Работа по финансовой математике вариант 35

Тема: Работа по финансовой математике вариант 35

Раздел: Бесплатные рефераты по финансовой математике

Тип: Реферат | Размер: 90.95K | Скачано: 207 | Добавлен 21.02.13 в 19:31 | Рейтинг: 0 | Еще Рефераты

СОДЕРЖАНИЕ

контрольная работа 1. 3

Введение. 3

Определение срока ссуды и величины процентной ставки   4

Временная шкала. Финансовая хронология.. 8

Конверсия валюты и наращение процентов.. 13

Заключение. 17

Список использованной литературы.. 18

Контрольная работа 2. 19

Задача 5. 19

Задача 35. 19

Задача 65. 20

Задача 95. 20

Задача 125. 21

Задача 14. 21

Задача 44. 23

Задача 74. 23

Задача 104. 23

Задача 39. 24

 

контрольная работа 1

Введение

Становление рыночных отношений в России сопровождается появлением навыков и методов, которыми приходится овладевать для оценки инвестиционных проектов, в операциях на рынке ценных бумаг, в ссудо-заемных операциях, в оценке бизнеса и др.

Кардинальное изменение банковской системы, внедрение новых форм собственности, развитие фондового рынка и финансовой самостоятельности предприятий сделали актуальным управление финансовыми ресурсами, одним из краеугольных элементов которого являются финансовые вычисления, базирующиеся на понятии временной ценности денег.

Важность учета фактора времени обусловлена принципом неравноценности денег, относящихся к различным моментам времени: равные по абсолютной величине денежные суммы "сегодня" и "завтра" оцениваются по разному, – сегодняшние деньги ценнее будущих.

Существуют два подхода и соответствующие им два типа экономического мышления:

- статический подход не учитывает фактор времени, – в соответствии с этим, здесь возможно оперирование денежными показателями, относящимися к различным периодам времени, и их суммирование;

- динамический подход используется в финансовом анализе и финансовом менеджменте, где фактор времени играет решающую роль и его необходимо обязательно учитывать, поэтому здесь неправомерно суммировать денежные величины, относящиеся к различным моментам времени.

Эти два подхода соответствуют "бухгалтерскому" и "экономическому" принципам анализа затрат. Именно динамический подход предполагает включение в расходы так называемых неявных затрат, определяемых на основе принципа альтернативной ценности.

 

Определение срока ссуды и величины процентной ставки

В любой простейшей финансовой операции всегда присутствуют четыре величины: современная величина (PV), наращенная или будущая величина (FV), процентная ставка (i) и время (n).

Иногда при разработке условий финансовой сделки или ее анализе возникает необходимость решения задач, связанных с определением отсутствующих параметров, таких как срок финансовой операции или уровень процентной ставки.

Как правило, в финансовых контрактах обязательно фиксируются сроки, даты, периоды начисления процентов, поскольку фактор времени в финансово-коммерческих расчетах играет важную роль. Однако бывают ситуации, когда срок финансовой операции прямо в условиях финансовой сделки не оговорен, или когда данный параметр определяется при разработке условий финансовой операции.

Обычно срок финансовой операции определяют в тех случаях, когда известна процентная ставка и величина процентов.

Если срок определяется в годах, то:

n = (FV - PV) : (PV • i),

а если срок сделки необходимо определить в днях, то появляется временная база в качестве сомножителя:

t = [(FV - PV) : (PV • i)] • T.

 

Контрольная работа 2

Задача 5

Покупатель приобретает дом, который стоит 50-000 р. Он уплатил сразу 20-000 р., а на остальную сумму получил кредит на 1 год 6 месяцев под 4% годовых (простых), который должен погасить ежемесячными равными уплатами. Чему равна каждая уплата?

Решение:

Определим сумму, полученную в кредит:

Р=50 000-20 000=30 000 руб.

S=30 000*(1+1,5*0,04)=31 800 руб.

R=(31 800)/(1,5*12)=1 766,67 руб.

Ответ: Каждая уплата равна 1 766,67 руб.

 

Задача 35

Предположим, Вам предлагают два варианта оплаты: сразу заплатить 600 тыс. р. или вносить по 110 тыс. р. в конце каждого следующего месяца в течение полугода. Вы могли бы обеспечить вложениям 9,7% годовых. Какой вариант предпочтительнее?

Решение:

Для наглядности решения задачи, построим таблицу:

Внесение 110 тыс. р. в конце каждого следующего месяца в течение полугода.

				Начислено процентов по банковскому вкладу 9,7 %	Остаток на начало месяца	Остаток на конец месяца	Ежемесячный платеж
600000	110000		49315,1	4783,56164	600000	604784	110000
	110000		49708,2	4821,69908	494783,5616	499605	110000
	110000		41063,4	3983,15427	389605,2607	393588	110000
	110000		32349,7	3137,92408	283588,415	286726	110000
	110000		23566,5	2285,9552	176726,3391	179012	110000
	110000		14713,3	1427,19391	69012,29427	70439,5	110000
600000	660000	1,10

Из приведенной таблицы видно, что второй вариант, т.е. вносить по 110 тыс. р. в конце каждого следующего месяца в течение полугода, является выгоднее.

Ответ: Таким образом, 2 вариант предпочтительнее.

 

Задача 65

Вычислить эффективную ставку процента, если банк начисляет проценты ежеквартально, исходя из номинальной ставки 10 % годовых.

Решение:

j=(1+i/m)^m-1=(1+0,10/4)^4-1=0,1038 или 10,4%.

Ответ: 10,4%.

 

Задача 95

Требуется погасить текущую задолженность в размере 100 тыс. р. равными ежеквартальными платежами в течение двух лет. Рассчитайте размер платежа, если на остаток долга ежеквартально начисляются проценты по номинальной ставке 24 % годовых.

Решение:

Если выплаты производятся постнумерандо m раз в год в течение n лет, то точная формула для коэффициента аннуитета:

K= (0,24/4)/((1-(1+0,24/4)^(-8)))=0,161036.

100 000*0,161036=16 103,59 рублей.

Ответ: Размер платежа = 16 103,59 руб.

 

Задача 125

Платежи в 1 и 3 млн.р. и сроками уплаты через 2 и 4 года объединяются в один сроком 3,5 года. При консолидации используется сложная ставка 20%. Найти искомую сумму.

Решение:

Уравнение эквивалентности для сложной ставки.

FV=1*〖(1+0.2)〗^(3.5-2)+3*〖(1+0.2)〗^(3.5-4)=4,053147 млн.руб.

Ответ: искомая сумма = 4,053147 млн. руб.

 

Задача 14

Торговая фирма планирует приобрести новые помещения, за которые она должна заплатить 120 000 р. Фирма имеет два предложения. По первому предложению фирма должна выплатить эту сумму за 3 года, выплачивая в конце каждого года по 40 000 р. По второму предложению фирма должна заплатить сразу 30-000 р., а остальные 90-000 р. погашать равными суммами каждые полгода, выплатив весь долг к концу третьего года. Какое предложение выгоднее для фирмы? На деньги начисляются 8% годовых (простых).

Решение:

1. Первое предложение:

Сумма выплаченных процентов за весь период (П) определяется по формуле:

120 000*(0,08*(3+1)/2)=19200 руб.

Общая сумма погашения кредита (Б) будет равна:

120 000+19 200=139 200 руб.

2. Второе предложение:

Если кредит будет погашаться равными частями несколько раз в год, то сумма выплаченных процентов определяется по формуле:

где: р – количество выплат в году.

(90 000)/2*0,08*(3*2+1)/2=12 600 руб.

Общая сумма погашения кредита будет равна:  90 000+12 600=102 600 руб.

Сумма с учетом первоначальной уплаты 30-000 р. будет равняться:

102 600+30 00=132 600 руб.

Ответ: Таким образом, второе предложение является экономически выгоднее первого на 139 200-132 600=6600 руб.

 

Задача 44

Определите текущую стоимость обязательных ежемесячных платежей размером 100 тыс. р. в течение пяти лет, если процентная ставка составляет 12% годовых.

Решение:

S=100 000* ((1+0,12/12)^(5*12)-1)/(0,12/12)=8 166 967 руб.

Ответ: 8 166 967 руб.

 

Задача 74

Сберегательный сертификат куплен за 100 тыс. р., выкупная его сумма 160 тыс. р., срок 2,5 года. Каков уровень доходности инвестиций в виде годовой ставки сложных процентов?

Решение:

По формуле        находим:

i=√(2,5&(160 000)/(100 000))-1=0,206835 или 20,68%.

Ответ: Уровень доходности инвестиций в виде годовой ставки сложных процентов = 20,68%.

 

Задача 104

Вы желаете удвоить сумму за 8 лет. Каково минимальное приемлемое значение годовой ставки сложных процентов?

Решение:

Удвоение по сложным процентам:

Отсюда получаем:      ln⁡2/n=ln⁡〖(1+i)〗=ln⁡2/8=9%.

Ответ: минимальное приемлемое значение годовой ставки сложных процентов = 9%.

 

Задача 39

Допустим, рассматривается проект стоимостью 100 млн. р. Ожидается, что ежемесячные доходы по проекту составят 16, 25, 36, 49 млн. р. за четыре месяца. Определите чистую те­кущую стоимость проекта, если годовая ставка процента 19%.

Решение:

NPV = - CF0 +   +  + …. +… +  

NPV - это сумма денежных потоков, связанных с данным инвестиционным решением, приведенная по фактору времени к моменту оценки,
т.е.

где СFj - денежный поток, приуроченный к j-му моменту (интервалу) времени;

n - срок жизни проекта.

Тогда в цифрах решение задачи:

NPV=-100 +16/(1+0,19)^(1/12) +25/(1+0,19)^(2/12) +36/(1+0,19)^(3/12) +49/(1+0,19)^(4/12) =20,763 млн.руб.

Ответ: чистая те¬кущая стоимость проекта = 20,763 млн.руб.

---

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

---

Чтобы скачать бесплатно Рефераты на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Рефераты для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

---

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

---

Если Реферат, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

---

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.

---