Главная » Бесплатные рефераты » Бесплатные рефераты по рынку ценных бумаг »

Понятие и виды ценных бумаг

Тема: Понятие и виды ценных бумаг

Раздел: Бесплатные рефераты по рынку ценных бумаг

Вуз: ВЗФЭИ

Содержание

1. Понятие и виды ценных бумаг 3

2. Тестовые задания 19

3. Задача 20

Список литературы 21

1. ПОНЯТИЕ И ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ

Согласно законодательству Российской Федерации, под ценной бумагой понимается документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Ценная бумага — это прежде всего документ, являющийся носителем данных, свидетельствующих о праве владельца на ценности и полномочия, закрепленные в ней. Следовательно, ценная бумага — деловая бумага, юридически подтверждающая материальные права ее владельца. Она может быть выпущена в обращение в документарной и бездокументарной форме.

Ценные бумаги российских эмитентов составляют основу функционирования рынка ценных бумаг. К обращению на рынке допущены облигации и акции, векселя и чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, банковские сберегательные книжки на предъявителя и коносаменты. Законодательно определен порядок перехода прав собственности по ценным бумагам. Осуществление и передача прав, удостоверенных ценными бумагами, происходят путем закрепления прав в специальном реестре. При этом фиксация прав может осуществляться с помощью бумажных носителей, а также компьютерных записей. Отсюда форма выпуска ценных бумаг может быть документарной или бездокументарной.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 04.10.2010) "О рынке ценных бумаг"
Базовый курс по рынку ценных бумаг: учебное пособие/ О.В.Ломтатидзе, М.И.Львова, А.В.Болотин и др. – М.: КНОРУС, 2010.- 448с.
Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник. – М.: ИНФРА – М, 2007.-379с.
Каратуев А. Г. Ценные бумаги: виды и разновидности. -М.: ЮНИТИ, 2009. – 657с.
Ценные бумаги / Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 180с.
Рынок ценных бумаг: учебник/ под ред. Е.Ф.Жукова. -3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. -567с.

2.ТЕСТОВОЕ ЗАДАНИЕ

1. Облигации погашаются после окончания срока обращения по:

А. Рыночной стоимости.

Б. Номинальной стоимости.

Ответ: Б

Номинальная стоимость указывается на самой облигации и обозначает сумму, которая предоставляется взаймы и подлежит возврату по окончании срока займа. Она является базовой величиной для расчёта приносимого облигацией дохода. Процент либо дисконт по облигации устанавливается к номиналу, а прирост (уменьшение) стоимости облигации за определённый период времени рассчитывается как разница между номинальной стоимостью, по которой облигация будет погашена, и ценой приобретения облигации. Следует отметить, что для облигаций номинальная стоимость является важным параметром, значение которого не меняется в течение срока действия облигационного займа. По первоначально установленной величине номинала облигации погашаются после окончания срока их обращения.

2. Ценные бумаги, преобладающие в структуре источников финансирования экономики в западных странах и занимающие более 70% всех средств, привлекаемых через рынок ценных бумаг:

А. Акции.

Б.Облигации.

В. Векселя.

Ответ: Б

Более 70% от стоимости всех национальных и международных инвестиционных продуктов составляют облигации, которые представляют собой наиболее важную область для изучения.

3. ЗАДАЧА.

Текущий курс акций составляет 150 рублей. Цена исполнения опциона пут равна 160руб. Премия опциона составляет 11 руб. за акцию. Рассчитайте внутреннюю и временную стоимость опциона.

РЕШЕНИЕ:

Рассмотрим предложенную задачу с позиции покупателя опциона.

Внутренняя стоимость опциона пут – это разница между ценой исполнения опциона и текущей рыночной ценой акции (базового актива), то есть

Внутренняя стоимость опциона = Цена исполнения опциона – Рыночная цена акции = 160 руб. – 150 руб. = 10 руб.

Временная стоимость – это разница между премией опциона и внутренней стоимостью, то есть

Временная стоимость опциона = Премия опциона – Внутренняя стоимость опциона = 11 руб. – 10 руб. = 1 руб.

Приобретая опцион пут, покупатель заплатит за него продавцу премию в размере 11 рублей ( цена опциона контракта), то есть покупатель сделал прогноз, что через определённый период времени текущая рыночная стоимость базового актива будет ниже, чем цена исполнения опциона (в этом случае прибыль от покупки пута будет меньше на величину, которая заплачена за опцион).

Однако на дату истечения опциона пут текущий курс акций составил 160 рублей, это значение на 10 рублей выше цены исполнения опциона пут (150 руб.). Следовательно, прогноз покупателя опциона пут не оправдался, он понес убытки в размере 1 рубля за акцию.

Ответ: внутренняя стоимость опциона равна 10 рублей; временная стоимость равна 1 рубль.

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Бесплатная оценка

Размер: 24.19K

Скачано: 408

Скачать бесплатно

07.10.12 в 16:16 Автор:

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

Чтобы скачать бесплатно Контрольные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Контрольные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

Если Контрольная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.