Главная » Бесплатные рефераты » Бесплатные рефераты по оценке и анализу рисков »

Контрольная работа по оценке и анализу рисков вариант 5

Тема: Контрольная работа по оценке и анализу рисков вариант 5

Раздел: Бесплатные рефераты по оценке и анализу рисков

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО- ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ
Факультет			ФИНАНСЫ И КРЕДИТ
		Контрольная работа по предмету "Оценка и анализ рисков"
		Группа
		6 курс, зачетная книжка №
		Студент
		Вариант номер			5
		Преподаватель

	Задача 1
	m1	m2		Ответы к задаче 1
	8,1	16
	3	6		бета1 =	-0,171	-0,171
	5,3	15		бета2 =	0,733	0,73
	9	-3
	-3,1	-5		Собств риск1 =		141,4993333	141,499333
	-12	-17		Собств риск2 =		77,20266667	77,2026667
	5	15		Дисперсия рынка =		38,51	38,51
	3,2	8		Средняя доходность облигац =			2,75	2,75
	8	-5		Средняя доходность бумаги1 =			5,717	5,717
	1,3	-4		Средняя доходность бумаги2 =			4,199	4,199
	5	5
	45	14		х1	х2		Целевая функция		8,48966	8,4897
	-6	9		0,155	0,845		Доходность портфеля		4,434122	4,4341
	5	-6		0,1549	0,845107
	9	15
	Доходность облигац=		2,75

	Задача 2
	t	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
	Y(t)	1,90	2,00	2,22	2,11	2,16	2,34	2,44	2,40	1,89	1,94
	X(t)	3,71	10,65	-0,22	0,27	-3,08	-6,72	8,58	1,15	7,87	5,92

	Ответы к задаче 2
	Для t = 11	Акционерное общество А			Ожидаемая доходность равна			2,59	2,59
			Вероятность того, что доходность будет больше 0					0,896527	0,896527
Вероятность того, что доходность будет больше чем доходность облигации							0,57540969	0,57541



Примечание		Поля с красным цветом шифра студент заполняет в соответствии со своим вариантом.
Открыть лист с именем «ПродолжЗадачи1»
- нажать в менью кнопку «Сервис». Откроется выпадающее меню в котором нажать «Поиск решения»
- появится диалоговое окно «Поиск решения» уже настроенное на решение задачи Марковица о формировании
	портфеля заданной эффективности с учетом ведущего фактора и минимального риска (впоследствии можно об
	этом подробнее прочитать в файле с именем «Решение задач.doc»). Нажать кнопку «Выполнить»
- появится диалоговое окно «Результаты поиска решения». Нажать кнопку «ОК»								в
ячейках F3 и G3 появятся правильные значения х1 и х2. Решние найдено.
- Открыть лист с именем “Титульный лист” и в нем синим шрифтом будут высвечены правильные ответы оп задачам 1 и 2.
Студент самостоятельно решает все задачи и проверяет правилность
ответов. В ячейках с желтой заливкой проставить полученные самостоятельно ответы со ссылкой на страницу
контрольной работы, где это значение получено студентом самостоятельно. Если студент не смог получить правильные
ответы необходимо проконсультироваться у преподавалеля
Исправив после консультации ошибки, можно сдавать зачет по работе.Работа обязательно должна содержать данный

Задача 1
t	индекс mf	m1	mf-mfcp	(mf-mfcp)^2	m1-m1cp	(m1-m1cp)^2	(mf-mfcp)* (m1-m1cp)	m1(t) =	e(t)	e(t)^2
1	5,0	8,1	2,00	4,00	2,38	5,66	4,76	5,38	2,72	7,4
2	0,0	3,0	-3,00	9,00	-2,72	7,4	8,16	6,23	-3,23	10,43
3	12,0	5,3	9,00	81,00	-0,42	0,18	-3,78	4,18	1,12	1,25
4	5,0	9,0	2,00	4,00	3,28	10,76	6,56	5,38	3,62	13,1
5	-4,6	-3,1	-7,60	57,76	-8,82	77,79	67,03	7,02	-10,12	102,41
6	-8,9	-12,0	-11,90	141,61	-17,72	314	210,87	7,75	-19,75	390,06
7	12,0	5,0	9,00	81,00	-0,72	0,52	-6,48	4,18	0,82	0,67
8	5,0	3,2	2,00	4,00	-2,52	6,35	-5,04	5,38	-2,18	4,75
9	6,0	8,0	3,00	9,00	2,28	5,2	6,84	5,2	2,8	7,84
10	4,0	1,3	1,00	1,00	-4,42	19,54	-4,42	5,55	-4,25	18,06
11	-3,0	5,0	-6,00	36,00	-0,72	0,52	4,32	6,74	-1,74	3,03
12	-7,0	45,0	-10,00	100,00	39,28	1542,92	-392,80	7,43	37,57	1411,5
13	4,0	-6,0	1,00	1,00	-11,72	137,36	-11,72	5,55	-11,55	133,4
14	6,5	5,0	3,50	12,25	-0,72	0,52	-2,52	5,12	-0,12	0,01
15	9,0	9,0	6,00	36,00	3,28	10,76	19,68	4,69	4,31	18,58
Сумма	45,0	85,8	0	577,62	5,33E-15	2139,48	-98,54	85,78	0,02	2122,49
Среднее	3,00	5,72		38,51		142,63	-6,57	Собств риск1 =		141,499

Дисперсия рынка =		577,62	/	15	=	38,51
бета1 =	-98,54	/	15	/	38,51	=	-0,171
а01 =	5,72	-	-0,171	*	3	=	6,23
m1(t) =	6,23	+	-0,171	*	mf(t)
Средняя доходность бумаги1 =			5,717
t	mf	m2	mf-mfcp	(mf-mfcp)^2	m2-m2cp	(m2-m2cp)^2	(mf-mfcp)* (m2-m2cp)	m2(t) =	e(t)	e(t)^2
1	5,0	16,0	2,00	4,00	11,80	139,24	23,60	5,67	10,33	106,71
2	0,0	6,0	-3,00	9,00	1,80	3,24	-5,40	2	4	16
3	12,0	15,0	9,00	81,00	10,80	116,64	97,20	10,8	4,2	17,64
4	5,0	-3,0	2,00	4,00	-7,20	51,84	-14,40	5,67	-8,67	75,17
5	-4,6	-5,0	-7,60	57,76	-9,20	84,64	69,92	-1,37	-3,63	13,18
6	-8,9	-17,0	-11,90	141,61	-21,20	449,44	252,28	-4,52	-12,48	155,75
7	12,0	15,0	9,00	81,00	10,80	116,64	97,20	10,8	4,2	17,64
8	5,0	8,0	2,00	4,00	3,80	14,44	7,60	5,67	2,33	5,43
9	6,0	-5,0	3,00	9,00	-9,20	84,64	-27,60	6,4	-11,4	129,96
10	4,0	-4,0	1,00	1,00	-8,20	67,24	-8,20	4,93	-8,93	79,74
11	-3,0	5,0	-6,00	36,00	0,80	0,64	-4,80	-0,2	5,2	27,04
12	-7,0	14,0	-10,00	100,00	9,80	96,04	-98,00	-3,13	17,13	293,44
13	4,0	9,0	1,00	1,00	4,80	23,04	4,80	4,93	4,07	16,56
14	6,5	-6,0	3,50	12,25	-10,20	104,04	-35,70	6,76	-12,76	162,82
15	9,0	15,0	6,00	36,00	10,80	116,64	64,80	8,6	6,4	40,96
Сумма	45,0	63,0	0	577,62		1468,4	423,30	63,01	-0,01	1158,04
Среднее	3,00	4,20		38,51		97,89	28,22	Собств риск1 =		77,2027

Дисперсия рынка =		577,62	/	15	=	38,51
бета2 =	423,3	/	15	/	38,51	=	0,733
а02 =	4,2	-	0,733	*	3	=	2
m2(t) =	2	+	0,733	*	mf(t)
Средняя доходность бумаги2 =			4,199

Решение оптимизационной задачи
				х1	х2
бета1 =	-0,171			0,155	0,845
бета2 =	0,733			Целевая функция
				8,490
Собств риск1 =		141,4993
Собств риск2 =		77,20267		Ограничения
Дисперсия рынка =		38,51		х1+х2 = 1
Средняя доходность облигац =			2,75	0,999999		1
Средняя доходность бумаги1 =			5,717
Средняя доходность бумаги2 =			4,199	4,434	>=	2,75

Задача2
Имеются данные, которые представлены в виде временных рядов за 10 кварталов
о доходности (в %) по облигациям Y(t) и по акциям X(t)
t	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Y(t)	1,90	2,00	2,22	2,11	2,16	2,34	2,44	2,40	1,89	1,94
X(t)	3,71	10,65	-0,22	0,27	-3,08	-6,72	8,58	1,15	7,87	5,92
Акционерное общество А предполагает разместить						75	% своех ресурсов в облигациях и
25	% - в акциях.
Акционерное общество В предполагает разместить						25	% своех ресурсов в облигациях и
75	% - в акциях.
ТРЕБУЕТСЯ
1) определить возможную доходность каждого из акционерных обществ в 11 и 12 кварталах,
подобрав для этого для каждого временного ряда наилучшую аппроксимирующую кривую:
2) для 11 и 12 кварталов для каждого из акционерных обзеств определить вероятность получения
	а) положительного дохода
	б) дохода, превышающего доход по облигациям.

Чтобы полностью ознакомиться с контрольной, скачайте файл!

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Бесплатная оценка

Размер: 75.28K

Скачано: 585

Скачать бесплатно

14.09.08 в 19:48 Автор:

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

Чтобы скачать бесплатно Контрольные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Контрольные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

Если Контрольная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.