Главная » Бесплатные рефераты » Бесплатные рефераты по мировой экономике »
Международные кредитные отношения
![Международные кредитные отношения [03.09.11]](/files/works_screen/1/2/43.png)
Тема: Международные кредитные отношения
Раздел: Бесплатные рефераты по мировой экономике
Тип: Контрольная работа | Размер: 17.41K | Скачано: 247 | Добавлен 03.09.11 в 22:52 | Рейтинг: 0 | Еще Контрольные работы
Вуз: ВЗФЭИ
План работы
Стр.
Введение 3
Мировой рынок ссудных капиталов. 4
Международные финансово-кредитные институты и их роль в международных экономических отношениях 7
Тесты 12
Список использованной литературы 13
Введение
Международные кредитные отношения охватывают систему отношений, связанных с движением ссудного капитала на мировом кредитном рынке. На международном кредитном рынке происходит движение денежного капитала между странами на условиях возвратности, срочности, уплаты процента. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные финансовые институты. Особое внимание уделяется современной кредитной системе, являющейся неотъемлемым компонентом всего комплекса международных экономических отношений. На данный момент практически все государства вступают в международные отношения на рынке ссудных капиталов: либо в качестве заёмщика, либо в качестве кредитора .Впоследниегодывовнешнейторговле существенно возросло значение кредита, т. е. предоставление заемных средств в денежной или товарной форме на условиях срочности, возвратности иплатностидляосуществления внешнеторговых сделок или для содействия экспорту и импорту товаров. Кредит играет важную роль в развитии международного товарооборота. Знание процесса кредитования (виды кредита, этапы и условия его предоставления) как для продавцов, так и для покупателей является ключевым моментом для осуществления экспортно-импортных операций.
1. Мировой рынок ссудных капиталов и его функции.
Развитие международных кредитных отношений происходило по мере интегрирования национальных рынков ссудного капитала в единый мировой рынок ссудных капиталов, основные задачи которого – аккумулирование и перераспределение финансовых ресурсов в масштабе мирового хозяйства через рыночный механизм. Реализации этих функций ускоряет интернационализацию производства и обеспечивает необходимые структурные сдвиги в масштабах мировой экономики.
Современный рынок ссудных капиталов сложился к началу 60-х годов.
Мировой кредитный рынок – это часть рынка ссудного капитала, которая включает в себя:
- мировой денежный рынок (краткосрочные депозитно-ссудные операции от одного дня до года, а также рынок евровалют);
- мировой рынок капиталов – две составляющие: средне- и долгосрочные иностранные кредиты и рынок еврокредитов (от одного года до 15 лет).
Мировой финансовый рынок – это та часть рынка ссудных капиталов, где в основном осуществляется эмиссия, купля-продажа ценных бумаг. Мировой рынок ссудных капиталов возник на основе международных операций национальных рынков ссудных капиталов, развиваясь в ходе их интернационализации.
В процессе интернационализации рынков капитала ведущая роль принадлежит ссудному капиталу, который представляет собой денежный капитал, предоставляемый и мобилизуемый на условиях возврата и уплаты процента. Не будучи замороженными в той или иной натуральной форме, ссуда, кредит обеспечивают возможность капиталу последовательно переливаться из одной страны в другую, из одной функциональной формы в другую, из менее рентабельных в более прибыльные секторы и отрасли производства. Тем самым кредит способствует непрерывности производственных процессов и вместе с тем перераспределению капиталов, выравниванию норм прибыли. Кроме того, он увеличивает размеры накопления капитала, создает условия для расширения производства и содействует централизации капитала.
Институциональную базу рынка ссудных капиталов составляют посредники между кредиторами и заемщиками разных стран. Посредниками выступают различные кредитно-финансовые учреждения, такие, как транснациональные банки, фондовые биржи и т.д., аккумулирующие временно свободные денежные средства банков, страховых компаний, частных фирм и других экономических субъектов разных стран.
В качестве заемщиков выступают государственные органы, международные организации, транснациональные корпорации и т.д. Частные фирмы финансируют свои инвестиции на 30-50% за счет заемных средств, в том числе полученных за рубежом. Если правительству нужны дополнительные источники для финансирования дефицита бюджета или осуществления инвестиционных программ, то оно также прибегает к международным займам.
Мировой денежный рынок включает депозитно-ссудные операции со сроками от одного дня до одного года. Основные условия кредита оговариваются по телефону. Среднесрочные кредиты охватывают период до 5-7 лет. Различия между краткосрочными и среднесрочными кредитами постепенно утрачивают значение, так как на практике краткосрочные кредиты трансформируются в средне- и долгосрочные.
Международный рынок ссудных капиталов выполняет следующие функции, вытекающие из функций кредита:
- экономики издержек обращения;
- ускорения концентрации и централизации капитала;
- кредитования государств для погашения дефицитов платежных балансов.
Примером перераспределительной функции могут служить переливы денежных средств ТНК для получения прибыли за счет разницы процентных ставок (платы за кредит) на национальных и международных рынках ссудных капиталов. Выполнение международной перераспределительной функции и перемещение ссудного капитала в большей степени присущи странам, территориям, где созданы льготные режимы регулирования финансовой деятельности нерезидентов для привлечения капитала иностранных банков и компаний. Использование ТНК для денежных расчетов при внедрении новейших достижений техники обеспечивает экономию издержек обращения. Тесное сотрудничество ТНК и ТНБ способствует ускорению концентрации и централизации капитала как в сфере производства, так и в сфере обращения.
Что касается кредитования государств, то ведущая роль здесь принадлежит таким крупнейшим специализированным международным финансово-кредитным институтам, как Международный валютный фонд и Международный банк реконструкции и развития.
Мировой рынок ссудных капиталов приобрел в последние десятилетия стремительное развитие. Оно обусловлено долгосрочными тенденциями движения ссудного капитала, общей либерализацией государственно-правовых норм, регулирующих это движение на национальном уровне, расширением действия ценных бумаг, интеграционными процессами. Мировой рынок ссудных капиталов охватывает совокупность различных компаний, банков, валютно-кредитных учреждений, обеспечивающих движение ссудного капитала в мировом хозяйстве. Важной тенденцией в развитии мирового хозяйства и международных экономических отношений конца нынешнего столетия является то, что международные кредитно-финансовые отношениям по темпам роста значительно опережают темпы роста как промышленного производства, так и международной торговли.
2. Международные финансово-кредитные институты и их роль в международных экономических отношениях.
Термин “международные финансово-кредитные институты” используется для обозначения различных организаций, которые в той или иной мере выполняют функции регулирования международных кредитных и финансовых отношений, проведения исследований по проблемам валютно-кредитной и финансовой сфер мирового хозяйства, выработки рекомендаций и предложений. Среди них особое место занимают организации в системе ООН: Международный Валютный Фонд (МВФ) и группа Всемирного Банка– Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и три его филиала –Международная ассоциация развития (МАР), Международная финансовая корпорация (МФК) и Многостороннее инвестиционно-гарантийное агентство (МИГА).
МВФ и МБРР обладают полной автономностью в своих действиях. Организованы они по принципу акционерных обществ, поэтому государства-члены значительно отличаются по числу голосов.
Обе указанные организации были созданы в соответствии с решениями Бреттонвудской конференции 1944г. и были призваны играть одну из центральных ролей в Бреттонвудской валютной системе и в финансовом устройстве послевоенного мира. Несмотря на развал Бреттонвудской системы и замену ее Ямайской обе этих организации продолжают играть важную роль в международных экономических отношениях. При этом МВФ в целом более успешно, чем МБРР приспосабливается к изменениям на мировой экономической арене.
МВФ – межправительственная организация, предназначенная для регулирования валютно-кредитных отношений между государствами-членами и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте, выдвигая при этом достаточно жесткие условия, что нередко рассматривается как диктат со
стороны Фонда. Одним из крупных заемщиков Фонда в середине 90-х годов стала Россия.
Фонд – специализированное учреждение ООН – практически служит институциональной основой мировой валютной системы. МВФ был учрежден на международной валютно-финансовой конференции ООН (1-22 июля 1944 г.) в Бреттон-Вудсе.
Число членов МВФ на начало 1997г. составляло 181 государство. Россия вступила в МВФ в 1992г.
Роль МВФ в регулировании международных валютно-кредитных отношений:
- МВФ наделен полномочиями создавать безусловные ликвидные средства путем выпуска СДР;
- МВФ выступает в качестве проводника принятой Западом, по инициативе США, установки на демонетизацию золота, ослабление его роли в мировой валютной системе;
- МВФ осуществляет межгосударственное регулирование режима валютных курсов;
- важным направлением регулирующей деятельности МВФ является устранение валютных ограничений;
- МВФ участвует в регулировании международных валютно-кредитных отношений путем предоставления кредитов странам;
- МВФ осуществляет постоянный надзор и наблюдение за макроэкономической политикой стран-участниц и состоянием мировой экономики.
Каждый член МВФ имеет свою долю в совокупном капитале фонда – квоту, выражаемую в международных счетных единицах СДР (специальных правах заимствования). От величины квоты зависит число голосов, которое имеет государство – член Фонда (к 250 “базисным” голосам добавляется по 1 голосу на каждые 100 тыс. СДР квоты). Наибольшую квоту в капитале МВФ и, соответственно, наибольшее число голосов имеют США – 17,7 процента от общего количества голосов, Германия и Япония – по 5,5 процентов голосов, страны Европейского союза – более 26 процентов, Россия – 2,9 процента.
Число голосов имеет особый вес при принятии решений: по самым важным
вопросам требуется квалифицированное большинство – 70 и 85 процентов.
Поэтому США и страны ЕС могут блокировать важнейшие решения МВФ.
Высший руководящий орган МВФ – Совет управляющих, в котором каждая страна-член представлена управляющим и его заместителем, назначаемыми на пять лет. Обычно это министры финансов или руководителицентральных банков.
МБРР является международным кредитно-финансовым институтом, который в начальный период своей деятельности был призван уделять основное внимание восстановлению экономики западно-европейских стран, а с 60-х годов в центре внимания банка оказались развивающиеся страны. Радикальные изменения в мировом хозяйстве в конце 80-х – первой половине 90-х годов сделали объектом деятельности банка бывшие социалистические страны. В последние годы МБРР занимается проблемой урегулирования внешнего долга развивающихся стран: 1/3 кредитов он выдает в форме так называемого совместного финансирования. Банк предоставляет структурные кредиты для регулирования структуры экономики, оздоровления платежного баланса. 65-70 % кредитов МБРР предоставляются на финансирование развития инфраструктуры (транспорта, дорог, коммунального хозяйства и др.), вложения в которую создают основу для последующих вложений частных средств в доходные отрасли.
МБРР был учрежден одновременно с МВФ в июле 1944г. в соответствии с решениями международной валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе. Соглашение о МБРР, являющееся одновременно и его Уставом, официально вступило в силу 27 декабря 1945г. Местонахождение МБРР - Вашингтон.
Членами МБРР могут быть только страны, вступившие в МВФ. Это требование объясняется тем, что страны - члены Банка обязаны проводить свою валютно-финансовую политику в соответствии с положениями Устава МВФ. Россия стала членом МБРР в 1992г.
МБРР специализируется на долгосрочном кредитовании в целях стимулирования экономического развития стран – членов МБРР. В современных условиях он кредитует преимущественно развивающиеся страны. Кредиты предоставляются под достаточно высокий процент, как государственным, так и частным предприятиям, при наличии правительственных гарантий и на условиях, близким к условиям частных коммерческих банков.
Капитал МБРР образован путем подписки в соответствии с квотой, определенной для каждого государства в соответствии с его относительным экономическим потенциалом.
Руководящими органами МБРР являются Совет управляющих и Директорат (исполнительный орган). Совет, состоящий из министров финансов или управляющих центральными банками стран-членов, собирается на свои сессии один раз в год. Причем МБРР и МВФ проводят их совместно.
Всемирный банк (так часто называют МБРР) как специализированный
Финансовый институт ООН призван наилучшим образом способствовать выполнению стратегической задачи: интегрировать экономику всех стран-членов с основными центрами мировой системы хозяйства.
МБРР предоставляет кредиты только платежеспособным заемщикам. Особенностью банка является то, что он не переносит сроки платежей по предоставленным кредитам. Поэтому МБРР никогда не имел убытков. Банк накопил значительный опыт в проектном финансировании (кредитовании на основе тщательного изучения экономической и финансовой целесообразности отдельных проектов).
Финансовые ресурсы МБРР складываются из собственного капитала, получаемой прибыли от операций, а также из средне- и долгосрочных займов на международных рынках капиталов. Часть заемных средств банк получает от центральных банков отдельных стран.
В 1956г. была образована Международная финансовая корпорация (МФК) в целях стимулирования частного сектора в развивающихся странах. Особенностью МФК является то, что она не признает гарантий государств.
В 1960г. как филиал МБРР была создана Международная ассоциация развития (МАР) для оказания содействия беднейшим развивающимся странам.
Средства МАР образуются в основном за счет добровольных взносов более богатых стран-членов. В последнее время МАР испытывает большие затруднения с очередным пополнением ресурсов.
Льготные кредиты МАР предоставляются только государствам. Срок погашения – 35-40лет; не предусматривается выплата процентов за пользование ресурсами. За обслуживание средств, выделяемых в рамках кредитов, взимается сбор в размере 0,5 процента.
В 1988г. в группе Всемирного банка появилась новое учреждение –Многостороннее инвестиционно-гарантийное агентство (МИГА), созданное с целью стимулирования инвестиций в странах-членах. Спецификой его деятельности является то, что МИГА предоставляет гарантии иностранным инвесторам против потерь, вызываемых некоммерческими рисками.
3. Тесты
1. Международный рынок ссудных капиталов состоит из следующих сегментов (выберите верные ответы):
а) рынок ценных бумаг;
б) денежный рынок;
в) фондовый рынок;
г) рынок капиталов;
д) рынок казначейских обязательств.
Правильный ответ: б), г).
Рынок ссудных капиталов традиционно состоит из денежного рынка и рынка капиталов.
2. В состав Всемирного банка входят (укажите верные ответы):
а) МБРР;
б) МВФ;
в) МАР;
г) ОЭСР;
д) Европейский инвестиционный банк.
Правильный ответ: а), в).
В состав Всемирного банка входят МБРР и МАР.
3. МВФ был создан решениями:
а) Бреттон-Вудской конференции в 1944г.;
б) Ямайскими соглашениями в 1976г.
Правильный ответ: а).
МВФ был учрежден на международной валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе в 1944г.
Список использованной литературы
- Ломакин В.К. Мировая экономика: Учебник для вузов. – М.:Финансы,1998.
- Е.Ф. Авдокушин. Международные экономические отношения: Учебное пособие. – 3-е изд., 1998.
- Мировая экономика в вопросах и ответах./Под ред. И.П. Николаевой.
- Международные экономические отношения: Учебник./Под ред. В.Е. Рыбалкина. – 2-е изд. – М.:ЮНИТИ,1998.
- Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. /Под ред. Л.Н. Красавиной. – М.: Финансы и статистика,1994.
Внимание!
Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы
en11 Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).
Чтобы скачать бесплатно Контрольные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.
Важно! Все представленные Контрольные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.
Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.
Если Контрольная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.
Добавление отзыва к работе
Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.