Анализ деловой активности ОАО «Хлебпром»

Тема: Анализ деловой активности ОАО «Хлебпром»

Раздел: Бесплатные рефераты по анализу данных

Тип: Лабораторная работа | Размер: 220.46K | Скачано: 317 | Добавлен 07.06.16 в 19:39 | Рейтинг: 0 | Еще Лабораторные работы

Вуз: Финансовый университет

Год и город: Москва 2016

Оглавление

АНАЛИТИЧЕСКИЕ РАСЧЕТЫ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ОАО "ХЛЕБПРОМ" 3

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА К РАСЧЕТ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ОАО "ХЛЕБПРОМ 12

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 19

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 23

 

Аналитические расчеты показателей деловой активности ОАО "Хлебпром"

Торгово-производственная компания ОАО "Хлебпром" основана в 1982 году. Входит в число ведущих российских производителей кондитерского рынка.

Продукция компании представлена брендами Mirel, "Частная галерея", "Русская нива", Dr. Körner, "Усладов", Merba, ElMarino, LaKukuruza и реализуется через все крупнейшие торговые сети страны.

В настоящее время открыты торговые представительства в 7-ми регионах России: Сибирь, Урал, Волга, Юг, Северо-запад, Центральная Россия, Москва и Московская область. Осуществляются экспортные поставки продукции в страны ближнего и дальнего зарубежья: Беларусь, Украина, Азербайджан, Германия, США, Сербия, Израиль.

Предприятие работтс крупными польскими, тайскими и голландскими производителями на эксклюзивных условиях и поставляем на российский рынок под собственными торговыми марками высококачественную продукцию: из Таиланда - консервированные морепродукты, из Польши - печенье, вафли и пряники, из Голландии - элитное печенье Merba.

Миссия ОАО "Хлебпром" звучит следующим образом: "Честно и открыто ведя бизнес, реализуя лучшие идеи, предлагаем людям наслаждаться вкусным, качественным продуктом, приносящим радость в каждый дом".

Компания насчитывает более 3000 сотрудников, включает три производственные площадки в Красногорске, Ярцево, Челябинске и 15 сбытовых подразделений по всей территории РФ.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств предприятия. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости, что позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.

Произведем расчет количественных критериев деловой активности на 2015 год:

34,98 < 104,9 > 92,98 < 100%

т.е. правило не выполняется.

Это говорит о том, что:

экономический потенциал предприятия не возрастает;

уровень реализации увеличивается, в то время как прибыль сокращается;

прибыль убывает большими темпами, что свидетельствует, как правило, об относительном увеличении издержек производства и обращения.

Рассчитаем по формуле 4 оборачиваемость совокупного капитала, расчеты представим в таблице 1.

Таблица 1

Показатели оборачиваемости совокупного капитала ОАО "Хлебпром"

2013	2014	2015	Отклонение			Темп прироста,%
			2014 г к 2013 г	2015 г к 2014 г	2015 г к 2013 г	2014 г к 2013 г	2015 г к 2014 г	2015 г к 2013 г
2,89	2,01	2,06	-0,88	+0,05	-0,83	-30,45	+2,49	-28,72

Используя формулу 5 рассчитаем оборачиваемость оборотных активов, расчеты представим в таблице 2.

Таблица 2

Показатели оборачиваемости оборотных активов ОАО "Хлебпром"

2013	2014	2015	Отклонение			Темп прироста,%
			2014 г к 2013 г	2015 г к 2014 г	2015 г к 2013 г	2014 г к 2013 г	2015 г к 2014 г	2015 г к 2013 г
3,18	2,17	2,22	-1,01	+0,05	-0,96	-31,76	+2,31	-30, 19

Используя формулу 6, рассчитаем оборачиваемость собственного капитала, расчеты представим в таблице 3.

Таблица 3

Показатели оборачиваемости собственного капитала ОАО "Хлебпром"

2013	2014 г	2015	Отклонение			Темп прироста,%
			2014 г к 2013 г	2015 г к 2014 г	2015 г к 2013 г	2014 г к 2013 г	2015 г к 2014 г	2015 г к 2013 г
19,53	18,14	18,22	-1,39	+0,08	-1,31	-7,12	+0,44	-6,71

Используя формулу 7, рассчитаем оборачиваемость материальных запасов, расчеты представим в таблице 4.

Таблица 4

Показатели оборачиваемости материальных запасов ОАО "Хлебпром"

2013	2014	2015	Отклонение			Темп прироста,%
			2014 г к 2013 г	2015 г к 2014 г	2015 г к 2013 г	2014 г к 2013 г	2015 г к 2014 г	2015 г к 2013 г
11,77	6, 19	4,68	-5,58	+12,03	-1,51	-47,41	-24,39	-60,24

Рассчитаем по формуле 8 оборачиваемость дебиторской задолженности, расчеты представим в таблице 5.

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО "Хлебпром"

2013	2014	2015	Отклонение			Темп прироста,%
			2014 г к 2013 г	2015 г к 2014 г	2015 г к 2013 г	2014 г к 2013 г	2015 г к 2014 г	2015 г к 2013 г
6,08	4,77	5,42	-0,65	+1,31	+0,66	-11,99	+27,46	+12,18

Рассчитаем по формуле 9 период дебиторской задолженности, расчеты представим в таблице 6.

Таблица 6

Показатели периода оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО "Хлебпром"

2013	2014	2015	Отклонение			Темп прироста,%
			2014 г к 2013 г	2015 г к 2014 г	2015 г к 2013 г	2014 г к 2013 г	2015 г к 2014 г	2015 г к 2013 г
59,21	75,47	66,42	+16,26	-9,05	+1,12	+27,46	-11,99	+12,18

Используя формулу 10, рассчитаем оборачиваемость материальных запасов, расчеты представим в таблице 7.

Таблица 7

Показатели кредиторской задолженности ОАО "Хлебпром"

2013	2014	2015	Отклонение			Темп прироста,%
			2014 г к 2013 г	2015 г к 2014 г	2015 г к 2013 г	2014 г к 2013 г	2015 г к 2014 г	2015 г к 2013 г
8,39	5,52	5,23	-2,87	-0,29	-3,16	-34,21	-5,25	-37,67

Используя формулу 11, рассчитаем оборачиваемость кредиторской задолженности, расчеты представим в таблице 8.

Таблица 8

Показатели периода оборачиваемости кредиторской задолженности ОАО "Хлебпром"

2013	2014	2015	Отклонение			Темп прироста,%
			2014 г к 2013 г	2015 г к 2014 г	2015 г к 2013 г	2014 г к 2013 г	2015 г к 2014 г	2015 г к 2013 г
42,91	65,22	68,83	+22,31	+3,61	+25,92	+51,99	+5,54	+60,41

Рассчитаем по формуле 12 фондоотдачу, расчеты представим в таблице 9.

Таблица 9

Показатели фондоотдачи ОАО "Хлебпром"

2013	2014	2015	Отклонение			Темп прироста,%
			2014 г к 2013 г	2015 г к 2014 г	2015 г к 2013 г	2014 г к 2013 г	2015 г к 2014 г	2015 г к 2013 г
33,31	27,41	32,65	-5,9	+5,24	-0,66	-17,71	+19,12	-1,08

Используя формулу 14, рассчитаем рентабельность основной деятельности, расчеты представим в таблице 10.

Таблица 10

Показатели рентабельности основной деятельности ОАО "Хлебпром"

2013	2014	2015	Отклонение			Темп прироста,%
			2014 г к 2013 г	2015 г к 2014 г	2015 г к 2013 г	2014 г к 2013 г	2015 г к 2014 г	2015 г к 2013 г
0,39	0,50	0,53	+0,11	+0,03	+0,14	+28,21	+6	+35,89

Далее рассчитаем по формуле индекс деловой активности, расчеты представим в таблице 11.

Таблица 11

Индекс деловой активности ОАО "Хлебпром"

2013	2014	2015	Отклонение			Темп прироста,%
			2014 г к 2013 г	2015 г к 2014 г	2015 г к 2013 г	2014 г к 2013 г	2015 г к 2014 г	2015 г к 2013 г
1,24	1,09	1,18	-0,15	+0,09	-0,06	-12,09	+8,26	-4,84

По формуле 16 рассчитаем продолжительность одного оборота капитала.

Таблица 12

Продолжительность одного оборота капитала ОАО "Хлебпром"

2013	2014	2015	Отклонение			Темп прироста,%
			2014 г к 2013 г	2015 г к 2014 г	2015 г к 2013 г	2014 г к 2013 г	2015 г к 2014 г	2015 г к 2013 г
18,44	19,85	19,76	+1,41	-0,09	+1,32	+7,65	-0,45	+7,16

Используя формулу 15, рассчитаем сумму высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением или дополнительно привлеченных средств в оборот, расчеты представим в таблице 13.

Таблица 13

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением или дополнительно привлеченных средств в оборот ОАО "Хлебпром"

2013	2014	2015	Отклонение			Темп прироста,%
			2014 г к 2013 г	2015 г к 2014 г	2015 г к 2013 г	2014 г к 2013 г	2015 г к 2014 г	2015 г к 2013 г
159788	182860	190956	+23072	+8096	+31168	+14,44	+4,43	+19,51

Определим продолжительность операционного цикла, предварительно рассчитав необходимые коэффициенты по формулам 18-21.

Таблица 14

Расчетные коэффициенты для определения длительности операционного цикла ОАО "Хлебпром"

Показатель	2013	2014	2015	Отклонение			Темп прироста,%
				2014 г к 2013 г	2015 г к 2014 г	2015 г к 2013 г	2014 г к 2013 г	2015 г к 2014 г	2015 г к 2013 г
ПОД	2,08	2,38	1,71	0,3	-0,67	-0,37	14,42	-28,15	-17,79
ПОМЗ	11,77	6, 19	4,68	-5,58	-1,51	-7,09	-47,41	-24,39	-60,24
ПОНЗ	0,89	1,82	3,16	0,93	1,34	2,27	104,49	73,63	255,06
ПОГП	13,25	27,82	42,91	14,57	15,09	29,66	109,96	54,24	223,85

Таблица 15

Продолжительность операционного цикла (ПОЦ) ОАО "Хлебпром"

2013	2014	2015	Отклонение			Темп прироста,%
			2014 г к 2013 г	2015 г к 2014 г	2015 г к 2013 г	2014 г к 2013 г	2015 г к 2014 г	2015 г к 2013 г
87,2	113,68	118,88	+26,48	+5,2	+31,68	+30,37	+4,57	+36,33

Рассчитаем продолжительность финансового цикла.

Таблица 16

Продолжительность финансового цикла ОАО "Хлебпром"

2013	2014	2015	Отклонение			Темп прироста,%
			2014 г к 2013 г	2015 г к 2014 г	2015 г к 2013 г	2014 г к 2013 г	2015 г к 2014 г	2015 г к 2013 г
44,29	48,46	50,05	+4,17	+1,59	+5,76	+9,42	+3,28	+13,01

Таким образом, система показателей деловой активности предприятия выступает в роли базы интерпретации выводов по данной проблеме. Пояснение проделанных расчетов представим в следующем параграфе.

 

Пояснительная записка к расчет деловой активности ОАО "Хлебпром

Показатель оборачиваемости совокупного капитала в период с 2013 по 2015 год снизился в среднем на 0,8 пунктов, отрицательный темп его прироста составляет в среднем 28,5%.

Рисунок 1 - Динамика оборачиваемости совокупного капитала

Таким образом, скорость борота капитала за исследуемый период снизилась на 0,8 пунктов, причем в период с 2014 по 2015 год, произошло незначительное увеличение (+0,05 пункта).

За исследуемый период, показатель оборачиваемости текущих (оборотных) активов снизился практически на 1 пункт, темп его отрицательного прироста составил 30,2%.

Рисунок 2 - Динамика оборачиваемости текущих активов

Таким образом, основное снижение данного показателя произошло в основном в период с 2013 по 2014 год (-1,01 пункт или - 31,76%), а в период с 2014 по 2015 год произошло незначительное увеличение (+0,05 пункта или 2,31%).

Скорость оборачиваемости собственного капитала ОАО "Хлебпром" за 2013 - 2015 гг, снизилась на 1,31 пункт или 6,71%.

Рисунок 3 - Динамика оборачиваемости собственного капитала

Таким образом, значительное снижение данного показателя произошло в период с 2013 по 2014 годы (-1,39 пункта или - 7,12%), а в период с 2014 по 2015 гг произошло наоборот - незначительное увеличение (+0,08 пункта или 0,44%). Также по данному показателю можно сделать вывод о том, что активность капитала, которым рискуют акционеры снизилась (на 1,39 пункта).

Показатель оборачиваемости материальных запасов за исследуемый период снизился на 1,51 пункта или 60,24%.

Рисунок 4 - Динамика оборачиваемости материальных запасов

Таким образом, значительное снижение скорости оборачиваемости материальных запасов произошло в период с 2013 по 2014 годы (-5,58 пунктов или 47,41%), в период с 2014 по 2015 также произошло снижение данного показателя (-1,51 пункт или 24,39%).

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности в период с 2013 по 2015 год снизился на 0,66 пункта или 10,86%, показатели оборачиваемости кредиторской задолженности наоборот снизились на 3,16 пункта или 37,67%

Рисунок 5 - Динамика оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Рисунок 6 - Динамика периода оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Таким образом, наибольшее снижение как дебиторской, так и кредиторской задолженности произошло в период с 2013 по 2014 г., а в последующий год произошло незначительное увеличение.

Вместе с тем, положительным является фактор превышения дебиторской задолженности над кредиторской.

Индекс деловой активности ОАО "Хлебпром" в период с 2013 по 2015 год снизился на 0,06 пунктов или 4,84%.

Рисунок 7 - Динамика индекса деловой активности

Таким образом, наибольшее снижение деловой активности произошло в период с 2013 по 2014 год (-0,15 пункта или 4,84%), а в период с 2014 по 2015 данный показатель наоборот увеличился на 0,09 пункта или 8,26%.

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением или дополнительно привлеченными средствами в оборот в период с 2013 по 2015 год возросла на 31168 тыс. рублей, или на 19,51%.

Рисунок 8 - Динамика высвобожденных средств из оборота

Таким образом, наибольшее высвобождение произошло в период с 2013 по 2014 год (+23072 тыс. руб. или 14,44%%), уведичение также произошло и в период с 2014 по 2015 год.

Фондоотдача за исследуемый период незначительно сократилась (-0,65 пункта или - 1,95%).

Рисунок 9 - Динамика длительности финансового цикла

Таким образом, в период с 2013 по 2014 год было значительное снижение фондоотдачи (-5,89 пункта или 17,69%), а в период с 2014 по 2015 было увеличение данного показателя на 5,24 пункта или 19,12%.

Продолжительность операционного цикла ОАО "Хлебпром" за исследуемый период увеличилась на 32 дня или 36,33%.

Рисунок 10 - Динамика длительности операционного цикла

Таким образом, наглядно видно, что наибольший рост продолжительности операционного цикла был в 2013-2014 годах (+26 дня или 30,37%), в 2014-2015 году рост был менее значительным. Увеличение операционного цикла нельзя рассматривать как положительное явление, т.к. это свидетельствует об увеличении времени между закупкой сырья и получением выручки (т.е. снижении рентабельности).

Продолжительность финансового цикла ОАО "Хлебпро" в исследуемый период увеличилась почти на 6 дней или 13,01% по сравнению с уровнем 2013 года.

Рисунок 11 - Динамика длительности финансового цикла

Таким образом, наибольший рост продолжительности финансового цикла был в период с 2013 по 2014 год (4 дня или 9,42%), в период с 2013 по 2015 год так наблюдался рост.

Положительное значение финансового цикла характеризует длительность периода, в течении которого предприятие испытывает потребность в средствах для финансовая оборотных активов, которую необходимо восполнять из различных собственных и заемных источников. Таким образом, в нашем случае увеличение продолжительности финансового цикла не является положительным.

 

Заключение

Таким образом, в ходе исследования было выяснено, что деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств.

Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.

Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятный "предпринимательский климат", стимулирующий условия для активного поведения хозяйствующего субъекта, либо наоборот - предпосылки к свертыванию и затуханию деловой активности

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, на сколько эффективно предприятие использует свои средства. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса предприятия за анализируемый период.

Коэффициенты, которые рассчитываются при определнии уровня деловой активности:

оборачиваемость и период оборачиваемости задолженности (кредиторской, дебиторской);

оборачиваемость капитала;

оборачиваемость оборотных активов;

фондоотдача;

длительность операционного и финансового циклов;

индекс деловой активности.

Для исследования было выбрано предприятие ОАО "Хлебпром", занимающееся производством и реализацией кондитерских изделий, расположенное в г. Челябинск.

В результате анализа были рассчитаны основные показатели деловой активности.

Показатели деловой активности ОАО "Хлебпром" за 20013-2015 годы

Показатель	2013 г	2014 г	2015 г
Оборачиваемость совокупного капитала	2,89	2,01	2,06
Оборачиваемость текущих активов	3,18	2,17	2,22
Оборачиваемость собственного капитала	19,53	18,22	18,14
Оборачиваемость материальных запасов	11,77	6, 19	4,68
Оборачиваемость дебиторской задолженности	6,08	4,77	5,42
Продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности, дн.	59,21	57,47	66,42
Оборачиваемость кредиторской задолженности	8,39	5,52	5,2
Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности, дн	42,91	65,22	68,33
Фондоотдача	33,31	27,41	32,65
Рентабельность общей деятельности	0,39	0,5	0,53
Индекс деловой активности	1,24	1,09	1,18
Продолжительность операционного цикла	87,2	113,68	118,88
Продолжительность финансового цикла	44,29	48,46	48,46

В процессе анализа было выявлено, что в области деловой активности исследуемое предприятие имеет ряд проблем, а именно:

увеличение операционного цикла;

увеличение финансового цикла;

снижение оборачиваемости капитала;

снижение оборачиваемости текущих активов;

снижение оборачиваемости дебиторской задолженности;

увеличение периода оборачиваемости кредиторской задолженности.

Для решения данных проблем был предложен ряд мер, а именно:

снизить на 15% стоимость запасов (также эта мера позволяет обеспечить своевременную реализацию запасов готовой продукции и препятствует залеживанию товаров на складе);

увеличить дебиторскую задолженность на 5% (также данная мера позволит привлечь клиентов, которым отсрочка платежа наиболее приемлема для их деятельности);

снизить кредиторскую задолженность на 10%, путем не привлечения дополнительных заемных банковских средств (данная мера также обусловлена относительной нестабильностью банковского сектора).

Данные мероприятия в общей совокупности позволят снизить продолжительность операционного и финансового циклов на 22 и 15 дней соответственно.

 

Список использованной литературы

Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 1996

http://www.hlebprom.ru (25.05.2016)

http://www.spark-interfax.ru/promo/ (25.05.2016)

---

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

---

Чтобы скачать бесплатно Лабораторные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Лабораторные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

---

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

---

Если Лабораторная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

---

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.

---