Теории управления ликвидностью

Тема: Теории управления ликвидностью

Раздел: Бесплатные рефераты по банковскому менеджменту и маркетингу

Тип: Контрольная работа | Размер: 24.94K | Скачано: 304 | Добавлен 11.09.15 в 19:40 | Рейтинг: 0 | Еще Контрольные работы

План работы

1. Теоретический вопрос - Теории управления ликвидностью.. 3

2. Тестовые задания. 12

3. Задача. 13

Список использованной литературы.. 16

 

1. Теоретический вопрос - Теории управления ликвидностью

Управление ликвидностью является одной из важнейших функций финансового управления кредитной организацией, так как оно не только обеспечивает выполнение ключевого требования регулирующих органов к коммерческим банкам, но и может быть важнейшим связующим звеном процессов стратегического планирования и оперативного управления, управления эффективностью и управления рисками. Это обусловлено тем, что, несмотря на оперативный ежедневный характер процедур управления ликвидностью, решения менеджмента, принимаемые в ходе их реализации, имеют долгосрочные последствия и должны обеспечить не только ограничения риска несбалансированной ликвидности, но и долгосрочный рост бизнеса и стоимости банка. Процедура позиционирования при расширении ее традиционного понимания может стать центральной процедурой построения всех финансовых прогнозов, используемых в процессах принятия решений в системе стратегического финансового менеджмента. [4, ст.295].

Изначально понятие ликвидности ассоциировалось со способностью активов банка в установленные сроки превращаться (перетекать) в денежные средства. На следующем этапе теория перемещаемости включила в состав ликвидный любой актив, который может быть использован для покрытия обязательств (преимущественно к таким активам относят те, которые способны свободно обращаться на вторичном рынке).

Общая теория управления ликвидностью получила свою специфическую интерпретацию в теории банковского менеджмента, так как ликвидность и платежеспособность банковской системы являются обязательным условием стабильности экономического развития и определяются устойчивостью каждой кредитной организации.

Ликвидность – это способность банка своевременно и с минимальными издержками отвечать по своим обязательствам, удовлетворять потребность клиентов в новых кредитах и собственные потребности в финансировании своих текущих нужд и инноваций. [4, ст.296]

Исторически по мере развития финансовых рынков, их отдельных секторов, государственных систем денежно-кредитного регулирования банковской системы развивались различные теории управления банковской ликвидностью. Из всей истории управления ликвидностью можно выделить следующие теории [2, ст.189]:

- коммерческих ссуд;

- перемещения;

- ожидаемого дохода;

- управления пассивами.

Теория коммерческих ссуд уходит корнями в английскую банковскую практику XVIII в. Защитники этой теории утверждали, что коммерческий банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашаемые при нормальном состоянии деловой активности. Иными словами, банкам следует финансировать последовательные стадии движения товаров от производства к потреблению. В наше время эти ссуды получили бы название ссуд под товарные запасы или на пополнение оборотного капитала. На протяжении почти всей истории банковского дела считалось, что банки не должны  кредитовать покупку ценных бумаг, недвижимости или потребительских товаров или предоставлять долгосрочные кредиты сельскому хозяйству [2, ст.190].

Исходя из принципов теории коммерческих ссуд, можно выделить следующие недостатки ее применения в практической банковской деятельности:

- теория коммерческих ссуд не учитывала кредитных потребностей развивающейся экономики. Строгое соблюдение теории запрещало банкам финансировать расширение предприятий и оборудования, приобретение домов, скота, земли. Неспособность банков удовлетворять подобного рода потребности в кредите явилась важным фактором в развитии конкурирующих финансовых институтов, таких как взаимосберегательные банки, ссудосберегательные ассоциации, финансовые компании потребительского кредита и кредитные союзы;

- эта теория не смогла учесть относительную стабильность банковских вкладов. Банковские вклады могут быть изъяты по требованию, но вряд ли все вкладчики одновременно снимут свои средства. Стабильность вкладов позволяет банку размешать средства на умеренно длительные сроки без ущерба для ликвидности;

- теория исходила из того, что при нормальном ходе дел все ссуды будут погашены своевременно. В периоды высокой деловой активности торговые и промышленные компании не встречают трудности при погашении своих обязательств. Однако в периоды экономического спада или финансовой паники цепочка (наличные – товарные запасы – реализация – дебиторы по расчетам – наличные» нарушается и фирме становится затруднительно, а порой и невозможно погасить банковскую ссуду;

- по данной теории краткосрочная самоликвидирующаяся коммерческая ссуда обеспечивает ликвидность в условиях нормального экономического развития, но не в условиях экономического спада, когда ликвидные средства особенно необходимы. В эти периоды оборот товарных запасов и дебиторской задолженности замедляется и многие фирмы затрудняются погасить ссуду при наступлении ее срока. И если отдельные банки могут при наступлении ее срока. И если отдельные банки могут поддерживать ликвидность, размещая средства в самоликвидирующиеся ссуды, банковская система в целом испытывает нехватку ликвидных средств в тяжелые времена.

Теория перемещения основана на утверждении, что банк может быть ликвидным, если его активы можно переместить или продать другим кредиторам или инвесторам за наличные. Если кредиты не погашаются в срок, переданные в обеспечение ссуды товароматериальные ценности (например, рыночные ценные бумаги) могут быть проданы на рынке за наличные; в случае нужды в средствах ссуды могут быть рефинансированы в Центральном банке. Таким образом, условием покрытия потребностей отдельного коммерческого банка в ликвидных ресурсах является постоянное наличие активов, которые можно продать. Аналогичным образом банковская система будет ликвидной, если Центральный банк будет свободно покупать  предлагаемые для переучета активы [2, ст.191].

Хотя теория перемещения в известной степени обоснованна, сотни банков, следовавших ее указаниям, не избежали проблемы ликвидности, следуя принципам данной теории. Коммерческие банки чрезмерно полагались на ликвидность онкольных ссуд, обеспеченных ценными бумагами, рассчитывая на то, что эти ссуды могут быть отозваны в течение 24 часов. Но в условиях кризиса ликвидные активы могут обесцениться из-за резкого падения котировок фондового рынка, а высоколиквидные активы в виде ценных бумаг имеют низкую доходность.

Согласно теории ожидаемого дохода банковскую ликвидность можно планировать, если в основу графика платежей в погашение кредитов положить будущие доходы заемщика. Эта теория утверждает, что на банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций. Краткосрочные кредиты промышленности более ликвидны, чем срочные ссуды, а кредиты потребителям на оплату покупок в рассрочку более ликвидны, чем ипотечные ссуды под жилые строения. Теория признает развитие и быстрый рост отдельных видов кредитов, в настоящее время составляющих значительную часть кредитного портфеля коммерческих банков: срочных кредитов деловым фирмам, потребительских кредитов с погашением в рассрочку, ссуд под недвижимость. Эти ссуды имеют одно общее свойство, повышающее ликвидность: их можно погашать в рассрочку. Портфель, значительную часть которого составляют кредиты, предусматривающие ежемесячные или ежеквартальные платежи в счет погашения основного долга и процентов, ликвиден, поскольку регулярные потоки наличных средств легко планировать. Когда нужны ликвидные средства, наличные можно использовать, в противном случае они реинвестируются для поддержания ликвидности в будущем.

Теория ожидаемого дохода содействовала тому, что многие банки положили в основу формирования портфеля инвестиций эффект ступенчатости: ценные бумаги так подбираются по срокам погашения, чтобы поступления были регулярными и предсказуемыми. В этом случае портфель инвестиций по показателю регулярности платежей наличными приближается к портфелю кредитов с регулярным погашением долга и процентов [2,ст.192].

Теория управления пассивами основывается на том, что проблему ликвидности банки могут решить путем привлечения дополнительных средств с рынка. Первоначально в защиту этой теории наиболее активно выступали крупные банки  ведущих финансовых центров, но вскоре ее приняли повсеместно.

Теория управления пассивами, развивающая и дополняющая политику управления ликвидности коммерческих банков, основывается на следующих двух утверждениях:

- коммерческий банк может решать проблему ликвидности путем привлечения дополнительных денежных средств, покупая их на рынке капитала;

- коммерческий банк может обеспечить свою ликвидность, прибегая к обширным займам денежных средств в Центральном банке либо у банков-корреспондентов, а также к займам, получаемым на рынке евровалют.

Коммерческие банки широко привлекают заемные средства. За счет этих средств формируется больше 80% общей суммы активов. Благодаря использованию довольно дешевых заемных средств, в том числе депозитов, относительно небольшая прибыль от банковских операций в конечном счете должна достигать размеров, обеспечивающих акционерам приемлемый доход.

В широком смысле управление  пассивными операциями представляет собой деятельность, связанную с привлечением средств вкладчиков и других кредиторов и определением комбинации источников средств для данного банка. В более узком смысле под управлением пассивными операциями стали понимать действия, направленные на удовлетворение нужд в ликвидности путем активного изыскания заемных средств по мерее необходимости. В управлении пассивами ми операциями необходимо учитывать и этот добавочный риск, и, кроме того, отношение между расходами на привлечение средств и доходом, который можно получить от вложения этих средств в займы или ценные бумаги. Следовательно, взаимосвязь между управлением активами и управлением пассивными операциями имеет решающее значение для прибыльности банка.

Деятельность коммерческих банков заключается в привлечении денег (в основном вкладчиков) и предоставлении их в ссуду либо инвестировании по более высоким ставкам. Это деятельность финансового учреждения – посредника между теми, кто располагает средствами в виде сбережений, и теми, кто в них нуждается. Операции по предоставлению ссуд тем, у кого высока кредитоспособность, и инвестированию в высококачественные ценные бумаги менее прибыльны по сравнению с операциями нефинансовых корпораций. Поэтому, чтобы обеспечить прибыль акционерам, необходим намного больший оборот, чем позволяют собственные средства.

Таким образом, все теории управления ликвидностью не работаю в условиях системных экономических кризисов. Однако идеи каждого подхода широко используются коммерческими банками в процессах управления активами-пассивами, хотя менеджеры часто не связывают их с какой-то конкретной теорией.

Обычно лица, ответственные за регулирование платежной позиции банка, рассматривают логически очевидные альтернативные подходы к поддержанию платежеспособности банка:

- иметь необходимый запаса платежных средств;

- комбинировать два подхода.

Данные альтернативы банковской ликвидностью: стратегии управления активами, стратегии управления пассивами, стратегии управления активами-пассивами.

Основные положения стратегий управления банковской ликвидностью

Стратегия	Основные положения
Управление активами	Накопление банком ликвидных средств в виде денежных средств и легкореализуемых ценных бумаг. Свойства ликвидных активов: наличие рынка для их быстрого превращения в деньги; стабильность цен на рынке; обратимость, т.е. возможность возмещения первоначальных инвестиций с минимальным риском
Управление пассивами	Заем быстрореализуемых средств в количестве, необходимом для покрытия спроса на ликвидные средства. Источники привлечения таких ресурсов: займы на межбанковском рынке; сделки РЕПО; учет векселей и получении займов в центральном банке или ином органе, выполняющем функции регулирования национальной банковской системы; продажа банковских акцептов; выпуск коммерческих бумаг; получение займов на рынке евродолларов; выпуск капитальных нот и облигаций
Управление активами-пассивами	Накопление ликвидных активов для удовлетворения ожидаемого спроса на них. Покупка активов на рынке в случае возникновения неожиданных потребностей в ликвидности

В последние годы банки прибегают к обширным займам для обеспечения своей ликвидности. Такие займы стали называть управлением пассивами. Расширение масштабов использования заемных средств обусловлено увеличением спроса на банковские кредиты и относительно медленным ростом вкладов до востребования  в последние годы. Среди основных инструментов привлечения денежных средств можно выделить следующие.

Межбанковские кредиты. Получение займа у Центрального банка или банка-корреспондента – это один из методов мобилизации средств для корректировки  состояния ликвидности.

Резервные фонды. Приобретение резервных фондов – один из самых распространенных методов использования кредита для целей обеспечения ликвидности. Эти фонды представляют собой  депозитные остатки, хранимые на счетах в Центральном банке. В результате неожиданного притока вкладов или сокращения ссуд у коммерческих банков могут образоваться избыточные резервы. А так как эти средства не приносят дохода, банки охотно предоставляют их на короткое время в распоряжение других банков; те же банки, которые нуждаются в средствах для восстановления обязательного объема резервов или приобретения активов, охотно покупают эти излишки.

Соглашения об обратном выкупе. В дополнение к межбанковским операциям с резервами фондами аналогичные сделки имеют место между банками и дилерами по государственным ценным бумагам, а также другими инвесторами. Эти сделки называются соглашениями об обратном выкупе или просто репо. При такой сделке активы продаются на условиях обратного выкупа в установленный день и по заранее согласованной цене. Подобного рода соглашения стали важным каналом для временно свободных средств, так как их легко приспособить к нуждам обеих сторон.

Займы на рынке евродолларов. Получение займа на рынке евродолларов – это инструмент управления пассивами, доступный крупным коммерческим банкам, и пользуются им банки, как имеющие заграничные филиалы, так и не имеющие их. Евродоллары – это вклады, выраженные в долларах США и хранящиеся в коммерческих банках, которые находятся за пределами США, включая филиалы американских банков. Евродоллары образуются, когда американский или иностранный вкладчик банка США переводит средства в заграничный банк или филиал американского банка. В результате указанной операции владение вкладов в США переходит к заграничному финансовому учреждению, а у последнего возникает обязательство, подлежащее погашению в долларах США. В этом случае совокупные банковские вклады в США остаются неизменными, но за границей появляется новое депозитное обязательство в долларах США – евродоллары.

При управлении ликвидностью коммерческому банку в первую очередь следует решить задачу определения минимально необходимой величины высоколиквидных средств, необходимых для использования своих обязательств, так называемого резерва ликвидности. При определении данной величины возникает стандартная задача «риск – доходность». С одной стороны необходимо поддерживать максимальный уровень остатков высоколиквидных средств для недопущения риска потери ликвидности и исключать невозможность в полном объеме в необходимый срок исполнять собственные обязательства, чтобы не испортить имидж и репутацию банка. С другой стороны, банк стремится к размещению мак5симального количества средств в активы, приносящие доход, что снижает уровень высоколиквидных активов. При решении данной проблемы очень часто   используются стандартные методы контроля за разрывами ликвидности и экспертные оценки. В общем случае управление ликвидностью сводится к контролю над разрывами ликвидности и формированию оптимальной структуры активов и пассивов. При этом управление ликвидностью является частью более общего процесса банка – управления активами и пассивами [2,ст.193].

В конечном итоге в современной практике банки используют последний вид стратегии управления ликвидностью, так как он позволяет использовать одновременно сильные стороны стратегий управления активами и управления пассивами, нивелируя их отрицательные последствия (снижения уровня доходности при создании чрезмерных резервов ликвидности и высокий уровень процентного риска и риска неплатежеспособности при ориентации на поддержание ликвидности через покупку активов на денежном рынке в моменты образования разрывов ликвидности) [4,ст.313] .

 

2.   Тестовые задания

1.   Суть теории коммерческих ссуд:

+ а)   ликвидность обеспечивается при предоставлении краткосрочных ссуд

   б)   при предоставлении долгосрочных ссуд.

2.   Теорий управления ликвидностью существует:

    а)  одна

+  б)  две

    в)  три.

 

3.Задача

По данным пассива баланса коммерческого банка определить:

1. величину собственного капитала и привлеченных ресурсов, удельный вес собственного капитала банка в пассиве баланса;
2. рассчитать структуру ресурсов по каждому периоду и дать ее анализ, выделив основные виды.

Статья баланса	На 1.01.09 г., тыс. руб.	Уд.вес,	На 1.01.10 г., тыс. руб.	Уд.вес,
		%		%
1. Средства акционеров (участников)	33 500	42,8	33 500	50,1
2. Резервный фонд	3 129	4,0	3 129	4,7
3. Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для перепродажи	-3 190	-4,1	-185	-0,3
4. Переоценка основных средств	13 705	17,5	3 228	4,8
5. Нераспределенная прибыль (прошлых лет)	31 796	40,6	30 760	46,0
6. Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период	-1 036	-1,3	-3 731	-5,6
7. Средства клиентов (некредитных организаций)	249 344	97,0	230 605	87,6
7.1. Вклады физических лиц	66 977	26,1	71 235	27,1
8. Прочие обязательства	7 615	3,0	32 679	12,4
9. Резервы на возможные потери по услов­ным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и опера­циям с резидентами оффшорных зон	346	0,4	120	0,2
Всего обязательств	257 305	100,0	263 404	100,0
10. Внебалансовые обязательства кредитной организации	6 000		6 040
12. Выданные кредитной организацией гарантии и поручительства	4 500		0
13. Собственный капитал (1+2+3+4+5+6+9)	78 250	23,3	66 821	20,2
14. Привлеченные ресурсы (7+8)	256 959	76,7	263 284	79,8
Итого	335 209	100	330 105	100

Из таблицы видно, что основную часть собственных средств составляет уставной капитал 50,1%.  Уставный капитал (фонд) кредитной организации образуется из величины вкладов ее участников и определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы ее кредиторов. Резервный капитал (фонд) создается из чистой прибыли в размере не менее 5 % оплаченной суммы уставного капитала и предназначен для покрытия непредвиденных убытков, выкупа собственных облигаций при недостатке средств и обеспечения стабильности работы банка. Банки имеют право один раз в год по состоянию на 1 января проводить переоценку имущества. На сумму полученной переоценки увеличивается собственный капитал банка. Однако такое увеличение осуществляется только один раз в три года. Резервы на возможные потери по ссудам (резервы общего характера) создаются на возможные потери по ссудам, отнесенным к первой группе риска. Общая сумма этих резервов не должна превышать 1,25 % активов, взвешенных по степени риска.

Неиспользованная прибыль прошлых лет и текущего периода является элементом собственного капитала до ее распределения общим собранием участников банка. После распределения часть прибыли, в соответствии с политикой банка направленная на увеличение резервного капитала и фондов накопления, обеспечивает прирост собственного капитала.

За анализируемый период собственный капитал банка снизился в целом на 11429 тысяч рублей, что является отрицательной тенденцией. Средства собственного капитала составляют в валюте баланса 20,2% на конец 2009 года против 23,3% на конец 2008 года.

В структуре собственного капитала произошли определенные изменения. Так, переоценка основных средств снизилась с 13705 тыс.рублей до 3228 тыс.рублей, а также снизилась нераспределенная прибыль прошлых лет на 1 млн.рублей. За счет чего снизилась доля собственного капитала.

Основную часть привлеченных ресурсов коммерческих банков составляют депозиты - денежные средства, внесенные в банк клиентами - физическими и юридическими лицами и используемые ими в соответствии с режимом счета и банковским законодательством.

Недепозитные привлеченные средства банк получает в виде займов или путем продажи собственных долговых обязательств на денежном рынке. Недепозитные источники банковских ресурсов отличаются от депозитных тем, что они имеют, во-первых, не персонифицированный характер, т.е. не ассоциируются с конкретным клиентом банка, а приобретаются на рынке на конкурентной основе; во-вторых, инициатива привлечения этих средств принадлежит самому банку.

Недепозитными привлеченными ресурсами пользуются преимущественно крупные банки. Приобретаются недепозитные средства крупными суммами, и их называют операциями оптового характера.

Как видно из таблицы, большую часть привлеченных средств банка составляют средства клиентов и вклады физических лиц. Причем наблюдается тенденция снижения средств клиентов на 19 млн.рублей по сравнению с предыдущим отчетным периодом и тенденция увеличения вкладов физических лиц около 4,2 млн.руб.

 

Список использованной литературы

1. Банковское дело: учебник / Под ред. О.И.Лаврушина. - 10-е изд.; перераб. и доп. - М.: КноРус, 2013. – 560с.
2. Жуков Е.Ф. Банки и небанковские кредитные организации и их операции: учебник для студентов вузов, обучающихся по направлению «экономика» / [Е.Ф. Жуков и др.]; под ред. Е.Ф. Жукова, Н.Д. Эриашвили. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 559с.
3. Куличков Е.Н. Банковский менеджмент: учебник. – Москва: Проспект, 2016. – 224с.
4. Поморина М.А. Финансовое управление в коммерческом банке: учебное пособие / М.А. Поморина. – М.: КНОРУС, 2013 – 376с.

---

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

---

Чтобы скачать бесплатно Контрольные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Контрольные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

---

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

---

Если Контрольная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

---

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.

---

Похожие работы

• Анализ показателей платежеспособности и ликвидности ООО «Завод-Океан»
• Международная валютная ликвидность
• Управление ликвидностью коммерческого банка