0, 0)		Организация полностью неплатежеспособна‏а и находится на грани банкротства

Таблица 8 - Определение типа финансовой устойчивости

Показатели	Условные обозначения	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Изменение за 2012-2014гг.
1. Собственный капитал	СК	1941951	1979505	2083574	141 623
2. Внеоборотные активы	ВОА	1600816	1540528	1717733	116 917
3. Собственные оборотные средства (1-2)	СОС	341 135	438 977	365 841	24 706
4. Долгосрочные кредиты и займы	ДКЗ	370 980	344 104	717 014	346 034
5. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования оборотных средств (3+4)	СДИ	712 115	783 081	1082855	370 740
6. Краткосрочные кредиты и займы	ККЗ	160 932	158 890	162 642	1 710
7. Общая величина основных источников формирования запасов (5+6)	ОИЗ	873 047	941 971	1245497	372 450
8. Общая сумма запасов	З	937 806	993 054	1088523	150 717
9. Излишек или недостаток собственных оборотных средств (3-8)	∆СОС	-596671	-554077	-722682	-126 011
10. Излишек или недостаток собственных, а также долгосрочных заемных источников покрытия запасов предприятия (5-8)	∆СДИ	-225691	-209973	-5 668	220 023
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов (7-8)	∆ОИЗ	-64 759	-51 083	156 974	221 733
12. Трехфакторная модель типа финансовой устойкости предприятия	Ф = (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ)	Ф = (0;0;0)	Ф = (0;0;0)	Ф = (0;0;1)	х

Вывод: в организации на конец 2012 и 2013 года наблюдается кризисное финансовое состояние, однако на конец 2014 года организация имеет неустойчивое финансовое состояние.

Данное изменение связано с увеличением размера собственного капитала (на 104069 тыс. руб.) и привлечением дополнительных долгосрочных заемных средств (на 372910 тыс. руб.). Организации необходимо наращивать собственные оборотные средства, вести работу по снижению залежалых запасов и неиспользуемых основных средств.

Задание 5. Проанализируйте рентабельность активов организации. Для оценки изменения рентабельности активов преобразуйте исходную двух факторную кратную модель в четырех факторную мультипликативную и на основе результатов анализа сформулируйте соответствующие выводы.

Решение.

 пр е де л и м с р е дн е го до в ые  о с та тки  а кти в о в :

A₀ = ( 3146340 + 3269400)  / 2 = 3207870

 а с с чи та е м р е н та бе л ьн о с ть а кти в о в :

R_A = Р  / А (9) 

R_A.0. = 242841 / 3207870 * 100 = 7,57%

По ка за те л ь р е н та бе л ьн о с ти  а кти в о в  о тр а жа е т в е л и чи н у чи с то й пр и был и , пр и хо дящуюс я н а  1 р убл ь, в л о же н н ый в  а кти в ы.

3. В ычи с л и м ко эффи ци е н т о бо р а чи в а е мо с ти  С К:

Ко б_с _к = N / CК (10)

Ко б_с _к0 = 6506000 / 1960728 = 3,32

Ко эффи ци е н т по ка зыв а е т с ко р о с ть о бо р о та  с о бс тв е н н о го  ка пи та л а , и л и  с ко л ько  р убл е й о т в ыр учки  о т р е а л и за ци и  пр и хо ди тс я н а  ка ждый р убл ь и н в е с ти р о в а н н ых с о бс тв е н н ых с р е дс тв .

4. Р а с с чи та е м ко эффи ци е н т н е за в и с и мо с ти :

Кн е з. = С К / А (11) 

Кн е з.₀ = 1960728 / 3207870 = 0,61

Ко эффи ци е н т н е за в и с и мо с ти  ха р а кте р и зуе т о бе с пе че н н о с ть пр е дпр и яти я с о бс тв е н н ыми  с р е дс тв а ми  дл я о с уще с тв л е н и я с в о е й де яте л ьн о с ти .

5. О пр е де л и м р а зме р  чи с то й пр и был и  н а  1 р уб. в ыр учки  о т пр о да ж:

Р _N = Р  / N (12)

Р _N0 = 242841 / 6506000 * 100 = 3,73%

А н а л о ги чн ым о бр а зо м р а с с чи та е м по ка за те л и  о тче тн о го  го да .

Преобразуем 2-х факторную модель в кратную 4-х факторную:

R_A = Р  / А = ( N / CК)  * ( С К / А )  * ( Р  / N)  = Ко б_с _к * Кн е з. * Р _N(13)

Таблица 9 - Анализ рентабельности активов

№ п/п	Показатель	Обозн	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	2		3	4	5
1	Чистая прибыль, тыс. руб.	P	242841	262349	19508
2	Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.	A	3207870	3532666,5	324796,50
3	Рентабельность активов, %.	R_A	7,57	7,43	-0,14
4	Выручка от продаж, тыс. руб.	N	6506000	8506200	2000200
5	Среднегодовая величина собственного капитала, тыс. руб.	С к	1960728	2031539,5	70811,5
6	Коэффициент финансовой независимости	Кн е з.	0,61	0,58	-0,04
7	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Ко б_с _к	3,32	4,19	0,87
8	Чистая прибыль, приходящаяся на 1 руб. выручки от продаж, %	Р _N	3,73	3,08	-0,65
9	Влияние на изменение рентабельности следующих факторов:		Х	Х	-0,14
	а) изменение коэффициента независимости		Х	Х	-0,45
	б) изменение коэффициента оборачиваемости собственного капитала		Х	Х	1,87
	в) изменение чистой прибыли на 1 руб. выручки от продаж		Х	Х	-1,56

И с по л ьзуя с по с о б а бс о л ютн ых р а зн и ц, р а с с чи та е м в л и ян и е  н а  р е н та бе л ьн о с ть а кти в о в  р а зл и чн ых фа кто р о в  с л е дующи м о бр а зо м:

R_A = Ко б_с _к * Кн е з. * Р _N

ΔR_A( _Кн _е _з.)  = Δ Кн е з * Ко б_с _к1* Р _N0 = -0,45

ΔR_{A (} _Ко _б)  = Кн е з₁* ΔКо б_с _к * Р _N0 = 1,87

ΔR_A( _Pn)  = Кн е з₁ * Ко б_с _к1 * Δ Р _N = -1,56

Ба л а н с  о ткл о н е н и й: 1,87 – 0,45 – 1,56 = - 0,14 - что  с о о тв е тс тв уе т о бще му а бс о л ютн о му и зме н е н и ю р е зул ьта ти в н о го  по ка за те л я р е н та бе л ьн о с ти  а кти в о в .

Вывод: Та ки м о бр а зо м, р е н та бе л ьн о с ть а кти в о в  с н и зи л а с ь н а  0,14 % в  о тче тн о м го ду по  с р а в н е н и ю с  пр е дыдущи м, в  то м чи с л е  за  с че т и зме н е н и я ко эффи ци е н та  фи н а н с о в о й н е за в и с и мо с ти  н а  0,45%, уме н ьше н и я чи с то й пр и был и  н а  1 р уб. в ыр учки  о т пр о да ж н а  1,56%. Р о с т ко эффи ци е н та  о бо р а чи в а е мо с ти  с о бс тв е н н о го  ка пи та л а  пр и в е л  к по в ыше н и ю р е н та бе л ьн о с ти  а кти в о в  н а  1,87%.

Пр е дпр и яти е  и ме е т р е зе р в  р о с та  по ка за те л я р е н та бе л ьн о с ти  а кти в о в , путе м по в ыше н и я е е  с о с та в л яющи х, о ка за в ши х о тр и ца те л ьн о е  в л и ян и е , то  е с ть ко эффи ци е н та  фи н а н с о в о й н е за в и с и мо с ти  и  в е л и чи н ы чи с то й пр и был и  н а  1 р уб. в ыр учки  о т пр о да ж.

Задание 6. Используя дополнительную информацию, проведите сравнительную рейтинговую оценку деятельности исследуемого предприятия методом расстояний с учетом коэффициентов значимости по данным на 31.12.2014 г.

Решение

Таблица 10 - Подготовка стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности

№ п/п	Стандартизированный	Рубин	Ладья	Звезда	Наибольшее значение показателя (эталон)
№ п/п	комплексный показатель	Рубин	Ладья	Звезда	Наибольшее значение показателя (эталон)
1	2	3	4	5	6
1	Рентабельность продаж	0,089	0,086	0,031	0,089
2	Рентабельность активов	0,092	0,096	0,074	0,096
3	Рентабельность собственного капитала	0,135	0,13	0,129	0,135
4	Рентабельность доходов	0,028	0,032	0,031	0,032
5	Рентабельность расходов	0,045	0,047	0,032	0,047
6	Коэффициент финансовой независимости	0,572	0,578	0,575	0,578

1. Р е н та бе л ьн о с ть пр о да ж о пр е де л яе тс я ка к о тн о ше н и е  чи с то й пр и был и  к в ыр учке  о т р е а л и за ци и  ( бе з Н ДС ) [11;152] .

2. Р е н та бе л ьн о с ть а кти в о в  - это  с о о тн о ше н и е  чи с то й пр и был и  к с р е дн е го до в о й с то и мо с ти  а кти в о в  пр е дпр и яти я.

3. Р е н та бе л ьн о с ть с о бс тв е н н о го  ка пи та л а  и с чи с л яе тс я путе м о тн о ше н и я чи с то й пр и был и  к с р е дн е го до в о й с то и мо с ти  с о бс тв е н н о го  ка пи та л а .

4. Р е н та бе л ьн о с ть до хо до в  - это  о тн о ше н и е  чи с то й ( н е р а с пр е де л е н н о й)  пр и был и  к о бще й в е л и чи н е  до хо до в 

5. Р е н та бе л ьн о с ть р а с хо до в  и с чи с л яе тс я путе м о тн о ше н и я чи с то й ( н е р а с пр е де л е н н о й)  пр и был и  к с умме  р а с хо до в  пр е дпр и яти я.

6. Ко эффи ци е н т фи н а н с о в о й н е за в и с и мо с ти  = с о бс тв е н н ый ка пи та л  / в а л юта  ба л а н с а 

Дл я р а н жи р о в а н и я ме с т пр е дпр и яти й в о с по л ьзуе мс я ме то до м р а с с то ян и й.

С та н да р тн ые  ко эффи ци е н ты р а с с чи та е м по  фо р мул е :

(14)

Р е йти н го в ую о це н ку с  уче то м ко эффи ци е н та  зн а чи мо с ти  р а с с чи та е м с л е дующи м о бр а зо м:

R_ij = (15)

Таблица 11 - Матрица стандартизированных показателей комплексной оценки результатов деятельности

№ п/п	Стандартизированный комплексный показатель	Рубин	Ладья	Звезда	Коэффициент значимости показателя
1	2	3	4	5	6
1	Рентабельность продаж	1,000	0,966	0,347	1,8
2	Рентабельность активов	0,958	1,000	0,774	1,4
3	Рентабельность собственного капитала	1,000	0,963	0,957	2
4	Рентабельность доходов	0,875	1,000	0,959	1,6
5	Рентабельность расходов	0,957	1,000	0,679	1,5
6	Коэффициент финансовой независимости	0,957	1,000	0,995	1,7
7	Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя	3,040	3,120	2,594	Х
8	Ранжирование мест обществ с ограниченной ответственностью	2	1	3	Х

1. Р е йти н го в а я о це н ка  О О О  «Рубин »:

R_А _л _. = √( 1,8 * 1²)  + ( 1,4 * 0,958²)  + ( 2 * 1²)  + ( 1,6 * 0,875²)  + ( 1,5 * 0,957²)  + ( 1,7 * 0,957²)  = √9,244 = 3,040

2. Р е йти н го в а я о це н ка  О О О  «Ладья »:

R_Р _. = = √( 1,8 * 0,966²)  + ( 1,4 * 1²)  + ( 2 * 0,963²)  + ( 1,6 * 1²)  + ( 1,5 * 1²)  + ( 1,7 * 1²)  = √9,735 = 3,120

3. Р е йти н го в а я о це н ка  О О О  «Звезда»:

R_А _г = √( 1,8 * 0,347²)  + ( 1,4 * 0,774²)  + ( 2 * 0,957²)  + ( 1,6 * 0,959²)  + ( 1,5 * 0,679²)  + ( 1,7 * 0,995²)  = √6,729 = 2,594

Н а и бо л ьше му зн а че н и ю р е йти н го в о й о це н ки  с о о тв е тс тв уе т пе р в о е  ме с то  в  р а н жи р о в а н и и  о бще с тв  с  о гр а н и че н н о й о тв е тс тв е н н о с тью по  р е зул ьта та м и х де яте л ьн о с ти . В  о с н о в е  да н н о го  по ка за те л я л е жи т бл и зо с ть к эта л о н у.

Та ки м о бр а зо м, и ме е м:

1 ме с то  – О О О  «Ладья» ( R=3,120) ;

2 ме с то  – О О О  «Рубин» ( R=3,040) ;

3 ме с то  – О О О  «Звезда » ( R=2,594) .

Т.е . и з с р а в н и в а е мых о р га н и за ци й н а и ме н е е  р е зул ьта ти в н о й и  эффе кти в н о й яв л яе тс я де яте л ьн о с ть а н а л и зи р уе мо го  О О О  «Звезда».

Задание 7. Сформируйте аналитическое заключение по результатам проделанной работы, разработайте рекомендации по повышению эффективности деятельности исследуемой организации.

Решение. В  да н н о й контрольной р а бо те  пр о в е де н  эко н о ми че с ки й а н а л и з хо зяйс тв е н н о й де яте л ьн о с ти  О О О  «Звезда », та кже  о пр е де л е н о  е го  ме с то  в  ко н кур е н тн о й с р е де  и  р а зр а бо та н ы р е ко ме н да ци и , н а пр а в л е н н ые  н а  по в ыше н и е  эффе кти в н о с ти  р е зул ьта то в  е го  де яте л ьн о с ти .

В рассматриваемом году организация увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса с 3269400 тыс. руб. на начало года до 3795933 тыс. руб. на конец года, а также показатель темпа роста, значение которого составило 116,10 %.

Пе р в о е  н е р а в е н с тв о  ликвидности баланса н е  с о бл юда е тс я как на конец 2013, так и 2014 года, т.е . о р га н и за ци я н е  с по с о бн а  по га с и ть н а и бо л е е  с р о чн ые  о бяза те л ьс тв а  за  с че т в ыс о ко л и кв и дн ых а кти в о в , однако дефицит за 2014 год сократился на 39759 тыс. руб.

Быс тр о р е а л и зуе мых и  ме дл е н н о  р е а л и зуе мых а кти в о в  на конец 2013 и 2014 года до с та то чн о  дл я по кр ыти я кр а тко с р о чн ых и  до л го с р о чн ых о бяза те л ьс тв .

По с л е дн е е  н е р а в е н с тв о  ликвидности баланса в ыпо л н яе тс я за анализируемые года, т.е . в е л и чи н а  с о бс тв е н н о го  ка пи та л а  бо л ьше  с то и мо с ти  тр удн о р е а л и зуе мых а кти в о в .

На конец 2014 года все показатели ликвидности, кроме общего показателя ликвидности, соотвествуют нормативным значениям, что с положительной стороны характерезует деятельнсть предприятия.

О че в и дн о , что  ба л а н с  пр е дпр и яти я до с та то чн о  л и кв и де н , а  пр е дпр и яти е  пл е те же с по с о бн о .

По итогам анализа финансовой устойчивости у предприятия на конец 2012 и 2013 года наблюдается кризисное финансовое состояние, однако на конец 2014 года организация имеет неустойчивое финансовое состояние.

Р е н та бе л ьн о с ть а кти в о в  организации с н и зи л а с ь н а  0,14 % в  о тче тн о м го ду по  с р а в н е н и ю с  пр е дыдущи м, в  то м чи с л е  за  с че т и зме н е н и я ко эффи ци е н та  фи н а н с о в о й н е за в и с и мо с ти  н а  0,45%, уме н ьше н и я чи с то й пр и был и  н а  1 р уб. в ыр учки  о т пр о да ж н а  1,56%. Р о с т ко эффи ци е н та  о бо р а чи в а е мо с ти  с о бс тв е н н о го  ка пи та л а  пр и в е л  к по в ыше н и ю р е н та бе л ьн о с ти  а кти в о в  н а  1,87%.

Р е йти н го в о е  р а н жи р о в а н и е , пр о в е де н н о е  н а  о с н о в е  по л уче н н ых в  пр о це с с е  а н а л и за  по ка за те л е й, о пр е де л и л о , что  О О О  «Звезда » и ме е т н и зши й р е йти н г с р е ди  ко н кур е н то в  ( тр е тье  ме с то ) .

Р е ко ме н да ци и  по  по в ыше н и ю эффе кти в н о с ти  р е зул ьта то в  де яте л ьн о с ти  О О О  «Звезда »:

 бр а ти ть о с о бо е  в л и ян и е  пр о чи м р а с хо да м, та к ка к в  о тче тн о м го ду по л уче н  убыто к по  пр о чи м о пе р а ци ям.
 о в е де н и е  о це н ки  ме дл е н н о  р е а л и зуе мых а кти в о в , в ыяв л е н и е  и зл и шн и х и  за л е жа л ых за па с о в  и  уме н ьше н и е  и х, с и с те ма ти че с ки й ко н тр о л ь за  с о с то ян и е м за па с о в  с  и с по л ьзо в а н и е м с о в р е ме н н ых ме то до в  упр а в л е н и я за па с а ми 
 н и же н и е  до л и  ма те р и а л ьн ых за тр а т за  с че т за  с че т с о в е р ше н с тв о в а н и я те хн и ки  и  те хн о л о ги и  пр о и зв о дс тв а , уме н ьше н и я по те р ь ма те р и а л о в  в о  в р е мя пе р е в о зки  и  хр а н е н и я, с о кр а ще н и я бр а ка  и  т.д
 н и же н и е  с е бе с то и мо с ти  за го то в л е н и я ма те р и а л о в  ( за  с че т с н и же н и я то в а р н о  – за го то в и те л ьн ых р а с хо до в ; за ме н ы до р о го с то ящи х ма те р и а л о в  н а  бо л е е  де ше в ые , бе з уще р ба  ка че с тв а  пр о и зв о дс тв а ) 
 л и ть в н и ма н и е  р е зе р в а ми  ув е л и че н и я пр и был и  о т р е а л и за ци и  пр о дукци и , пр е жде  в с е го  за  с че т с н и же н и я ко мме р че с ки х и  упр а в л е н че с ки х р а с хо до в , а  та кже  за  с че т ув е л и че н и я уде л ьн о го  в е с а  в  о бъе ме  р е а л и за ци и  бо л е е  р е н та бе л ьн ых то в а р о в  и  и зде л и й, кр о ме  то го , за  с че т с н и же н и я с е бе с то и мо с ти  пр о дукци и  и  и зме н е н и я о бъе ма  пр о да ж.
 бы и зба в и тьс я о т де би то р с ко й за до л же н н о с ти , н е о бхо ди мо  пр о в е с ти  р яд ме р о пр и яти й: о р га н и за ци я ба р те р н ых с де л о к н а  о с н о в е  в за и мо за че то в ; пр о да жа  де би то р с ко й за до л же н н о с ти  др уги м о р га н и за ци ям по  бо л е е  н и зко й с то и мо с ти  ( о р га н и за ци и  мо гут пр и о бр е та ть до л ги  др уги х о р га н и за ци й н а  бо л ьши е  с уммы, че м о н и  за  н и х пл а тят, с  це л ью по л уче н и я пр и был и  о т о пе р а ци и  по с л е  по л н о й о пл а ты до л го в ) ; по да ча  и с ко в ых за яв л е н и й н а  до л жн и ко в  в  с уд и  т.д.
Продажа или сдача в аренду неиспользуемых в организации основных средств.

С пи с о к и с по л ьзо в а н н о й л и те р а тур ы:

 н а л и з фи н а н с о в о й о тче тн о с ти : уче бн и к / по д р е д. М.А . В а хр уши н о й, Н .С . Пл а с ко в о й. – М.: В узо в с ки й уче бн и к, 2014. – 367 с .
Иванов И.Н. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 348 с. – (Высшее образование: Бакалавриат).
Климова Н.В. Экономический анализ (теория, задачи, тесты, деловые игры): Учеб. пособие. – М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2013. – 287 с.
Клишевич Н.Б., Непомнящая Н.В., Ферова И.С., Харченко О.Н, Экономический анализ: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М; Красноярск: Сиб. федер. ун-т, 2013. – 192 с.
 в а л е в , В .В . Фи н а н с о в ый а н а л и з / В .В . Ко в а л е в , О .Н . В о л ко в а . – М.: Фи н а н с ы и  с та ти с ти ка , 2013. – 329 с .
 юбуши н , Н .П. Ко мпл е кс н ый эко н о ми че с ки й а н а л и з хо зяйс тв е н н о й де яте л ьн о с ти : уче бн о е  по с о би е  / Н .П. Л юбуши н . – 2-е  и зд., пе р е р а б. и  до п. – М.: ЮН И ТИ -ДА Н А , 2015. – 448 с .
Погорелова М.Я. Экономический анализ: теория и практика: Учеб. пособие. — М.: РИОР: ИНФРА-М, 2014. — 290 с. — (Высшее образование: Бакалав-
риат; Магистратура).
 а в и цка я, Г.В . Эко н о ми че с ки й а н а л и з: уче б. / Г.В . С а в и цка я. – 8-е  и зд., пе р е р а б. – М.: Н о в о е  зн а н и е , 2014. – 640 с .
Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности): Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 2012. – 320 с. – (Высшее образование: Бакалавриат).
 р е ме т А .Д. Ко мпл е кс н ый эко н о ми че с ки й а н а л и з хо зяйс тв е н н о й де яте л ьн о с ти  / А .Д. Ше р е ме т. – М.: И Н ФР А , 2014. – 520 с .

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Бесплатная оценка

Размер: 129.86K

Скачано: 306

Скачать бесплатно

25.10.16 в 23:16 Автор:

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

Чтобы скачать бесплатно Контрольные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Контрольные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

Если Контрольная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.