Особенности финансового кризиса в России

Введение

За последние годы проблема финансового кризиса стала наиболее актуальной темой финансового мира, многие специалисты не могут определить его последствия. Одни считают, что мировой финансовый кризис будет медленно усугубляться, разрастаться и в течение ближайших нескольких лет может принять значительные масштабы; другие в нем видят возможность нового экономического толчка, построение новой финансовой системы мира.

Существуют различные точки зрения, объясняющие причины кризисов. Основной из них считается нарушение равновесия между промышленным производством и платёжеспособным спросом, проще говоря, причиной является перепроизводство товара. А вот с кризисом перепроизводства мировой валюты, человечество столкнулось совсем недавно. И это кризис совершенно иного рода.

В 2008 году разразился Мировой финансовый кризис, который охватил практически все развитые страны мира, в первую очередь, он показал несостоятельность экономической системы и потребовал формирования новой модели экономического регулирования, новой модели мирохозяйственных связей и международных валютных отношений.

Этот кризис коснулся и нашей страны. Пострадали в той или иной степени все слои населения России, поэтому очень важно сейчас как никогда владеть актуальной информацией о современном экономическом кризисе, чтобы знать, чего ожидать в будущем. Для этого нужно разобраться в том, что послужило отправной точкой, а это в свою очередь позволит в будущем избежать повторений кризисов такого масштаба.

Цель нашей курсовой работы заключается в анализе причин мирового финансового кризиса и его последствий для экономики России. В связи с этим мы ставим следующие задачи:

• исследование основных причин мирового финансово-экономического кризиса;
• характеристика специфических проблем экономики России в докризисный период;
• описание главных последствий финансового кризиса для России;
• рассмотрение главных принятых антикризисных мер.

Объектом исследования является экономика России.

Предметом исследования являются причины и последствия мирового финансового кризиса.

Глава.1 Цикличность развития экономики. Теория кризисов

1.1 Цикличность как всеобщая форма экономической динамики

Экономический рост -  это рост масштабов совокупного производства и потребления в стране, характеризуемое, прежде всего, такими макроэкономическими показателями, как валовой национальный продукт, валовой внутренний продукт, национальный доход.

В движении общественного производства бывает время, когда рост общего объема производства происходит очень быстро, в другое время — медленно, иногда происходит резкий спад. Постоянно повторяющиеся в течение времени колебания в движении общественного производства доказывают его «циклический» характер развития. Диапазоном единичного цикла называют временной промежуток от одного кризиса до другого, или, другими словами, от одной точки подъема («бума») до другой.

Цикличность экономического развития — это непрерывные колебания рыночной экономики, когда повышение производства сменяется его понижением, а рост деловой активности — спадом. Для цикличности характерны периодические взлеты и падения рыночной конъюнктуры. Экстенсивным развитием экономики называют периоды повышения экономической активности, а периоды ее понижения — началом интенсивного развития. Таким образом, цикл является постоянной динамической характеристикой рыночного хозяйства, без него нет движения и развития экономики.

Одним из первых экономистов, кто обратил пристальное внимание на проблему цикличности, был Карл Маркс. Он выделил четыре фазы цикла, которые последовательно сменяют друг друга: кризис, депрессия, оживление и подъем (рис. 1). Есть и другие классификации. Некоторые современные исследователи говорят лишь о двух фазах цикла: рецессии и подъеме.

Рис.1. Промышленный цикл К.Маркса и его фазы

Первой фазой цикла является кризис — это период, характеризующийся резким спадом производства, то есть уменьшением выпуска продукции. Началом кризиса является понижение деловой активности при текущем падении цен, что говорит о перенакоплении капитала. Имеет место перепроизводство товарного капитала, что проявляется в росте запасов нереализованной продукции; перенакопление производительного капитала, о чем свидетельствует увеличение недогрузки производственных мощностей, рост безработицы и денежной массы, не вложенной в производство. Общим результатом перенакопления капитала становится понижение цен и прибыли, уменьшение объемов производства, банкротство предприятий, рост безработицы, ухудшение уровня жизни населения. Из-за омертвления капитала в виде нереализованных товаров фирмы испытывают недостаток денежных средств для текущих платежей, поэтому начинает быстро расти плата за кредит — ставка ссудного процента. В то же время курсы ценных бумаг падают.

После кризиса наступает депрессия, характеризующаяся некой стабилизацией. Сокращение объема промышленного производства и падение цен прекращаются. На определенном уровне фиксируются заработная плата и безработица. При условии низкой деловой активности спрос на деньги низок, в результате этого ставка ссудного процента падает до минимума. В период депрессии постепенно ликвидируются товарные излишки и создаются условия для нового подъема.

Следующая фаза экономического цикла - оживление. Данный период характеризуется улучшением экономических показателей. Предприниматели постепенно увеличивают выпуск товаров, стремясь увеличить прибыль в условиях низких цен. Постепенно расширяется производство, уменьшается безработица, повышаются цены, норма прибыли, заработная плата и ставка ссудного процента. Растет спрос на предметы потребления. Начинается фаза подъема.

Во время подъема происходит быстрый рост всех макроэкономических показателей. Уровень ВНП превосходит высшую докризисную точку, производство продолжает расширяться, увеличивается занятость и спрос на товары, растущие цены в свою очередь компенсируются увеличением прибыли и заработной платы. Спустя какое-то время экономика достигает наивысшей точки, которая называется бумом. Бум характеризуется все большим расширением производства, использованием дополнительных ресурсов, ростом издержек и соответственно цен. Все это вместе постепенно приводит к перенакоплению капитала, увеличивается разница между спросом и предложением. Наступает следующий кризис, таким образом, начинается новый экономический цикл.

1.2 Классификация и периодичность кризисов

Современной общественной науке известны более тысячи типов экономических циклов, однако экономика опирается преимущественно на первые  четыре из них (таблица 1).

Таблица 1

Основные типы циклов

Циклы Жуглара. Вначале экономическая наука выделила цикл 7-12 лет, который назван по имени экономиста Жуглара. Он на основе глубокого анализа колебаний уровня цен и процентной ставки обнаружил, что эти  колебания совпали с циклами инвестиций, которые, в то же время, способствовали изменению ВНП, трудовой занятости и уровню инфляции. Первый промышленный кризис имел место в Англии (1825 г.), когда господствующее положение в металлургии, машиностроении и других ведущих отраслях заняло машинное производство. Следующий кризис, возникший в Англии в 1836 г, быстро распространился и на США. В 1847-1848 гг. разразился кризис в США, который стал первым мировым промышленным кризисом, повлекшим за собой кризисы 1857 и 1866 гг.

Самым масштабным кризисом стал кризис 1873г. Если в 19 веке промышленный цикл был около 10-12 лет, то в 20 веке его диапазон  сократился до 7-9 лет и менее: кризисы 1882, 1890, 1900, 1907 гг. Наиболее разрушительное действие на всю экономику в целом оказали экономические кризисы 1920-1921, 1929-1933, 1937-1938 гг. Среди них Великая депрессия 1929-1933 гг., которая отличилась особенно низким и долговременным падением производства.

После Второй мировой войны промышленные кризисы происходили практический друг за другом в 1948-1949, 1953-1954, 1957-1958, 1960-1961, 1969-1970, 1973-197, 1981-1982 гг., причем самым разрушительным был кризис середины 70-х годов.

Циклы Китчина . Циклы Китичина - это краткосрочные экономические циклы длиной в 3-5 лет. В рамках цикла Китчина происходит нарушение и восстановление рыночного равновесия предложения и спроса на товары, которому соответствует определенное соотношение и уровень рыночных цен.

Циклы Кузнеца. Циклы Кузнеца – это среднесрочные экономические циклы диапазоном от 15 до 25 лет. Первооткрывателем данных волн деловой активности является американский экономист Саймон Кузнец. Причиной появления волн он считал различные демографические процессы, а также связывал их появление с этапами капитального строительства.

Сейчас многие экономисты говорят о том, что основой циклов Кузнеца являются технологические изменения, происходящие наряду с новыми научными открытиями. Циклы Кузнеца не раз подвергались критике. Однако более поздние данные, когда появилась возможность использовать компьютерные модели спектрального анализа, все-таки подтвердили наличие ритмов Кузнеца, в частности при анализе стоимости на недвижимость таких стран, как Япония и мирового ВВП.

  Циклы Н.Д.Кондратьева. Данные циклы характеризуются наибольшей длинной конъюнктуры от 40 до 60 лет. Согласно концепции данных экономических циклов (волн Кондратьева) мировая экономика, как и отдельные национальные хозяйства, проходит в своем историческом развитии через последовательно чередующиеся периоды замедленного развития (понижающиеся волны) и ускоренного (повышающиеся волны) охватывающие несколько десятилетий. Большой цикл, по мнению Кондратьева, предполагает крупные научно-технические открытия и наличие хозяйственных возможностей для их применения. В длинных волнах (40-50 лет) речь идет о глобальных технологических прорывах, которые коренным образом меняют характер функционирования производительных сил. В экономических циклах 10-12 лет изменения материально-технической базы происходит в рамках одного и того же поколения НТП или технологического способа производства на более высокий уровень. В длинных волнах меняется сам технологический способ производства.

Н.Д. Кондратьев определил четыре закономерности больших циклов:

1) Перед повышательной волной в течение 10 – 20 лет происходит процесс оживления в технической сфере, появляются новые изобретения и открытия, промышленное использование которых совпадает с началом данной волны.

2) Для периодов повышательных волн характерны перевороты в обществе и крупные социальные потрясения.

3) Понижательные волны больших циклов отличаются долговременной депрессией в сельском хозяйстве.

4) Повышательная волна длинных циклов помогает сократить длительность периода депрессии, среднего цикла и нарастания напряженности их подъема; при понижательной волне периоды депрессии возрастают, а напряженность подъемов понижается.

Глава 2. Финансовый кризис в России

2.1. Последствия кризиса 2008 года в России

Неблагоприятная ситуация в экономике США не могла не отразиться на всем остальном деловом мире, и Россия не стала исключением. Наиболее сильно по экономике страны ударила невозможность дальнейшего получения дешевых иностранных кредитов на межбанковском рынке, а также снижение объемов экспорта продукции. Кроме этого причиной возникшего в нашей стране финансового кризиса считается также падение цен на нефть – молниеносное и значительное – со 150$ до 40$ за 1 баррель. Энергоносители (газ и нефть) имеют первостепенное значение для богатой ими России, поэтому снижение цен на сырье резко снизило и доходы от его экспорта.

Помимо внешних причин финансового кризиса нельзя оставлять без внимания и причины внутренние. Начиная с мая 2008 года, рост биржевых индексов РТС и ММВБ не только остановился, но и начал свое падение. В целом, к настоящему времени индексы упали на 70%. Свою ложку дегтя в августе 2008 года внес и грузино-осетинский конфликт, породивший противостояние России и стран Запада и повлекший за собой отток иностранного капитала из страны. Но многие западные экономисты склонны видеть причину этого не столько в военных действиях, сколько в возникших чуть ранее скандалах вокруг энергетических компаний ТНК-ВР и Мечел, когда западные и российские менеджеры также разошлись во взглядах на управление. И хотя большая часть этих конфликтов уже урегулирована, отношение Запада к нашей стране во многом изменилось, а фондовый рынок потерпел немало убытков.

Некоторые последствия финансового кризиса налицо уже сейчас, а с некоторыми России еще только предстоит столкнуться.

Девальвация рубля. Сегодня помимо упадка фондового рынка мы имеем снижение курса рубля по отношению к главным мировым валютам – доллару и евро. То есть девальвация рубля – уже реальность, хотя она и не такая резкая как в 1998 году. В целом, ожидается общее снижение доходов населения на фоне роста цен на товары и услуги.

График 1 – Курс наличной валюты в коммерческих банках Москвы.

Вот два графика: на одном курс наличной валюты в коммерческих банках Москвы, даны средние цифры курса евро к рублю. На другом динамика официального курса евро ЦБ РФ.

Что мы видим? Мы видим, что либо коммерческие банки в Москве сталкиваются с большим наплывом желающих продать рубли и купить доллары и евро, либо руководство банков владеет информацией об ослаблении курса рубля. Ситуация, когда спред между официальным курсом и котировками наличной валюты растет быстрыми темпами говорит о недоверии банков регулятору и о растущей тревоге населения по поводу курса национальной валюты и сохранности личных сбережений.

График 2 - Динамика официального курса евро ЦБ РФ

Особенно очевидно расхождение на графике котировок наличного евро к рублю. Т.е. несмотря на все трудности евро на рынке, доверия населения к доллару все-таки меньше из-за продолжительного ослабления.

Промышленность и занятость населения. Влияние финансового кризиса в России на себе ощутили практически все предприятия, особенно работающие на экспорт. Даже самые крупные компании сворачивают многие инвестиционные программы, всеми возможными путями сокращают расходную часть своего бюджета, что, в свою очередь, влечет за собой массовое увольнение и сокращение рабочих мест.

Индекс промышленного производства исчисляется по видам деятельности «Добыча полезных ископаемых», «Обрабатывающие производства», «Производство и распределение электроэнергии, газа и воды» на основе данных о динамике производства важнейших товаров-представителей (в натуральном или стоимостном выражении). В качестве весов используется структура валовой добавленной стоимости по видам экономической деятельности за базисный 2002 год. В январе-феврале 2009 года по сравнению с январем-февралем 2008 года составил 85,4%, в феврале 2009 года по сравнению с февралем 2008 года – 86,8%, по сравнению с январем 2009 года – 106,4%.

График 3 – Индексы промышленного производства в % к среднемесячному значению 2006 г.

Численность экономически активного населения к концу июня 2008 года составила, по оценке, 75,5 млн. человек, или около 53% от общей численности населения страны, в их числе 70,8 млн.человек, или 93,8% экономически активного населения были заняты в экономике и 4,7 млн.человек (6,2%) не имели занятия, но активно его искали (в соответствии с методологией Международной Организации Труда они классифицируются как безработные). В государственных учреждениях службы занятости населения зарегистрировано в качестве безработных 1,3 млн. человек.

График 4 – Динамика числа замещенных рабочих мест в организациях.

В мае 2008 года в общем количестве замещенных рабочих мест в организациях рабочие места внешних совместителей и лиц, выполнявших работы по гражданско-правовым договорам, составляли по 2,5%.

В июне 2008 года получили статус безработного 179,4 тыс.человек. Размеры трудоустройства безработных были на 4,2 тыс.человек, или на 3,4% меньше, чем в июне 2007 года и составили 121,6 тыс.человек.

В июне 2008 года нагрузка не занятого трудовой деятельностью населения, зарегистрированного в государственных учреждениях службы занятости населения, на одну заявленную вакансию составила 1,0 человека.

График 5 – Движение численности безработных, зарегистрированных в государственных учреждениях службы занятости населения.

Банковская система и сбережения граждан. Что касается банковской системы, то тут возможно выделить усиление условий банков к возможным заемщикам, увеличение ставок согласно вновь выдаваемым кредитам, сокращение многочисленных залоговых и потребительских проектов (к примеру, безналоговых и беспроцентных кредитов). Государство в настоящее время абсолютно всеми силами удерживает область банковских услуг, понимая её огромную важность для государства, однако все же определенным малым региональным банкам никак не получится избежать провала. Главные силы Правительства ориентированы в поддержание более больших и важных кредитных учреждений. Следовательно, больным вопросом у жителей России в настоящее время считается безопасность их сбережений. На этот счет особых причин для беспокойства быть никак не должно, таким образом точно в случае если банк-посредник вступает в концепцию страхования взносов, в таком случае любое накопления в сумме вплоть до 700 тыс.руб. гарантировано станут сохранены.

Земля и недвижимость. Цены на землю и недвижимость также уже претерпели изменение в сторону уменьшения. Но финансовый кризис в России сыграл здесь скорее положительную роль, избавив рынок недвижимости от искусственного завышения стоимости объектов и ее беспрерывного роста.

Положительные последствия финансового кризиса. В целом, помимо отрицательных результатов любой кризис обладает и конкретные позитивные факторы. В индустриальном рынке совершается так называемый «естественный отбор». На плаву остаются только лишь более жизнестойкие компании, проводящие эффективную политику управления ресурсами. Неконкурентоспособные же фирмы уходят с рынка. Однако в поединке компаний за выживание, в условиях прочной конкурентной борьбы может кроме того случиться и понижение стоимости на многие продукты и предложения, то что, бесспорно, также считается позитивным фактором. Пример этому – топливо, грунт, недвижность. Кризис приводит рынки к природному ценообразованию. Кроме этого совершается совместное оздоровление экономики и выход в первый план российских производителей.

2.2 Санкции против России и их возможные последствия

Российская статистика показывает, что для российской экономики сейчас не лучшие времена и без санкций. Например, возьмем рейтинг  глобальной конкурентоспособности 2013-2014 по версии Всемирного экономического форума. В нем Россия занимает почетное 64 место (поднялась на три пункта в сравнении с предыдущим отчетным периодом) среди 148 стран мира. Соседние места занимают Шри-Ланка (65) и Венгрия (63 место). В докладе рейтинга, в котором показатель состоит из множества различных факторов, говорится, что за счет ряда макроэкономических факторов удалось немного улучшить положение России, а именно благодаря сохраняющемуся профициту бюджета и низкому уровню государственного долга Россия в течение последнего года поднялась в этом разделе рейтинга с 22 на 19 место. Также неплохие результаты РФ продемонстрировала в таких категориях как  распространенность высшего образования, значительный объем внутреннего рынка и состояние инфраструктуры.

На этом хорошие новости для России заканчиваются: даже при ряде неоспоримых преимуществ, проблемы тянут богатую ресурсами страну ко дну неконкурентоспособности на мировом рынке.  В числе основных проблем - низкая эффективность работы государственных институтов, неэффективная антимонопольная политика, неполноценный инновационный потенциал, низкий уровень конкуренции на рынках товаров и услуг, неразвитость финансового рынка, а также дефицит доверия инвесторов к финансовой системе. Главными проблемами экономического развития в России представители бизнеса называют неэффективность государственного аппарата, коррупцию, высокие ставки налогов. Все вышеперечисленные факторы препятствуют росту конкурентоспособности и способствуют неэффективному распределению ресурсов страны.

Все представленное выше свидетельствует о том, что экономика РФ не развивается по ряду внутренних факторов, названных ранее. Все это способствует тому, что инвестиции на развитие производства не идут, новые технологии не разрабатываются, как следствие товары не выдерживают конкуренции на европейском и других развитых рынках. Даже Минэкономразвития РФ говорит о том, что в гонке "технологического вооружения" стране победа не светит. Тем не менее, нашелся парадоксальный "повод для гордости": " Сложилось относительно благоприятное положение для российских производителей в сфере производства технологически несложных товаров и услуг".  При данной ситуации России необходимо находить те рынки сбыта, которые согласны потреблять российский некачественный продукт. Украина именно к таким и относится, даже при наличии собственной ничем не уступающей продукции.

В свете последних событий в скором времени Россия лишится одного из важнейших торговых партнеров на постсоветском пространстве, а именно – Украины. Акции бойкота российских товаров, которые уже охватили Украину и к которым присоединились не только потребители, но и торговые сети, и поставщики, приобретают общенациональный масштаб.

Аналитики консалтинговой компании «Аэлекон», проанализировали внешнеэкономическую деятельность России, пришли к выводу, что она не так экономически независима, как может показаться на первый взгляд. Последствия могут действительно быть таковыми, что торговые отношения с Украиной полностью разрушаться. Это серьезный урон для экспорта России, так как Украина по данному показателю находится на 6 месте из 13 первых стран, куда ввозится больше всего товаров из России (рис. 2).

Рис.2. Экспорт, млн. долларов США (2013 г.)

Также из числа стран СНГ Украина занимает первое место  по экспорту из России: объем поставок составляет 31% (рис. 3).

Рис. 3. Экспорт товаров из РФ в страны СНГ(2013 г.)

Аналитики компании "АЭЛЕКОН" утверждают, что потеря такого партнера, как Украина, может значительно повлиять на экономику РФ. Экономические санкции от стран партнеров Украины, в частности отказ от ввоза российских товаров, могут значительно изменить сальдо России (рис.4), так как, на данный момент оно отрицательное по внешнеэкономической деятельности России только с Китаем и США.

Рис.4 Сальдо Росси на 2013 год

Однако стоит заметить, что ЕС и США все же не идут напролом, так как понимают, что палка двух концов: экономические отношения двусторонние и пострадать от вводимых санкций могут сами европейцы и американцы.

Соединенные Штаты первым делом опубликовали список граждан России и Украины, состоящий сначала с 11, а потом с 20 человек, на которых распространяются санкции – запрет въезда на территорию США, ограничение в финансовой деятельности. Под прицел американских санкций также попало несколько российских банков, в частности "Россия" и "Собинбанк". Эмитированные этими банками пластиковые карты Visa и MasterCard перестали обслуживаться во всем мире.

Что касается Европы, то можно с уверенностью сказать, что "решают" в ней в основном три страны: Великобритания, Германия и Франция. Относительно первой, принято считать, что российские олигархические круги предпочитают именно соединенное королевство для вложения капиталов, поэтому можно предположить, что английские власти захотят перестраховаться перед тем, как рубить связи с Россией. По данным Open Europe, общая стоимость российских активов в королевстве – около $45 млрд, а экспорт финансовых услуг Англии в Россию составляют лишь 1% в общем объеме таких услуг. Поэтому если Великобритания настроится решительно против России, урон будет непропорционален. В частности, Британия уже приостановила военное сотрудничество с РФ.

Еще один сильный европейский игрок – это Германия. Представители бизнеса Германии, в частности  президент Федерального объединения оптовой и внешней торговли (BGA) Антон Бернер заявил, что "для немецкой экономики внешнеторговый конфликт чреват болезненными, а российской – фатальными последствиями". По данным объединения, 6200 германских компаний в том или ином объеме имеют торговые отношения или инвестиции в России. Но канцлер страны Ангела Меркель все же входит в число тех европейских лидеров, которые считают "действия России неприемлемыми" и готовы к серьезным шагам. В частности, Германия приостановила сотрудничество с оборонным концерном Rheinmetall, а затем решение распространилось на все аспекты военного сотрудничества с Россией.

Франция – это отдельная тема в европейском диалоге. Не раз президент страны выступал в роли "тормоза" ввода санкций против России, говоря о собственных потерях от таких шагов. И хотя экономические отношения между странами по своему объему уступают той же Германии (€76 млрд), в 2013 г. торговый оборот достиг рекордной отметки в €18,3 млрд. Однако 22 марта появилась информация, что Франция отказывается от военного сотрудничества с Россией, исходя из ситуации с Крымом.

В то же время главы МИД Италии и Польши подтверждают, что опасаются последствий введения санкций – как для ЕС в целом, так и  для отдельных его стран.

Но последние действия ЕС стали еще более решительными. Само собой ранее он  приостановил переговоры о безвизовом режиме с Россией, а вскоре обнародовал  "черный список", состоящий из 33 имен. Потом Евросоюз заблокировал вступление России в Организацию экономического сотрудничества и развития и Международное энергетическое агентство. Однако финишем стало заявление, обнародованное 24 марта. В нем говорится, что ЕС "готов усилить свои действия, включая скоординированные секторальные санкции, которые будут иметь все большее влияние на российскую экономику, если Россия будет продолжать эскалацию ситуации".

Среди последствий санкций против России можно выделить ухудшение условий финансирования для российских компаний на международном рынке; отток капитала из России; падение имиджа ее экономики; ограничение в доступе к технологиям, что может сказаться на долгосрочное перспективе развития страны.

Первые же доказательства "урона" от международного давления на Россию налицо.  Рейтинговое агентство Standard & Poor's дало оценку экономическим и финансовым последствиям санкций ЕС и США относительно России: оно  изменило прогноз суверенного кредитного рейтинга России со стабильного на негативный из-за растущих геополитических и экономических рисков. Аналогичные выводы сделало Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings. Хотя, по мнению аналитиков агентства, прямое влияние санкций на изменения в рейтинге не сильно ощутимое, однако в скором времени меры могут ужесточиться.

Отдельно стоит рассмотреть российский фондовый рынок. Еще в начале марта он начал стремительно падать, а 14 марта, как сообщают СМИ, обвалился до пятилетнего минимума. До 21 марта тенденция сохранилась, а после этого ситуация немного улучшилась. Связь между западными санкциями и повышением рисков с одной стороны и ситуацией на  российском фондовом рынке – очевидна.

Также, Россию исключили из «большой восьмерки». Членство РФ временно приостановлено в собраниях и заседаниях группы самых влиятельных стран мира. Также 25 марта лидеры уже «большой семерки» определили, на какие сектора экономики будут распространены дополнительные санкции: в первую очередь они коснутся энергетики, финансов и вооружения – три стратегических направление, удар по которым может стать отправной точкой откладываемого краха российской экономики.

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Бесплатная оценка