Главная » Бесплатные рефераты » Бесплатные рефераты по финансовому менеджменту »

Расчет и анализ ключевых показателей деятельности компании

Тема: Расчет и анализ ключевых показателей деятельности компании

Раздел: Бесплатные рефераты по финансовому менеджменту

Тема контрольной работы: «Расчет и анализ ключевых показателей деятельности компании (по данным годовой бухгалтерской отчетности)

Задание 1. Сформировать аналитические таблицы по данным годовой бухгалтерской отчетности компании

Табл. 1. Экономический потенциал компании

Показатель	Отчетный год	Предыдущий год	Динамика
Валюта баланса, т.р.	5555868,00	4877591	13,91%
Численность работающих,чел.	3 098	3100	0,06%
Выручка (нетто) от продаж, т.р.	4 909 915,00	4 309 092,00	13,94%

Выручка от продаж выросла на 13,94%, при незначительном росте численности работающих, что является положительным моментом.

Табл. 2. Показатели динамики,%

Показатель	Отчетный год
Темп прироста валюты баланса	13.91
Темп прироста внеоборотных активов	28,2
Темп прироста выручки	13,94
Темп прироста чистой прибыли	6.33
Темп инфляции (средний за год)	-1,97

Прирост чистой прибыли значителен, так как значителен прирост выручки

Табл. 3. Основные индикаторы рыночной деятельности

Показатель, %	Отчетный год	Предыдущий год
Темп прироста выручки	13,94	7,52
Темп прироста емкости рынка	4,86	4,3
Рентабельность продаж	-3,38	-2

Рентабельность продаж снижается, что говорит о том, что нужно активизировать маркетинг

Табл. 4. Основные индикаторы инвестиционной деятельности

Показатель	Отчетный год	Предыдущий год
Отношение внеоборотных к оборотным активам,%	0,608320157	0,499232033
Динамика основного капитала	1,043067723	1,239593708
Качество основного капитала: коэффициент обновления основных средств	0,041289479	0,193284063

Основной капитал снижается, также снижается и количество новых основных средств.

Табл. 5. Основные индикаторы операционной деятельности

Показатель	Отчетный год	Предыдущий год
Фондоотдача	3,466736756	3,173548679
Продолжительность производственного и финансового цикла, дн.	83,62	69,64
Производительность труда, т.р./чел.	1047,13742	887,6746288

Фондоотдача возросла, что показывает, что основные средства используются эффективнее, также возросла и производительность труда.

Табл. 6. Основные индикаторы финансовой деятельности

Показатель	Отчетный год	Предыдущий год
Плечо финансового рычага	35,16%	37,73%
Дифференциал финанс. рычага	4,6	4,6

При анализе актива баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым увеличилась. По сравнению с данными на 31.12.2010 активы и валюта баланса выросли на 11.02 процента, что в абсолютном выражении составило 484 273,00 руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 4 877 591,00 руб. В более значительной степени это произошло за счет увеличения статьи «Дебиторская задолженность». За прошедший период рост этой статьи составил 554 720,00 руб. (в процентном соотношении 0%), и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Дебиторская задолженность» достигло 1 115 630,00 руб.

В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых на 31.12.2010 составляла 1 266 966,00 руб., возросли на 357 232,00 руб. (темп прироста составил 28.2%). На 31.12.2011 их величина составила 1 624 198,00 руб. (33% от общей структуры имущества).

Величина оборотных активов, составлявшая на 31.12.2010 3 126 352,00 руб., также возросла на 127 041,00 руб. (темп прироста составил 4.06%), и на 31.12.2011 их величина составила 3 253 393,00 руб. (67% от общей структуры имущества).

Доля основных средств в общей структуре активов на 31.12.2011 составила 28%, что говорит о том, что предприятие имеет «легкую» структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества ОАО «Красный октябрь» .

На конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (66.7%), что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. Однако наблюдается отрицательная тенденция: по сравнению с базовым анализируемым периодом, в отчетном периоде удельный вес оборотных активов в общей структуре баланса снизился на -4,46 %, что в динамике может привести к снижению оборачиваемости. К тому же наблюдается положительная тенденция к росту оборотных активов.

В структуре внеоборотных активов наибольшее их изменение было вызвано увеличением на 262 444,00 руб. по сравнению с базовым периодом статьи «Основные средства».

В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано увеличением на 554 720,00 руб., по сравнению с базовым периодом, статьи «Дебиторская задолженность».

Размер дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился на 554 720,00 руб., что является негативным изменением и может быть вызвано проблемой с оплатой продукции либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.

Рассматривая дебиторскую задолженность ОАО «Красный октябрь», следует отметить, что предприятие на 31.12.2011 имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 128 210,00 руб.

Рассматривая ситуацию в целом, динамику изменения активов баланса можно назвать положительной.

В части пассивов увеличение валюты баланса в наибольшей степени произошло за счет роста статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». За прошедший период рост этой статьи составил 418 903,00 руб. (в процентном соотношении ее рост составил 17.66процента.). Таким образом, на конец анализируемого периода значение статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» установилось на уровне 2 790 609,00 руб.

Рассматривая изменение собственного капитала ОАО «Красный октябрь», видно, что его значение за анализируемый период увеличилось. На 31.12.2011 величина собственного капитала предприятия составила 3 608 768,00 руб. (73.99% от общей величины пассивов).

Доля обязательств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период незначительно увеличилась. На 31.12.2011 совокупная величина долгосрочных и скорректированных краткосрочных обязательств предприятия составила 1 268 823,00 руб. (26.01% от общей величины пассивов). Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость.

Рассматривая изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли, можно отметить, что за анализируемый период их общая величина возросла на 418 903,00 руб. и составила 2 829 556,00 руб. Изменение резервов составило 0,00 руб., а нераспределенной прибыли 418 903,00 руб. Это в целом можно назвать положительной тенденцией, так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить об эффективной работе предприятия.

В общей структуре пассивов величина капитала и резервов (раздел III баланса), составлявшая на 31.12.2010 3 189 670,00 руб., выросла на 418 884,00 руб. (темп прироста составил 13.13%), и на 31.12.2011 его величина составила 3 608 554,00 руб. (73.98 % от общей структуры имущества). В наибольшей степени это изменение произошло за счет роста статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» - на 418 903,00 руб.

На 31.12.2011 в общей структуре задолженности краткосрочные пассивы превышают долгосрочные на 1 221 021,00 руб., что при существующем размере собственного капитала и резервов может и не повлиять на финансовую устойчивость предприятия, однако для улучшения структуры пассивов предпочтительно превышение долгосрочной задолженности над краткосрочной. Следует сопоставить вышеописанные факторы и провести более углубленный анализ.

Долгосрочные обязательства, величина которых на 31.12.2010 составляла 17 734,00 руб., возросла на 6 274,00 руб. (темп прироста составил 35.38%), и на 31.12.2011 ее величина составила 24 008,00 руб. (0.49% в составе пассивов).

Наибольшее влияние на увеличение долгосрочных пассивов оказал рост статьи «Отложенные налоговые обязательства». За прошедший период рост этой статьи составил 6 274,00 руб. (в процентном соотношении - 35.38%), и уже на конец анализируемого периода значение статьи 'Отложенные налоговые обязательства' достигло 24 008,00 руб.

Величина краткосрочных обязательств, которая на 31.12.2010 составляла 1 185 914,00 руб., также возросла на 59 115,00 руб. (темп прироста составил 4.98%), и на 31.12.2011 их величина составила 1 245 029,00 руб.

Наибольший удельный вес в структуре краткосрочных обязательств задолженности на 31.12.2011 составляет статья «Кредиторская задолженность». На конец анализируемого периода величина задолженности по данной статье составляет 1 243 840,00 руб. (доля в общей величине краткосрочной кредиторской задолженности - 99%).

Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части негативным.

Задание 2. По данным финансовой отчетности компании рассчитать:

1. Оборачиваемость оборотного капитала в количестве оборотов в год и ее динамику, сделать вывод.

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скоростью оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота – средний срок, за который совершается один оборот средств.

Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при той же сумме капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повысить свою ликвидность.

Наименование	31.12.2010	31.12.2011	В абсолютном выражении, руб.	Темп прироста
Оборачиваемость материальных запасов, об.	2,87	3,16	0,29	9,96%
Оборачиваемость дебиторской задолженности, об.	7,08	5,14	-1,94	-27,38 %
Оборачиваемость прочих оборотных активов, об	0,00	0,00	0,00	0
Оборачиваемость кредиторской задолженности, об	3,35	3,55	0,20	5,88%
Оборачиваемость прочих краткосрочных обязательств, об	3 817,70	4 277,01	459,32	12,03%

Количество оборотов большинства активов за анализируемый период увеличилось. Увеличение количества оборотов говорит о положительной тенденции. Также положительной тенденцией является то, что при росте количества оборотов активов, увеличилась и выручка. За период с 31.12.2010 по 31.12.2011 выручка от реализации увеличилась на 8.53 %.

2. Оборачиваемость оборотного капитала в днях оборота и ее динамику, сделать вывод.

Наименование	31.12.2010	31.12.2011	В абсолютном выражении, руб.	Темп прироста
Период оборота материальных запасов, дней	127,07	115,55	-11,53	-9,07 %
Период оборота дебиторской задолженности, дней	51,56	71,00	19,43	37,69%
Период оборота прочих оборотных активов, дней			0,00	0

Период оборота материальных запасов снизился, что является позитивным для компании, а период оборота дебиторской задолженности, что негативно, так как поставщики задерживают оплату за товар.

3. Структуру оборотного капитала и его динамику, сделать вывод.

II. Оборотные активы
Запасы	1210	31,46%	27,60%
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	1,22%	0,58%
Дебиторская задолженность	1230	12,77%	22,87%
в том числе долгосрочная дебиторская задолженность	1231
Финансовые вложения	1240	21,34%	12,64%
Денежные средства	1250	4,37%	3,00%
Прочие оборотные активы	1260	0,00%	0,00%
Итого по разделу II	1200	71,16%	66,70%
Баланс	1600	100,00%	100,00%

II. Оборотные активы
Запасы	1 382 284,00	1 346 217,00	-36 067,00	-2,61 %
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	53 619,00	28 385,00	-25 234,00	-47,06 %
Дебиторская задолженность	560 910,00	1 115 630,00	554 720,00	98,90%
Финансовые вложения	937 388,00	616 695,00	-320 693,00	-34,21 %
Денежные средства	192 151,00	146 466,00	-45 685,00	-23,78 %
Прочие оборотные активы	0,00	0,00	0,00	0
Итого по разделу II	3 126 352,00	3 253 393,00	127 041,00	4,06%
Баланс	4 393 318,00	4 877 591,00	484 273,00	11,02%

4. Коэффициент ликвидности оборотного капитала и его динамику, сделать вывод.

Коэффициент ликвидности оборотных активов (cost and marketable securities to current assets) – это доля наличности и быстрореализуемых бумаг в оборотных активах. Чем он выше, тем выше ликвидность оборотного капитала и платежеспособность фирмы.

Наименование

31.12.2010

31.12.2011

В абсолютном выражении, руб.

Темп прироста

Коэффициент ликвидности

0,061461729

0,045019461

-0,016442268

-0,73 %

Доля наличности и быстрореализуемых бумаг в оборотных активах низка и продолжает снижаться, что достаточно негативно для предприятия.

5.Оценить источники финансирования оборотного капитала и их динамику, сделать вывод.

Наименование	31.12.2010	31.12.2011	В абсолютном выражении, руб.	Темп прироста
Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат	1 922 931,00	1 984 570,00	61 639,00	3,21%

Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат незначительно возросли.

6. Чистые оборотные активы компании и их динамику, сделать вывод.

Чистые оборотные активы – активы, которые сформированы за счет собственного и долгосрочного заемного капитала. Данный коэффициент определяет величину потребности в собственном оборотном капитале. Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности от ее масштабов, объемов реализации, скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства.

, где

А1 - активы абсолютной ликвидности;

А2 - активы высокой ликвидности;

A3 - активы низкой ликвидности;

П1 - краткосрочные пассивы;

П2 - среднесрочные пассивы.

Показатель рассчитывается как разница между оборотными активами и краткосрочными пассивами. Рекомендуемые значения: > 0

Показатели	2010	2011	2012	Изменение
СОС2 (чистый оборотный капитал): 1300+1400+1530 – 1100	1940665	2008578	1913304	-27361

Чистый оборотный капитал в 2012 году снизился, что несколько снижает способность предприятия к погашению обязательств.

7. Длительность стадий производственного и финансового циклов хозяйственной деятельности компании и их динамику, сделать вывод.

Расчет чистого цикла
Период оборота материальных запасов, дней	127,07	115,55	-11,53	-9,07 %
Период оборота дебиторской задолженности, дней	51,56	71,00	19,43	37,69%
Период оборота прочих оборотных активов, дней			0,00	0
Затратный цикл, дней	178,64	186,54	7,90	4,42%
Период оборота кредиторской задолженности, дней	108,90	102,84	-6,06	-5,57 %
Период оборота прочих краткосрочных обязательств, дней	0,10	0,09	-0,01	-10,75 %
Кредитный цикл, дней	109,00	102,93	-6,07	-5,57 %
Чистый цикл, дней	69,64	83,62	13,98	20,07%

За анализируемый период продолжительность затратного цикла увеличилась на 7.9 дня (4.42%) , что при прочих равных условиях может указывать на негативную тенденцию, отвлекающую средства в производственную деятельность.

Продолжительность производственного цикла за анализируемый период снизилась на 6.07 дня (-5.57%), что при существующем увеличении чистого цикла может говорить об отрицательной тенденции, что может привести к зависимости текущей деятельности от внешних источников финансирования. .

На начало анализируемого периода чистый цикл оборачиваемости занимал 69.64 дня. За анализируемый период продолжительность чистого цикла увеличилась на 13.98 дня, что говорит об отрицательной тенденции, так как увеличилось количество текущих активов, профинансированных за счет непосредственных участников производственного процесса, и финансирование производственной деятельности в большей степени осуществляется за счет внешних по отношению к производственному процессу источников финансирования – прироста собственного капитала, кредитов.

8. Оборачиваемость запасов и ее динамику, сделать вывод.

Наименование	31.12.2010	31.12.2011	В абсолютном выражении, руб.	Темп прироста
Оборачиваемость материальных запасов, об.	2,87	3,16	0,29	9,96%

Оборачиваемость материальных запасов увеличилась, что является позитивным фактором, так показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток запасов. Данный показатель характеризует качество запасов и эффективность управления ими, позволяет выявить остатки неиспользуемых, устаревших или некондиционных запасов

9. Динамику дебиторской задолженности и ее оценку, сделать вывод.

Наименование	31.12.2010	31.12.2011	В абсолютном выражении, руб.	Темп прироста
Дебиторская задолженность	560910,00	1115 630,00	554 720,00	98,90%

Дебиторская задолженность значительно возросла, требуется усилить платежную дисциплину со стороны покупателей

10. Оборачиваемость в днях дебиторской и кредиторской задолженности и ее динамику, сделать вывод.

Наименование	31.12.2010	31.12.2011	В абсолютном выражении, руб.	Темп прироста
Оборачиваемость дебиторской задолженности, об.	7,08	5,14	-1,94	-27,38 %
Оборачиваемость кредиторской задолженности, об	3,35	3,55	0,20	5,88%

Так как дебиторская задолженность значительно возросла, то и оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась

11.Средний однодневный размер дебиторской и кредиторской задолженности и их динамику, сделать вывод.

Актив	31.12.2010	31.12.2011	В абсолютном выражении, руб.	Темп прироста
Дебиторская задолженность	560 910,00	1 115 630,00	554 720,00	98,90%
Кредиторская задолженность	1 184 647,00	1 243 840,00	59 193,00	5,00%
Однодневная дебиторская задолженность	1558,083	3098,972	1540,889	1,988964
Однодневная кредиторская задолженность	3290,686	3455,111	164,425	1,049967

Задолженности возрастают, что можно рассматривать в целом, как негативный момент для предприятия.

12.Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность и его динамику, сделать вывод.

КОАдз = ДЗ/ОА,

где КОАдз — коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность;

ДЗ — общая сумма дебиторской задолженности организации (или сумма задолженности отдельно по товарному и потребительскому кредиту);

ОА — общая сумма оборотных активов организации.

Актив	31.12.2010	31.12.2011	В абсолютном выражении, руб.	Темп прироста
Дебиторская задолженность	560 910,00	1 115 630,00	554 720,00	98,90%
Оборотные активы	3 126 352,00	3 253 393,00	127 041,00	1,040636
Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность	0,179413579	0,342913	0,16	1,911298

Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность возрос, что говорит о том, что дебиторская задолженность занимает все большую часть в оборотных активах и необходимо ужесточать платежную дисциплину со стороны потербителей.

13.Средний период инкассации дебиторской задолженности и его динамику, сделать вывод.

средний период инкассации = Средняя дебиторская задолженность за период/продажи в кредит за день

Данных по продажам в кредит не имеется

14.Продолжительность финансового цикла и его динамику, сделать вывод.

Продолжительность финансового цикла = Длительность оборота запасов + Длительность оборота дебиторской задолженности – Длительность оборота кредиторской задолженности

ССС = DIO + DSO – DPO

Наименование	31.12.2010	31.12.2011	В абсолютном выражении.	Темп прироста
ССС	127,07+51,56-108,90 = 69,73	115,55+71,00-102,84 =83,71	13,98	12%

Таким образом, можно видеть, что продолжительность финансового цикла возвросла на 12%, что является негативным моментом, так как с момента инвестиций в оборотный капитал до получения денег у компании уходит на 14 дней больше.

15. Оценить финансовый результат денежного потока и его динамику, сделать вывод.

Наименование	31.12.2010	31.12.2011	В абсолютном выражении, руб.	Темп прироста
1. Объем продаж	3 970 406,00	4 309 092,00	338 686,00	8,53%
2. Прибыль от продаж	537 328,00	563 430,00	26 102,00	4,86%
4. EBITDA	537 328,00	563 430,00	26 102,00	4,86%
5. Чистая прибыль	486 141,00	516 932,00	30 791,00	6,33%
6. Рентабельность продаж, %	13,53%	13,08%	-0,46 %	-3,38 %
7. Чистые активы	3 189 897,00	3 608 768,00	418 871,00	13,13%
8. Оборачиваемость чистых активов, %	124,47%	119,41%	-5,06 %	-4,07 %
9. Рентабельность чистых активов, %	18,00%	17,46%	-0,54 %	-3,02 %
10. Собственный капитал	3 189 897,00	3 608 768,00	418 871,00	13,13%
11. Рентабельность собственного капитала, %	15,24%	15,21%	-0,03 %	-0,21 %
13. Финансовый рычаг	37,73%	35,16%	-2,57 %	-6,80 %

Выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом увеличилась (с 3 970 406,00 руб. на 31.12.2010 до 4 309 092,00 руб. на 31.12.2011). За анализируемый период изменение объема продаж составило 338 686,00 руб. Темп прироста составил 8.53процента.

Валовая прибыль на 31.12.2010 составляла 1 430 620,00 руб. За анализируемый период она возросла на 128 456,00 руб., что следует рассматривать как положительный момент, и на 31.12.2011 составила 1 559 076,00 руб.

Прибыль от продаж на 31.12.2010 составляла 537 328,00 руб. За анализируемый период она так же, как и валовая прибыль, возросла на 26 102,00 руб. и на 31.12.2011 прибыль от продаж составила 563 430,00 руб., так же, как и валовая прибыль, осталась на прежнем уровне.

Следует отметить высокий уровень коммерческих и управленческих расходов в структуре отчета о финансовых результатах организации. На начало анализируемого периода их доля составляла 35.17 % от себестоимости реализованной продукции, а на конец периода – 36.21 % от себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Показателем повышения эффективности деятельности предприятия можно назвать более высокий рост выручки по отношению к росту себестоимости, который составил 8.53 процента по сравнению с ростом себестоимости (8.28 %).

Положительным моментом является плюсовое сальдо по разделу «Прочие доходы и расходы» – на 31.12.2011 сальдо по разделу установилось на уровне 66 543,00 руб., к тому же наблюдается положительная тенденция – за период с конца 31.12.2010 по конец 31.12.2011 сальдо по разделу «Прочие доходы и расходы» увеличилось на 15 727,00 руб.

Чистая прибыль за анализируемый период выросла на 30 791,00 руб. и на 31.12.2011 установилась на уровне 516 932,00 руб. (темп прироста составил 6.33%).

Рассматривая динамику показателей финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Красный октябрь», особое внимание следует обратить на рентабельность чистых активов и средневзвешенную стоимость капитала.

Для успешного развития деятельности необходимо, чтобы рентабельность чистых активов была выше средневзвешенной стоимости капитала, тогда предприятие способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство.

Рассматривая динамику доходов и расходов ОАО «Красный октябрь», приходим к выводу, что в целом за анализируемый период ее можно назвать положительной. Однако следует обратить внимание на следующие моменты: увеличение коммерческих и управленческих расходов, уменьшение сальдо по прочим доходам и расходам.

Задание 3. По данным финансовой отчетности компании рассчитать:

1. Структуру собственного капитала и ее динамику, сделать выводы

Статья баланса	код строки	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012
Уставный капитал	1310	17,73%	15,97%	14,02%
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	0,00%	0,00%	0,00%
Переоценка внеоборотных активов	1340	0,00%	0,00%	0,00%
Добавочный капитал	1350	0,00%	0,00%	0,00%
Резервный капитал	1360	0,89%	0,80%	0,70%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	53,98%	57,21%	57,02%
Итого по разделу III	1300	72,60%	73,98%	71,75%

Пассив	31.12.2010	31.12.2011	В абсолютном выражении, руб.	Темп прироста	Удельного веса
Уставный капитал	778 948,00	778 948,00	0,00	0,00%	-1,76 %
Собственные акции, выкупленные у акционеров	0,00	0,00	0,00	0	0,00%
Добавочный капитал	69,00	50,00	-19,00	-27,54 %	-0,00 %
Резервный капитал	38 947,00	38 947,00	0,00	0,00%	-0,09 %
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	2 371 706,00	2 790 609,00	418 903,00	17,66%	3,23%
Итого по разделу III	3 189 670,00	3 608 554,00	418 884,00	13,13%	1,38%

2. Темп роста собственного капитала и темп роста активов, сделать выводы

Актив	31.12.2010	31.12.2011	В абсолютном выражении, руб.	Темп прироста	Удельного веса
Внеоборотные активы	1266966	1624198	357232	28.2%	4,46%
Оборотные активы	3126352	3253393	127041	4.06%	-4,46 %
Запасы и затраты	1435903	1374602	-61301	-4.27%	-4,50 %
Краткосрочная дебиторская задолженность	560910	1115630	554720	98.9%	10,11%
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	1129539	763161	-366378	-32.44%	-10,06 %
Прочие оборотные активы.	0	0	0	0	0,00%
Баланс	4393318	4877591	484273	11.02%	0,00%
Пассив
Собственный капитал	3189897	3608768	418871	13.13%	1,38%

Собственный капитал возрос, оборотные активы также возросли, снизились запасы – все это является положительным моментом для предприятия.

3.Удельный вес собственного капитала в источниках финансирования компании и его динамику, сделать выводы

Статья баланса	код строки	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012
Уставный капитал	1310	17,73%	15,97%	14,02%
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	0,00%	0,00%	0,00%
Переоценка внеоборотных активов	1340	0,00%	0,00%	0,00%
Добавочный капитал	1350	0,00%	0,00%	0,00%
Резервный капитал	1360	0,89%	0,80%	0,70%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	53,98%	57,21%	57,02%
Итого по разделу III	1300	72,60%	73,98%	71,75%
Заемные средства	1410	0,00%	0,00%	0,00%
Отложенные налоговые обязательства	1420	0,40%	0,49%	0,51%
Резервы под условные обязательства	1430	0,00%	0,00%	0,00%
Прочие долгосрочные пассивы	1450	0,00%	0,00%	0,00%
Итого по разделу IV	1400	0,40%	0,49%	0,51%
Заемные средства	1510	0,00%	0,00%	0,00%
Кредиторская задолженность	1520	26,96%	25,50%	27,66%
Доходы будущих периодов	1530	0,01%	0,00%	0,00%
Резервы предстоящих расходов и платежей	1540	0,00%	0,00%	0,08%
Прочие краткосрочные пассивы	1550	0,02%	0,02%	0,00%
Итого по разделу V	1500	26,99%	25,53%	27,74%
Баланс	1700	100,00%	100,00%	100,00%

Наибольшая часть в структуре принадлежит собственному капиталу. Доля заемного капитала – незначительна.

4.Собственный основной капитал компании и его динамику, сделать выводы

Формированию за счет собственного капитала необходимого объема внеоборотных активов. Сумма собственного капитала предприятия, авансированная в разнообразные виды его внеоборотных активов (основные средства; нематериальные активы; незавершенные строительство; долгосрочные финансовые инвестиции и др.), характеризуется термином собственный основной капитал.

Актив	31.12.2010	31.12.2011	В абсолютном выражении, руб.	Темп прироста
Нематериальные активы	24 377,00	22 257,00	-2 120,00	-8,70 %
Основные средства	1 095 371,00	1 357 815,00	262 444,00	23,96%
Итого	1 119 748,00	1 380 072,00	260 324,00	23,25%

5. Темп роста собственного капитала и темп роста внеоборотных активов, сделать выводы

Актив	31.12.2010	31.12.2011	В абсолютном выражении, руб.	Темп прироста	Удельного веса
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	24 377,00	22 257,00	-2 120,00	-8,70 %	-0,10 %
Результаты исследований и разработок	0,00	0,00	0,00	0	0,00%
Нематериальные поисковые активы	0,00	0,00	0,00	0	0,00%
Материальные поисковые активы	0,00	0,00	0,00	0	0,00%
Основные средства	1 095 371,00	1 357 815,00	262 444,00	23,96%	2,91%
Доходные вложения в материальные ценности	0,00	0,00	0,00	0	0,00%
Финансовые вложения	25 303,00	25 303,00	0,00	0,00%	-0,06 %
Отложенные налоговые активы	7 782,00	3 572,00	-4 210,00	-54,10 %	-0,10 %
Прочие внеоборотные активы	114 133,00	215 251,00	101 118,00	88,60%	1,82%
Итого по разделу I	1 266 966,00	1 624 198,00	357 232,00	28,20%	4,46%

Пассив	31.12.2010	31.12.2011	В абсолютном выражении, руб.	Темп прироста	Удельного веса
Уставный капитал	778 948,00	778 948,00	0,00	0,00%	-1,76 %
Собственные акции, выкупленные у акционеров	0,00	0,00	0,00	0	0,00%
Добавочный капитал	69,00	50,00	-19,00	-27,54 %	-0,00 %
Резервный капитал	38 947,00	38 947,00	0,00	0,00%	-0,09 %
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	2 371 706,00	2 790 609,00	418 903,00	17,66%	3,23%
Итого по разделу III	3 189 670,00	3 608 554,00	418 884,00	13,13%	1,38%

6. Собственный оборотный капитал компании и его динамику, сделать выводы

Наименование	31.12.2010 г.	31.12.2011 г.	31.12.2012 г.
Источники собственных средств	3 189 897,00	3 608 768,00	3 990 835,00
Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат	1 922 931,00	1 984 570,00	1 889 421,00
Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат	504 762,00	633 976,00	330 688,00

Собственный капитал значителен. Имеется излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат

7. Темп роста собственного капитала и темп роста оборотных активов, сделать выводы

Актив	31.12.2010	31.12.2011	В абсолютном выражении, руб.	Темп прироста
Запасы	1 382 284,00	1 346 217,00	-36 067,00	-2,61 %
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	53 619,00	28 385,00	-25 234,00	-47,06 %
Дебиторская задолженность	560 910,00	1 115 630,00	554 720,00	98,90%
Финансовые вложения	937 388,00	616 695,00	-320 693,00	-34,21 %
Денежные средства	192 151,00	146 466,00	-45 685,00	-23,78 %
Прочие оборотные активы	0,00	0,00	0,00	0
Итого по разделу II	3 126 352,00	3 253 393,00	127 041,00	4,06%

Собственный капитал возрос на 4,06%, что является позитивным моментом для компании, так как увеличивает ее самостоятельность и независимость от внешнего финансирования.

8.Рассчитать чистые активы компании и их динамику, сделать выводы

Наименование	31.12.2010	31.12.2011	В абсолютном выражении, руб.	Темп прироста
Чистые активы	3 189 897,00	3 608 768,00	418 871,00	13,13%

Чистые активы возросли, что говорит о том, что предприятие эффективно развивается.

9. Оценить потребность в собственном капитале с учетом покрытия 80 % основного капитала и 15% оборотного капитала, сравнить со стартовой позицией на конец отчетного периода, сделать выводы

Собственный капитал полностью перекрывает потребности в основном капитале и 15% оборотном.

10. Рентабельность собственного капитала и его динамику, сделать выводы

Наименование	31.12.2010	31.12.2011	В абсолютном выражении, руб.	Темп прироста
11. Рентабельность собственного капитала, %	15,24%	15,21%	-0,03 %	-0,21 %

Снижение рентабельности собственного капитала говорит о том, новые инвестиции в предприятие обеспечивают меньшую прибыль на собственный капитал, чем предыдущие инвестиции.

11.Рентабельность собственного капитала и рентабельность активов компании, сделать выводы

Наименование	31.12.2010	31.12.2011	В абсолютном выражении, руб.	Темп прироста
9. Рентабельность чистых активов, %	18,00%	17,46%	-0,54 %	-3,02 %

Причины ухудшения рентабельности активов могут лежать как в снижении рентабельности продаж, так и в уменьшении оборачиваемости активов.

12. Рассчитать коэффициент самофинансирования развития компании и его динамику, сделать выводы

Коэффициент самофинансирования (КСЗС) рассчитывается как отношение собственных источников к заёмным:

КСЗС = К : (ПД + М) (2.10)

где, ПД - долгосрочные кредиты и займы;

М - краткосрочные кредиты и займы.

Нормальное ограничение этого коэффициента - КСЗС ≥ 1. Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств.

Наименование	31.12.2010	31.12.2011	В абсолютном выражении, руб.	Темп прироста
Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)	0,38	0,35	-0,03	-6,80 %

13. Структуру заемного капитала и ее динамику, сделать выводы

В состав заемного капитала корпорации включаются следующие элементы:

краткосрочные кредиты и займы;
долгосрочные кредиты и займы;
кредиторская задолженность (выступает в форме привлеченных средств).

Статья баланса	код строки	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства	1410	0,00%	0,00%	0,00%
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	1510	0,00%	0,00%	0,00%
Кредиторская задолженность	1520	26,96%	25,50%	27,66%
Итого по разделу V	1500	26,99%	25,53%	27,74%
Баланс	1700	100,00%	100,00%	100,00%

14. Удельный вес заемного капитала в источниках финансирования компании и его динамику, сделать выводы.

Наименование	31.12.2010 г.	31.12.2011 г.	31.12.2012 г.
1. Источники собственных средств	3 189 897,00	3 608 768,00	3 990 835,00
7. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств	1 940 665,00	2 008 578,00	1 917 867,00
Итого	5 130 562,00	5 617 346,00	5 908 702,00

Удельный вес заемного капитала

Наименование	31.12.2010 г.	31.12.2011 г.	31.12.2012 г.
1. Источники собственных средств	62,17%	64,24%	67,54%
7. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств	37,83%	35,76%	32,46%
Итого	100%	100%	100%

Динамика

Наименование	К 2010 г.	К 2011 г.
1. Источники собственных средств	1,25108585	1,105871865
7. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств	0,98825248	0,954838199
Итого	11 039 264,00	1,051867198

Можно видеть, что заемные средства занимают только 32,46% процента от общего объема капитала и их величина снижается.

Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего, следует отметить, что и на начало, и на конец анализируемого периода частное от деления прибыли до налогообложения и выручки от реализации (показатель общей рентабельности) находится у ОАО «Красный октябрь» выше среднеотраслевого значения, установившегося на уровне 10%. На начало периода показатель общей рентабельности на предприятии составлял 14.46процента, а на конец периода – 14.62 процента (изменение в абсолютном выражении за период: 0.16%). В целом, ситуацию, при которой показатель рентабельности находится выше среднеотраслевого значения, следует рассматривать как положительный момент.

Снижение рентабельности собственного капитала с 15.24 до 15.21процента за анализируемый период было вызвано увеличением собственного капитала на 418 871,00 руб.

За анализируемый период значения большинства показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как положительную тенденцию.

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Бесплатная оценка

Размер: 50.35K

Скачано: 201

Скачать бесплатно

26.09.14 в 00:54 Автор:

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

Чтобы скачать бесплатно Контрольные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Контрольные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

Если Контрольная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.