Контрольная по АФО Вариант 3

Тема: Контрольная по АФО Вариант 3

Раздел: Бесплатные рефераты по анализу финансовой отчетности

Тип: Контрольная работа | Размер: 116.34K | Скачано: 369 | Добавлен 24.10.16 в 23:27 | Рейтинг: +2 | Еще Контрольные работы

Вуз: Финансовый университет

Год и город: Пенза 2016

Анализ структуры актива и пассива:

1. В отчетном году организация значительно увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса с 1 685 475 тыс. руб. на начало года до 2 332 565 тыс. руб. на конец года, абсолютный показатель роста составил 647 090 тыс. руб., что в процентном соотношении составляет 138,39 %.

2. В составе внеоборотных активов имело место увеличение стоимости всех видов имущества. Наибольшим приростом отличились основные средства, абсолютный показатель увеличения составил 237 722 тыс. руб., что в процентном соотношении составляет 37,36 %. Все это может быть следствием развития материально-технической базы предприятия. Рост стоимости основных средств экономически обоснован, если способствует увеличению объема производства и реализации продукции.

3. Нематериальные активы в составе имущества занимают чуть более 0,01 %, причем на конец отчетного периода их удельный вес приблизился к нулевой отметке в составе активов.

4. Увеличение долгосрочных финансовых вложений на 64 346 тыс. руб., или почти в три раза, связано с развитием инвестиционной деятельности, включая вложение средств в дочерние компании. Развитие инвестиционной деятельности оправдано, если приносит предприятию доход. Следует сопоставить величину дохода от инвестиционной деятельности с размером инвестиций, т.е. определить эффективность вложений. Если предприятие неплатежеспособно, необходимо пересмотреть отвлечение средств в данный вид вложений.

5. Прирост оборотных активов обусловлен увеличением запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств.

6. В отчетном году сумма дебиторской задолженности возросла на 134 858 тыс. руб., или на 28,44%. Прирост дебиторской задолженности может быть результатом увеличения товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции, появления просроченной задолженности.

7. Денежные средства увеличились на 7 900 тыс. руб., их удельный вес в стоимости активов вырос на 0,32 % и к концу отчетного года составил 0,4 %, что положительно сказывается на платежеспособности предприятия.

8. В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что на конец отчетного периода 44 % составляют внеоборотные активы и 56 % - оборотные активы. В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства (37,47%), а в составе оборотных активов -  дебиторская задолженность (26,11%). Следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных средств в составе оборотных активов и значительное отвлечение средств в инвестиционную деятельность и дебиторскую задолженность.

9. Собственный капитал организации по состоянию на 31.12.2013 составил 608 470 тыс. руб. За анализируемый период отмечено несущественное повышение (1 609 тыс. руб.) собственного капитала организации. При незначительном увеличении собственного капитала, его доля в структуре пассива снизилась. Снижение накопленного капитала является негативной характеристикой деятельности предприятия, ведь удельный вес собственного капитала характеризует предприятие как финансово устойчивое, с точки зрения наличия резерва покрытия задолженности, при убытках.

10. Пассив баланса характеризуется значительным увеличением кредиторской задолженности. Абсолютный показатель роста составил 645 481 тыс. рублей, а относительный около 60 %, т.е. более половины активов организации появились за счет заемного капитала.

11. В структуре обязательств наибольший удельный вес имеют краткосрочные обязательства, которые увеличились на 481 317 тыс. руб., или на 51,21%, по сравнению с прошлым годом.

Вывод:

Проведенный анализ свидетельствует об увеличении стоимости реальных активов в отчетном периоде на 34 %. Удельный вес реального имущества на конец отчетного периода составил 56 %, что на 1,65 % меньше по сравнению с началом периода. Темп прироста внеоборотных активов (44%) выше, чем мобильных средств (34 %), что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов, что отрицательно скажется на финансовой деятельности предприятия.

Кроме этого кредиторская задолженность растет высокими темпами, а высокий прирост обязательств, при относительной стабильности собственного капитала и резервов нельзя назвать положительным явлением.

 

Задание 3

 

По данным бухгалтерского баланса рассчитайте показатели ликвидности оборотных активов и финансовой устойчивости, оцените их динамику. Результаты расчетов представьте в табл. 3.1.

Таблица 3.1

Анализ динамики показателей ликвидности оборотных активов и финансовой устойчивости организации

Показатель	На 31 декабря 2012 года	На 31 декабря 2013 года	На 31 декабря 2014 года	Изменения к предыдущему году (+,-)
				2013 г.	2014 г.
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,4	0.04	0,11	-0,36	+ 0.07
2. Коэффициент промежуточной (критической)  ликвидности	1,53	0,55	0,54	-0,98	-0,01
3. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	2,55	1,03	0,92	-1,52	-0,11
4. Соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств ( превышение "+", непокрытие "-"), тыс. руб.	+654 598	+31 077	-115 998	-623 521	-147 075

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств.

К_ал = денежные средства и денежные эквиваленты + краткосрочные финансовые вложения/краткосрочные обязательства

К_ал2012 = 8 419 + 161 357 / 423 614 = 0, 4

К_ал2013 = 1 335+40 366/939 933 = 0, 04

К_ал2014 = 9 235+148 803/1 421 250= 0,11

Коэффициент критической ликвидности  показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

К_кл = краткосрочная дебиторская задолженность + денежные средства  и денежные эквиваленты + краткосрочные финансовые обязательства / заемные средства + краткосрочная кредиторская задолженность + прочие краткосрочные обязательства

К_кл2012 =646 645/423 449 = 1, 53

К_кл2013 =515 889/939 768 = 0, 55

К_кл2014 = 767 084/1 421 085= 0, 54

Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность организации погашать текущие обязательства за счет оборотных активов.

К_тл = сумма оборотных активов/ заемные средства + краткосрочная кредиторская задолженность + прочие краткосрочные обязательства

К_тл2012 = 1 078 212/423 449 = 2, 55

К_тл2013=971 010/939 768 = 1, 03

К_тл2014=1 305 282/1 421 085 = 0, 92

Для расчета соотношения оборотных активов и краткосрочных обязательств вычтем из суммы оборотного капитала сумму краткосрочных обязательств.

Вывод:

Таким образом, на 31 декабря 2012 года коэффициент абсолютной ликвидности = 0,4 это значение находится в пределах нормы и говорит о том, что организация платежеспособна. В 2013 году коэффициент абсолютной ликвидности, по сравнению с 2012 годом, уменьшается на – 0,36 это оценивается как негативное явление, так как значение 0,04 намного меньше нормативного значения 0,2, это говорит об утрате платежеспособности. Компания не способна погасить свои  текущие обязательства за счет ликвидных оборотных активов. Это связано с тем, что в 2013 году произошло резкое уменьшение денежных средств и денежных эквивалентов, в 2012 году этот показатель составлял 8 419 тыс. руб., а в 2013 году 1 335 тыс. руб., т.е. в абсолютном выражении - 7 084 тыс. руб., также произошло увеличение краткосрочных обязательств на 516 319 тыс. руб. Показатель абсолютной ликвидности в 2014 году увеличивается на 0,07 и составляет – 0, 11 это значение меньше нормативного, но отметим, что это положительная динамика, по сравнению с прошлым годом. Вырос показатель денежных средств  и денежных эквивалентов на 7 900 тыс. руб. или 591,76%.  Организации следует более грамотно планировать свою деятельность, чтобы быть платежеспособной.

В 2012 году коэффициент критической ликвидности составлял 1,53 это говорит о том, что после погашения текущих долгов у организации еще останется быстроликвидное имущество. В 2013, 2014 году коэффициенты критической ликвидности равны 0,55 и 0,54 соответственно. Данные значение не приближаются к нормальному значению 1, следовательно, организация неспособна расплатиться по своим обязательствам.

На 31 декабря 2012 года коэффициент текущей ликвидности составлял – 2, 55, что свидетельствует о том, что превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов. Чем больше величина этого запаса, тем выше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. В 2013 году значение данного коэффициента равно 1, 03 что означает что организация может покрыть краткосрочные обязательства, но оборотного капитала будет недостаточно, в 2014 году коэффициент текущей ликвидности уменьшается, по сравнению с 2013 годом на 0,11, что негативно сказывается на финансовой устойчивости предприятия, значение 0, 92 меньше 1 это  означает, что на сегодняшний момент фирма совершенно определенно является неплатежеспособной, т.к. находящиеся в ее распоряжении ликвидные средства недостаточны для покрытия даже текущих обязательств.

Снижение показателя  соотношения оборотного капитала и краткосрочных обязательств в 2013, 2014 годах говорит о превышении краткосрочных обязательств над балансовой стоимостью оборотных активов, что говорит о недостаточном наличии необходимых ресурсов и условий для устойчивого функционирования организации.

В целом рассчитанные показатели согласованы между собой, рассматриваемая организация в 2013, 2014 годах утратила свою платежеспособность и финансовую устойчивость.

 

Задание 4

 

По данным отчета о финансовых результатах проанализировать состав, структуру и динамику доходов и расходов организации. Результаты расчетов представить в таблице 4.1.

Таблица 4.1

Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации

Показатель	За 2013 год		За 2014 год		Изменение (+,-)
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
1.Доходы организации – всего	2 639 950	100,00	2 884 956	100,00	+245 006	-
В том числе:
1.1 Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	2 444 018	92,58	2 652 274	91,93	+208 256	-0,64
1.2 Проценты к получению	8 013	0,30	1 587	0,06	-6 426	-0,24
1.3 Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-	-	-
1.4 Прочие доходы	187 919	7,12	231 095	8,01	+43 176	0,89
2. Расходы организации – всего	2 619 866	100,00	2 875 446	100,00	+255 580	-
В том числе:
2.1 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	2 289 784	87,40	2 524 302	87,79	+234 518	+0,39
2.2 Коммерческие расходы	24 555	0,94	26 239	0,91	+1 684	-0,03
2.3 Управленческие расходы	-	-	-	-	-	-
2.4 Проценты к уплате	99 310	3,79	114 304	3,98	+14 994	+0,19
2.5 Прочие расходы	191 403	7,31	209 938	7,30	+18 535	-0,01
2.6 Текущий налог на прибыль	14 814	0,57	663	0,02	-14 151	-0,55

 

Вывод:

 

В 2014г. общая величина доходов организации составила 2 884 956 тыс. руб., что на 245 006 тыс. руб. больше общей величины доходов 2013г. Значительное влияние на рост доходов оказала выручка от продаж, сумма которой в отчетном году увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 208 256 тыс. руб., ее удельный вес составляет более 91, 93%.

Расходы организации в 2014г. также возросли. Их общая величина составила 2 875 446 тыс. руб., что на 255 580 тыс. руб. больше, чем в 2013г. Рост совокупных расходов организации можно признать обоснованным в условиях расширения сбыта продукции, так как опережающим был темп роста совокупных доходов.

Рассматривая состав расходов, следует отметить, что показатели практически всех статей увеличились в 2014г. В том числе себестоимость проданной продукции, величина которой увеличилась в абсолютном выражении на 234 518 тыс. руб. Такая тенденция роста говорит об увеличении производственных затрат, материальных и трудовых ресурсов.

Так же увеличились прочие расходы по сравнению  на 18 535 тыс. руб. и коммерческие расходы на 1 684 тыс. руб. Такая тенденция оценивается как отрицательная, поскольку рост данных видов расходов приводит к уменьшению прибыли.

 

Задача 5

По данным бухгалтерской отчетности оцените уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом факторов, ее определяющих. Результаты расчетов представьте в табл. 5.1.

Таблица 5.1

Факторный анализ рентабельности активов организации

Показатель	За 2013 г.	За 2014 г.	Изменение (+;-)
1	2	3	4
1. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб.	18 063	1 575	-16 488
2. Среднегодовые остатки всех активов, тыс. руб.	1 650 911,5	2 009 020	+358 108,5
3. Средние остатки собственного капитала, тыс. руб.	598 925	609 274,5	+10 349,5
4. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	2 444 018	2 652 274	+208 256
Расчетные данные
5. Рентабельность активов, %	1,09	0,08	-1,01
6. Коэффициент автономии (независимости)	0,36	0,30	-0,06
7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	4,08	4,35	+0,27
8. Рентабельность продаж, %	0,74	0,06	-0,68
Расчет влияния факторов
9. Влияние факторов на изменение рентабельности активов - всего	Х	Х	-1,01
В том числе:
9.1. Коэффициента автономии (независимости)	Х	Х	-0,18
9.2.  Коэффициента оборачиваемости собственного капитала	Х	Х	0,06
9.3. Рентабельности продаж	Х	Х	-0,89

 

Рассчитаем:

1) Чистая прибыль (убыток) отчетного периода = см. форму 2.

2)  Среднегодовые остатки всех активов = (Активы на начало года +Активы на конец года)/2

Среднегодовые остатки всех активов в 2013 году = 1 616 348 + 1 685 475 / 2 = 3 301 823/ 2 = 1 650 911, 5 тыс. руб.

Среднегодовые остатки всех активов в 2014 году = 1 685 475 + 2 332 565= 4018040/ 2 = 2 009 020 тыс. руб.

3) Средние остатки собственного капитала = (Собственный капитал на начало года +Собственный капитал на конец года)/2

Средние остатки собственного капитала в 2013 году = 589 380 + 608 470 / 2=1 197 850 / 2 = 598 925 тыс. руб.

Средние остатки собственного капитала в 2014 году = 608 470 + 610 079=1 218 549 / 2 = 609 274,5 тыс. руб.

4) Выручка = см. форму 2.

5) рентабельность активов = чистая прибыль / среднегодовые остатки всех активов *100%

Рентабельность активов в 2013 году  = 18 063 / 1 650 911,5 * 100% =  1, 09

Рентабельность активов в 2014 году = 1 575  / 2 009 020 * 100 % =

0, 08

6) Коэффициент автономии = среднегодовые остатки собственного капитала / среднегодовые остатки всех активов

Коэффициент автономии в 2013 году = 598 925/ 1 650 911,5= 0,36

Коэффициент автономии в 2014 году = 609 274,5 / 2 009 020 = 0,30

7) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = выручка / среднегодовые остатки собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2013 году = 2 444 018/ 598 925 = 4,08

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2014 году = 2 652 274/ 609 274,5 = 4,35

8) Рентабельность продаж — это процентное отношение суммы прибыли от продаж к выручке от продажи продукции (товаров).

Рентабельность продаж в 2013 году = 18 063 /2 444 018*100% =0,74

Рентабельность продаж в 2014  году = 1 575/ 2 652 274*100% = 0,06

Проведем факторный анализ рентабельности: для расчета влияния факторов на показатель рентабельности активов используем следующую 3-х факторную мультипликативную модель:

Р_а = К_авт* К _об.ск * Р_пр

Рассчитаем влияние каждого из трех факторов методом абсолютных разниц:

ΔР_a(К_авт) = Δ К_авт * К_об.СК0 *  Р_пр0 = (-0,06)*4,08*0,74= -0,18

ΔР_a(К_об.СК) =  К_авт1 * ΔК_об.СК *  Р_пр0 = 0,30 * 0,27 * 0,74 = 0,06

ΔР_a(Р_пр) =  К_авт1 * К_об.СК1 *  ΔР_пр0 = 0,30 * 4,35 * (-0,68) = -0,89

Проверка: ΔР_a(К_авт) + ΔР_a(К_об.СК) + ΔР_a(Р_пр) = (-0,18) + 0,06 + (-0,89) = -1,01, что соответствует общему отклонению результативного показателя рентабельности активов ΔР_a = -1,01

Из приведенных выше расчетов следует, что  предприятие не совсем успешно развивает свою финансово-хозяйственную деятельность, о чем свидетельствует отрицательная динамика рентабельности активов. Так в отчетном году  уровень рентабельности активов снизился на 1,01%. Это произошло в результате влияния следующих факторов:

- коэффициент автономии оказал отрицательное влияние на анализируемый показатель и привел к его понижению на 0,18%;

-    коэффициента оборачиваемости собственного капитала оказал положительное влияние на рентабельность активов на 0,6%, что говорит об усилении оборачиваемости собственных средств за счет продажи продукции, что будет способствовать наращиванию выручки, являющейся главным источником прибыли и рентабельности.

 

Задание 6

По данным отчета о движении денежных средств охарактеризуйте распределение денежных потоков организации и соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности.  Результаты расчетов за 2013 г. представьте в табл. 6.1.

Таблица 6.1

Анализ соотношения притока и оттока денежных средств по видам деятельности

Показатель	Остаток	Приток (+)	Отток (-)	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
1. Остаток денежных средств на начало года	8 419	Х	Х	Х
2. Текущая деятельность	Х	3 485 362	3 752 312	-266 950
3. Инвестиционная деятельность	Х	50 133	335 447	-285 314
4. Финансовая деятельность	Х	1 836 796	1 291 616	+545 180
5. Итого (п.2+п.3+п.4)	Х	5 372 291	5 379 375	-7 084
6. Остаток денежных средств на конец года	1335	Х	Х	Х
7. Изменение остатка денежных средств (+,-)	-7084	Х	Х	Х

Вывод:

Сравнение потоков денежных средств по текущей деятельности свидетельствует о превышении оттока над притоком на сумму 266 950 тыс. руб., что является отрицательным фактом, так как именно текущая деятельность должна обеспечивать достаточность денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности.

Превышение оттока денежных средств над притоком в инвестиционной деятельности говорит о том, что организация вкладывает деньги во внеоборотные активы, развивая свою производственную базу, осуществляя долгосрочные вложения денежных средств.

Превышение притока денежных средств над оттоком (на 545 180 тыс. руб.) в финансовой деятельности говорит о том, что организация использует заемные средства.

В целом по отчету можно сказать следующее, что организация закупает активы, прибегая к финансированию со стороны т.к. собственных средств не достаточно. Снижение ликвидности баланса в данном случае может быть оправдано, если организация рассчитывает на окупаемость инвестиций.

 

Задание 7

По данным приложения  к бухгалтерскому балансу проанализировать состав и динамику расходов по обычным видам деятельности. Результаты расчетов представить в таблице 7.1.                                                                                                                                 

Таблица 7.1

Горизонтально-вертикальный анализ расходов по обычным видам деятельности
Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.			Структура затрат, %
	За 2013 год.	За 2014 год.	изменение   (+,-)	За 2013 год.	За 2014 год.	изменение (+,-)
1.Материальные затраты	1 541 268	1 574 900	+33 632	66,60	61,75	-4,85
2.Затраты на оплату труда	513 386	606 141	+92 755	22,18	23,77	1,58
3.Отчисления на социальные нужды	131 212	151 846	+20 634	5,67	5,95	0,28
4.Амортизация	78 908	96 205	+17 297	3,41	3,77	0,36
5.Прочие затраты	49 565	121 449	+71 884	2,14	4,76	2,62
6.Итого по элементам затрат	2 314 339	2 550 541	236 202	100	100	-

 

Вывод:

 

В отчетном периоде расходы по обычным видам деятельности  возросли.  Их общая величина составила 2 550 541 тыс. руб., что на 236 202 тыс. руб. больше, чем в предыдущем году.

Возросли материальные затраты 1 541 268 тыс. руб. в предыдущем году и 1 574 900 тыс. руб. в отчетном году, их доля составила 61,75% всех затрат.

Такое повышение возможно связано с излишним расходованием производственных ресурсов, повышением закупочных цен на сырье и материал.

Так же возросли затраты на оплату труда, рост составляет 92 755 тыс. руб., и как следствие, отчисления на социальные нужды так же возросли, возможно это связано либо с повышением заработной платы, либо с выплатой премий и т.п.

Увеличение амортизации (на 17 297 тыс. руб.) говорит о том, что возросло количество основных средств,  вероятнее всего предприятием было произведено переоснащение основных средств.

Негативная тенденция роста наблюдается по прочим затратам, их рост составил  71 884 тыс. руб., что способствует уменьшению прибыли.  

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проведенного анализа, можно сказать, что организация на конец отчетного года имеет неустойчивое финансовое положение, т.е. нарушение нормальной платежеспособности.

В целом проведенный анализ свидетельствует о не высоком уровне гарантий в части погашения долгов организации, о недостаточном наличии необходимых ресурсов и условий для устойчивого функционирования и развития производственно-финансовой деятельности.

Положительное влияние на финансово-хозяйственную деятельность организации оказали следующие тенденции:

• рост величины внеоборотных активов;
• рост величины оборотных активов;

Отрицательное влияние на деятельность компании оказали такие факты, как:

• увеличение долгосрочных обязательств;
• увеличение краткосрочных обязательств;
• рост дебиторской задолженности;
• снижение уровня рентабельности активов.

Руководству компании следует выполнить ряд действий для улучшения финансовой деятельности организации:

• сосредоточить усилия по ускорению оборачиваемости оборотных средств за счет более динамичной продажи продукции, что будет способствовать наращению выручки, являющейся главным источником прибыли и рентабельности;
• следить за эффективным использование основных средств;
• снизить себестоимость продукции (возможно поиск новых поставщиков, более низких цен и т.д.).

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / О.В. Ефимова [и др.]. – М.: Издательство «Омега-Л», 2013.

2. Анализ финансовой отчетности: учебник. – 2-е изд. / под общ. ред. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2013.

3. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / под общ. ред. В.И. Бариленко. – М.: КНОРУС, 2014.

4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. – 8-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело и сервис, 2012.

5. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник. – М.: Издательство «Омега-Л», 2014.

---

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

---

Чтобы скачать бесплатно Контрольные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Контрольные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

---

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

---

Если Контрольная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

---

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.

---