Главная » Бесплатные рефераты » Бесплатные рефераты по анализу финансовой отчетности »

Анализ финансового состояния ОАО «Сургутнефтегаз»

Тема: Анализ финансового состояния ОАО «Сургутнефтегаз»

Раздел: Бесплатные рефераты по анализу финансовой отчетности

Вуз: Санкт-Петербургский государственный экономический университет

Год и город: Санкт-Петербург 2016

Анализ финансового состояния ОАО «Сургутнефтегаз»

Исследуется финансовое состояние фирмы «Сургутнефтегаз». ОАО«Сургутнефтегаз» - одна из крупнейших российских нефтяных и газодобывающих компаний.

Таблица 1ф

Анализ состава, структуры и динамики активов

№ п/п	Разделы, группы статей, статьи баланса	На начало отчетного года		На конец отчетного периода		Изменение за отчетный период, ±
№ п/п	Разделы, группы статей, статьи баланса	тыс.руб.	уд.вес в общем итоге баланса, %	тыс.руб.	уд.вес в общем итоге баланса, %	тыс.руб.	уд.веса, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Внеоборотные активы	1432349	68	2059643	68,3	627294	0,3
1.1	Из них: Нематериальные активы	70631	3,35	73916	2,5	3285	(0,85)
1.2	Основные средства	641087	30,43	691064	22,9	49977	(7,53)
1.3	Долгосрочные финансовые вложения	707868	33,62	1280505	42,4	572637	8,78
1.4	Отложенные налоговые активы	45	0,002	32	0,001	(7)	(0,001)
1.5	Прочие внеоборотные активы	12718	0,6	14126	0,5	1408	(0,1)
2	Оборотные активы	672778	32	957246	31,7	284468	(0,3)
2.1	Из них: Запасы	68279	3,25	81426	2,7	13147	(0,55)
2.2	НДС	3849	0,19	4104	0,1	255	(0,09)
2.3	Дебиторская задолженность	161490	7,68	180790	6	19300	(1,68)
2.4	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	408140	19,4	658014	21,8	249874	2,4
2.5	Денежные средства и денежные эквиваленты	29017	1,39	30922	1,03	1905	(0,09)
2.6	Прочие оборотные активы	2003	0,09	1990	0,07	(13)	(0,02)
3	Всего активов (Итого валюта баланса)	2105127	-	3016889	-	-	-

Таблица 2ф

Анализ состава, структуры и динамики пассивов

№ п/п	Разделы, группы статей, статьи баланса	На начало отчетного года		На конец отчетного периода		Изменение за отчетный период, ±
№ п/п	Разделы, группы статей, статьи баланса	тыс.руб.	уд.вес в общем итоге баланса, %	тыс.руб.	уд.вес в общем итоге баланса, %	тыс.руб.	уд.веса, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Капитал и резервы (собственный капитал)	1962066	93,2	2823169	93,5	861103	0,3
1.1	Из них: Уставный капитал	43428	2,1	43428	1,4	0	(0,7)
1.2	Переоценка внеоборотных активов	477879	22,7	482261	15,9	4382	(6,8)
1.3	Добавочный капитал (без переоценки)	192512	9,1	192512	6,4	0	(2,7)
1.4	Резервный капитал	6514	0,3	6514	0,2	0	(0,1)
1.5	Нераспределенная прибыль	1241733	59	2098454	69,6	856721	10,6
2	Заемный капитал
2.1	Долгосрочные обязательства	54848	2,6	65304	2,2	10456	(0,4)
2.1.1	Из них: Заемные средства	-	-	-	-	-	-
2.1.2	Другие долгосрочные обязательства	54848	2,6	65304	2,2	10456	(0,4)
2.2	Краткосрочные обязательства	88213	4,2	128417	4,3	40204	0,1
2.2.1	Из них: Заемные средства	140	0,007	140	0,005	0	(0,002)
2.2.2	Кредиторская задолженность	77355	3,7	116340	3,9	38985	0,2
2.2.3	Доходы будущих периодов	716	0,03	517	0,02	(199)	(0,01)
2.2.4	Прочие краткосрочные обязятельства	10002	0,47	11420	0,38	1418	(0,09)
3	Всего пассивов (Итого валюта баланса)	2105127	-	3016889	-	-	-

Так как преобладающую часть активов составляет собственный капитал (больше 93%), организацию можно охарактеризовать как финансово независимую от кредиторов, банков и других заимодателей. Наблюдаемый рост собственного капитала, а также уменьшение заемного капитала нужно охарактеризовать положительно так как это ведет к повышению уровня финансовой независимости организации. Собственный капитал вырос в отчетном периоде, по сравнению с базовым на 0,3%.

Таблица 3ф

Уровень и динамика общей финансовой независимости организации

№ п/п	Показатели	Код строки показателя баланса или порядок расчета	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Изменение, ±
1	Капитал и резервы, тыс.руб.	1300	1962066	2823169	861103
2	Доходы будущих периодов, тыс.руб.	1530	717	517	(203)
3	Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, тыс.руб.	дополнительные данные к балансу	-	-	-
4	Уточненная величина собственного капитала, тыс.руб.	п. 1 + п. 2 – п. 3	1962783	2823686	860903
5	Валюта баланса, тыс.руб.	1600 или 1700	2105127	3016889	911762
6	Коэффициент общей финансовой независимости (К₁)		0,932	0,935	0,003
7	Уточненный коэффициент общей финансовой независимости (К_1ут)		0,923	0,936	0,013

Организация является финансово независимой так как коэффициент общей финансовой независимости возрос на 0,003%, уточненный коэффициент общей финансовой независимости возрос на 0,013%. Положительно следует оценить, хотя и не существенно повышение уточненного коэффициента общей финансовой независимости с 0,923 до 0,936 в отчетном периоде по сравнению с базовым.

Таблица 4ф

Расчет собственного капитала в обороте организации

тыс.руб.

№ п/п	Показатели	Код строки показателя баланса или порядок расчета	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Изменение, ±
1	Капитал и резервы	1300	1962066	2823169	861103
2	Заемный капитал	1400+1500	143061	193720	50659
	в т.ч.
2.1	доходы будущих периодов	1530	717	517	(200)
2.2	заемный капитал, использованный на формирование внеоборотных активов	дополнительные данные к балансу	-	-	-
3	Внеоборотные активы	1100	1432349	2059643	627294
4	Оборотные активы	1200	672778	957246	284468
	в т.ч.
4.1	задолженность учредителей по взносам в уставный капитал	пояснения	-	-	-
5	Собственный капитал в обороте (СКО):
5.1	I способ	п. 1 – п.3	529717	763526	233809
5.2	II способ	п.4 – п.2	529717	763526	233809
6	Уточненная величина собственного капитала в обороте (СКО_ут)
6.1	I способ	п.1+п.2.1-п.4.1-п.3+п.2.2	530434	764043	233609
6.2	II способ	п.4-п.4.1-п.2 + п.2.1 +п.2.2	530434	764043	233609

Расчеты показали что СКО в обороте есть. СКО в отчетном периоде по сравнению с базовым увеличиваются на 233809 тыс. руб., за счет увеличения внеоборотных и оборотных активов. Организация финансово независима.

Таблица 5ф

Уровень и динамика финансовой независимости организации в части формирования ею оборотных активов и запасов

№ п/п	Показатели	Код строки показателя баланса или порядок расчета	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Изменение, ±
1	Собственный капитал в обороте, тыс.руб.	См. табл. 4ф	529717	763526	233809
2	Уточненная величина собственного капитала в обороте, тыс.руб.	См. табл. 4ф	530434	764043	233609
3	Оборотные активы, тыс.руб	См. табл. 4ф	672778	957246	284468
	Из них:
3.1	Запасы, тыс.руб.	1210	68279	81426	13147
3.2	Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, тыс.руб.	пояснения	-	-	-
4	Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К₂)		0,79	0,80	0,01
5	Коэффициент финансовой независимости в части запасов (К₃)		7,76	9,38	1,62
6	Уточненный коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К_2ут)		0,79	0,80	0,01
7	Уточненный коэффициент финансовой независимости в части запасов (К_3ут)		7,77	9,38	1,61

Организация финансово независима, т.к. уточненный коэффициент финансовой независимости в отчетном периоде по сравнению с базовым вырос на 1,61, и коэффициент финансовой независимости возрос на 0,01, есть СКО в обороте.

Таблица 6ф

Группировка активов организации по степени их ликвидности

тыс.руб.

№ п/п	Показатели	Код строки показателя баланса или порядок расчета	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Изменение, ±
1	Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	29017	30922	1905
2	Итого активы I группы	п.1	29017	30922	1905
3	Краткосрочная дебиторская задолженность	Стр. 1230 и пояснения к балансу	161490	180790	19300
4	Краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	408140	658014	249874
5	Итого активы II группы	п.3+п.4	569630	838804	269174
6	Запасы	1210	68279	81426	13147
7	НДС по приобретенным ценностям	1220	3849	4104	255
8	Прочие оборотные активы	1260	2003	1990	(13)
9	Итого активы III группы	п.6+п.7+п.8	74131	87520	13389
10	Внеоборотные активы	1100	1432349	2059643	627294
11	Долгосрочная дебиторская задолженность	дополнительные данные к балансу	-	-	-
12	Итого активы IV группы	п.10+п.11	1460488	2098192	637704
	Всего активы	п.2+п.5+п.9+п.12 (стр.1600 баланса)	2105127	3016889	911762

Полученные результаты группировки активов по их ликвидности отразили увеличение величины низколиквидных активов на 637704 тыс.руб. Они составляют преобладающую долю активов. Активы средней степени ликвидности ( краткосрочные финансовые вложения) возросли на 249874 тыс.руб. , а высоколиквидные активы возросли на 1905 тыс.руб. Такая динамика безусловно расценивается как положительная.

Таблица 7ф

Характеристика уровня и динамики коэффициентов ликвидности организации

№ п/п	Показатели	Код строки показателя баланса или порядок расчета	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Изменение, ±
1	Активы I группы, тыс.руб.	см. табл. 6ф, п.2	29017	30922	1905
2	Активы I и II группы, тыс.руб.	см. табл. 6ф, п.2+п.5	598647	869726	271079
3	Активы I, II и III группы, тыс.руб.	см. табл. 6ф, п.2+п.5+п.9 (стр.1200 баланса)	672778	957246	284468
4	Краткосрочные обязательства, тыс.руб.	1500-1530 баланса	87496	127900	40404
5	Коэффициенты ликвидности
5.1	Коэффициент абсолютной ликвидности (К₄)		0,33	0,24	(0,09)
5.2	Коэффициент срочной ликвидности (К₅)		6,84	6,80	(0,04)
5.3	Коэффициент текущей ликвидности (К₆)		7,69	7,48	(0,21)

В текущем периоде по сравнению с базовым зафиксировано увеличение активов. Коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,09. Коэффициент срочной ликвидности снизился на 0,04. Коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,21

Таблица 8ф

Рейтинговая оценка устойчивости финансового состояния организации

№ п/п	Показатели устойчивости финансового состояния	На начало отчетного года		На конец отчетного года
№ п/п	Показатели устойчивости финансового состояния	фактическое значение	количество баллов	фактическое значение	количество баллов
1	Коэффициент абсолютной ликвидности (К₄)	0,33	12	0,24	8
2	Коэффициент срочной ликвидности (К₅)	6,84	18	6,80	18
3	Коэффициент текущей ликвидности (К₆)	7,69	16,5	7,48	16,5
4	Коэффициент общей финансовой независимости (К₁)	0,932	17	0,935	17
5	Коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных активов (К₂)	0,79	15	0,80	15
6	Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (К₃)	7,76	13,5	9,38	13,5
7	Итого	х	92	х	88

Организация принадлежит ко 1 классу финансовой устойчивости. Это свидетельствует о том , что финансовое состояние организации можно оценить как оптимальное . Это позволяет быть уверенным в возврате заемных средств.

Таблица 9 ф

Оценка потенциального банкротства организации ОАО «Сургутнефтегаз»

по распоряжению № 31р

№ п/п	Показатели	Фактическое значение		Минимальное нормативное значение
№ п/п	Показатели	на конец предыдущего года	на конец отчетного года	Минимальное нормативное значение
1	Коэффициент текущей ликвидности (К₆) – табл. 7ф	7,69	7,48	2,0
2	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К₂) – табл. 5ф	0,79	0,80	0,1
3	Коэффициент возможной утраты платежеспособности (К_уп) или коэффициент возможного восстановления платежеспособности (К_вп)	х	3,71	1,0

Оценка вероятности банкротства фирмы

согласно модели Э.Альтмана:

Z = 0,717х₁ + 0,847х₂ + 3,107х₃ + 0,42х₄ + 0,995х₅ =

= 0,717+ 0,847

+ 3,107

+ 0,42

+ 0,995

Таблица 10 ф

Исходные данные для оценки вероятности банкротства

по модели Э. Альтмана

№ п/п	Показатели	Код строки показателя отчетности или порядок расчета	На 31.12.2014 год (в среднем за 2014 год)тыс.руб.
1	Данные отчетности
1.1	Оборотный капитал (активы), тыс.руб.	1200	957246
1.2	Краткосрочные обязательства, тыс.руб.	1500	128417
1.3	Чистый оборотный капитал (активы), тыс.руб.	п.1.1 – п.1.2	828829
1.4	Общая величина активов. тыс.руб.	1600	3016889
1.5	Нераспределенная прибыль, тыс.руб.	1370	2098454
1.6	Резервный капитал, тыс.руб.	1360	6514
1.7	Накопленная прибыль, тыс.руб.	п.1.5 – п.1.6	2091940
1.8	Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	2300	1068136
1.9	Проценты к уплате, тыс.руб.	2330	(149539)
1.10	Прибыль до уплаты налогов и процентов, тыс.руб.	п.1.8 + п.1.9	918597
1.11	Средняя общая величина активов, тыс.руб.	1600,	2561008
1.12	Акционерный (уставный) капитал, тыс.руб.	1310	43428
1.13	Долгосрочные обязательства, тыс.руб.	1400	65304
1.14	Общая величина обязательств, тыс.руб.	п.1.2 + п.1.13	193721
1.15	Выручка от продаж, тыс.руб.	2110	862600
2	Расчетные показатели – факторы
2.1	Х₁ (доля чистого оборотного капитала в активах)		0,27
2.2	Х₂ (доля формирования активов за счет накопленной прибыли)		0,69
2.3	Х₃ (коэффициент рентабельности активов, рассчитанный по прибыли до уплаты налогов и процентов)		0,36
2.4	Х₄ (коэффициент соотношения акционерного капитала и обязательств)		0,22
2.5	Х₅ (коэффициент оборачиваемости активов)		0,37

Таблица 11 ф

Расчет вероятности банкротства по модели Э.Альтмана

№ п/п	Порядок расчета	Значение Z
1	Z = 0,717х₁ + 0,847х₂ + 3,107х₃ + 0,42х₄ + 0,995х₅ = 0,7170,27+ 0,8470,69 + 3,1070,36 + 0,420,22 + 0,995*0,37	2,36

2,36 < 2,89 - вероятность банкротства невелика. Риск неплатежеспособности крайне мал.

Таблица 12 ф

Исходные данные для оценки вероятности банкротства

по модели В.В. Ковалева и О.Н. Волковой

№ п/п	Показатели	Код строки показателя отчетности или порядок расчета	На 31.12.2014 год (в среднем за 2014 год)
1	Данные отчетности
1.1	Выручка от продаж, тыс.руб.	2110	862600
1.2	Средняя стоимость запасов, тыс.руб.	1210,	81426
1.3	Оборотные активы, тыс.руб.	1200	957246
1.4	Краткосрочные обязательства, тыс.руб.	1500	128417
1.5	Собственный капитал, тыс.руб.	1300	2823169
1.6	Долгосрочные обязательства, тыс.руб.	1400	65304
1.7	Заемные средства (общая величина обязательств), тыс.руб.	п.1.4 + п.1.6	193721
1.8	Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	2300	1068136
1.9	Средняя величина итога баланса, тыс.руб.	1600 или 1700 гр. 4 + гр. 5 2	2561008
1.10	Проценты к уплате, тыс.руб.	2330	(149539)
1.11	Прибыль до уплаты налогов и процентов, тыс.руб.	п.1.8 + п.1.10	918597
2	Расчетные показатели – факторы
2.1	N₁ (коэффициент оборачиваемости запасов)		10,6
2.2	N₂ (коэффициент текущей ликвидности)		7,5
2.3	N₃ (коэффициент структуры капитала (леверидж)		14,6
2.4	N₄ (коэффициент рентабельности, рассчитанной по прибыли до налогообложения)		0,42
2.5	N₅ (коэффициент эффективности)		1,06

N=25R₁+25R₂+20R₃+20R₄+10R₅ =

= 25*10,6/3+25*7,5/2+20*14,6/1+20*0,42/0,3+10*1,06/0,2 = 555

Таблица 13 ф

Расчет вероятности банкротства по модели В.В. Ковалева и О.Н. Волковой

№ п/п	Значения N	Нормативные значения Н	Значения R гр. 2 : гр. 3
1	N 1 = 10,6	Н₁ = 3	3,53
2	N 2 = 7,5	Н₂ = 2	3,75
3	N 3 = 14,6	Н₃ = 1	14,6
4	N 4 = 0,42	Н₄ = 0,3	1,4
5	N 5 = 1,06	Н₅ = 0,2	5,3

Комплексный индикатор финансовой устойчивости = 25*10,6/3+25*7,5/2+20*14,6/1+20*0,42/0,3+10*1,06/0,2 = 555

≥ 100 – финансовая ситуация может считаться хорошей;

Финансовое состояние может считаться хорошим, так как N>100. А в нашем случае N=555.

Таблица А1

Оценка чистых активов «Сургутнефтегаз»

	Показатель	Код строки	На начало отч.периода тыс.руб.	На конец отч.периода тыс.руб.	Изменение
	Чистые активы
1.1	Итого активы	1600	2 105 127	3 016 889	911762
1.2	Задолженность учредителям	-	-	-	-
1.3	Активы прин. к учету	1.1-1.2	2 105 127	2956494	911762
1.4	ДО	1400	54848	65304	10456
1.5	КО	1500	88213	128417	40204
1.6	ДДП	1530	717	517	(200)
1.7	Пассивы прин. к учету	1.1-1.5-1.6	2016197	2 887955	871758
1.8	Чистые активы	1.3.-1.7.	88930	68539	(20391)
2	Чистые активы II гр.
2.1	Общая величина капитала	1300	1962066	2823169	861103
2.2	ЧА	2.1-1.2+1.6	1962783	2823686	860903
3	УК	1310	43428	43428	0
4	Превышение ЧА над УК	1.8-3	45502	25111	(20391)

Расчеты показали, что наблюдается прирост чистых активов в текущем периоде по сравнению с базовым на 860903 тыс. рублей. Так же следует отметить, что чистые активы превышают уставной капитал и в отчетном и в базовом периодах, что является характеристикой защищенности интересов кредиторов.

Организация финансово независима, есть собственный капитал в обороте и прибыль. А также в текущем периоде по сравнению с базовым зафиксировано увеличение активов организации, банкротство для организации маловероятно, или даже вероятность банкротства организации «Сургутнефтегаз» ничтожно мала. Организация платежеспособна и текущем периоде финансовое состояние организации, можно оценить как отличное.

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Бесплатная оценка

-1

Размер: 75.08K

Скачано: 298

Скачать бесплатно

02.06.16 в 22:05 Автор:

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

Чтобы скачать бесплатно Лабораторные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Лабораторные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

Если Лабораторная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.