Главная » Бесплатные рефераты » Бесплатные рефераты по рынку ценных бумаг »

Контрольная работа по РЦБ

Тема: Контрольная работа по РЦБ

Раздел: Бесплатные рефераты по рынку ценных бумаг

Задание 1.

Каждому из приведенных ниже терминов и понятий, отмеченных цифрами, найдите соответствующее положение, обозначенное буквой.

1	Ликвидационная стоимость акции	А	Государственное регулирование рынка ценных бумаг посредством проведения мер налоговой, денежной, бюджетной и т.п. политики
2	Стоимость чистых активов инвестиционного фонда	Б	Любая техника манипулирования на рынке ценных бумаг, используемая только для повышения цен на ценные бумаги
3	Вариационная маржа	В	Передаточная надпись на векселе, в которой не указано наименование индоссата
4	Косвенное регулирование рынка ценных бумаг	Г	Сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами, подготовка бухгалтерских документов по ним, зачет по поставкам ценных бумаг и расчетов по ним
5	Манипулирование рынком ценных бумаг	Д	Стоимость акций, которая рассчитывается как стоимость имущества общества в фактических ценах реализации (в момент ликвидации АО), деленная на количество акций
6	Внутренняя стоимость опциона	Е	Орган государственной власти РФ, юридическое лицо, функцией которого является составление и исполнение бюджета РФ
7	Конкурентный андеррайтинг	Ж	Любая техника манипулирования на рынке ценных бумаг, используемая для снижения и повышения цен на ценные бумаги
8	Сберегательный сертификат	3	Сумма «выигрыша», ежедневно переводимая со счета проигравшей на счет выигравшей стороны на фьючерсном рынке
9	Денежный рынок	И	Вероятность наступления потерь в виде прямых финансовых потерь, упущенной выгоды или снижения доходности в операциях с ценными бумагами
10	Бланковый индоссамент	К	Регулирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг со стороны саморегулируемых организаций
11	Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг	Л	Обращаемое свидетельство о вкладе в банк, предназначенное для физических лиц
12	Фондовая биржа	М	Разница между текущей стоимостью базисного актива и ценой исполнения опциона
13	Эмитент федеральных государственных ценных бумаг	Н	Часть финансового рынка, на котором сроки финансовых инструментов не превышают одного года
14	Проспект ценных бумаг	О	Индоссамент, который оформлен на самом бланке векселя или чека
15	Финансовые риски на рынке ценных бумаг	П	Стоимость всех активов за вычетом всех обязательств инвестиционного фонда
		Р	Рынок межбанковских кредитов
		С	Лучший рынок ценных бумаг, организованный лучшими профессиональными участниками для взаимной оптовой торговли стандартизированными финансовыми инструментами
		Т	Ситуация, характеризующаяся тем, что эмитент выбирает андеррайтера на основе конкурса заявок профессиональных участников рынка ценных бумаг
		У

		Ф	В приведенной таблице правильное определение данного термина не содержится

Задание № 2

Определите, верны (В) или неверны (Н) следующие утверждения.

1. Общепринятым в мировой практике способом регулирования конфликтов интересов брокера и его клиента является обязательное уведомление клиентов о наличии такого конфликта интересов –Верно.

2. Российское законодательство позволяет совмещать депозитарную деятельность со всеми другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (кроме деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг)-Верно.

3. Свопы являются строго стандартизированными производными финансовыми инструментами)-Не верно.

4. На развитых финансовых рынках объемы вторичного рынка значительно превышают объемы первичного рынка ценных бумаг – Верно.

5. Рейтинг не дает оценку будущего изменения курса данной ценной бумаги – Верно.

6. Надежность облигаций, выпущенных от имени Российской Федерации, всегда выше, чем надежность облигаций, выпущенных от имени субъектов Российской Федерации или муниципальных образований – Не верно.

7. Складская квитанция отличается от складского свидетельства тем, что не может обращаться на рынке ценных бумаг – Верно.

8. Чек не может быть акцептован банком-плательщиком – Не верно.

9. Брокер на рынке ценных бумаг всегда действует от имени, за счет и по поручению клиента – Верно.

10. Инвестиционный пай не является эмиссионной ценной бумагой – Верно.

11. Государственной регистрации подвергаются все виды ценных бумаг – Верно.

12. Закрытые акционерные общества могут размещать свои ценные бумаги, как по закрытой, так и по открытой подписке – Не верно.

13. Операции Центрального банка РФ на рынке ценных бумаг являются одним из инструментов денежной политики государства – Верно.

14. Организаторами торговли на рынке ценных бумаг могут выступать как коммерческие, так и некоммерческие организации – Верно.

15. Если в векселе не указан срок платежа, вексель теряет вексельную силу и превращается в долговую расписку – Не верно.

Задание 3.

Укажите все правильные ответы.

1 Ликвидность ценной бумаги тем выше, чем риск по ней:

1) выше;

2) ниже.

2 Понятию «двойной аукционный рынок» соответствуют термины:

1) английский аукцион;

2) голландский аукцион;

3) онкольный рынок;

4) непрерывный аукционный рынок;

5)дилерский рынок.

3 Участвующие акции — это:

1)привилегированные акции, дающие право на фиксированный и экстра- дивиденд;

2)обыкновенные акции, участвующие в распределении чистой прибыли;

3)привилегированные акции, дающие право участвовать в голосовании на общем собрании акционеров.

4 Дивидендная доходность по привилегированным акциям по сравнению с обыкновенными акциями в среднем:

1) выше;

2) ниже.

5 Конвертируемые облигации — это облигации, которые:

1) могут быть обменены на акции;

2) обеспечивают получение дохода в свободно конвертируемой валюте;

3) обеспечивают индексацию номинала в соответствии с изменениями курса национальной валюты к свободно конвертируемой валюте.

6 Облигации частных эмитентов в России могут выпускаться:

1) только в документарной форме, в том числе с централизованным хранением в депозитарии;

2) только в бездокументарной форме;

3) в документарной и бездокументарной форме.

7 Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации к составу государственного внешнего долга:

1)относятся

2)не относятся;

3)относятся, если номинированы в иностранной валюте

8 Ставка доходности по краткосрочным обязательствам государства называется:

1) рыночной процентной ставкой;

2) ставкой ломбардного кредита;

3) ставкой без риска;

4) ставкой рефинансирования;

5) учетной процентной ставкой.

9 Депозитные и сберегательные сертификаты обращаться путем индоссамента:

1)могут;

2) не могут.

10 Лицо «А» оплатило поставку товара векселем, однако в силу некоторых причин договор поставки был расторгнут. В этом случае вексель:

1) имеет вексельную силу;

2) теряет вексельную силу;

3) имеет силу долговой расписки.

11 Векселедатель выдал переводной вексель приказу самого векселедателя и передал его лицу «X» по бланковому индоссаменту. Данная ситуация:

1) корректна;

2) некорректна.

12 Плательщиком по чеку может быть:

1) физическое лицо;

2) юридическое лицо;

3) профессиональный участник рынка ценных бумаг;

4) только кредитная организация.

13 По российскому законодательству на предъявителя могут быть выписаны:

1) вексель;

2) чек;

3) банковская сберегательная книжка;

4) складское свидетельство;

5) закладная.

14 К видам профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг относится деятельность:

1) эмиссионная;

2) инвестиционная;

3) клиринговая;

4) депозитарная;

5) консультационная.

15 Брокерско-дилерская компания свои собственные ценные бумаги выпускать:

1) может;

2) не может;

3) может только долевые ценные бумаги;

4) может только долговые ценные бумаги.

16 На российских фондовых биржах сделки заключать могут

1)любые продавцы и покупатели ценных бумаг, включенных в число обращающихся на данной бирже;

2)любые профессиональные участники рынка ценных бумаг;

3)только банки - профессиональные участники рынка ценных бумаг;

4)только брокеры, дилеры и управляющие.

17 Функциями фондовой биржи являются:

1) спекулятивные и арбитражные операции с ценными бумагами;

2) установление равновесной цены на финансовые инструменты;

3) обеспечение условий для обращения ценных бумаг;

4) поддержание профессионального уровня финансовых посредников;

5) распространение информации о ценных бумагах и сделках с ними.

18 Установление надежности эмиссионных ценных бумаг в задачу государственного регистрирующего органа

1) входит;

2) не входит.

19 Отдельные выпуски эмиссионных ценных бумаг от процедуры государственной регистрации освобождаться:

1) не могут;

2) могут, если они размещаются по закрытой подписке;

3) могут, если не требуется регистрация проспекта эмиссии.

20 Андеррайтер ценных бумаг выполняет функцию:

1) поддержки курса ценной бумаги на вторичном рынке;

2) гарантирования выполнения обязательств по ценным бумагам;

3) выкупа всего или части выпуска;

4) подготовки проспекта ценных бумаг;

5) спекулятивной игры на вторичном рынке в пользу эмитента.

21 Рейтинг ценной бумаги оценивает относительную величину риска по ней:

1) инфляционного;

2) валютного;

3) процентного;

4) рыночного;

5) кредитного.

22 При управлении инвестиционным портфелем минимальный уровень накладных расходов обеспечивает управление:

1) активное;

2) пассивное.

23 Портфелем инвестиционного фонда может управлять:

1) сам инвестиционный фонд;

2) управляющая компания;

3) управляющий - индивидуальный предприниматель.

24 Чем более инвесторы уверены в будущем расцвете компании и перспективах ее роста, тем показатель Р/Е:

1)выше;

2) ниже.

25 При расчете экспоненциальной скользящей средней используется история цен:

1) за определенный период;

2) за все время существования.

26 ФСФР России выступает в качестве лицензирующего органа на рынке ценных бумаг:

1) брокерско-дилерских компаний;

1. регистраторов;

3) независимых оценщиков;

5) инвестиционных консультантов.

27 Индексами, рассчитываемыми на основе взвешенной капитализации, являются:

1) РТС;

2) Интерфакс;

2) сводный индекс АК&М;

3) сводный фондовый индекс ММВБ.

28 Цель арбитражной операции состоит в:

1) получении выгоды от разницы в курсах на один и тот же товар на различных рынках;

2) страховании ценовых рисков;

3) перенесении риска на другого участника рынка.

29 Опцион, не имеющий внутренней стоимости, называется:

1) «в деньгах»;

2) «при деньгах»;

3) «без денег»;

4) короткий.

30 Контанго — это рыночная ситуация, характеризующаяся тем, что:

1) цены сделок на срок превышают цены на наличные товары, цены на товар с отдаленным сроком поставки превышают цены по ближайшим срокам поставки;

2) цены сделок на срок ниже цен на наличные товары, цены на товар с отдаленным сроком поставки ниже цен по ближайшим срокам поставки;

3) на бирже преобладают кассовые сделки;

4) на бирже преобладают срочные сделки.

Задание 4

Задача 1. Уставный капитал акционерного общества состоит из 10 000 обыкновенных акций с номиналом 300 руб. и максимально возможного количества кумулятивных привилегированных акций, имеющих номинал 25 руб. Общество в связи с реализацией проекта по строительству новой технологической линии в течение двух лет не выплачивало дивиденды. За отчетный год чистая прибыль составила 2 млн. руб. и вся была выплачена акционерам в виде дивидендов. Фиксированный дивиденд по привилегированным акциям составляет 8%. Рассчитайте размер дивиденда, выплаченного на одну обыкновенную акцию.

Решение:

ПА = (ЧП - ДПА) / ОАО,

где ЧП - чистая прибыль;

ДПА - дивиденды по привилегированным акциям;

ОАО - количество обыкновенных акций в обращении.

В соответствии с Законом РФ 208-ФЗ "Об акционерных обществах".

Стоимость ОА= 10000*300*0.25=750 000 (ч.2 ст.25)

ДПА= 750 000*0.08 *3=180 000 (ч.2 ст.32)

ПА= (2 000 000-180 000)/10000=182 руб.

Ответ: 182 руб.

Задача 2. Инвестор сформировал инвестиционный портфель на 1 апреля из двух видов ценных бумаг: акций и облигаций. Было приобретено 3000 шт. акций по цене 4 руб. за акцию и 2000 шт. облигаций с номиналом 500 руб., купонной ставкой 20%, по курсу 98% (купон выплачивается два раза в год). 1 июня инвестор продал ценные бумаги, причем за этот период курсовая стоимость акций выросла на 1%, курс облигации— на 1,5% и был выплачен купонный доход по облигации. Рассчитайте доходность данного портфеля (в пересчете на год).

Решение.

1) Доход от акций за период владения (2 месяца): 3000 * 4 * 1% = 120 руб.

Доход от облигаций за период владения (2 месяца):

2000 * 500 * 1,5% + купон 2000 * 500 * 20%/2 = 15000 + 100000 = 115000 руб.

Итого доход: 115120 руб.

2)Первоначальные инвестиции в акции составили: 3000 * 4 = 12000 руб.

Первоначальные инвестиции в облигации составили: 2000 * 500 * 98% = 980000 руб.

Итого первоначальные инвестиции: 992000 руб.

3) Доходность определяется как отношение полученного дохода к первоначальным инвестициям. Доходность инвестиций за 2 месяца составила:

115120 / 992000 * 100% = 11,6%

4)При пересчете на год, доходность данного портфеля составит:

11,6% * 12 / 2 = 69,6%

Ответ: При пересчете на год, доходность данного портфеля составит 69,6%

Задача 3. Портфель паевого инвестиционного фонда состоит из 100 акций компании X, имеющих курсовую стоимость 70 руб. за акцию, 3000 акций компании У, имеющих курсовую стоимость 100 руб. за акцию, и 10 000 облигаций, имеющих номинал 100 000 руб. и продающихся на рынке за 94%. В обращении находится 1000 паев. Рассчитайте стоимость 1 инвестиционного пая.

Решение:

Рассчитаем стоимость портфеля паевого инвестиционного фонда:

СА=100*70=7000руб.

СА=3000*100=300000руб.

СО=10000*(100000*94/100)=940000000руб.

Всего: 7000руб+300000руб+940000000 = 940307 тыс.руб.

На 1 пай = 940307/1000=940,307 т.р.

Ответ: 940,307 тыс. руб.

Задача 4. Инвестор приобрел трехмесячный опцион на продажу 100 акций компании К с ценой исполнения 150 долл. за 1 акцию. Премия составляет 5 долл. на одну акцию. Спустя три месяца курсовая стоимость акций упала до 140 долл. за акцию. Какие действия предпримет держатель опциона? Каков финансовый результат сделки для надписателя и держателя опциона?

Решение:

Если к моменту исполнения опциона цена акции составит 140 долл, то опцион будет исполнен, а инвестор получит доход

(140-150)-5=5 рублей за акцию

Если было приобретено 100 акций, то доход составит 500 рублей. Держатель опциона понесет убытки в размере 500 рублей.

Задача 5. Акции компании «Орел» (их выпущено 1000 шт.) имеют курсовую стоимость 5 руб., а акции компании «Сокол» (их выпущено 2000 шт.) — 10 руб. за одну акцию. За отчетный год чистая прибыль компании «Орел» составила 1000 руб., а компании Сокол» — 2000 руб. Рассчитайте показатель Р/Е для данных акций.

Решение:

P/E=PV/EPS,

где где: P/E - Коэффициент цена/прибыль;

EPS — прибыль на акцию

Компания «Орел»: EPS=1 000/1000=1 руб.

P/E= 5/1=5

Компания «Сокол»: EPS=2 000/2 000=1 руб.

P/E= 10/1=10

Ответ: P/E_О=5, P/E_С=10

Библиографический список

Архипов А. Ю. Рынок ценных бумаг [Текст]: учеб. пособие / А. Ю. Архипов, В. В. Шихирев, Г. М. Денисов, С. А. Кравцов. - Ростов н/Д: Феникс, 2005. - 344 с.
Батяева Т. А. Рынок ценных бумаг [Текст] : учеб. пособие для студ. вузов, обуч. по спец. 080105 "Финансы и кредит" / Т. А. Батяева, И. И. Столяров ; Московский гос. ун-т им. М. В. Ломоносова, Фак. гос. управления. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 303 с.
Галанов В. А. Рынок ценных бумаг [Текст] : учебник для студ. вузов, обучающихся по спец. 080105 "Финансы и кредит", 080109 "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", 080102 "Мировая экономика" / В. А. Галанов; Рос. экон. акад. им. Г. В. Плеханова. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 378 с.
Гусева И. А. Рынок ценных бумаг. Практические задания по курсу [Текст] : учеб. пособие для студ., обуч. по спец. "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Мировая экономика", "Налоги и налогообложение" / И. А. Гусева. - 3-е изд., стер. - М.: Экзамен, 2007. - 462 с.
Рынок ценных бумаг: учебник/ под ред. Е. Ф. Жукова. – М.: Юнити-Дана, 2009
Финансы, денежное обращение и кредит [Текст]: учеб. для студ. вузов, обуч. по экон. спец.: для подготовки бакалавров и специалистов: рек. М-вом образования РФ / [И. Т. Балабанов и др.]; под ред. М. В. Романовского, О. В. Врублевской; С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов (ФИНЭК). - М. : Юрайт, 2008. - 544 с.

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Бесплатная оценка

Размер: 36.68K

Скачано: 286

Скачать бесплатно

07.11.14 в 08:22 Автор:

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

Чтобы скачать бесплатно Контрольные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Контрольные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

Если Контрольная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.